Delårsregnskap 1. kvartal 2016 (Urevidert) Resultat, balanse og noter
Landbruksforsikring AS Resultatregnskap 2016 2015 2015 Tall i tusen kroner Note 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.12 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING PREMIEINNTEKTER Forfalte bruttopremier 129 633 142 342 319 952 - Avgitte gjenforsikringspremier -58 301-53 651-148 308 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -51 313-78 059-23 127 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 21 517 16 762-4 Sum premieinntekter for egen regning 3 41 536 27 393 148 513 Andre forsikringsrelaterte inntekter 1 361 1 043 4 219 ERSTATNINGSKOSTNADER Brutto betalte erstatninger -66 152-57 115-243 541 - Gjenforsikringsandel av betalte erstatninger 24 868 27 345 102 339 Brutto endring i erstatningsavsetning 6 994 12 611 47 274 - Gjenforsikringsandel av endring i erstatningsavsetning 18 169-4 927-7 193 Sum erstatningskostnader for egen regning 3-16 120-22 086-101 120 FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader -9 395-7 345-33 392 Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring -8 444-7 996-31 325 - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstavtaler 6 851 5 495 30 221 Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning -10 989-9 846-34 496 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -416-106 -2 298 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP FØR SIKKERHETSAVSETNINGER 15 371-3 603 14 819 ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING MV. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 388 0-30 Endring i sikkerhetsavsetning 0 0 0 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. 388 0-30 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP 15 759-3 603 14 789
Resultatregnskap 2016 2015 2015 Tall i tusen kroner Note 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.12 IKKE-TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Inntekter fra investeringer i datterforetak, tilknyttede foretak og felleskontrollerte foretak Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler 2 023 2 445 9 211 Verdiendringer på investeringer -5 325-3 172-19 160 Realisert gevinst og tap på investeringer 0 9 382 22 597 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -76-118 -403 Sum netto inntekter fra investeringer -3 378 8 537 12 246 Andre inntekter 34 78 3 516 Andre kostnader -239-397 -1 464 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP -3 583 8 218 14 298 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 12 176 4 615 29 088 Skattekostnad -2 245 848-4 315 RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER 9 931 5 463 24 772 TOTALRESULTAT 9 931 5 463 24 772
Landbruksforsikring AS Balanse Tall i tusen kroner Note 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 EIENDELER IMMATERIELLE EIENDELER Andre immaterielle eiendeler 14 556 12 348 15 122 Sum immaterielle eiendeler 14 556 12 348 15 122 INVESTERINGER Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 4,5,6 126 317 106 076 131 121 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 4,5,6 451 032 476 766 434 529 Sum investeringer 577 348 582 842 565 650 GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 82 365 77 613 60 848 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 93 596 79 106 75 427 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 175 961 156 719 136 275 FORDRINGER Forsikringstakere 150 909 170 536 131 671 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 19 255 22 618 37 409 Andre fordringer 54 0 54 Sum fordringer 170 217 193 155 169 134 ANDRE EIENDELER Anlegg og utstyr 1 869 1 997 1 981 Kasse, bank 22 554 29 553 24 903 Eiendeler ved skatt 0 0 0 Sum andre eiendeler 24 423 31 550 26 884 FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Forskuddsbetalte direkte salgskostnader 6 790 5 177 5 616 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 572 4 394 1 813 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 9 361 9 572 7 428 SUM EIENDELER 971 868 986 186 920 493
Balanse Tall i tusen kroner Note 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Egenkapital og forpliktelser INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital (40.606 aksjer a NOK 1.000) 40 606 40 606 40 606 Overkursfond 32 576 32 576 32 576 Sum innskutt egenkapital 73 182 73 182 73 182 OPPTJENT EGENKAPITAL Avsetning til naturskadefondet 0 0 0 Avsetning til garantiordningen 14 455 14 626 14 553 Annen opptjent egenkapital 139 141 109 729 129 111 Sum opptjent egenkapital 153 596 124 355 143 665 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV. Evigvarende ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum ansvalig lånekapital mv. 20 000 20 000 20 000 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 163 822 167 441 112 509 Brutto erstatningsavsetning 438 276 479 933 445 271 Avsetning for ikke avløpt risiko 0 358 388 Sikkerhetsavsetning m.v. 0 0 0 Sum forsikringsforpliktelser brutto 602 098 647 732 558 168 AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser og lignende 0 4 856 0 Forpliktelser ved periodeskatt 4 416 0 10 Forpliktelser ved utsatt skatt 25 588 22 596 27 749 Sum avsetninger for forpliktelser 30 004 27 452 27 759 FORPLIKTELSER Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 9 191 4 460 12 348 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 49 881 62 383 58 717 Andre forpliktelser 2 480 1 404 2 683 Sum forpliktelser 61 552 68 246 73 748 MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 31 436 25 219 23 972 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 31 436 25 219 23 972 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 971 868 986 186 920 493
Endring i egenkapitalen Aksjekapital Overkurs Avsetning til Avsetning til Annen opptjent Sum Tall i tusen kroner naturskadefond garantiordning egenkapital Egenkapital 31.12.2014 40 606 32 576 103 14 872 25 406 113 562 Prinnsippendring sikkerhetsavsetning 0 0 0 0 107 549 107 549 Utsatt skatt prinnsippendring 0 0 0 0-29 038-29 038 Egenkapital 01.01.2015 40 606 32 576 103 14 872 103 917 192 074 Totalresultat 1. kvartal 2015 0 0 0 0 5 463 5 463 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0-103 0 103 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0-246 246 0 Egenkapital 31.03.2015 40 606 32 576 0 14 626 109 729 197 536 Totalresultat 2. - 4. kvartal 2015 0 0 0 0 19 309 19 309 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 0 0 0 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0-73 73 0 Egenkapital 31.03.2015 40 606 32 576 0 14 553 129 111 216 846 Totalresultat 1. kvartal 2016 0 0 0 0 9 931 9 931 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 0 0 0 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0 0 0 0 Egenkapital 31.03.2016 40 606 32 576 0 14 553 139 042 226 777 Aksjekapital er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. Resultat pr. aksje pr. 31.03.2016: 134,53 NOK (ikke i tusen kroner)
Kontantstrømoppstilling Tall i tusen kroner 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Operasjonelle aktiviteter Innbetalte premier etc. 114 418 159 331 367 452 Betalte reassuransepremier -63 871-68 075-148 683 Betalte erstatninger -68 903-61 453-244 316 Reassurandørenes andel erstatninger 45 479 38 556 104 462 Betalte administrasjonskostnader -13 910-11 786-41 930 Netto kontantstrøm til/fra finansinvesteringer -15 076-44 784-23 884 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 862 11 787 13 102 Investeringsaktiviteter Investeringer i inventar og immaterielle eiendeler -487-1 650-7 615 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -487-1 650-7 615 Netto kontantstrøm i perioden -2 349 10 137 5 487 Bankbeholdning ved periodens begynnelse 24 903 19 416 19 416 Bankbeholdning ved periodens slutt 22 554 29 553 24 903
Noter til delårsregnskap 1. kvartal 2016 1. GENERELL INFORMASJON Landbruksforsikring AS ble stiftet 17.08.2001, med innbetaling av aksjekapital 20 millioner kroner. Landbruksforsikring AS er et skadeforsikringsselskap eid av 8 aksjonærer innen landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer. Selskapet driver sin virksomhet i Norge. Selskapet skal primært selge forsikringer til landbrukssamvirket og bonden, men selger også i andre markedssegmenter. 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Lov om årsregnskap m.v. av 17. Juli 1998 og Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 18. desember 2015. Sikkerhetsavsetningen er fjernet som begrep fra den nye årsregnskapsforskriften av 18. desember 2015. Det betyr at avsetningen er fjernet fra balansen pr. 01.01.2015, og ført direkte mot egenkapital med fradrag av skatt. Også "allokert investeringsavkastning" er fjernet fra årsregnskapsforskriften og tatt bort fra resultatregnskapet. Tilhørende sammenligningstall fra tidligere år er omarbeidet. Delårsregnskapet for 1. kvartal 2016 er avlagt etter de samme prinnsipper som årsregnskapet for 2015. Delårsrgnskapet er ikke revidert. Det er tilgjengelig på www.landbruksforsikring.no Regnskapet presenteres i tusen kroner (NOK), hvis ikke annet beskrevet 3. TEKNISK REGNSKAP Direkte forsikring Tall i tusen kroner Eiendom Motorvogn Yrkesskade Inntektstap Ansvar Andre Totalt 01.01.2016-31.03.2016 Opptjent brutto premie 24 397 25 128 9 945 10 678 3 527 4 645 78 320 Påløpt gjenforsikringspremie -19 512-14 536-285 -363-619 -1 470-36 784 Sum premieinntekter f.e.r. 4 886 10 592 9 660 10 315 2 909 3 175 41 536 Brutto erstatninger -35 158-21 302 7 624-3 583-1 837-4 902-59 158 Gjenfors. andel erstaninger 28 611 13 485 273 0 98 571 43 038 Sum erstatningskost. f.e.r. -6 547-7 817 7 896-3 583-1 738-4 331-16 120 Resultat f.e.r. pr. bransje -1 662 2 775 17 556 6 732 1 170-1 156 25 415 Skadeprosent brutto 144,1 % 84,8 % -76,7 % 33,6 % 52,1 % 105,5 % 75,5 % Skadeprosent f.e.r. 134,0 % 73,8 % -81,7 % 34,7 % 59,8 % 136,4 % 38,8 % 01.01.2015-31.03.2015 Opptjent brutto premie 21 318 19 427 8 874 8 643 2 494 3 527 64 283 Påløpt gjenforsikringspremie -18 060-16 163-338 -291-954 -1 083-36 889 Sum premieinntekter f.e.r. 3 257 3 264 8 535 8 352 1 541 2 444 27 393 Brutto erstatninger -11 588-17 444 2 271-9 785-2 903-5 056-44 504 Gjenfors. andel erstaninger 9 854 12 318 0-4 -107 357 22 418 Sum erstatningskost. f.e.r. -1 734-5 126 2 271-9 790-3 009-4 699-22 086 Resultat f.e.r. pr. bransje 1 524-1 862 10 806-1 438-1 469-2 255 5 307 Skadeprosent brutto 54,4 % 89,8 % -25,6 % 113,2 % 116,4 % 143,3 % 69,2 % Skadeprosent f.e.r. 53,2 % 157,0 % -26,6 % 117,2 % 195,3 % 192,2 % 80,6 % 01.01.2015-31.12.2015 Opptjent brutto premie 91 185 88 807 38 008 49 936 12 658 16 231 296 825 Påløpt gjenforsikringspremie -75 137-61 954-1 353-1 164-2 447-6 257-148 311 Sum premieinntekter f.e.r. 16 048 26 853 36 655 48 771 10 212 9 974 148 513 Brutto erstatninger -56 235-73 134 7 529-44 416-14 920-15 091-196 267 Gjenfors. andel erstaninger 47 128 44 713 22-26 1 135 2 175 95 147 Sum erstatningskost. f.e.r. -9 107-28 421 7 552-44 443-13 785-12 916-101 120 Resultat f.e.r. pr. bransje 6 941-1 567 44 207 4 329-3 573-2 942 47 393 Skadeprosent brutto 61,7 % 82,4 % -19,8 % 88,9 % 117,9 % 93,0 % 66,1 % Skadeprosent f.e.r. 56,8 % 105,8 % -20,6 % 91,1 % 135,0 % 129,5 % 68,1 %
4. VERDSETTING AV FINANSIELLE EIENDELER Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner og investeringseiendommer er således bokført til markedsverdi. 5. KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER 31.03.2016 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 31 987 31 987 Norske aksjefond 0 30 313 0 30 313 Utenlandske aksjefond 0 64 017 0 64 017 Obligasjonsfond 0 451 032 0 451 032 Sum 0 545 362 31 987 577 348 31.03.2015 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 16 691 16 691 Norske aksjefond 0 28 881 0 28 881 Utenlandske aksjefond 0 60 504 0 60 504 Obligasjonsfond 0 476 766 0 476 766 Sum 0 566 151 16 691 582 842 31.12.2015 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 31 764 31 764 Norske aksjefond 0 30 517 0 30 517 Utenlandske aksjefond 0 68 840 0 68 840 Obligasjonsfond 0 434 529 0 434 529 Sum 0 533 886 31 764 565 650 Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked Nivå 3 innholder priser med verdier basert på ikke observerbare markedspriser 6. UREALISERT GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE EIENDELER 31.03.2016 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.03.16 gevinst 01.01.16 31.03.16 Aksjer og andeler 116 221 0 10 096 126 317 15 000-4 904 Obligasjoner og andre verdipapirer 454 733 1 965-5 666 451 032-5 245-421 Sum investeringer 570 953 1 965 4 430 577 348 9 754-5 325 31.03.2015 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.03.15 gevinst 01.01.15 31.03.15 Aksjer og andeler 83 110 0 22 966 106 076 24 616-1 650 Obligasjoner og andre verdipapirer 471 519 2 478 2 769 476 766 4 299-1 530 Sum investeringer 554 629 2 478 25 735 582 842 28 915-3 180 31.12.2015 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.12.15 gevinst 01.01.15 31.12.15 Aksjer og andeler 116 121 0 15 000 131 121 24 616-9 616 Obligasjoner og andre verdipapirer 439 775 0-5 245 434 529 4 299-9 544 Sum investeringer 555 896 0 9 754 565 650 28 915-19 160 Markedsverdien er inkludert påløpte renter
7. KAPITALDEKNING Tall i tusen kroner 31.03.2016 31.03.2015 31.12.2015 Delkapitalkrav: Markedsrisiko 77 655 81 656 81 436 Skadeforsikringsrisiko 30 984 25 557 30 141 Helseforsikringsrisiko 98 953 104 241 104 221 Motpartsrisiko 23 284 17 668 22 129 Operasjonell risiko 18 063 19 421 16 733 - Diversifiseringseffekt -72 298-68 211-73 354 - Risikoreduserende effekter av utsatt skatt -25 588-22 596-27 749 Sum solvenskapitalkrav 151 053 157 737 153 557 Minstekapitalkrav 47 331 47 913 48 652 Minstekapitalkrav etter justering 47 331 47 913 48 652 Basiskapital Innskutt egenkapital 73 182 73 182 73 182 Annen opptjent egenkapital 139 141 109 729 129 111 - Immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel -14 556-12 348-15 122 - Verdiforskjeller mellom Solvens II og regnskap -5 028-4 258-5 126 Kapitalgruppe 1 192 739 166 305 182 045 Ansvarlig lån 20 000 20 000 20 000 Avsetning til garantiordningen 14 455 14 626 15 553 Kapitalgruppe 2 34 455 34 626 35 553 Basiskapital 227 194 200 931 217 598 Basiskapital til dekning av solvenskapitalkrav 227 194 200 931 217 598 Basiskapital til dekning av minstekapitalkrav 202 205 175 887 191 775 Solvenskapitaldekning i prosent 150,41 % 127,38 % 141,71 % Minstekapitaldekning i prosent 427,21 % 367,10 % 394,17 % Finansforetakslovens 14-9 sier at et forsikringsforetak skal til enhver tid ha ansvarlig kapital som minst er tilstrekkelig til å dekke et solvenskapitalkrav og et minstekapitalkrav
Landbruksforsikring AS, Karl Johans gate 41 A, Postboks 1897 Vika, 0124 Oslo Telefon: 05263 E-post: post@landbruksforsikring.no www.landbruksforsikring.no