DELÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2015

DELÅRSRAPPORT 1. HALVÅR 2015 1

RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 22015 Endring av regnskapsprinsipp Framtidig pensjonskostnad er i 1. kvartal 2015 blitt bokført etter IAS 19. Beregnet estimatavvik for RørosBanken ved overgangen til IAS 19 er en brutto forpliktelse på 18,9 mill. kroner. 27 % av dette beløpet er ført mot utsatt skatt og resterende 14,9 mill. kroner er ført som en reduksjon av sparebankens fond. RørosBankens drift Netto renteinntekter er på samme nivå som i 2014 etter årets første halvår og er i alt 37,4 mill. som utgjør 1,79 % av gfk (1,92 % i fjor). Provisjonsinntekter har økt fra 11,8 mill. til 13,3 mill. kroner. Herav utgjør 10,1 mill. kroner inntekt/provisjon fra utenom balanseposter. Driftskostnadene har økt med 1,3 mill. kroner til 31,2 mill. og utgjør 1,49 % av gfk, (1,53 % året før). Inntektene fra valuta og verdipapirforvaltningen (obligasjoner og aksjer/egenkapitalbevis) har gått ned fra 2,7 mill. i 2014 til 0,5 mill. kroner i år. Det er mottatt utbytte på aksjer og egenkapitalbevis med til sammen 7,3 mill. kroner mot 4,5 mill. i 2014. Resultat før tap og skatt utgjør 24,2 mill. kroner mot 24,9 mill. i fjor på samme tid. Det er avsatt og tapsført netto 1,7 mill. kroner som tap på utlån. Utlån i egen balanse har økt med 40 mill. til 3.449 mill. kroner siden årsskiftet. Siste 12 mnd. er veksten 29 mill. kroner. Utlån i Eika Boligkreditt har økt med netto 42 mill. kroner siste 6 mnd. ( økt med 102 mill. siste 12 mnd.) slik at total portefølje i EBK utgjør 1 258 mill. kroner pr 2. kvartal 2015. Dette er en økning med knapt 3,5 % fra årsskiftet og en økning på 8,8 % siste 12 mnd. Utlån i EBK utgjør etter dette 37,3 % av alle personmarkedslån. Det er god etterspørsel etter nye lån og kreditter til næringsformål. Utlån til bedriftsmarkedet 1.336 mill. kroner, utgjør nå 38,7 % av alle lån i egen balanse. Samlede utlån inkl. EBK har den siste 12 mnd.perioden økt med i alt 2,9 %. Utviklingen i misligholdte og tapsutsatte lån er positiv. Mislighold ut over 90 dager utgjør 15,7 mill. kroner, 0,46 % av brutto utlån. Samlede individuelle tapsavsetninger er på 4,0 mill. kroner og gruppevis tapsavsetning er uendret på 19 mill. kroner. Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.530 mill. kroner. Dette tilsvarer en 12mnd vekst på 2,8 %. Kundeinnskuddene har økt med 80 mill. (2,9 %) i første halvår og en vekst på 154 mill. kroner siste 12 mnd. ( 5,8 %). Innskuddsdekning egen balanse er 81,6 %. Innskuddsdekning inklusive EBK er 59,8 %. De neste 6 mnd. er det i alt 80 mill. kroner av vår obligasjons og sertifikatgjeld som kommer til forfall. 230 mill. kroner i løpet av de neste 12 mnd. Markedet for nye senior innlån er relativt gunstig og det vurderes fortløpende når nye låneopptak bør skje og løpetiden på nye lån. Bankens likviditet er generelt tilfredsstillende. Eksklusive årets overskudd er bankens bokførte egenkapital på 412 mill. kroner. Med fradragsregler ( CRD IV) for plassering i andre finansinstitusjoner får banken en ren kjernekapital på 382,8 mill. kroner, kjernekapitaldekning på 14,75 %. Inkludert fondsobligasjon på 50 mill. kroner og et ansvarlig lån på 75 mill. kroner får banken en kjernekapital på 391,3 mill. kroner, kjernekapitaldekning på 15,08 % og sum ansvarlig kapital på 439,6 mill. kroner som gir en kapitaldekning på 16,94 %. Som en konsekvens av endret prinsipp for føring av pensjonskostnader i 1. kvartal 2015 er sammenlignbare kapitaldekningstall i noten omarbeidet. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 2

Økonomisk utvikling og utsiktene fremover Norges Bank satte ned styringsrenten med 0,25 prosentenheter til 1,00 prosent i juni. RørosBanken har varslet sine kunder om endringer i utlåns og innskuddsrentene. Ny beste veiledende rente blir 2,50 % for Boliglån Ung. Innskudd med flytende rente blir satt ned med gjennomsnitt 0,25 %. Nye satser trådte i kraft fra 1. juli, for eksisterende lån og innskudd fra 2. september. Til tross for at samlet inflasjon og kjerneinflasjonen nå ligger over målet på 2,5 % er det ingen av analytikerne som har tro på at Norges Bank vil heve styringsrenta. Tvert om forventes flere nedsettelser av styringsrenten. Presset på utlånsrentene har også i annet kvartal 2015 vært betydelig. Hvorvidt endrede regler for boligfinansiering vil endre dette bilde gjenstår å se. Det overordnede mål for regjeringen er å dempe husholdningenes samlede gjeld for å forhindre finansiell ustabilitet. Faren er imidlertid at de som i første rekke blir rammet av de nye reglene for boligfinansiering er ungdom med begrenset egenkapital og muligheter for hjelp av foresatte. Dette til tross for betjeningsevne som følge av gjennomført utdanning og etablert i jobb. Røros, 22.7.2015 Erling Mjelva Ingulf Galåen Gry Catrine Krogstad styreleder styrets nestleder styremedlem Nils Martin Tidemann Arve Engen Erling Skogås styremedlem styremedlem styremedlem Bente Sundt styremedlem Even Kokkvoll adm. banksjef 3

RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2015 2014 2015 2014 2014 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.1 30.6 1.1 30.6 2.kv 2.kv 31.des 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.026 630 608 305 1.559 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 69.376 72.355 34.439 37.803 148.159 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 7.596 7.885 3.710 3.794 16.570 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1 Sum renteinntekter og lignende inntekter 77.998 80.870 38.757 41.902 166.289 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 608 635 313 315 1.278 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 26.898 29.417 12.977 14.662 59.856 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 9.747 10.646 4.749 5.757 21.858 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 2.307 1.613 1.148 918 3.806 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 1.056 1.008 528 504 2.017 Sum rentekostnader og lignende kostnader 40.616 43.319 19.715 22.156 88.815 I. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 37.382 37.551 19.042 19.746 77.474 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond 0 446 353 1.189 3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 7.324 4.515 7.025 4.073 4.571 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 7.324 4.961 7.025 4.426 5.760 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 214 237 104 121 475 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 13.098 11.538 6.396 5.569 25.325 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 13.312 11.775 6.500 5.690 25.800 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 2.199 2.206 1.011 1.162 4.474 6. Netto gevinst av valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 784 1.728 233 531 (2.639) 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond 0 0 0 6.2.2 Netto gevinst på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning 155 636 122 574 2.344 6.3 Netto gevinst på valuta 439 350 271 187 830 Sum netto gevinst på verdipapirer og valuta 500 2.714 160 1.292 535 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 146 78 25 15 229 7.2 Andre driftsinntekter 0 0 Sum andre driftsinntekter 146 78 25 15 229 4

2015 2014 2015 2014 2014 1.1 30.6 1.1 30.6 2.kv 2.kv 31.des 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 8.1.1 Lønn 11.723 11.881 5.773 6.301 24.832 8.1.2 Pensjoner 2.907 2.774 1.512 1.486 4.403 8.1.3 Sosiale kostnader 1.414 1.368 1.273 659 5.369 8.2 Administrasjonskostnader 8.525 8.613 3.868 4.775 14.210 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 24.569 24.636 12.426 13.221 48.814 9. Avskrivninger av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 1.062 1.002 531 501 2.175 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 1.006 949 510 419 1.966 10.2 Andre driftskostnader 4.581 3.369 2.105 2.080 8.700 Sum andre driftskostnader 5.587 4.318 2.615 2.499 10.666 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 Tap på utlån 1.684 1.768 294 1.225 8.877 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer 0 0 12.2 Tap/gevinst ved salg aksjer i tilknyttet selskap 0 0 Sum aksjer/fond som anleggsaksjer 0 0 II. Resultat av ordinær drift før skatt 22.563 23.149 16.463 12.561 34.792 13. Skatt på ordinært resultat 5.450 5.701 3.410 2.651 9.010 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 17.113 17.448 13.053 9.910 25.782 5

EIENDELER (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 30.jun 30.jun 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 64.482 56.091 63.789 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 91.511 121.965 19.290 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse / drifts og brukskreditter 403.266 416.211 406.714 4.4 Byggelån 38.402 37.968 65.679 4.5 Nedbetalingslån 3.007.726 2.966.469 2.937.064 4.6 Andre utlån Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.449.394 3.420.648 3.409.457 4.7 Individuelle tapsavsetninger 3.995 9.822 7.423 4.8 Gruppevise tapsavsetninger 19.000 19.000 19.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.426.399 3.391.826 3.383.034 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 49.968 0 75.040 6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 473.232 447.622 476.496 6.2.3 Egne obligasjoner, sertifikater m.m. Sum sertifikater og obligasjoner 523.200 447.622 551.536 7. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 115.016 103.242 101.358 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 0 60.789 Sum Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 115.016 164.031 101.358 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 12.240 12.240 12.240 10. Immaterielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel 6.411 1.691 6.411 10.3 Andre Immaterielle eiendeler 0 0 Sum immaterielle eiendeler 6.411 1.691 6.411 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 7.255 7.926 7.339 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 18.860 16.327 19.052 Sum varige driftsmidler 26.115 24.253 26.391 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 253 151 156 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.1 Opptjente, ikke betalte inntekter og forskuddsbetalte, ikke påløpte kostn. 5.399 6.421 5.766 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 668 126 668 13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 985 1.028 Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 7.052 6.547 7.462 I Sum Eiendeler 4.272.839 4.226.577 4.171.827 6

GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 30.jun 30.jun 31.des Gjeld: 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinst. u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 858 851 855 14.2 Lån og innskudd fra kredittinst m/avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 50.858 50.851 50.855 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.260.253 2.162.054 2.203.622 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 554.881 499.298 531.925 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.815.134 2.661.352 2.735.547 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 0 50.000 16.2 Obligasjonsgjeld 780.000 850.000 800.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 780.000 900.000 800.000 17. Annen gjeld 17.2 Annen gjeld 15.556 28.463 18.062 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 36.658 38.206 9.843 19. Avsetninger for forpliktelser og kostnader 19.1 Pensjonsforpliktelser mv. 20.543 2.647 20.543 19.2 Utsatt skatt Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 20.543 2.647 20.543 20. 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 125.000 125.000 II Sum Gjeld 3.843.749 3.806.519 3.759.850 Egenkapital: 22. Opptjent egenkapital 22.2 Sparebankens fond 411.977 402.610 411.977 Udisponert overskudd 17.113 17.448 III Sum Egenkapital 429.090 420.058 411.977 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.272.839 4.226.577 4.171.827 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 122.212 149.477 168.237 24. Forpliktelser 299.027 390.536 322.454 7

NOTER (tall i hele tusen) 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 15.758 24.880 23.589 Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 3.732 8.320 5.738 Netto misligholdte engasjementer 12.026 16.560 17.851 Fordelt etter sektor: Personmarked 11.995 16.527 7.291 Næringsliv 3.763 8.353 16.298 15.758 24.880 23.589 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement tapsutsatt 302 2.476 2.645 Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 263 1.501 1.686 Netto tapsutsatte lån 39 975 959 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 7.424 9.328 9.328 konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning 4.869 1.064 6.780 + periodens individuelle tapsavsetninger 1.440 1.558 4.876 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 3.995 9.822 7.424 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 19.000 18.000 18.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år 1.000 1.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 19.000 19.000 19.000 Tap på utlån Økt/redusert avsetning til gruppevise avsetninger 1.000 1.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 1.440 1.558 4.876 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 360 41 3.897 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger Inngått på tidligere konstaterte tap 116 831 895 Netto tap på utlån 1.684 1.768 8.878 Nøkkeltall 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.221.112 3.871.638 4.094.713 Netto renteinntekter 1,79 % 1,92 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,54 % 0,53 % 0,52 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte 0,32 % 0,35 % 0,17 % Driftskostnader 1,49 % 1,53 % 1,51 % Driftsresultat 1,16 % 1,27 % 1,07 % Tap 0,08 % 0,09 % 0,22 % Nedskrivning/Gevinst av anleggsverdipapir 0,00 % 0,00 % 0,00 % Skatt 0,26 % 0,29 % 0,22 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,82 % 0,89 % 0,63 % Egenkapitalavkastning 7,98 % 8,48 % 6,22 % Kostnadsprosent ekskl. gevinst/tap/utbytte på verdipapir 64,20 % 62,40 % 58,80 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 136 68,4 94 Likviditetsindikator 1 110 109,5 109 Likviditetsindikator 2 116 116,5 115 8

Ansvarlig kapital 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Sparebankens fond 411.977 402.610 426.892 * Historiske perioder er omarbeidet for sammenlignbare tall etter IAS 19 * * * Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 1.kvartal 2015 14.916 14.916 Sum egenkapital 411.977 387.695 411.977 Fradrag Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse 488 90 487 Utsatt skattefordel 0 1.691 0 Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak 71.539 34.247 57.198 Overgangsbestemmelser knyttet til fradrag i ren kjernekapital 42.923 0 45.758 Ren kjernekapital 382.873 351.667 400.050 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000 Beholdning av fondsobligasjon i andre finansielle selskaper 41.524 39.375 Kjernekapital 391.349 401.667 410.675 Ansvarlig lån 75.000 75.000 75.000 Beholdning av ansvarlig kapital i andre finansielle selskaper 26.711 34.247 27.724 Total ansvarlig kapital 439.638 442.420 457.951 Spesifikasjon av beregningsgrunnlaget Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 925 29 1.231 Institusjoner 2.979 3.897 1.624 Foretak 22.354 33.693 26.859 Engasjement med pant i eiendom 137.290 129.942 133.513 Forfalte engsjement 1.120 1.650 1.966 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.689 2.369 2.608 Fordring på inst og foretak med kortsiktig raiting 678 177 Andeler i verdipapirfond 0 486 0 Egenkapitalposisjoner 13.188 11.884 Øvrige engasjement 11.018 15.782 16.598 Operasjonell risiko 15.379 14.082 14.082 ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon 0 5.480 0 nedskr. på grupper av utlån 0 1.520 0 Sum kapitalkrav, 8% av beregningsgrunnlag 207.620 194.930 210.543 Beregningsgrunnlag i kroner 2.595.249 2.436.625 2.631.785 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 60,75 % 57,65 % 63,15 % Overskudd av ansvarlig kapital ut over myndighetskrav 232.018 247.490 247.408 Ren kjernekapitaldekning 14,75 % 14,43 % 15,20 % Kjernekapitaldekning 15,08 % 16,48 % 15,60 % Kapitaldekning 16,94 % 18,16 % 17,40 % 9

Utlån fordelt på næring, PM og boligkreditt 30.06.15 30.06.14 31.12.14 Primærnæring 104.628 111.228 115.280 Industri 71.988 71.374 92.654 Bygg og anlegg 103.513 125.808 134.771 Eiendomsdrift 646.758 625.448 553.424 Tjenesteytende næring 351.326 338.549 357.811 Andre næringer 58.265 69.296 59.027 Sum næring 1.336.478 1.341.703 1.312.967 Personkunder 2.112.916 2.078.945 2.096.490 Brutto utlån 3.449.394 3.420.648 3.409.457 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.258.000 1.156.000 1.216.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.707.394 4.576.648 4.625.457 Forfall på gjeld ISINnummer Opptatt Forfall Pålydende NO0010657620 14.09.2012 14.08.2015 80.000 NO0010662596 05.11.2012 05.02.2016 150.000 NO0010687254 06.09.2013 08.08.2016 100.000 NO0010671092 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO0010712896 02.06.2014 02.06.2017 150.000 NO0010710387 05.05.2014 15.04.2018 100.000 NO0010734692 23.04.2015 23.04.2019 100.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 Sum gjeld 830.000 10