Delårsrapport 1.kvartal 2015

Kvartalsrapport Andebu Sparebank Delårsrapport 1.kvartal 2015 Andebu Sparebank

Regnskap RESULTATREGNSKAP Tall i tusen kroner NOTE Renteinntekter og lignende inntekter 22 993 24 078 98 828 Rentekostnader og lignende kostnader 11 989 14 301 55 516 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 11 004 9 777 43 312 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 32 116 2 449 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4 536 4 170 18 646 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 726 579 3 270 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp (220) 10 525 11 383 Andre driftsinntekter 14 18 205 Netto andre driftsinntekter 3 636 14 250 29 413 Personalkostnader 5 756 5 313 19 405 Administrasjonskostnader 2 321 2 183 8 381 Avskrivning 511 212 966 Andre driftskostnader 2 617 2 444 12 913 Sum driftskostnader 11 206 10 152 41 665 Resultat før tap 3 434 13 875 31 059 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (5) (7) 3 999 Kurstap anleggsaksjer - - - Sum nedskr/rev av nedskrivning - - (2 601) Resultat av ordinær drift før skatt 3 439 13 882 29 662 Skatt 954 3 887 5 181 Resultat av ordinær drift etter skatt 2 485 9 995 24 481 Side 2 av 12

BALANSE - EIENDELER NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Kontanter og fordringer på sentralbanken 65 809 60 910 61 230 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 22 355 22 569 24 486 Utlån til og fordringer på kunder 4 2 051 161 1 920 710 2 066 658 Spesifiserte tapsavsetninger 2, 4 (9 539) (6 718) (9 539) Uspesifiserte tapsavsetninger 2 (3 713) (2 612) (3 713) Sum netto utlån og fordringer på kunder 4 2 037 909 1 911 379 2 053 406 Overtatte eiendeler - - - Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 237 096 222 519 236 561 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 25 894 55 206 25 888 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 48 198 45 556 48 199 Eierinteresser i tilknyttede selskaper - - - Eierinteresser i konsernselskap 168 189 168 Utsatt skattefordel - - - Immaterielle eiendeler 2 884 1 688 2 884 Varige driftsmidler 37 755 12 430 37 329 Andre eiendeler 464 11 198 479 Forsk. Bet. ikke pål. Kost. og opptj. ikke mottatte innt. 4 580 8 451 5 315 Sum Eiendeler 2 483 113 2 352 094 2 495 945 Side 3 av 12

BALANSE EGENKAPITAL OG GJELD NOTE 2015 2014 *) 2014 *) Gjeld til kredittinstitusjoner 6 - - - Innskudd fra og gjeld til kunder 2 053 614 1 913 149 2 064 272 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 124 914 124 885 124 904 Annen gjeld 12 208 35 506 24 935 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 12 053 14 154 3 996 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 11 239 5 184 11 239 Ansvarlig lånekapital 5, 6 - - - Sum Gjeld 2 214 028 2 092 878 2 229 346 Innskutt egenkapital - - - Sparebankens fond 5 264 297 246 921 264 298 Utgjevningsfond Gavefond 5 2 300 2 300 2 300 Regnskapsperiodens resultat 2 485 9 995 - Sum Egenkapital 269 083 259 216 266 598 Sum Gjeld og Egenkapital 2 483 113 2 352 094 2 495 945 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Styret i Andebu Sparebank Andebu, 31.03.2015/29.04.2015 Sigbjørn Myhre Styreleder Anette Kjærås Firing Tone Edvinsen John Petter Kjæraas Nestleder Rolf Fevang Morten Bryne Børre Grovan Banksjef Side 4 av 12

Resultatregnskap Resultat av ordinær drift før skatt etter 1. kvartal utgjør 3,4 mill. kr eller 0,56 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 1. kvartal 2014 var resultatet henholdsvis 13,9 mill. kr og 2,37 %. Skattekostnad pr. 1. kvartal er beregnet til 1,0 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 2,5 mill. kr pr.1. kvartal, mot 10,0 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,41 % og 1,71 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2015 budsjettert med et års resultat på 0,66 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 11,0 mill. kr og 1,80 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 9,8 mill. kr og 1,67 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kedittprovisjonsinntekter er 0,13 % -poeng svakere i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,87 % for 2015. AFP Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2015 kostnadsført fortløpende. Driftskostnader pr. 1. kvartal utgjør 11,2 mill. kr mot 10,2 i 1. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 1.kvartal 76,5 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 42,2 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er kostnadsført med 0,2 mill i 1. kvartal 2015. Tilsvarende tall for 1. kvartal forrige år var en inntektsføring på 10,5 mill kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger og nedskrivninger på grupper av utlån er uendret siden år skiftet 2014. Hittil i 2015 er det foretatt en netto inntektsføring av tap på utlån med 5 tusen kroner.. Balanse Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 053,6 mill. kr. Det betyr nedgang på 10,7 mill. kr, eller annualisert -2,1 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 140,5 mill. kr, eller 7,3 %. Side 5 av 12

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 125 mill. kr, forfaller 75 mill. kr i mai 2016, 50 mill. kr i september 2018. Utlån Brutto utlån i egen balanse utgjør ved utgangen av 1. kvartal 2 051,2 mill. kr, en nedgang siden nyttår med 15,5 mill. kr. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp 6,8 % eller 130,5 mill. kr. Pr. 1. kvartal 2015 er lån for 711,1 mill. kr plassert i EBK mot 672,8 mill. på samme tidspunkt i fjor. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 1. kvartal bokført med 237,1 mill. kr.7,0 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 230,1 mill kr utgjør 126,0 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 74,3 mill. kr, hvorav 46,9 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 0,2 mill kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 1. kvartal 2015 99,5 mill. kr mot 101,5 mill. kr ved utgangen av 1. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 2 483,1 mill. kr, en nedgang på 12,8 mill. kr siden 31.12.2014, og en økning siste 12 måneder på 131,0 mill. kr. Det betyr en nedgang på 2,06 % annualisert, og økning på 5,57 % siste 12 måneder. Pensjonsforpliktelse For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014 på 13,5mill kroner i 1. kvartal 2015. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 9,8 mill kroner og utsatt skatt er regulert med 3,6 mill kroner SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 31.03.2015 utgjorde 19,3 %. Opptjent overskudd i 1 kvartal er ikke med i denne beregningen. LIKVIDITET Med en innskuddsdekning på 100,12 og likviditetsindikator 1 på 114,39 betegnes likviditetssituasjonen som meget bra. Side 6 av 12

FREMTIDSUTSIKTER Rentenivået vil fortsatt være lavt og konkurransen om kundene vil øke i tiden fremover. For å opprettholde rentenettoen har banken gjort visse tilpasninger på prising av lån og innskudd. Banken forventer at tapene på utlån fortsatt vil holde seg på et lavt nivå. Regnskapet pr 31.03.2015 er ikke revidert. NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 75,6 % 75,9 % 70,8 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 10,4 % 16,8 % 9,4 % Egenkapitalavkastning* 3,8 % 15,8 % 9,4 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 25,8 % 27,0 % 26,5 % Innskuddsmargin hittil i år -0,71 % -1,06 % -0,87 % Utlånsmargin hittil i år 2,79 % 3,11 % 2,96 % Netto rentemargin hittil i år 1,80 % 1,67 % 1,78 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 19,6 % 21,3 % 19,6 % Andel lån overført til EBK - kun PM 30,1 % 30,8 % 29,8 % Innskuddsdekning 100,1 % 99,6 % 99,9 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert 2015 2014 *) 2014 *) Soliditet Kapitaldekning 19,27 % 18,78 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 19,27 % 18,78 % 18,48 % Ren Kjernekapitaldekning 19,27 % 18,78 % 18,48 % Leverage ratio 8,80 8,90 Likviditet LCR 101,00 59,00 100,00 Likviditetsindikator 1 114,39 115,76 113,40 Likviditetsindikator 2 114,39 115,76 113,40 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Side 7 av 12

REGNSKAPSPRINSIPP Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2014. For regnskapsår som starter 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er i 1. kvartal 2015 regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr. 31.12.2014. Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med ikke resultatførte estimatavvik netto etter utsatt skatt. Historiske perioder i balansen er omarbeidet med ikke resultatførte estimatavvik slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. Historiske perioder i note 5 Kapitaldekning er også omarbeidet. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. NOTE 1 TAP PÅ UTLÅN Periodens endring i individuelle nedskrivinger - - 2 821 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger - - 1 101 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for - - - Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet for 7-88 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger -12-7 -11 Periodens tapskostnad -5-7 3 999 NOTE 2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 9 539 6 718 6 718 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - - 450 Nye individuelle nedskrivninger i perioden - - -3 100 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder - - 729 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet - - - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 9 539 6 718 9 539 Side 8 av 12

Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 3 713 2 612 2 612 Periodens endring i gruppenedskrivninger - - 1 101 Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden - - - Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 3 713 2 612 3 713 NOTE 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 6.328 10.485 6.925 Individuelle nedskrivninger -662-1.233-2.613 Netto misligholdte utlån 5.666 9.252 4.312 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke missligholdt) 30.467 18.122 30.602 Individuelle nedskrivninger -8.877-5.485-6.926 Netto tapsutsatte engasjement 21.590 12.637 23.676 NOTE 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 169 470 162 820 164 185 Industri 5 354 5 097 6 285 Bygg, anlegg 60 491 77 951 65 166 Tjenesteytende næring - 45 762 - Varehandel 17 942 27 367 19 642 Transport 19 473 24 964 20 605 Eiendomsdrift etc 104 101 79 228 107 385 Annen næring 24 593-22 714 Sum næring 401 424 423 189 405 982 Personkunder 1 649 738 1 497 521 1 660 676 Brutto utlån 2 051 162 1 920 710 2 066 658 Individuelle nedskrivninger -9 539-6 718-9 539 Gruppenedskrivninger -3 713-2 612-3 713 Netto utlån til kunder 2 037 909 1 911 379 2 053 406 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 711 057 672 771 704 125 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 2 748 966 2 584 150 2 757 531 Side 9 av 12

NOTE 5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning 2015 2014 *) 2014 *) Sparebankens fond 264 297 250 700 274 128 Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19-3 779-9 831 Gavefond 2 300 2 300 2 300 Fradrag for overfinansiert pensjonsforpliktelse - - -1 626 Justering av overfinansiert pensjonsforpliktelse ved overgang til IAS 19-1 626 Immaterielle eiendeler - -290 - Justering av utsatt skatt ved overgang til IAS 19-1 398 Ansvarlig kapital andre finansinst. -22 745-21 465-27 406 Sum kjernekapital 243 852 226 068 239 191 Netto ansvarlig kapital 243 852 226 068 239 191 2015 2014 *) 2014 *) Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 2 327 5 325 4 947 Institusjoner 17 428 67 300 22 342 Foretak 114 366 77 663 127 379 Pantsikkerhet eiendom 791 716 807 075 787 543 Forfalte engasjementer 6 148 9 913 6 749 Obligasjoner med fortrinnsrett 12 619 11 450 12 667 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 4 471 4 897 Andeler verdipapirfond 25 894 31 200 25 889 Egenkapitalinstrumenter 25 621 20 968 Øvrige engasjementer 150 470 121 025 166 697 Kapitalkrav fra operasjonell risiko 114 353 97 138 114 353 Gruppenedskrivninger - - Ansvarlig kapital i andre finansinst. -24 075 - CVA-risiko - Beregningsgrunnlag 1 265 412 1 204 013 1 294 432 Kapitaldekning i % 19,27 % 18,78 % 18,48 % Kjernekapitaldekning 19,27 % 18,78 % 18,48 % Ren kjernekapitaldekning i % 19,27 % 18,78 % 18,48 % - *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 1. kvartal 2015. NOTE 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 125 000 125 000 125 000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs -86-116 -96 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 124 914 124 885 124 904 Side 10 av 12

NOTE 7 RESTNEDBETALINGSTID EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65 809 65 809 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 22 355 22 355 Utlån til kunder 346 063 14 801 75 607 332 542 1 282 149-13 252 2 037 909 Obligasjoner/sertifik. 13 519-55 233 136 405 31 938-237 096 Aksjer - - - - - 74 260 74 260 Øvrige eiendeler - - - - - 45 684 45 683 Sum eiendeler 359 582 14 801 130 840 468 947 1 314 087 194 856 2 483 113 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder 25 030-17 586 - - 2 010 998 2 053 614 Obligasjonsgjeld - - - 125 000 - -86 124 914 Øvrig gjeld - - - - - 35 500 35 500 Egenkapital - - - - - 269 083 269 083 Sum gjeld og egenkapital 25 030-17 586 125 000-2 315 495 2 483 113 NOTE 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT EIENDELER < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralbanker - - - - - 65 809 65 809 Utl./fordr. til kredittinst. - - - - - 22 355 22 355 Utlån til kunder - 2 100 11 141 57 844 3 508 1 963 318 2 037 910 Obligasjoner/sertifik. 39 592 197 504 - - - - 237 096 Aksjer - - - - - 74 260 74 260 Øvrige eiendeler - - - - - 45 684 45 683 Sum eiendeler 39 592 199 604 11 141 57 844 3 508 2 171 426 2 483 113 GJELD OG EK < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. - - - - - - - Innskudd fra kunder - - - - - 2 053 614 2 053 614 Obligasjonsgjeld - 125 000 - - - (86) 124 914 Øvrig gjeld - - - - - 35 500 35 500 Egenkapital - - - - - 269 083 269 083 Sum gjeld og egenkapital - 125 000 - - - 2 358 111 2 483 113 Side 11 av 12

Side 12 av 12