DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016

DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2016

RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 12016 Resultatutvikling Netto renteinntekter hittil i år er høyere enn i 2015, i alt 19,1 mill. kroner (18,3 i 2015) som utgjør 1,78 % av gfk (1,86 % i fjor). Provisjonsinntekter er redusert fra 6,8 mill. kroner i 2015 til 6,0 mill. kroner i år. Herav utgjør 4,2 mill. kroner inntekt/provisjon fra utenom balanseposter. Nedgangen skyldes i hovedsak presset margin i Eika Boligkreditt. Driftskostnadene er redusert med 2,2 mill. kroner til 13,4 mill. og utgjør 1,25 % av gfk, (1,43 % året før). Inntektene fra valuta og verdipapirforvaltningen (obligasjoner og aksjer/egenkapitalbevis) har gått ned fra 0,8 mill. kroner i 2015 til 3,8 mill. kroner i år. Forklaringen ligger i ytterligere spreadutgang på obligasjoner i januar og februar, i mars ser det ut som spreader er litt på vei inn igjen. Regnskapsmessig kurstap på denne aktivaklassen er 3,7 mill. kroner i år. Det er mottatt utbytte på aksjer og egenkapitalbevis med til sammen 0,2 mill. kroner mot 0,3 mill. i 2015. Resultat før tap og skatt utgjør 7,1 mill. kroner mot 8,1 mill. i fjor på samme tid. Det er avsatt og tapsført netto 0,2 mill. kroner som tap på utlån. Balanseutvikling Utlån i egen balanse har økt med 30 mill. til 3.606 mill. kroner siden årsskiftet. Siste 12 mnd. er veksten 229 mill. kroner. Utlån i Eika Boligkreditt er redusert med netto 17 mill. kroner siste 3 mnd. slik at total portefølje i EBK utgjør 1 205 mill. kroner. Det er en reduksjon med knapt 1,4 % fra årsskiftet og en reduksjon på 3,7 % siste 12 mnd. Utlån i EBK utgjør etter dette 38,4 % av alle personmarkedslån. Det er god etterspørsel etter nye lån og kreditter til næringsformål. Utlån til bedriftsmarkedet, 1.369 mill. kroner, utgjør nå 38,0 % av alle lån i egen balanse. Samlede utlån inkl. EBK har den siste 12 mnd.perioden økt med i alt 4,0 %. Utviklingen i misligholdte og tapsutsatte lån er fortsatt meget positiv. Mislighold ut over 90 dager utgjør 10,7 mill. kroner, 0,30 % av brutto utlån. Tapsutsatte lån er nå på lave 0,3 mill. kroner. Samlede individuelle tapsavsetninger er på 1,0 mill. kroner og gruppevis tapsavsetning er uendret på 16 mill. kroner. Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.484 mill. kroner. Dette tilsvarer en 12mnd vekst på 0,5 %. Kundeinnskuddene er redusert med 23 mill. (0,8 %) hittil i år og en vekst på 125 mill. kroner siste 12 mnd. ( 4,5 %). Innskuddsdekning egen balanse er 79,7 %. Innskuddsdekning inklusive EBK er 59,8 %. De neste 6 mnd. kommer i alt 72 mill. kroner av vår obligasjonsgjeld til forfall. 172 mill. kroner forfaller i løpet av de neste 12 mnd. Markedet for nye senior innlån har vært sterkt påvirket av de store spreadutgangene siste halvår. RørosBanken har utvidet 2 eksisterende lån med til sammen 100 mill. kroner i 1.kvartal. Samlet obligasjonsgjeld er redusert med 19 mill. kroner i 1.kvartal. Bankens likviditet er generelt tilfredsstillende. Eksklusive årets overskudd er bankens bokførte egenkapital på 441 mill. kroner. Med fradragsregler ( CRD IV) for plassering i andre finansinstitusjoner får banken en ren kjernekapital på 401,5 mill. kroner, ren kjernekapitaldekning på 15,99 % (15,27% i 2015). Inkludert fondsobligasjon på 50 mill. kroner og et ansvarlig lån på 75 mill. kroner får banken en kjernekapital på 428,6 mill. kroner, kjernekapitaldekning på 17,07 % (15,82% i 2015) og sum ansvarlig kapital på 486,8 mill. kroner som gir en kapitaldekning på 19,39 % (17,87% i 2015). Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 1

Økonomisk utvikling og utsiktene fremover Norges Bank satte ned styringsrenten med 0,25 prosentenheter til 0,50 prosent i mars. RørosBanken har varslet sine kunder om endringer i utlåns og innskuddsrentene. Ny beste veiledende rente blir 1,99 % for Boliglån Ung. Innskudd med flytende rente blir satt ned med inntil 0,25 %. Nye satser trer i kraft fra 7. juni. Norges Bank har varslet at styringsrenten kan bli satt ytterligere ned i løpet av året. Presset på utlånsrentene har også i første kvartal 2016 vært betydelig. Utlånsveksten på egen bok er moderat. Veksten på lån i EBK er noe redusert siden årsskiftet. Røros, 18.4.2016 Erling Mjelva Ingulf Galåen Bente Sundt styreleder styrets nestleder styremedlem (sign.) (sign.) (sign*) Nils Martin Tidemann Torill Bakken Hilde Kristin Bonde styremedlem styremedlem styremedlem (sign.) (sign.) (sign.) Erling Skogås styremedlem ansatterepresentant (sign.) Even Kokkvoll adm. banksjef (sign.) 2

RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2016 2015 2015 1.1 31.3 1.1 31.3 31.des 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 230 418 1.405 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 31.954 34.937 137.146 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 2.893 3.886 14.479 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter Sum renteinntekter og lignende inntekter 35.077 39.241 153.030 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 259 295 1.145 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 10.352 13.921 50.841 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 3.733 4.998 17.807 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.077 1.159 4.541 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 585 528 2.112 Sum rentekostnader og lignende kostnader 16.006 20.901 76.446 I. Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 19.071 18.340 76.584 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond 3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 198 299 7.471 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 198 299 7.471 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 108 110 427 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 5.927 6.702 26.569 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6.035 6.812 26.996 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjeneste 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 1.204 1.188 4.402 6. Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst / tap av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer (3.703) (551) (9.737) 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond 6.2.2 Netto gevinst / tap på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning (145) (277) 1.650 6.3 Netto gevinst / tap på valuta 195 168 1.066 Sum netto verdiendring og gevinst / tap på verdipapirer og valuta (3.653) (660) (7.021) 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 25 121 470 7.2 Andre driftsinntekter 62 Sum andre driftsinntekter 25 121 532 3

2016 2015 2015 1.1 31.3 1.1 31.3 31.des 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 8.1.1 Lønn 6.233 5.950 23.703 8.1.2 Pensjoner 1.007 1.395 3.003 8.1.3 Sosiale kostnader 687 141 4.579 8.2 Administasjonskostnader 2.992 4.657 15.508 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 10.919 12.143 46.793 9. Avskrivninger av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 534 531 2.332 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 346 496 2.080 10.2 Andre driftskostnader 1.586 2.476 10.726 Sum andre driftskostnader 1.932 2.972 12.806 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 +Tap på utlån/inngang på tap 222 1.978 (942) 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer 12.2 Gevinst/+tap ved salg aksjer i tilknyttet selskap 2.966 Sum aksjer/fond som anleggsaksjer 2.966 II. Resultat av ordinær drift før skatt 6.865 6.100 36.205 13. Skatt på ordinært resultat 1.850 2.040 9.422 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 5.015 4.060 26.783 4

EIENDELER (tall i hele tusen) 2016 2015 2015 31.mar 31.mar 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 64.022 65.579 62.075 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 8.642 90.715 30.258 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse / drifts og brukskreditter 397.425 400.899 408.937 4.4 Byggelån 115.565 45.432 78.545 4.5 Nedbetalingslån 3.092.990 2.928.841 3.082.478 4.6 Andre utlån Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.605.980 3.375.172 3.569.960 4.7 Individuelle tapsavsetninger 1.040 4.829 1.042 4.8 Gruppevise tapsavsetninger 16.000 19.000 16.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.588.940 3.351.343 3.552.918 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 49.925 75.028 49.828 6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 406.485 469.581 445.505 6.2.2 Andre rentebærende verdipapirer Sum sertifikater og obligasjoner 456.410 544.609 495.333 7. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 115.905 100.938 116.882 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 0 Sum aksjer, andeler og grunnfondsbevis 115.905 100.938 116.882 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 540 540 540 9. Eierinteresser i konsernselskaper 9.1 Eierinteresser i andre konsernselskaper 0 11.700 10. Immatrielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 7.536 6.411 7.536 10.3 Andre immaterielle eiendeler 1.734 0 1.734 Sum immaterielle eiendeler 9.270 6.411 9.270 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 6.629 7.357 6.911 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 18.521 18.956 18.617 Sum varige driftsmidler 25.150 26.313 25.528 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 63 213 47 13. Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte innt. 13.1 Opptjente ikke mottatte inntekter 4.622 5.540 4.607 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostander 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 668 13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 5.294 965 680 Sum forskuddsbet. ikke påløpte kostn. og opptjente ikke mottatte innt. 9.916 7.173 5.287 I Sum Eiendeler 4.279.018 4.205.694 4.298.298 5

GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2016 2015 2015 Gjeld: 31.mar 31.mar 31.des 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 16.596 1.085 861 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 66.596 51.085 50.861 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.326.263 2.207.043 2.309.638 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 549.500 544.361 589.478 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.875.763 2.751.404 2.899.116 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 16.2 Obligasjonsgjeld 722.000 800.000 741.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 722.000 800.000 741.000 17. Annen gjeld 17.3 Annen gjeld 15.654 20.478 20.985 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 15.627 21.147 7.973 19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 19.1 Pensjonsforpliktelser (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 12.307 20.543 12.307 19.2 Utsatt skatt Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 12.307 20.543 12.307 20. 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 125.000 125.000 II Sum Gjeld 3.832.947 3.789.657 3.857.242 Egenkapital: 22. Opptjent egenkapital 22.2 Sparebankens fond (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 441.056 411.977 441.056 Udisponert overskudd 5.015 4.060 III Sum Egenkapital 446.071 416.037 441.056 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.279.018 4.205.694 4.298.298 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 44.043 164.277 45.124 24. Forpliktelser 287.414 350.200 285.802 6

NOTER (tall i hele tusen) 31.03.16 31.03.15 31.12.15 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 10.684 17.199 11.723 Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 810 3.801 812 Netto misligholdte engasjementer 9.874 13.398 10.911 Fordelt etter sektor: Personmarked 9.300 12.598 11.119 Næringsliv 1.384 4.601 604 10.684 17.199 11.723 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement tapsutsatt 233 1.655 237 Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 230 1.027 230 Netto tapsutsatte lån 3 628 7 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 1.042 7.424 7.424 konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning 4.309 7.762 + periodens individuelle tapsavsetninger 2 1.713 1.380 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 1.040 4.828 1.042 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 16.000 19.000 19.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år 3.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 16.000 19.000 16.000 Tap på utlån Økt/redusert avsetning til gruppevise avsetninger 3.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 2 1.713 1.380 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 265 302 913 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger Inngått på tidligere konstaterte tap 41 37 236 Netto tap på utlån 222 1.978 942 Nøkkeltall 31.03.16 31.03.15 31.12.15 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.317.748 4.189.384 4.257.353 Netto renteinntekter 1,78 % 1,78 % 1,80 % Netto andre driftsinntekter 0,45 % 0,55 % 0,52 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte 0,31 % 0,03 % 0,04 % Driftskostnader 1,25 % 1,51 % 1,45 % Driftsresultat 0,66 % 0,78 % 0,90 % Tap 0,02 % 0,19 % 0,02 % Nedskrivning/Gevinst av anleggsverdipapir 0,00 % 0,00 % 0,07 % Skatt 0,17 % 0,20 % 0,22 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,47 % 0,39 % 0,63 % Egenkapitalavkastning etter skatt 4,45 % 3,90 % 6,28 % Kostnadsprosent eksl. gevinst/tap på verdipapir 58,05 % 64,51 % 58,88 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 120 117 187 Likviditetsindikator 1, eksklusive EBK 108 112 109,7 Likviditetsindikator 2, eksklusive EBK 112,6 118 114,8 7

Ansvarlig kapital 31.03.16 31.03.15 31.12.15 Sparebankens fond 441.057 411.977 436.999 * Historiske perioder er omarbeidet for sammenlignbare tall etter IAS 19 * * Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 1.kvartal 2015 4.058 Sum egenkapital 441.057 411.977 441.057 Fradrag Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse 0 487 0 Utsatt skattefordel 0 0 0 Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak 65.885 53.033 65.817 Overgangsbestemmelser knyttet til fradrag i ren kjernekapital 26.354 34.820 39.490 Ren kjernekapital 401.526 393.277 414.730 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000 Beholdning av fondsobligasjon i andre finansielle selskaper 22.946 35.610 29.581 Kjernekapital 428.580 407.667 435.149 Ansvarlig lån 75.000 75.000 75.000 Beholdning av ansvarlig kapital i andre finansielle selskaper 16.805 22.359 23.450 Total ansvarlig kapital 486.775 460.308 486.699 Spesifikasjon av beregningsgrunnlaget Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 925 1.446 923 Institusjoner 958 3.721 1.576 Foretak 29.588 22.469 20.151 Engasjement med pant i eiendom 136.119 135.816 143.640 Forfalte engsjement 883 1.316 940 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.185 2.608 2.619 Fordring på inst og foretak med kortsiktig raiting 0 512 22 Andeler i verdipapirfond 0 0 0 Egenkapitalposisjoner 4.709 11.669 4.954 Øvrige engasjement 10.115 11.166 9.793 Operasjonell risiko 15.345 15.379 15.379 ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon 0 0 nedskr. på grupper av utlån 0 0 Sum kapitalkrav, 8% av beregningsgrunnlag 200.827 206.102 199.997 Beregningsgrunnlag i kroner 2.510.337 2.576.268 2.499.962 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 58,92 % 61,26 % 58,16 % Overskudd av ansvarlig kapital ut over myndighetskrav 122.776 112.512 124.174 Ren kjernekapitaldekning 15,99 % 15,27 % 16,59 % Kjernekapitaldekning 17,07 % 15,82 % 17,41 % Kapitaldekning 19,39 % 17,87 % 19,47 % 8

Utlån fordelt på næring og boligkreditt 31.03.16 31.03.15 31.12.15 Primærnæring 100.700 111.450 104.913 Industri 71.874 88.444 70.434 Bygg og anlegg 122.797 110.185 119.457 Eiendomsdrift 643.908 601.651 666.651 Tjenesteytende næring 362.551 347.033 352.846 Andre næringer 67.212 69.269 67.587 Sum næring 1.369.042 1.328.032 1.381.888 Personkunder 2.236.938 2.047.140 2.188.072 Brutto utlån 3.605.980 3.375.172 3.569.960 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.205.486 1.252.000 1.222.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.811.466 4.627.172 4.791.960 Forfall på gjeld ISINnummer Opptatt Forfall Pålydende NO0010687254 06.09.2013 08.08.2016 72.000 NO0010671092 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO0010712896 02.06.2014 02.06.2017 150.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 NO0010710387 05.05.2014 15.04.2018 100.000 NO0010744626 04.09.2015 04.09.2018 150.000 NO0010734692 23.04.2015 23.04.2019 150.000 Sum gjeld 772.000 9