SILVER PENSJONSFORSIKRING AS RESULTAT Note 01.01.2015-31.03.2015 01.01.2014-31.03.2014 TEKNISK REGNSKAP FOR LIVSFORSIKRING 1. Premieinntekter 1 29 469 404 16 585 093 2. Netto inntekter fra investeringer i kollektivporteføljen 3 167 002 628 110 923 208 3. Netto inntekter fra investeringer i investeringsvalgporteføljen 23 281 802 6 952 286 4. Andre forsikringsrelaterte inntekter 2 150-74 5. Erstatninger 1-53 974 119-51 570 611 6. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte forpliktelser 1-103 088 278-55 351 834 7. Resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser - særskilt investeringsportefølje -37 172 917-7 277 476 8. Ufordelte overskuddsmidler til forsikringskontraktene kontraktsfastsatte forpliktelser -18 293 743-14 344 528 9. Forsikringsrelaterte driftskostnader -11 469 443-8 538 450 10. Andre forsikringsrelaterte kostnader -962 110-909 646 11. Resultat av teknisk regnskap -5 204 626-3 532 033 IKKE-TEKNISK REGNSKAP 12. Netto inntekter fra investeringer i selskapsporteføljen 10 565 432-801 353 13. Andre inntekter 274 031 218 465 14. Forvaltningskostnader og andre kostnader knyttet til selskapsporteføljen 0 0 15. Resultat av ikke-teknisk regnskap 10 839 463-582 888 16. Resultat før skattekostnad 5 634 837-4 114 921 17. Skattekostnader 18. Resultat før andre resultatkomponenter 5 634 837-4 114 921 19. Andre resultatkomponenter 0 0 20. TOTALRESULTAT 2 5 634 837-4 114 921
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS BALANSE Note 31.03.2015 31.03.2014 EIENDELER I SELSKAPSPORTEFØLJEN 1. Immaterielle eiendeler 0 0 2. Investeringer 423 491 784 390 446 285 4. Fordringer 3 763 560-3 719 637 5. Andre eiendeler 10 210 994 3 732 583 6. Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 74 175 0 Sum eiendeler i selskapsporteføljen 437 540 513 390 459 231 EIENDELER I KUNDEPORTEFØLJENE 7. Investeringer i kollektivporteføljen 3,4,6,7 8 575 086 172 8 128 808 790 7a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i kollektivporteføljen 5 26 034 640 21 399 050 8. Investeringer i investeringsvalgporteføljen 4,6,7 609 129 299 522 802 436 8a. Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser i investeringsporteføljen 5 752 564 652 826 Sum eiendeler i kundeporteføljene SUM EIENDELER 9 211 002 675 8 673 663 102 9 648 543 188 9 064 122 333 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 9. Innskutt egenkapital 430 593 035 433 485 644 10. Opptjent egenkapital 5 634 837-4 114 921 11. Ansvarlig lånekapital mv. 0 0 12. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - kontraktsfastsatte forpliktelser 5 8 577 218 713 8 102 346 923 13. Forsikringsforpliktelser i livsforsikring - særskilt investeringsportefølje 5 596 416 455 499 580 604 14. Avsetninger for forpliktelser 14 011 780 10 184 958 15. Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 1 853 870 4 006 778 16. Forpliktelser 17 710 031 14 546 878 17. Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 5 104 467 4 085 469 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 9 648 543 188 9 064 122 333
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS EGENKAPITALOPPSTILLING 31.03.2015 31.12.2014 Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Aksjeemisjon Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Aksjeemisjon 0 0 Aksjeemisjonskostnader 0 0 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Sum innskutt egenkapital 422 142 082 422 142 082 Annen egenkapital 8 450 953 11 343 562 Selskapet andel av kursreg.fond. 0 0 Reklassifisering holdt til salg portefølje 0 0 Tilført årsresultat 5 634 837-2 892 609 Annen egenkapital 14 085 790 8 450 953 Egenkapitalen ifølge balansen 436 227 872 430 593 035
SILVER PENSJONSFORSIKRING AS KONTANTSTRØMANALYSE 31.03.2015 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter: Innbetalte premier direkte forsikring 0 0 Innbetalt vedr. gjenforsikring Utbetalte vedr. gjenforsikring 0-5 374 230 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -41 482 086-157 144 060 Innbetalinger ved flytting 29 876 023 151 939 269 Utbetalinger ved flytting -1 273 904-8 067 420 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester -9 503 205-23 521 871 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift mv. -3 303 407-17 960 131 Utbetaling av renter 0 0 Innbetaling av renter 14 407 394 241 697 945 Innbetalinger av utbytte 8 278 067 27 829 343 Utbetaling av skatter Netto innbetalinger vedrørende verdipapirer Netto kontantstrøm av operasjonelle aktiviteter -3 001 118 209 398 845 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter: Utbetalinger av lån til kunder mv. Innbetalinger av lån til kunder mv. Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre selskaper Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre selskaper -58 539 602-621 555 367 Innbetalinger ved salg av obligasjoner Utbetalinger ved kjøp av obligasjoner 31 318 854 417 077 101 Innbetalinger ved salg av sertifikater Utbetalinger ved kjøp av sertifikater Innbetaling ved salg av eiendom Utbetalinger ved kjøp av eiendom Innbetalinger ved salg av andre finansielle eiendeler Utbetalinger ved kjøp av andre finansielle eiendeler Innbetalinger ved salg av driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter: -27 220 748-204 478 266 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter: Innbetalinger av ansvarlig lånekapital Utbetaling ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital Innbetaling ved utstedelse av aksjekapital 0 0 Utbetaling ved tilbakebetaling av aksjekapital Utbetaling av renter ansvarlig lån Innbetalt ansvarlig kapital Utbetalt ansvarlig kapital Innbetaling av konsernbidrag Utbetalinger av utbytte/konsernbidrag Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter: 0 0 Netto kontantstrøm i perioden -30 221 866 4 920 579 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -30 221 866 4 920 579 Likviditetsbeholdning 01.01 94 726 259 89 805 681 = Likviditetsbeholdning 64 504 393 94 726 259
NOTE 1 - FLYTTING AV RESERVER OG PREMIEINNTEKT Kollektiv pensjon Beløp i kroner privat IPA Link PKB Total Forfalt premie brutto Mottatte midler Premiereserver 13 104 525 1 779 014 14 585 865 29 469 404 Tilleggsavsetning 168 437 0 168 437 Flytting av premiereserve mv 13 272 962 1 779 014 14 585 865 29 637 841 Årlig premievolum Antall kontrakter/kunder 17 710 1 172 4 440 23 322 Fraflyttede midler Premiereserve 210 414 1 414 766 1 625 180 Tilleggsavsetning 11 333 0 11 333 Kursreserve 14 365 0 14 365 Flytting av premiereserve mv 236 112 1 414 766 1 650 878 NOTE 2 - RESULTATANALYSE Kollektiv- Investeringsvalg- Selskaps- Beløp i kroner porteføljen porteføljen porteføljen Total 2014 Administrasjonsresultat -1 718 625-2 555 967-1 617 191-5 891 783-26 031 676 Avkastningsresultat 35 873 718 10 565 432 46 439 150 107 214 188 Risikoresultat 100 913-84 078 16 835-9 161 170 Driftsresultat 34 256 006-2 640 045 8 948 241 40 564 202 72 021 342 Til eier, totalresultat 5 634 837 Til kunde 34 929 365 Totalt driftsresultat 40 564 202 Kollektiv pensjon privat består av fripoliser og er ikke indelt i underporteføljer. IPA link er en egne investeringsportefølje Administrasjonsresultat: - viser differansen mellom belastet administrasjonspremie for året og de faktiske driftskostnader. Avkastningsresultat: - viser forskjellen mellom den bokførte avkastningen og den garanterte avkastningen på kontraktene. Risikoresultat: - viser forskjellen som følge av at dødelighet og uførhet avviker fra det som er forutsatt i premietariffene.
NOTE 3 - KAPITALAVKASTNINGSRENTE FOR KOLLEKTIVPORTEFØLJEN 31.03.2015 2014 2013 2012 2011 Kapitalavkastningsrente 1,00 % 4,50 % 3,77 % 4,53 % 3,84 % Verdijustert kapitalavkastningsrente I 1,96 % 6,01 % 6,40 % 6,39 % -0,30 % Verdijustert kapitalavkastningsrente II* 1,96 % 6,01 % 6,40 % 6,39 % -0,30 % I) Verdijustert avkastning ekskl. verdiendring anleggsobligasjoner II) Verdijustert avkastning inkl. verdiendring anleggsobligasjoner NOTE 4 - KAPITALDEKNING 31.03.2015 31.03.2014 Risikovektet beregningsgrunnlag 4 010 563 755 3 192 067 205 3 476 021 000 Ansvarlig kapital 400 611 106 396 423 441 Kapitaldekning i % 9,99 % 12,42 % Ansvarlig kapital fremkommer slik: Aksjekapital 228 151 820 228 151 820 Overkursfond 193 990 262 193 990 262 Annen egenkapital 8 450 953 11 343 562 Delårsresultat -4 114 921 - Immaterielle eiendeler 0 0 - urealisert kursendring tilordnet selskapsportefølje 29 981 928 32 947 282 Sum 400 611 106 396 423 441 Risikovektet beregningsgrunnlag fremkommer slik; Risikokategori Balanse Vektet balanse (avrundet til hele 1 000 kr.) Verdi Verdi Eiendeler inkl. immateriell eiendel 0 % 341 991 991 0 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 4 % 332 081 693 13 283 268 Eiendeler 10 % 1 057 693 204 105 769 320 Eiendeler inkl. investeringsvalg portefølje 20 % 4 014 644 839 802 928 968 Eiendeler 35 % 0 0 Eiendeler 50 % 579 363 849 289 681 924 Eiendeler 100 % 3 318 810 459 3 318 810 459 Eiendeler 150 % 0 0 Poster utenom balansen og derivater 100 % 0 0 - Urealiserte gevinster finansielle eiendeler 100 % 519 910 184 519 910 184 (24 142 300) SUM 9 124 675 850 4 010 563 755 3 451 878 700
NOTE 5 - FORSIKRINGFORPLIKTELSER Kollektiv pensjon privat Investeringsvalg Sum Reasurandørens andel av fors.tekniske avsetninger 26 034 640 752 564 26 787 204 Gjenforsikringsdepot * 1 853 871 1 853 871 Sum eiendeler 27 888 510 752 564 28 641 074 Premiereserve 7 653 991 301 596 416 455 8 250 407 756 Tilleggsavsetning 112 456 382 112 456 382 Erstatningsavsetning (brutto) 270 068 817 270 068 817 Premiedepot fra gjenforsikringsselskap * 1 853 871 1 853 871 Sum forsikringsforpliktelser livsforsikring 8 038 370 371 596 416 455 8 634 786 825 * Dette omfatter beløp som er deponert av reassurandør i henhold til gjenforsikringsavtalene. NOTE 6 - KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER Virkelig verdi Tilgjenglig for Lån og fordringer Virkelig verdi, trading salg trading Sum Finansielle eiendeler Bankinnskudd 64 458 939 64 458 939 Aksjer og andeler 2 428 100 529 2 428 100 529 Obligasjoner og andre verdipapir med fast avkastning 2 315 535 463 4 753 598 313 46 267 904 7 115 401 680 Finansielle derivater 0 0 Kundefordringer og andre kortsiktige fordringer 11 074 577 11 074 577 Sum finansielle eiendeler 2 391 068 979 7 181 698 842 46 267 904 9 619 035 726 Finansielle forpliktelser Annen kortsiktig gjeld 12 573 859 12 573 859 Finansielle derivater 3 957 150 3 957 150 Sum finansielle forpliktelser 12 573 859 3 957 150 0 16 531 009 NOTE 7- FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Priser i Observerbare Ikke observerbare aktivt marked markedsdata og markedsdata, eller Periodiserte uvesentlig kredittspread vesentlig kredittspread renter Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Eiendeler Utlån og fordringer 2 250 270 508 65 264 955 2 315 535 463 Obligasjoner 1 159 059 035 1 159 059 035 Obligasjonsfond 2 462 260 663 2 462 260 663 Pengemarkedsfond 874 497 937 874 497 937 Aksjefond 1 628 474 555 1 628 474 555 Eiendomsfond 422 764 221 422 764 221 Finansielle derivater 0 0 Investeringer i investeringsvalgsporteføljen 581 001 551 581 001 551 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi 0 8 955 564 249 422 764 221 65 264 955 9 443 593 425 Gjeld Finansielle derivater 3 957 150 3 957 150 Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi 3 957 150 0 0 0 3 957 150
Silver Pensjonsforsikring AS Noter til 1. kvartal 2015 Note 1: Regnskapsprinsipper Regnskapet er satt opp i henhold til gjeldende forskrift om årsregnskap for forsikring og balansepostene er vurdert i samsvar med forskriftens bestemmelser. Adgangen til å fravike noteopplysninger etter IFRS er fraveket i henhold til forskriftens 1-6 og 5-6. Inntekts - og kostnadsføringsprinsipper Premieinntekter: Brutto forfalte premier inntektsføres med de beløp som forfaller i løpet av året. Periodisering av opptjent premie ivaretas ved avsetning til premiereserve under forsikringsforpliktelser i livsforsikring. Overføring av premiereserve ved flytting av forsikringer (fripoliser) føres over resultatet under posten premieinntekter for mottatte reserver og erstatninger for egen regning for avgitte reserver. Kostnads-/inntektsføringen skjer på det tidspunktet risikoen overføres. På samme tidspunkt reduseres/økes premiereserven i forsikringsmessige avsetninger. Utbetalte erstatninger: Utbetalte erstatninger viser årets brutto utbetalte erstatninger og pensjoner. Avsetning for ikke ferdigbehandlede eller ikke utbetalte erstatninger ivaretas i erstatningsavsetningen under forsikringsforpliktelser i livsforsikring. Rentegarantien tildeles kundene ved å styrke kundens premiereserve og føres i resultatregnskapet på post resultatførte endringer i forsikringsforpliktelser. Gebyrinntekter: Kjøpsgebyr på IPA trekkes fra kundens konto og inntektsføres ved investering i fond. Administrasjonsgebyrene inntektsføres og avsettes månedlig og trekkes fra kundens konto årlig. Provisjonskostnader: Provisjoner inngår i driftskostnadene og kostnadsføres løpende. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader ved årets slutt periodiseres og føres opp som gjeld i balansen. Opptjente ikke innbetalte inntekter ved årets slutt inntektsføres og føres opp som fordring i balansen. Vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av gjeld er tilsvarende kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig.
Finansielle eiendeler 3-3 i gjeldende forskrift om årsregnskap for forsikringsselskaper spesifiserer at finansielle instrumenter skal måles og innregnes i samsvar med IAS 39. I overensstemmelse med IAS 39 - Finansielle instrumenter: Innregning og måling, klassifiseres finansielle eiendeler i følgende kategorier: Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Investeringer som holdes til forfall Utlån og fordringer Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg I følgende avsnitt blir regnskapsprinsipper for de fire kategoriene beskrevet nærmere. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet En finansiell eiendel til virkelig verdi over resultatet er en finansiell eiendel som enten: 1. Er klassifisert som holdt for omsetning eller, 2. Ved førstegangsinnregning er øremerket av foretaket til virkelig verdi over resultatet Med mindre en finansiell eiendel er et derivat stiller IAS 39.9a visse krav for å kunne klassifisere en finansiell eiendel som holdt for omsetning ( trading ). Selskapet har vurdert dette slik at dagens handel med verdipapirer ikke utgjør trading slik IAS39.9a definerer begrepet. IAS 39.9b åpner for regnskapsføring av en finansiell eiendel til virkelig verdi over resultatet dersom den finansielle eiendel når den førstegangsinnregnes øremerkes av foretaket til virkelig verdi over resultatet ( fair value option ). I forbindelse med implementering av endringene i årsregnskapsforskriften har selskapet vurdert anvendbarheten av virkelig verdi-opsjonen. Selskapet ønsker å vurdere alle finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet i samsvar med virkelig verdi-opsjonen dersom det ikke ved innregning er besluttet noe annet. IAS 39.9b angir vilkårene for anvendelse av virkelig verdiopsjonen. Det sentrale grunnlag for anvendelse av virkelig verdi-opsjonen er at en gruppe finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser eller begge deler forvaltes på grunnlag av virkelig verdi og at inntjeningen vurderes etter samme prinsipp. Dette må også være i samsvar med en dokumentert kapitalforvaltningsstrategi og at informasjon internt og mellom nøkkelpersoner gis på dette grunnlag. Selskapet har utarbeidet en kapitalforvaltningsstrategi i samsvar med kravene i kapitalforvaltningsforskriften. Porteføljen av verdipapirer forvaltes i samsvar med denne strategien og rapportering skjer til virkelig verdi gjennom rapportering av verdijustert avkastning. Videre rapporteres jevnlig porteføljens utvikling målt mot bufferkapital. Internt skjer den løpende oppfølging av verdipapirplasseringer basert på utvikling i virkelig verdi. I regnskapsføringen av finansielle eiendeler er det dermed lagt til grunn at vilkårene for anvendelse av virkelig verdi-opsjonen er til stede. Dette innebærer at børsnoterte aksjer og aksjefond, samt en rekke andre finansielle eiendeler regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Finansielle derivater Finansielle valuta- og rentederivater regnskapsføres i henhold til IAS 39 til virkelig verdi med verdiendring ført over resultatregnskapet. Regnskapsmessig sikringsbokføring benyttes ikke.
Handel med finansielle derivater gjennomføres for å sikre underliggende investeringer. Renteog valutarisiko knyttet til finansielle eiendeler er søkt redusert med terminkontrakter som verdiberegnes etter balansedagens markedsforhold. Svingninger i mer-/mindreverdier knyttet til underliggende investeringer søkes eliminert ved motsvarende mer-/mindreverdier på de finansielle derivatene. Investeringer som holdes til forfall Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor selskapet har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Slike investeringer regnskapsføres til amortisert kost basert på internrentemetoden. Nedskrivning av investeringer som holdes til forfall gjennomføres over resultatet dersom det foreligger vesentlig eller varig verdifall. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er finansielle eiendeler som er øremerket som tilgjengelig for salg eller som ikke er klassifisert som a) utlån og fordringer, b) investeringer som holdes til forfall, eller c) finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg verdimåles til virkelig verdi, og gevinst eller tap innregnes under andre resultatkomponenter. Definisjon av virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan omsettes for eller en forpliktelse gjøres opp med i en transaksjon på armlengdes avstand mellom velinformerte og uavhengige parter. For finansielle eiendeler som er notert på børs eller annen regulert markedsplass hvor det skjer regelmessige handler, settes virkelig verdi til kjøpskurs på siste handelsdag frem til om med balansedagen. Finansielle forpliktelser Finansielle forpliktelser førstegangsinnregnes til virkelig verdi pluss, i det tilfellet en finansiell forpliktelse ikke er til virkelig verdi over resultatet, transaksjonsutgifter som er direkte henførbare til utstedelsen av den finansielle forpliktelsen. Etter førstegangsinnregning måles en finansiell forpliktelse til amortisert kost ved en effektiv rentemetode, med mindre selskapet ved førstegangsinnregning har utpekt den finansielle forpliktelsen til virkelig verdi over resultatet. Valutaomregning av transaksjoner i utenlandsk valuta Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Markedsverdi for finansielle eiendeler og pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutarisiko knyttet til utenlandske eiendeler er søkt redusert med terminkontrakter som verdiberegnes etter balansedagens terminkurs. Forvaltning av kollektiv- og selskapsporteføljen Selskapet eiendeler er allokert til henholdsvis kollektivporteføljen, investeringsvalgsporteføljen og selskapsporteføljen. Avkastningen på disse plasseringene, fordeles basert på faktisk oppnådde resultater..
Erstatninger og forsikringstilfeller Erstatningsytelser kostnadsføres med forfalte beløp. Ved dødsfall avsettes fulle premiereserver for de eventuelle nye barne- og ektefellepensjoner. Ved uførehendelser avsettes det etter karensperiodens utløp fulle premiereserver for å dekke uførepensjon. Forsikringsmessige avsetninger De forsikringsmessige avsetningene består av premiereserve inklusiv administrasjonsreserve, tilleggsavsetninger, kursreguleringsfond, erstatningsavsetning og risikoutjevningsfond. Premiereserven utgjør kontantverdien av totale påløpte pensjonsforpliktelser, og er beregnet med en grunnlagsrente på inntil 4 %. Administrasjonsreserven utgjør kontantverdien av fremtidige stipulerte kostnader knyttet til å administrere forsikringen. For å sikre sine forpliktelser under kontrakter med kontraktfastsatte forpliktelser, kan selskapet ved utgangen av det enkelte år foreta tilleggsavsetninger ut over minstekravet til premiereserve. Finanstilsynet kan, når det finner at soliditetshensyn tilsier det, pålegge selskapet å foreta tilleggsavsetninger. Kursreguleringsfondet tilsvarer summen av urealiserte gevinster på finansielle omløpsmidler som inngår i kollektivporteføljen. Dersom porteføljen av finansielle omløpsmidler viser et netto urealisert tap settes kursreguleringsfondet til 0. Erstatningsavsetningen skal dekke selskapets forventede erstatningsutbetalinger for forsikringstilfeller som ved regnskapsårets utgang ikke er oppgjort av eller meldt til selskapet. Erstatningsavsetningen skal bare tilsvare midler som ville ha kommet til utbetaling i regnskapsåret dersom erstatningstilfellet var ferdigbehandlet. Risikoutjevningsfondet kan bare benyttes til å styrke avsetningen til premiereserve vedrørende risiko knyttet til person. Risikoutjevningsfondet er klassifisert som egenkapital i selskapsporteføljen med verdiendringer over egenkapitalen. Økende gjennomsnittlig levealder i befolkningen gir økt risiko for at utbetalingsperioden for pensjonene blir lengre enn antatt i gjeldende forsikringstariff. Selskapet benytter tariff K2005 i tråd med Finanstilsynets retningslinjer. Skatt Skattekostnadene i resultatregnskapet består av alminnelig inntektsskatt og formueskatt. Skattekostnad knyttet til alminnelig inntektsskatt består av betalbar skatt og årets endring i balanseført utsatt skatt/skattfordel. Betalbar skatt beregnes som 28 % av årets skattemessige resultat. Utsatt skatt/skattefordel beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessig verdi og skattemessig verdi, samt skattevirkninger av underskudd til fremføring og fremførbar godtgjørelse. Utsatt skattefordel balanseføres dersom fremtidig skattepliktig inntekt sannsynliggjør en utnyttelse. Verdiene av utsatt skattefordel er ikke regnskapsført. Forpliktelser og eiendeler ved utsatt skatt er målt basert på forventet fremtidig skattesats til de selskapene i konsernet hvor det har oppstått midlertidige forskjeller.