Oppkjøp av Norwegian Maritime Equipment - Tilleggsopplysninger i følge Børsforskriftens 5-3. Med henvisning til børsmelding datert 21.2.2005 og 28.2.2005 vedrørende oppkjøp av Norwegian Maritime Equipment AS presenteres nødvendig informasjon etter Børsforskriftens 5-3. Antall ansatte og beliggenhet Norwegian Maritime Equipment AS har 7 ansatte pr. 8.3.2005. Selskapet er lokalisert på Husnes i Kvinnherad kommune. Avtaler med nærstående parter Norwegian Maritime Equipment AS har forlenget en husleiekontrakt med 5 år vedrørende lager, verkstedhall og kontorfasiliteter med Bekkenes Eiendom AS. Leiekontrakten reguleres årlig etter konsumprisindeksen. Bekkenes Eiendom AS er eid av tidligere eier i NME, Styrk Bekkenes med 100 %. Styrk Bekkenes kontrollerte pr. 8.3.2005 8,6 % av aksjene i Strømme ASA. Avtalen er inngått på markedsmessige betingelser. Proforma resultatregnskap og balanse i forbindelse med kjøp av Norwegian Maritime Equipment AS. Proforma resultat for 2004 og 4. kvartal samt proforma balanse pr 31.12.2004 er utarbeidet med utgangspunkt i foreløpig regnskap og 4. kvartalsrapport for Strømme ASA og revidert årsregnskap og ikke revidert periode regnskap for Norwegian Maritime Equipment AS. Proforma tallene er utarbeidet for å illustrere hvordan konsoliderte resultater og balanser ville ha blitt påvirket dersom kjøp av 100 % av aksjene i NME hadde vært gjennomført 1.1.2004. Regnskapet er utarbeidet etter de samme regnskapsprinsipper som Strømme ASA s årsregnskapet for 2003 etter norske lover og regnskapsstandarder. Det opplyses om at konsernets årsregnskap og delårsrapporter for 2005 vil bli utarbeidet etter internasjonale regnskapsstandarder. Det presiseres at det er høyere usikkerhet ved bruk av proformatall enn historiske regnskapstall. Følgende forutsetninger er lagt til grunn ved utarbeidelse av proforma resultat og balanse: Totalt vederlag for aksjene i NME utgjør kr 16 060 000. Vederlaget består av kontantvederlag på kr 4,2 mill, 4 mill egne aksjer til kurs kr 2,55 og samt en earn-out avtale verdsatt til kr 1,66 mill. I tillegg er det estimert at det vil bli aktivert utgifter til eksterne konsulenter på kr 200.000 i forbindelse med kjøp av aksjene. Kostpris for aksjene i NME er således estimert til kr 16 260 000.
Kontantvederlaget på kr 4,2 mill vil bli tatt fra kontantbeholdning, og det er foretatt justering for reduserte renteinntekter som følge av redusert kontantbeholdning. Det er avtalt en earn-out avtale som gir maksimalt kr 445 000 i fem år. Earnout avtalen er basert på regnskapsårene 2005 til 2009, og er knyttet til visse salgsmål for NME sine produkter. Nominell verdi av earn-out avtalen er kr 2,25 mill. Da det er et tidselement og risiko element vedr earn-out avtalen må det foretas neddiskontering av den nominelle verdien. I proforma regnskap er diskonteringsrente satt til 10 % hvor både tidselement og risikoelement er lagt inn. Nåverdien av earn-out avtalen blir således kr 1,66 mill. Ved merverdianalyse er balanse pr 31.12.2004 lagt til grunn. Beregnet merverdi på kr 14 137 000 er i sin helhet henført til goodwill med forventet avskrivningsperiode på 10 år. For proformajusteringer som ville hatt skatteeffekt er det benyttet en skattesats på 28 %. I NME er det i 2004 beregnet personskatt etter delingsmodellen. Det er ikke foretatt justering for personskatt. Proforma resultatregnskap 2004 (urevidert) Val. 1 000 NOK STR NME Justeringer Proforma Driftsinntekt 333 030 49 558 382 589 Varekostnad -259 620-35 528-295 148 Annen driftskostnad -72 736-10 435-63 -83 233 Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) 675 3 596-63 4 208 Avskrivning -2 468-484 -2 951 Nedskrivning -2 092-2 092 Avskrivning goodwill -555-1 414-1 969 Nedskrivning goodwill -307-307 Driftsresultat (EBIT) -4 747 3 112-1 477-3 112 Finansinntekt 381 8-84 306 Finanskostnad -2 390-411 -160-2 961 Resultat før skatt -6 756 2 709-1 720-5 767 Skattekostnad -202-1 244 24-1 422 Resultat -6 958 1 465-1 697-7 189 Minoritetsandel av resultat 5 0 0 5 Majoritetens andel av resultat -6 963 1 465-1 697-7 195 Resultat pr aksje -0,17-0,16
Proforma resultatregnskap 4. kvartal 2004 (urevidert) Val. 1 000 NOK STR NME Justeringer Proforma Driftsinntekt 75 830 16 991 92 821 Varekostnad -56 982-12 321-69 302 Annen driftskostnad -19 433-2 751-16 -22 200 Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) -585 1 920-16 1 320 Avskrivning -673-196 -869 Nedskrivning -2 092 0-2 092 Avskrivning goodwill -139 0-353 -492 Nedskrivning goodwill 0 0 0 Driftsresultat (EBIT) -3 488 1 724-369 -2 133 Finansinntekt 95 4-18 80 Finanskostnad -1 259-52 -40-1 351 Resultat før skatt -4 653 1 677-427 -3 403 Skattekostnad 189-819 5-625 Resultat -4 464 857-422 -4 029 Minoritetsandel av resultat -30 0 0-30 Majoritetens andel av resultat -4 434 857-422 -3 998 Resultat pr aksje -0,10-0,09 Følgende justeringer er foretatt ved utarbeidelse av proforma resultatregnskap for 2004 og 4. kvartal 2004: Renteinntekter er redusert med estimert avkastning på kontantvederlag Det er foretatt proforma goodwill avskrivninger Det er foretatt teoretisk rentebelastning på earn-out avtale Bankkostnader er i NME sitt regnskap behandlet som finanskostnad. I proforma regnskap er disse kostnadene behandlet som driftskostnad.
Proforma balanse pr 31.12.2004 (urevidert) Val. 1 000 NOK STR NME Justeringer Total Immaterielle eiendeler 14 498 120 14 137 28 755 Varige driftsmidler 11 408 1 698 13 106 Finansielle anleggsmidler 5 763 5 763 Sum anleggsmidler 31 669 1 818 14 137 47 624 Varer 8 566 2 906 11 472 Fordringer 64 259 9 912 74 170 Investeringer 0 0 0 Bankinnskudd 19 367 360-4 200 15 527 Sum omløpsmidler 92 192 13 177-4 200 101 169 Sum eiendeler 123 861 14 995 9 937 148 793 Innskutt egenkapital 15 429 300 9 900 25 629 Annen egenkapital 18 713 1 823-1 823 18 713 Minoritetsandel 220 220 Egenkapital 34 362 2 123 8 077 44 562 Avsetning for forpliktelser 1 500 125 1 660 3 285 Annen langsiktig gjeld 13 017 875 13 892 Kortsiktig gjeld 74 983 11 871 200 87 055 Sum gjeld 89 500 12 871 1 860 104 231 Sum egenkapital og gjeld 123 861 14 995 9 937 148 793 Følgende justeringer er foretatt ved utarbeidelse av proforma balanse pr 31.12.2004. Vederlaget for transaksjonen er innarbeidet på følgende måte: o Kontantvederlag på kr 4,2 mill er ført som reduksjon i bankinnskudd o Vederlaget som består av aksjer i selskapet er ført som innskutt egenkapital o Earn out avtale er neddiskontert med 10 % og oppført som langsiktig forpliktelse i balansen o Det er avsatt for estimert kostnad til eksterne konsulenter under kortsiktig gjeld
Historiske regnskapstall for NME Resultatregnskap Val. 1 000 NOK 4. Kvartal 2004 2004 2003 Driftsinntekt 16 991 49 558 45 515 Varekostnad -12 321-35 528-34 179 Annen driftskostnad -2 751-10 435-10 389 Driftsresultat før avskrivning (EBITDA) 1 920 3 596 947 Avskrivning -196-484 -166 Driftsresultat (EBIT) 1 724 3 112 781 Finansinntekt 4 8 216 Finanskostnad -52-411 -273 Resultat før skatt 1 677 2 709 724 Skattekostnad -819-1 244-262 Resultat 857 1 465 462 Balanse Val. 1 000 NOK 31.12.2004 31.12.2003 Immaterielle eiendeler 120 97 Varige driftsmidler 1 698 648 Sum anleggsmidler 1 818 745 Varer 2 906 3 984 Fordringer 9 912 2 061 Bankinnskudd 360 1 348 Sum omløpsmidler 13 177 7 393 Sum eiendeler 14 995 8 138 Innskutt egenkapital 300 300 Annen egenkapital 1 823 1 358 Egenkapital 2 123 1 658 Avsetning for forpliktelser 125 125 Annen langsiktig gjeld 875 1 043 Kortsiktig gjeld 11 871 5 311 Sum gjeld 12 871 6 479 Sum egenkapital og gjeld 14 995 8 138 Resultatregnskap for 2003 og 2004 og balanse pr 31.12.2003 og 31.12.204 er revidert. Delårsrapport for 4. kvartal 2004 er ikke revidert.