Kvartalsrapport 2. kvartal 2014 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i 1912. Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader. I tillegg drives skadeforebyggende arbeid mot brann og andre skogskader. Skogbrand er det eneste selskapet som tilbyr skogforsikring i Norge. Skogbrand har 42 300 avtaler om skogforsikring, som omfatter 40 millioner dekar brannforsikret areal og 30 millioner dekar stormforsikret areal. Virksomheten drives fra egne lokaler i Rådhusgt. 23B i Oslo. Selskapets organer Styrets sammensetning Tone Margrethe Reierselmoen (leder) Mikael Løken Benthe E. Løvenskiold Knut Aas Pål Renli Ola Indergaard (valgt av ansatte) Daglig leder: Inge Fjalestad Kontrollkomiteens sammensetning Trine Buttingsrud Mathiesen (leder) Westye F. Egeberg Per Hembre Representantskap 21 skogeiere som medlemmer 4 skogeiere som varamedlemmer Revisor: PricewaterhouseCoopers AS Resultatutvikling Selskapets driftsresultat pr 30.06.2014 ble et overskudd på 10,344 millioner kroner. Tilsvarende resultat pr 30.06.2013 var et overskudd på 12,445 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap ble et underskudd på 11,918 millioner kroner, sammenlignet med et underskudd på 6,596 millioner kroner for samme periode i fjor. Sikkerhetsavsetningen ble økt med 5 millioner kroner i 1. halvår i år, mens den i 1. kvartal i fjor ble økt med 10 millioner kroner. Netto finansinntekter viser en gevinst på 24,568 millioner kroner, sammenlignet med en gevinst på 21,014 millioner kroner pr utløpet av 1. halvår 2013. De finansielle eiendeler er totalt 517,316 millioner kroner, som fordeler seg med 39 % i aksjer, 18 % i eiendom og 43 % i rentebærende papirer. Balansen pr 30.06.2014 er solid. Aktivasiden består i hovedsak av finansielle eiendeler og andre eiendeler på 559,455 millioner kroner (100 %), og passivasiden består i hovedsak av egenkapital og forsikringsforpliktelser på 556,054 millioner kroner (99,4 %). Sum eiendeler var pr 30.06.2014 på 559,455 millioner kroner, sammenlignet med 513,676 millioner kroner pr 30.06.2013. Selskapets likviditet er meget god. En stor del av beholdningen av selskapets finansplasseringer er å anse som svært likvide og likviditetsrisikoen anses som særdeles lav. De fleste stormskadeerstatningene etter høstens stormer er i perioden gjort opp med midler fra solgte andeler i aksjefond, samt innestående på bankkonto. Kontantstrømmen har derfor i 1. halvår vært negativ. Selskapets forvaltning og drift er basert på kjøp av tjenester innen områdene finansforvaltning, IT og funksjonen ansvarshavende aktuar. Selskapet har 6 fast ansatte.
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG RESULTATREGNSKAP FOR PERIODEN 01.01.2014-30.06.2014 30.06.2014 30.06.2013 Teknisk regnskap for skadeforsikring Premieinntekter m.v. Forfalte bruttopremier 8 387 706 9 198 724 - Avgitt gjenforsikringspremie -1 450 000-1 506 685 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 130 442 8 218 Sum premieinntekter for egen regning 7 068 148 7 700 257 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 2 060 439 1 653 526 Andre forsikringsrelaterte inntekter 172 507 69 930 Erstatningskostnader Betalte erstatninger brutto -20 397 797-1 155 593 - Gjenforsikringsandel av betalte brutto erstatninger 0 489 400 Endring i erstatningsavsetning brutto 11 345 000 245 000 Endring i indirekte skadebehandlingskostnader 510 525 11 025 - Endring i gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger 0-100 000 Sum erstatningskostnader for egen regning -8 542 272-510 168 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader -2 097 925-1 716 739 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -5 239 926-3 726 157 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -7 337 851-5 442 896 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -338 607-66 298 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -6 917 635 3 404 350 Endring i sikkerhetsavsetning -5 000 000-10 000 000 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring -11 917 635-6 595 650 Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler 1 623 453 2 421 433 Netto driftsinntekt på eiendom 40 587 1 579 784 Verdiendringer på investeringer 18 358 824 16 771 160 Realisert gevinst og tap på investeringer 5 055 693 724 925 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -510 456-483 245 Sum netto inntekter fra investeringer 24 568 101 21 014 057 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -2 060 439-1 653 526 Andre inntekter 3 711 74 930 Andre kostnader -250 000-394 919 Resultat av ikke-teknisk regnskap 22 261 373 19 040 542 Resultat før skattekostnad 10 343 737 12 444 892 Skattekostnad 0 0 TOTALRESULTAT 10 343 737 12 444 892 Overføringer og disponeringer Overføres til garantiordningen 0 0 Overføres til annen opptjent egenkapital 10 343 737 12 444 892 Sum overføringer og disponeringer 10 343 737 12 444 892
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG BALANSE PR. 30.06.2014 30.06.2014 30.06.2013 EIENDELER Immaterielle eiendeler Utviklet fagsystem 5 010 366 4 216 113 Sum immaterielle eiendeler 5 010 366 4 216 113 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Investeringseiendommer 47 200 000 43 343 000 Eierbenyttet eiendom 10 478 025 10 723 125 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 263 648 287 239 519 602 Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond 141 194 793 128 023 649 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 85 833 474 79 928 846 Utlån 3 193 513 3 388 421 Sum investeringer 551 548 092 504 926 643 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 0 0 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 0 0 Fordringer Forsikringstakere 0 0 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 0 250 645 Andre fordringer 0 23 113 Sum fordringer 0 273 758 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 486 616 626 422 Bank 2 067 773 3 132 798 Netto pensjonsmidler, forsikret ordning 341 717 500 637 Sum andre eiendeler 2 896 107 4 259 857 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader 0 0 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter 0 0 SUM EIENDELER 559 454 565 513 676 371 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Opptjent egenkapital Fond mv Avsetning til garantiordningen 752 100 664 200 Annen opptjent egenkapital 297 555 234 264 757 553 Periodens resultat 10 343 737 12 444 892 Sum opptjent egenkapital 308 651 071 277 866 645 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 198 849 814 197 871 334 Brutto erstatningsavsetning 3 400 000 205 000 Indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) 153 000 9 225 Sikkerhetsavsetning 45 000 000 35 000 000 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 247 402 814 233 085 559 Andre forpliktelser 1 531 589 512 375 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 1 869 090 2 211 792 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 559 454 565 513 676 371
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL FOR PERIODEN 31.12.2011-30.06.2014 Avsetning til garantiordn. Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital pr 31.12.2011 656 000 244 926 532 245 582 532 Årets resultat 19 831 022 19 831 022 Endring avsetning til garantiordningen 8 200 8 200 Egenkapital pr 31.12.2012 664 200 264 757 554 265 421 754 Årets resultat 32 797 681 32 797 681 Endring avsetning til garantiordningen 87 900 87 900 Egenkapital pr 31.12.2013 752 100 297 555 234 298 307 334 Resultat 1.halvår 2014 10 343 737 10 343 737 Egenkapital pr 30.06.2014 752 100 307 898 971 308 651 071 KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 01.01.2014-30.06.2014 30.06.2014 31.12.2013 Kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet Innbetalte premier direkte forsikring 8 387 706 19 220 152 Andre forsikringsrelatert inntekter 172 507 267 232 Utbetalte gjenforsikringspremier -1 450 000-3 006 685 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -20 397 797-5 970 755 Gjenforsikringsandel av betalte brutto erstatninger 0 489 400 Utbetalinger til leverandører, ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift -6 885 978-12 083 508 Netto kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet -20 173 562-1 084 164 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger av renter 1 588 430 3 962 144 Innbetalinger av husleie 1 139 499 2 842 059 Netto ut-/innbetalinger ved lån til ansatte m.v. 96 658 196 502 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av aksjer og andeler 12 200 000 879 125 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av andeler i obligasjons- og pengem.fond 0 675 634 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av obligasjoner -1 495 597 2 723 055 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av driftsmidler m.v. -253 780-2 900 333 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 13 275 210 8 378 186 Netto kontantstrøm for perioden -6 898 352 7 294 022 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 8 966 125 1 672 102 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 2 067 773 8 966 125-6 898 352 7 294 023
NOTER TIL REGNSKAPET FOR PERIODEN 01.01.2014-30.06.2014 NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten gjelder for perioden 1. januar til 30. juni 2014. Regnskapet er ikke revidert. Selskapets regnskap er utarbeidet i oveensstemmelse med Lov om årsregnskap mv. av 17. juli 1998 nr 56 (regnskapsloven), forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998 nr 1241, samt god regnskapsskikk. Skogbrand er ikke en del av et konsern underlagt den internasjonale regnskapsstandarden IFRS. Selskapets regnskap er derfor bare delvis tilpasset IFRS-standarden og forenklingen ligger i notene. Regnskapet presenteres i hele norske kroner (NOK). Kvartalsrapporten er avlagt etter samme prinsipper som årsregnskapet for 2013, og bør derfor leses i sammenheng med dette. NOTE 2: ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING Rentesatsen er satt til 1,68 % ved utgangen av 2. kvartal 2014. For samme periode i fjor var rentesatsen satt til 1,44 %. NOTE 3: FINANSIELLE EIENDELER ETTER KATEGORI Pr 31.03.2014 Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler 243 115 487 243 115 487 Andeler i obligasjonsfond 141 194 793 141 194 793 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 85 833 474 85 833 474 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 470 143 754 470 143 754 Utlån 3 193 513 3 193 513 Andre finansielle eiendeler Aksjer og andeler 20 532 800 20 532 800 Sum andre finansielle eiendeler 20 532 800 20 532 800 Sum finansielle eiendeler etter kategori 493 870 067 493 870 067 Virkelig verdi hierarki - finansielle eiendeler klassifisert som holdt for omsetning Obligasjonsfond Aksjefond Kilder for estimering av virkelig verdi Obligasjoner Aksjer og andeler Nivå 1: Bruk av kvoterte priser i aktive markeder for identiske intrumenter 141 194 793 199 497 632 0 0 Niva 2: Bruk av annen observerbar informasjon enn den som er benyttet under nivå 1, enten direkte eller indirekte 0 0 85 833 474 14 885 706 Nivå 3: Bruk av informasjon som ikke baseres på observerbare markedsdata 0 0 0 49 264 949 Virkelig verdi 141 194 793 199 497 632 85 833 474 64 150 655 Selskapets eiendeler målt til virkelig verdi pr 30.06 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 340 692 425 100 719 180 28 732 149 470 143 754 Andre finansielle eiendeler 0 0 20 532 800 20 532 800 Sum eiendeler målt til virkelig verdi pr 30.06 340 692 425 100 719 180 49 264 949 490 676 554 NOTE 4: UREALISERT TAP/GEVINST FINANSIELLE EIENDELER Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert 30.06.2014 Urealisert 31.12.2013 Endring i urealisert Aksjer/aksjefond 140 156 330 220 030 432 71 682 290 58 597 147 13 085 143 Obligasjonsfond 118 586 018 141 194 793 22 608 775 17 881 505 4 727 270 Obligasjoner 83 234 591 85 833 474 2 667 262 2 391 910 275 352 Eiendom 84 901 250 90 817 855 2 059 605 1 788 545 271 060 Sum finansielle eiendeler 426 878 189 537 876 554 99 017 933 80 659 108 18 358 825 NOTE 5: SKATT Selskapet har et fremførbart underskudd og har ikke påløpte skattekostnader utover formuesskatt ved utgangen av 2. kvartal 2014. NOTE 6: KAPITALDEKNING Pr 30.06.2014 er selskapets netto ansvarlige kapital på 290,009 millioner kroner med en kapitaldekning på 56,21 %. Selskapets netto ansvarlige kapital består kun av kjernekapital. Pr 30.0.2013 var kapitaldekningen på 54,52 %.