KVARTALSREGNSKAP 3. KVARTAL
20000 13750 7500 1250 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Regnskapsprinsipper Bank2 ASA har utarbeidet sitt regnskap for 3. kvartal i overensstemmelse med krav i gjeldende lover og bestemmelser, forskrifter for forretningsbanker og i henhold til god regnskapsskikk i Norge. Delårsregnskapet er ikke revidert. Det er heller ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som styret er kjent med eller som påvirker bankens stilling negativt. -5000 Regnskapsprinsippene er ikke endret i forhold til foregående år eller i forhold til de som ble benyttet ved avleggelse av selskapets årsregnskap for. RESULTAT 5,50 5,00 4,50 4,00 3,50 3,00 Rentemargin i % av gjennomsnittlig månedlig forvaltningskapital Resultatet av ordinær drift før nedskrivninger og skatt viser etter 3. kvartal et overskudd på MNOK 28,3, tilsvarende 1,1 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Tilsvarende tall for var et overskudd på MNOK 36,6. Nedgangen i resultat sammenlignet med samme periode i fjor skyldes fallende markedsrente, som blant annet har medført lavere avkastning på egenkapitalen. Styret er imidlertid tilfreds med resultatet, som i det vesentligste er i tråd med bankens forventinger og prognoser. 2,50 2,00 1,50 140,0 Rentemargin akk Rentemargin pr mnd Kostnadsprosent i % av totale inntekter Etter nedskrivninger og skatt viser resultatet et overskudd på MNOK 9,3 mot et overskudd på MNOK 1,2 året før. Årsaken til det svært lave resultatet i 3. kvartal skyldes i sin helhet store nedskrivninger på bankens obligasjonsportefølje. (Se senere omtale av bankens obligasjons-portefølje). Resultatet etter skatt pr 3. kvartal er i tråd med bankens prognose. Noe høyere nedskrivninger på utlån, som vi forventer vil avta noe i 4. kvartal. Videre viser nedskrivninger på obligasjoner et lavere beløp med MNOK 1,3 i forhold til prognose. Bakgrunnen er at banken i 3. kvartal har gjort reverseringer av tidligere nedskrivninger på grunn av vesentlig bedring i markedsverdiene på enkelte av obligasjonene. 122,5 105,0 87,5 70,0 Det vises for øvrig til kommentarene under hvert hovedområde i denne rapporten, både på resultatsiden og balansesiden. 52,5 35,0 17,5 0,0 Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjorde i 3. kvartal MNOK 57,5 mot MNOK 64,4, året før. Nedgangen skyldes i hovedsak det kraftige fallet i markedsrenten første halvår. Dette har ført til høyere innlånsrente for banken målt opp mot hva banken selv får i avkastning på plasseringer gjort i andre kredittinstitusjoner. Videre har banken valgt å plassere en del av overskuddslikviditeten i pengemarkedsfond fremfor i enkeltobligasjoner. Avkastningen på slike investeringer inngår ikke i bankens rentenetto, men blir rapportert som inntekter av andre verdipapirer. Pr 3. kvartal utgjør dette MNOK 1,2. Det er også innbetalt en vesentlig høyere avgift til Bankenes Sikringsfond i i forhold til. Total kostnad for vil bli på ca MNOK 1,6 mot MNOK 0,5 i. Denne kostnaden inngår også i bankens rentenetto. Målt opp mot gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør bankens rentenetto 3,00 %, mot 3,41 % ved utgangen av. Bakgrunn for nedgangen i bankens rentenetto i % skyldes de forannevnte forholdene, samt vekst i bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital, som fra til har økt med MNOK 166. På bakgrunn av at banken ikke har etablert trekkfasiliteter eller har andre fundinginstrumenter, har banken valgt å sette krav til å ha en betydelig likviditetsreserve. Gjennom at banken gir høy rente til sine kunder, vil deler av bankens overskuddslikviditet ha en negativ effekt på rentenettoen. Banken mener likevel at dette er et billigere alternativ i forhold til eventuelt å låne penger i markedet. >>2 Andre driftsinntekter Andre inntekter består av gebyrer og provisjoner fra betalingsformidling og garantier og kostnader ved bankens betalingsformidling, inntekter fra plasseringer i pengemarkeds-
fond, samt andre provisjonsinntekter. Netto utgjør disse pr 3. kvartal MNOK 1,1, mot en inntekt på MNOK 0,3 året før. Av posten utgjør inntekter på pengemarkedsfond MNOK 1,2. Denne posten er ny i. Det innebærer at de øvrige postene viser en netto kostnad på MNOK 0,1. Netto nedgangen skyldes at banken ikke lenger mottar provisjonsinntekter fra Gjeldsmegling AS. Type lån Næring 24,8% Refinansiering 70,5% Næ Om Re Kostnader Lønn og generelle administrasjonskostnader utgjør MNOK 23,8. Dette er en økning på MNOK 1,5 fra året før, hvorav MNOK 0,9 gjelder lønn og sosiale kostnader. Økningen skyldes i hovedsak større aktivitet i banken i løpet av de siste 12 måneder, samt noen engangskostnader. Økningen i de generelle administrasjonskostnadene skyldes vesentlig økning i it-kostnader, samt enkelte engangskostnader. Omstart 4,6% Andre driftskostnader utgjør MNOK 4,7 mot MNOK 3,9 året før. Økning kan blant annet relateres til økte lokalkostnader, samt andre kostnader knyttet til bankens kunder (salg av pantegjenstander fast eiendom). 2500000 2000000 1500000 Utvikling innskudd vs utlån (netto) Bankens kostnadsprosent inklusive avskrivning i forhold til inntekter utgjør 52,6 %, mot 43,44 % året før. Bankens kostnader vil variere som følge av at gjennomførte markedsaktiviteter og engangskostnader påløper i ulike måneder. Det forventes imidlertid at de totale kostnadene for vil være noe høyere enn i målt i forhold bankens netto inntekter på grunn av fall i bankens rentenetto. Det er likevel av styrets oppfatning at bankens kostnadsutvikling er under god kontroll. 1000000 500000 0 Akkumulerte innskudd Akkumulert utlån, netto Tap, nedskrivninger og mislighold på utlån Bankens individuelle nedskrivninger for forventede tap etter 3. kvartal viser netto en kostnad på MNOK 8,3, som er MNOK 0,7 lavere enn i tilsvarende periode året før. Det foreligger ingen konstaterte tap i bankens regnskap til tross for et høyt mislighold, men banken har nå blancoengasjementer for ca MNOK 4,3 etter salg av pantobjekter som vil bli regnskapsmessig konstatert i 4.kvartal. Beløpet er allerede nedskrevet gjennom de individuelle nedskrivningene. Akkumulerte individuelle nedskrivninger i balansen utgjør MNOK 28,0. I tillegg kommer gruppevise nedskrivninger med MNOK 10,0. Bankens utlånsportefølje følges kontinuerlig opp med henblikk på nedskrivninger, med spesielt fokus på verdien av bankens sikkerheter. Så godt som alle bankens sikkerheter er verdivurdert i løpet av de siste 12 måneder. Sum misligholdte lån (over 90 dager) beløper seg brutto til MNOK 175,2, en økning på MNOK 0,8 fra 31.12.. Misligholdet fordeler seg med MNOK 56,6 på bedriftsmarkedet, som er en økning siden årsskifte på MNOK 9,1. Tilsvarende for privatmarkedet er MNOK 118,6, som er en nedgang siden årsskiftet på MNOK 8,3. Mislighold over 90 dager utgjør totalt 19,9 % av brutto utlån korrigert for kortsiktige kreditter. Dette er på samme nivå som pr årsskiftet. I årets tre første kvartaler er det løst misligholdssaker for MNOK 138,6, mens nye misligholdssaker kommet til i samme periode utgjør MNOK 139,4. Tilfanget av nye misligholdte saker er således en like stor utfordring som å løse saker som allerede er i mislighold. Banken har et kontinuerlig og stort fokus på dette området og det legges ned en betydelig innsats, men arbeidet med oppfølging av lån i tidlig restanse må ytterligere styrkes med intern omfordeling av ressurser. Ny fagansvarlig på mislighold er ansatt fra 1.oktober. BALANSEN Forvaltningskapitalen Etter 3. kvartal, utgjør bankens forvaltningskapital MNOK 2 539,0, mot MNOK 2 393,5 året før. Økningen siden årsskiftet utgjør MNOK 145,5, tilsvarende 6,1 %. Årsaken til veksten siste 12 måneder, skyldes i hovedsak vekst i bankens kundeinnskudd som viser en økning på 9,3 %. Banken er selvfinansierende i forhold til å møte vekst i kundeutlån, som anses positivt i forhold til bankens videre utvikling. 3<<
2400000 2000000 1600000 1200000 800000 400000 Akkumulerte innskudd Utlån Netto utlån pr 30.9. utgjør MNOK 912,0, en nedgang på MNOK 336,4 siste 12 måneder, hvorav MNOK 319,2 relaterer seg til kortsiktige kreditter med løpetid på i snitt 3 mnd. Siden årsskiftet viser samlede utlån en nedgang på MNOK 222,7, hvorav nedgangen i kortsiktige kreditter utgjør MNOK 213,8. Av netto utlån pr 30.9. relaterer MNOK 39,0 seg til kortsiktige kreditter med gjennomsnittlig løpetid på 3 mnd. Tilsvarende tall i 3. kvartal var MNOK 358,52. De kortsiktige kredittene relaterer seg i sin helhet til finansielle derivater, som for Bank2 sin del innebærer finansiering av aksjekjøp på terminkontrakter. 0 I 3. kvartal har banken bevilget nye lån og kreditter for til sammen MNOK 76,7. Totalt for året er det bevilget nye utlån med MNOK 210,4. Utlånsveksten er lavere enn planlagt, men banken har valgt å prioritere riktige kunder, gode prosjekter og lønnsomhet fremfor vekst så langt i. Bank2 ASA har i sin utlånsvirksomhet strenge krav til sikkerhet, hvor banken i all hovedsak kun aksepterer sikkerhet i fast eiendom. Innskudd Bankens kundeinnskudd har siden samme periode i fjor økt med MNOK 188,7, og er pr 30.9. på MNOK 2 223,7. Siden årsskiftet har innskuddene økt med MNOK 112. Innskudd fra kunder er bankens eneste fundigkilde, men det jobbes med å få etablert trekkfasiliteter i andre kredittinstitusjoner. Banken har ingen fastrenteinnskudd. Av bankens totale kundeinnskudd er hele 95,8 % dekket av garantiordningen til Bankenes Sikringsfond. Banken har god spredning på innskuddene sine, og hadde ved utgangen av september ca 6 675 innskuddskunder med et snitt innskudd på kr 334 000,-. Kundene synes å være stabile, og banken har i liten grad blitt påvirket av de hendelsene som har funnet sted det siste året i finansmarkedet hva gjelder innskudd. Banken hadde ved kvartalsskifte en betydelig overskuddslikviditet, tilsvarende MNOK 1 680 inklusive plasseringer i obligasjoner og pengemarkedsfond. Det er forsøkt lagt til grunn stor forsiktighet i plassering av denne. Det stilles strenge krav til rating av alle motparter, og i tillegg gjøres det egen vurderinger av alle motparter hvor viktige og sentrale parametere vurderes. Det vesenligste av likviditeten som ikke tidligere er plassert i obligasjoner innenfor sektoren for industri, plasseres nå kun i små og mellomstore norske banker med korte løpetider og høye krav til rating. Videre er det gjort noen plasseringer i obligasjoner innenfor bank og kreditt, hvor det er høye krav til rating og korte løpetider. Dette er plasseringer som er deponerbare i Norges Bank, og som på kort sikt kan fungere som en forsikring i forhold til funding. Ved utgangen av 3. kvartal hadde banken en innskuddsdekning på 243,8 % inklusive de kortsiktige kredittene, mot 161,8 % på samme tidspunkt i. Årsaken til den store økningen skyldes vesentlig nedgang i størrelsen på de kortsiktige kredittene. Ved årsskiftet var innskuddsdekningen på 186,1 %. Banken har som mål å opprettholde en innskuddsdekning på minimum 165 %, slik at man har rom for en kontrollert og forsvarlig vekst på utlånssiden fremover. Verdipapirer Bankens verdipapirer består i hovedsak av industri og bankobligasjoner, og blir i regnskapet klassifisert som anleggsmidler. Hovedhensikten er å sitte på disse til forfall. Løpende verdiendringer som følger av de vurderinger banken gjør, føres over resultatregnskapet. >>4 Ved utgangen av 3. kvartal er bokført verdi på obligasjonene MNOK 313,3, en økning på MNOK 14,7 sid en nyttår. Det er foretatt nyinvesteringer innenfor bank og kredittforetak på MNOK 128,1, som i dag har en verdi på MNOK 129,3, en bedring på MNOK 1,2. Tilsvarende er det realisert industriobligasjoner for MNOK 111, som har gitt en netto gevinst på MNOK 0,3. Akkumulerte nedskrivning for urealisert kurstap på industriobligasjonene
utgjør MNOK 73,0, en netto økning siden nyttår på MNOK 5,6. Årsaken til at det er en netto kostnad i regnskapet, skyldes at et av selskapene har gått konkurs. Det er påbegynt bobehandlinger, men det vil ta tid før en eventuell løsning vil foreligge. Banken forventer å få dekket deler av obligasjonen som har en opprinnelig kostpris på MNOK 29,8. Obligasjonen er i regnskapet nedskrevet til MNOK 3,6, en verdi man miniimum forventer å få dekket. Verdipapirene blir løpende vurdert til det laveste av kostpris og kvalifisert markedspris. Obligasjonene er for 3. kvartal vurdert individuelt basert på en kombinasjon av markeskurs og innhentet informasjon fra utenforstående parter. I tillegg har banken foretatt egne beregninger og analyser av enkelte av papirene. Basert på dette arbeidet, er noen av papirene vurdert til par kurs, mens de øvrige er vurdert til kvalifisert markedspris. Prinsippet er tilsvarende det som ble benyttet ved årsskiftet. Det presiseres at det er usikkerhet knyttet til de vurderinger som er gjort. Verdiutviklingen på obligasjonene vil avhenge av selskapenes utvikling framover og markeds-utviklingen for de aktuelle bransjene som selskapene opererer innenfor. Pr 31.12. ble det i bankens årsrapport informert om at man ved bruk av markedskurs på samtlige obligasjoner ville måtte nedskrive med ytterligere ca MNOK 80 i forhold til det som faktisk ble gjennomført i bankens regnskap. Tilsvarende tall pr utgangen av 3. kvartal er MNOK 20, som innebærer en bedring i obligasjonenes samlede verdi på MNOK 60. Dette har bedret seg med ytterligere ca MNOK 5,0 i oktober. Porteføljen har en gjennomsnittlig restløpetid på 2,35 år. Gjennomsnittlig avkastning pr 3. kvartal er på 8,8 % på industriobligasjonene. For bank og finans ligger avkastningen på ca 3 %. I tillegg kommer kursøkningen som pr. 3. kvartal utgjør MNOK 1,2. Av de bokførte industriobligasjonene, har tre fastrente. Pålydende for disse er MNOK 120,8. Kapitaldekningen Bank2 ASAs kapitaldekning målt i henhold til myndighetenes retningslinjer og krav etter Pilar I (8 %) utgjør pr 30.9. 17,23 %, mot 17,8 % pr 31.12.. Bankens krav er 12 %. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 144,5, samt bankens ansvarlige kapital på MNOK 197,2. Overskuddet hittil i år er ikke inkludert i bankens ansvarlige kapital med bakgrunn i at regnskapet ikke er revidert. Til orientering hadde banken en kapitaldekning på 20,84 % etter 3. kvartal. Marked OG UTSIKTER FREMOVER Inngangen av lånesøknader via våre nettsider har vært jevnt økende gjennom året, og utgjør ca. 2.400 ved utgangen av september. Antall søkere som oppgir at de har sikkerhet har vært økende i hele. Dette sammen med god betjeningsevne gir banken større muligheter for å kunne yte lån. I tillegg kommer det henvendelser fra samarbeidspartnere. Bankens utfordring er fortsatt å tiltrekke seg kunder vi kan hjelpe. Vi kan hjelpe mange, men ikke alle. I perioden har det vært annonse i bilaget til Dagbladet, samt at det har kommet nye plakater i bankens vinduer. Banken har videre fortsatt fokus på å engasjere seg i debatter og innspill til media. Banken har fått redaksjonell omtale på nettavisen, abcnyheter, P4 m.m siste kvartal. Vår plasseringskonto med topp-3 garantien er fortsatt stoppet for nye kunder på grunn av for stor vekst, men garantien opprettholdes for eksisterende kunder. Banken har en stabil kundemasse som ser fordelene med at banken overvåker rentemarkedet for dem, slik at de er sikret til enhver tid en konkurransedyktig god avkastning. Fremover forventer banken økt tilgang av lånesøknader for siste kvartal, noe vi allerede har merket godt i oktober måned. Dette har sammenheng med at banken vil ha annonsering på P4 og SBS (Radio 1 og Radio Norge) i perioden. Videre anses bankens likviditetssituasjon som god, og styret er av den oppfatning at banken har et godt utgangspunkt for den videre utvikling og vekst. 5<<
GJELD RESULTATREGNSKAP PR 30.9. 30.9. 31.12. 3. kvart. 09 3. kvart. 08 Renteinntekter og lignende inntekter 125 528 459 159 114 886 218 590 743 35 413 575 57 044 356 Rentekostnader og lignende kostnader 68 002 053 94 668 658 128 081 649 17 015 656 33 149 408 I Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 57 526 406 64 446 228 90 509 095 18 397 919 23 894 948 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1 173 819 1 133 819 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 671 665 718 129 946 788 237 650 255 529 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 942 884 859 914 1 259 902 374 287 333 990 Netto gev/ tap på verdipapirer og valuta 68 660 53 038 72 268 14 070 19 294 Andre driftsinntekter 116 573 427 370 463 645 20 073 75 841 Lønn og sosiale kostnader 14 090 568 13 138 199 18 483 001 5 444 019 5 065 140 Generelle administrasjonskostnader 9 705 461 9 160 541 13 144 776 2 981 071 2 843 838 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og imm. 1 832 941 1 921 999 2 625 988 611 063 637 100 eiendeler Andre driftskostnader 4 675 618 3 920 065 5 292 934 1 354 450 1 370 834 II Driftsresultat før tap (- underskudd) 28 309 652 36 644 047 51 185 194 9 038 641 13 994 710 Tap på utlån, garantier m.v. (- inntekt) 8 326 537 8 995 478 22 376 483 2 795 516 8 759 892 Ned-/ oppskrivning & gevinst / tap anl.papirer (-inntekt) 5 317 374 26 036 134 62 720 856 (7 938) 24 376 333 Skatt på ordinært resultat (- utsatt skattefordel) 5 365 392 451 482 (9 450 097) 1 663 199 (5 359 624) III Resultat av ordninær drift etter skatt ( - underskudd) 9 300 349 1 160 953 (24 462 049) 4 587 864 (13 781 891) BALANSE PR 30.9. 30.9. 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanker 5 696 178 5 597 497 4 645 936 Utlån og fordringer på kredittinstituasjoner 1 153 875 018 786 267 591 890 555 374 Utlån til og fordringer på kunder 911 981 509 1 248 387 450 1 134 663 765 Individuelle nedskrivninger på utlån (28 045 582) (16 358 985) (17 218 865) Nedskrivninger på grupper av utlån (10 000 000) - (12 500 000) Sertifikater, oblig. og andre rentebærende verdipap med fast avkastning 313 303 686 334 190 847 298 634 425 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 90 000 000 - Eierinteresser i andre konsernselskaper 200 000-200 000 Utsatt skattefordel 18 840 295-18 840 295 Andre immaterielle eiendeler 9 604 942 11 034 251 10 518 470 Varige driftsmidler 1 034 608 1 269 933 1 536 600 Andre eiendeler 47 058 843 87 293 1 661 363 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 25 440 981 23 030 557 26 856 024 SUM EIENDELER 2 538 990 479 2 393 506 436 2 358 393 387 GJELD OG EGENKAPITAL GJELD Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner 701 10 092 11 993 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 223 709 661 2 035 037 757 2 111 753 557 Annen gjeld 1 929 036 6 920 183 7 986 162 Betalbar skatt, ilignet (foregående år) 4 028 148 5 464 670- - Betalbar skatt, ikke ilignet 5 365 392 451 482 9 492 818 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 68 998 937 94 238 375 3 490 602 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser - 102 620 - Sum gjeld 2 304 031 875 2 142 225 179 2 132 735 132 EGENKAPITAL Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overkursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Periodens resultat 9 300 349 1 160 954 - Annen egenkapital 4 648 717 - Sum egenkapital 234 958 603 251 281 257 225 658 255 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 538 990 479 2 393 506 436 2 358 393 387 Betingende forpliktelser 2 264 745 2 757 472 2 913 550 >>6
Perioderegnskap pr 30.9. Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker m v av 16. desember 1998. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Det er heller ikke foretatt endringer i bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. Note 1 Individuelle nedskrivninger på utlån 30.9. 30.9. Individuelle nedskrivninger pr 1.1 17 218 865 7 444 590 - Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for - - + Økte individuelle nedskrivninger i perioden 7 713 498 962 148 + Nye individuelle nedskrivninger i perioden 3 868 363 9 688 985 - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden (755 144) (1 736 738) Sum individuelle nedskrivninger på utlån 28 045 582 16 358 985 Note 2 Mislighold og tapsutsatte lån 30.9. 30.9. Næringlivskunder 56 641 000 44 141 000 Privatkunder 118 571 740 119 221 000 Sum brutto misligholdte låneengasjement 175 212 740 163 362 000 - Individuelle nedskrivninger næring (4 980 000) (1 821 000) - Individuelle nedskrivninger privatkunder (18 867 582) (12 975 000) Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager) 151 365 158 148 566 000 Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer 6 191 000 4 453 000 Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer 1 993 000 2 890 000 Andre tapsutsatte låneengasjementer er engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Note 3 Kapitaldekning Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapitalen i utgangspunktet skal utgjøre minst 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag. Bank2 ASA har imidlertid et minimumskrav på 12 % tilbake fra tidspunktet for tildeling av konsesjonen. Beregningen tar utgangspunkt i et risikoveid beregningsgrunnlag på MNOK 1 144,5, samt bankens netto ansvarlige kapital på MNOK 197,2 30.9. 30.9. 31.12. Aksjekapital 96 482 800 96 482 800 96 482 800 Overskursfond 129 175 455 148 988 786 129 175 455 Annen egenkapital *) - 4 648 717 - Sum egenkapital 225 658 255 250 120 303 225 658 255 - balanseført utsatt skattefordel (18 840 295) - (18 840 295) - immaterielle eiendeler (9 604 942) (11 034 250) (10 518 470) Ansvarlig kapital ( Kjernekapital) 197 213 018 239 086 053 196 299 490 Beregningsgrunnlag 1 144 463 000 1 147 245 936 1 102 806 124 Kapitaldekningsprosent 17,23% 20,84% 17,80% *) Resultat for, og - er ikke medtatt i kapitaldekningsberegningen. Godkjent av styret Oslo den 30. september 20. oktober Jon H. Nordbrekken (sign) (styrets leder) Aage Thoen (sign) (styrets nestleder) Kjersti Ringdal (sign) Jebanathan Sithamparanathan (sign) (ansattes representant) Mona Ingebrigsten (sign) Olav Dalen Zahl (sign) Christin Sanders (sign) (banksjef) 7<<
Haakon VIIs gt. 2, 0114 Oslo Tel: 24 13 20 60 Fax: 22 83 54 54 www.bank2.no