Kvartalsrapport 1. kvartal 2015 Om Skogbrand Forsikringsselskap Gjensidig Skogbrand ble etablert av skogeiere for skogeiere i 1912. Skogbrand forsikrer skogeiendommer mot brann, storm og andre skader. I tillegg drives skadeforebyggende arbeid mot brann og andre skogskader. Skogbrand er det eneste selskapet som tilbyr skogforsikring i Norge. Skogbrand har 42 300 avtaler om skogforsikring, som omfatter 40 millioner dekar brannforsikret areal og 30 millioner dekar stormforsikret areal. Virksomheten drives fra egne lokaler i Rådhusgt. 23B i Oslo. Fra 1. kvartal 2015 kan Skogbrand tilby andre skadeforsikringsprodukter til skognæringen. Skogbrand har foreløpig kunder bare innen bransjen småsagbruk. Det planlegges aktiviteter for økt salg på de nye forsikringsproduktene fra 2. kvartal 2015. Selskapets organer Styrets sammensetning Tone Margrethe Reierselmoen (leder) Mikael Løken Benthe E. Løvenskiold Knut Aas Pål Renli Ola Indergaard (valgt av ansatte) Daglig leder: Inge Fjalestad Kontrollkomiteens sammensetning Trine Buttingsrud Mathiesen (leder) Westye F. Egeberg Per Hembre Representantskap 21 skogeiere som medlemmer 4 skogeiere som varamedlemmer Revisor: PricewaterhouseCoopers AS Resultatutvikling Selskapets driftsresultat pr 31.03.2015 ble et overskudd på 5,986 millioner kroner. Tilsvarende resultat pr 31.03.2014 var et overskudd på 7,668 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap ble et underskudd på 9,491 millioner kroner. Erstatningskostnadene i 1. kvartal beløp seg til 9,129 millioner kroner. Resultat av forsikringsteknisk regnskap til samme tid i fjor, var et overskudd på 1,023 millioner kroner. Netto inntekter fra investeringer er på 16,071 millioner kroner, sammenlignet med 7,810 millioner kroner pr utløpet av 1. kvartal 2014. De finansielle eiendeler er totalt på 523,127 millioner kroner, som fordeler seg med 40 % i aksjer, 18 % i eiendom og 42 % i rentebærende papirer. Balansen pr 31.03.2015 er solid. Aktivasiden består i hovedsak av finansielle eiendeler og andre eiendeler på 566,366 millioner kroner (99,9 %), og passivasiden består i hovedsak av egenkapital og forsikringsforpliktelser på 564,571 millioner kroner (99,5 %). Sum eiendeler var pr 31.03.2015 på 567,168 millioner kroner, sammenlignet med 548,951 millioner kroner pr 31.03.2014. Selskapets likviditet er meget god. En stor del av beholdningen av selskapets finansplasseringer er å anse som svært likvide og likviditetsrisikoen anses som særdeles lav. Erstatninger og andre kostnader er i perioden gjort opp med midler fra uttak fra diskresjonær portefølje. Netto kontantstrøm hittil i år er på -1,380 millioner kroner. Selskapets forvaltning og drift er basert på kjøp av tjenester innen områdene finansforvaltning, IT og funksjonen ansvarshavende aktuar. Selskapet har 8 ansatte.
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG RESULTATREGNSKAP FOR PERIODEN 01.01.2015-31.03.2015 31.03.2015 31.03.2014 Teknisk regnskap for skadeforsikring Premieinntekter m.v. Forfalte bruttopremier 2 796 742 3 152 952 - Avgitt gjenforsikringspremie -801 500-725 000 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1 500 745 1 129 212 Sum premieinntekter for egen regning 3 495 987 3 557 164 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 470 923 1 043 731 0 Andre forsikringsrelaterte inntekter 23 885 61 788 Erstatningskostnader Betalte erstatninger brutto -6 797 966-13 320 526 - Gjenforsikringsandel av betalte brutto erstatninger 0 0 Endring i erstatningsavsetning brutto -2 230 920 12 990 000 Endring i indirekte skadebehandlingskostnader -100 391 584 550 - Endring i gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetninger 0 0 Sum erstatningskostnader for egen regning -9 129 277 254 024 Forsikringsrelaterte driftskostnader Salgskostnader -1 575 668-918 715 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -2 754 118-2 761 144 Sum forsikringsrelaterte driftskostnader -4 329 786-3 679 859 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -22 865-213 524 Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger -9 491 133 1 023 325 Endring i sikkerhetsavsetning 0 0 Resultat av teknisk regnskap for skadeforsikring -9 491 133 1 023 325 Ikke-teknisk regnskap for skadeforsikring Netto inntekter fra investeringer Renteinntekt og utbytte mv på finansielle eiendeler 738 789 859 531 Netto driftsinntekt på eiendom 614 714-538 572 Verdiendringer på investeringer 9 709 114 4 372 127 Realisert gevinst og tap på investeringer 5 316 936 3 401 868 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -308 131-284 721 Sum netto inntekter fra investeringer 16 071 422 7 810 234 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -470 923-1 043 731 Andre inntekter 13 922 3 038 Andre kostnader -137 500-125 000 Resultat av ikke-teknisk regnskap 15 476 921 6 644 541 Resultat før skattekostnad 5 985 788 7 667 866 Skattekostnad 0 0 TOTALRESULTAT 5 985 788 7 667 866 Overføringer og disponeringer Overføres til garantiordningen 0 0 Overføres til annen opptjent egenkapital 5 985 788 7 667 866 Sum overføringer og disponeringer 5 985 788 7 667 866
SKOGBRAND FORSIKRINGSSELSKAP GJENSIDIG BALANSE PR. 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2014 EIENDELER Immaterielle eiendeler Utviklet fagsystem 5 639 607 5 163 926 Sum immaterielle eiendeler 5 639 607 5 163 926 Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Investeringseiendommer 47 200 000 47 200 000 Eierbenyttet eiendom 10 294 200 10 539 300 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 277 212 106 254 937 786 Andeler i obligasjons- og pengemarkedsfond 140 643 165 139 067 474 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 78 604 922 84 519 604 Utlån 3 262 547 3 239 924 Sum investeringer 557 216 940 539 504 088 Fordringer Forsikringstakere 0 0 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 0 0 Andre fordringer 0 121 485 Sum fordringer 0 121 485 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 371 599 526 239 Bank 2 662 635 2 569 037 Netto pensjonsmidler, forsikret ordning 475 582 341 717 Sum andre eiendeler 3 509 816 3 436 993 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader 801 500 725 000 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke motatte inntekter 801 500 725 000 SUM EIENDELER 567 167 864 548 951 492 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Opptjent egenkapital Fond mv Avsetning til garantiordningen 778 500 752 100 Annen opptjent egenkapital 312 558 165 297 555 234 Periodens resultat 5 985 788 7 667 866 Sum opptjent egenkapital 319 322 453 305 975 200 Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 196 894 177 197 851 044 Brutto erstatningsavsetning 3 210 000 1 755 000 Indirekte skadebehandlingskostnader (ULAE) 144 450 78 975 Sikkerhetsavsetning 45 000 000 40 000 000 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 245 248 627 239 685 019 Andre forpliktelser 1 017 499 1 067 651 Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 1 579 285 2 223 622 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 567 167 864 548 951 492
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL FOR PERIODEN 31.12.2012-31.03.2015 Avsetning til garantiordn. Annen opptjent egenkapital Sum opptjent egenkapital Egenkapital pr 31.12.2012 664 200 264 757 554 265 421 754 Årets resultat 32 797 681 32 797 681 Endring avsetning til garantiordningen 87 900 87 900 Egenkapital pr 31.12.2013 752 100 297 555 235 298 307 335 Årets resultat 15 002 931 15 002 931 Endring avsetning til garantiordningen 26 400 26 400 Egenkapital pr 31.12.2014 778 500 312 558 166 313 336 666 Resultat 1. kvartal 2015 5 985 788 5 985 788 Egenkapital pr 31.03.2015 778 500 318 543 954 319 322 454 KONTANTSTRØMOPPSTILLING FOR PERIODEN 01.01.2015-31.03.2015 31.03.2015 31.12.2014 Kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet Innbetalte premier direkte forsikring 2 796 742 16 436 779 Andre forsikringsrelatert inntekter 23 885 266 153 Utbetalte gjenforsikringspremier -801 500-2 900 000 Utbetalte erstatninger og forsikringsytelser direkte forsikring -6 797 966-29 998 185 Gjenforsikringsandel av betalte brutto erstatninger 0 0 Utbetalinger til leverandører, ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift -5 006 099-16 052 612 Netto kontantstrøm fra årets operasjonelle aktivitet -9 784 938-32 247 865 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger av renter 737 152 3 370 820 Innbetalinger av husleie 667 671 1 989 474 Netto ut-/innbetalinger ved lån til ansatte m.v. -103 106 130 730 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av aksjer og andeler 2 665 674 23 954 227 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av andeler i obligasjonsfond -4 999 999 3 000 000 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av obligasjoner 9 490 876-3 622 032 Netto ut-/innbetalinger ved kjøp/salg av driftsmidler m.v. -53 078-1 499 096 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 8 405 190 27 324 123 Netto kontantstrøm for perioden -1 379 748-4 923 742 Beholdning av kontanter ved periodens begynnelse 4 042 383 8 966 125 Beholdning av kontanter ved periodens slutt 2 662 635 4 042 383-1 379 748-4 923 742
NOTER TIL REGNSKAPET FOR PERIODEN 01.01.2015-31.03.2015 NOTE 1: REGNSKAPSPRINSIPPER Denne delårsrapporten gjelder for perioden 1. januar til 31. mars 2015. Regnskapet er ikke revidert. Selskapets regnskap er utarbeidet i oveensstemmelse med Lov om årsregnskap mv. av 17. juli 1998 nr 56 (regnskapsloven), forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998 nr 1241, samt god regnskapsskikk. Skogbrand er ikke en del av et konsern underlagt den internasjonale regnskapsstandarden IFRS. Selskapets regnskap er derfor bare delvis tilpasset IFRS-standarden og forenklingen ligger i notene. Regnskapet presenteres i hele norske kroner (NOK). Kvartalsrapporten er avlagt etter samme prinsipper som årsregnskapet for 2014, og bør derfor leses i sammenheng med dette. NOTE 2: ALLOKERT INVESTERINGSAVKASTNING Rentesatsen er satt til 0,77 % ved utgangen av 1. kvartal 2015. For samme periode i fjor var rentesatsen satt til 1,69 %. NOTE 3: FINANSIELLE EIENDELER ETTER KATEGORI Pr 31.03.2015 Bokført verdi Virkelig verdi Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer og andeler 256 679 240 256 679 240 Andeler i obligasjonsfond 140 643 165 140 643 165 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 78 604 856 78 604 856 Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 475 927 261 475 927 261 Utlån 3 262 547 3 262 547 Andre finansielle eiendeler Aksjer og andeler 20 532 800 20 532 800 Sum andre finansielle eiendeler 20 532 800 20 532 800 Sum finansielle eiendeler etter kategori 499 722 608 499 722 608 Virkelig verdi hierarki - finansielle eiendeler klassifisert som holdt for omsetning Obligasjonsfond Aksjefond Kilder for estimering av virkelig verdi Obligasjoner Aksjer og andeler Nivå 1: Bruk av kvoterte priser i aktive markeder for identiske intrumenter 140 643 165 207 039 639 0 0 Niva 2: Bruk av annen observerbar informasjon enn den som er benyttet under nivå 1, enten direkte eller indirekte 0 0 78 604 856 15 144 371 Nivå 3: Bruk av informasjon som ikke baseres på observerbare markedsdata 0 0 0 55 028 030 Virkelig verdi 140 643 165 207 039 639 78 604 856 70 172 401 Selskapets eiendeler målt til virkelig verdi pr 31.03 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet 347 682 804 93 749 227 34 495 230 475 927 261 Andre finansielle eiendeler 0 0 20 532 800 20 532 800 Sum eiendeler målt til virkelig verdi pr 31.03 347 682 804 93 749 227 55 028 030 496 460 061 NOTE 4: UREALISERT TAP/GEVINST FINANSIELLE EIENDELER Anskaffelseskost Markedsverdi Urealisert 31.03.2015 Urealisert 31.12.2014 Endring i urealisert Aksjer/aksjefond 127 678 177 227 572 439 99 894 262 87 766 657 12 127 605 Obligasjonsfond 121 316 157 140 643 165 19 327 008 18 716 765 610 243 Obligasjoner 70 181 020 72 867 035 2 686 016 3 864 360-1 178 345 Bankkonto, diskresjonær portefølje 0 5 737 821 0 0 0 Eiendom 89 018 000 96 839 601 7 821 601 7 998 668-177 067 Sum finansielle eiendeler 408 193 353 543 660 061 129 728 887 118 346 450 11 382 437 NOTE 5: SKATT Selskapet har et fremførbart underskudd og har ikke påløpte skattekostnader utover formuesskatt ved utgangen av 1. kvartal 2015. NOTE 6: KAPITALDEKNING Pr 31.03.2015 er selskapets netto ansvarlige kapital på 304,243 millioner kroner med en kapitaldekning på 58,54 %. Selskapets netto ansvarlige kapital består kun av kjernekapital. Pr 31.03.2014 var kapitaldekningen på 57,33 %.