Bankenes sikringsfond - Høstkonferanse Vurdering og presentasjon av utlån i regnskapet ny foreslått nedskrivningsmodell noteopplysninger IFRS 7 20. september 2010 PwC
Agenda 1. IFRS 9 med vekt på vurdering og presentasjon av utlån i regnskapet 2. Høringsutkast amortisert kost og nedskrivninger 3. Noteopplysninger IFRS 7 PricewaterhouseCoopers Slide 2
IFRS 9 PricewaterhouseCoopers Slide 3
IFRS 9 del 1 Klassifisering og måling av finansielle eiendeler IFRS 9 erstatter IAS 39 Norske regler for regnskapsmessig behandling av tap på utlån bygger i all vesentlighet på IAS 39 også for banker som ikke rapporterer etter full eller forenklet IFRS PricewaterhouseCoopers Slide 4
IFRS 9 del 1 Klassifisering og måling av finansielle eiendeler Standarden kom: November 2009 Ikrafttredelsestidspunkt: Årsregnskaper som starter på eller etter 1. januar 2013 med mulighet for tidlig anvendelse. (Utsettelse til 2014?) EU-godkjenning: Tidligst Q1 2011? Virkeområde Første utgave av IFRS 9 dekker kun finansielle eiendeler PricewaterhouseCoopers Slide 5
IFRS 9 - Oversikt over kriterier for klassifisering Egenkapitalinstrument Fordringsinstrument Er instrumentet holdt for handelsformål? Ja Nei Forvaltning/styring og avkastning vurdert på basis av kontraktsmessige kontantstrømmer? Nei Har enheten valgt virkelig verdi over utvidet resultat (OCI)? Ja Nei Nei Ja Ja Kontraktsmessige betingelser som gir opphav til betalinger i form av hovedstol og rente? Ja Virkelig verdi opsjon for å redusere accounting mismatch? Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) Virkelig verdi over resultatet Nei Amortisert kost PricewaterhouseCoopers Slide 6
Amortisert kost og nedskrivninger PricewaterhouseCoopers Slide 7
Tidsakse - IFRS amortisert kost og nedskriving Høringsutkast kom: 5. november 2009 Høringsfrist: 30. juni 2010 Endelig standard forventet: desember 2010 Forventet ikrafttredelsestidspunkt: Årsregnskaper som starter på eller etter 1. januar 2014 Høringsutkastet er laget som en standard, men vil bli innarbeidet i IFRS 9 PricewaterhouseCoopers Slide 8
ED Finansielle instrumenter: Amortisert kost og nedskrivning Høringsutkastet er laget som en standard, men vil i standardform bli innarbeidet i IFRS 9. Definerer formålet med amortisert kost som å vise effektiv avkastning på en finansiell eiendel eller forpliktelse ved å fordele renteinntekter eller rentekostnader over forventet levetid på det finansielle instrumentet Amortisert kost kombinerer effektiv rente ved første gangs balanseføring med forventet kontantstrøm på balansedagen. PricewaterhouseCoopers Slide 9
ED Finansielle instrumenter: Amortisert kost og nedskrivning Dagens incurred loss modell er blitt kritisert for Å være uklar på når tap inntrer og reverseres. Ikke resultatføre tap når de reelt sett oppstår Ikke å ta hensyn til at renter kompenserer for forventet tap Overdrive resultater før tap inntreffer Resultatføre tap som kun konstaterer forventninger ved første gangs balanseføring PricewaterhouseCoopers Slide 10
Beskrivelse av forventet tapsmodell Grunnleggende modell Dagens modell: Tap tas når de er inntrådt Forventet tapsmodell: Tap tas løpende (gjennom effektiv renteberegning) og når forventing til fremtidig kontantstrøm er endret. Grunnlag for nedskrivning Dagens modell: basert på objektive bevis Forventet tapsmodell: nedskrivning fanges opp ved at de forventede kontantstrømmene blir justert løpende, også for forventede kredittap. PricewaterhouseCoopers Slide 11
Beskrivelse av forventet tapsmodell Beregning av nedskrivning Dagens modell: ulik tilnærming for instrumenter vurdert til anskaffelseskost, amortisert kost og tilgjengelig for salg. Forventet tapsmodell: tapet måles som differansen mellom eiendelens balanseførte verdi og nåverdien av de estimerte forventede kontantstrømmene (framtidige kredittap inkludert), diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rente. PricewaterhouseCoopers Slide 12
Beskrivelse av forventet tapsmodell (forts) Resultatføring av nedskrivning og renter Nedskrivningen resultatføres. Renter blir etter nedskrivning ført i resultatet basert på opprinnelig internrente Begge modellene er like med unntak av at dagens modell benytter en annen etterfølgende rente ved finansielle fordringer klassifisert som tilgjengelig for salg. PricewaterhouseCoopers Slide 13
Beskrivelse av forventet tapsmodell (forts) Reversering av nedskrivning Dagens modell: objektiv indikasjon på at tapet er redusert Forventet tapsmodell: reversering skjer automatisk ved at de forventede kontantstrømmene justeres løpende. Reverseringen skal ikke føre til at den balanseførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger de kontraktsfestede kontantstrømmene neddiskontert med den opprinnelige internrenten. PricewaterhouseCoopers Slide 14
Amortisert kost Presentasjon Brutto renteinntekter - Forventede tap = Netto renteinntekter (basert på estimert kontantstrøm) Endring i forventet kontantstrøm (tap/reversering av tap) presenteres på egen linje Rentekostnader presenteres på egen linje PricewaterhouseCoopers Slide 15
Amortisert kost Presentasjon Presisering at følgende poster ikke skal inn i linjene på forrige slide: Gevinster eller tap på valuta Gevinster eller tap fra derivater eller sikring som ikke er regnskapsmessig sikring Gevinster eller tap ved fjerning av finansielle instrumenter fra balansen Gebyrer eller transaksjonskostnader som ikke inngår i effektiv renteberegning Renter mottatt fra eller betalt for instrumenter som ikke måles til amortisert kost PricewaterhouseCoopers 16 Slide 16
Enkelt eksempel År 0 1 2 Avtalt kontantstrøm -100 10 110 Forventet tap 1 % Forventet kontantstrøm -100 9,9 108,9 Effektiv rente 9,42 % a) Faktisk blir som forventet Brutto renteinntekt = kontrakt 10 10 Forventet tap (0,58) (0,62) Netto renteinntekter 9,42 9,38 Netto renteinntekt fra resultatet 9,42 9,38 Innbetaling (9,90) (108,90) Amortisert kost i balansen 100,00 99,52 - PricewaterhouseCoopers Slide 17
Enkelt eksempel b) Ikke tap i år 1, og opprettholder forventning om år 2 Kontantstrøm -100 10 108,9 Brutto renteinntekt = kontrakt 10 10 Forventet tap (0,58) (0,62) Netto renteinntekter 9,42 9,38 Estimatendring 0,10 Netto renteinntekt fra resultatet 9,42 9,38 Estimatendring* 0,10 Innbetaling (10,00) (108,90) Amortisert kost 100,00 99,52 - * Nåverdi av rest kontantstrøm 99,52 Amortisert kost 99,42 Estimatendring 0,10 PricewaterhouseCoopers Slide 18
IFRS 7 - For banker som ikke følger full IFRS, - forbedringsområder og - en liten godbit PricewaterhouseCoopers Slide 19
IFRS 7 for banker som ikke følger full IFRS Hjemmel i årsregnskapsforskriften Banker som ikke er IFRS rapporterende: IFRS-krav 8-6 Utlån Det skal gis opplysninger om utlån i henhold til IFRS 7 om: a) kredittrisiko (7.34-38) b) virkelig verdi (7.25-30) c) resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap (7.20d) d) spesifikasjon av periodens endringer i nedskrivninger på utlån (7.16) ( 8-2 Regnskapsprinsipper) (Dersom adgangen til å omklassifisere i 3-2 annet ledd er anvendt, skal det gis opplysninger som nevnt i IFRS 7.12A.) Banker som bruker forenklet IFRS: Kapittel 8A. Forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder IFRS 7 gjelder fullt ut, jf 8A-4 Noteopplysninger, fjerde ledd bokstav d PricewaterhouseCoopers Slide 20
IFRS 7 for banker som ikke følger full IFRS IFRS-referanse IFRS 7.16: spesifikasjon av periodens endringer i nedskrivninger på utlån Tekst Avsetningskonto for kredittap 16 Når finansielle eiendeler har falt i verdi som følge av kredittap, og foretaket registrerer verdifallet på en separat konto (for eksempel en avsetningskonto benyttet til å registrere enkeltstående verdifall eller en tilsvarende konto benyttet til å registrere et samlet verdifall på eiendeler) istedenfor å direkte redusere eiendelens balanseførte verdi, skal foretaket vise en avstemming av endringene på denne kontoen i løpet av perioden for hver klasse av finansielle eiendeler. PricewaterhouseCoopers Slide 21
IFRS 7 for banker som ikke følger full IFRS IFRS-referanse IFRS 7.20d: resultatførte renter på utlån hvor det er foretatt nedskrivning for tap IAS39.AG93 Tekst Et foretak skal gi følgende opplysninger om inntekts-, kostnads-, gevinst- eller tapsposter, enten oppstillingen av totalresultat eller i notene: d) renteinntekt opptjent på finansielle eiendeler som har falt i verdi, i samsvar med AG93 i IAS 39 Når en finansiell eiendel eller en gruppe av tilsvarende finansielle eiendeler er nedskrevet som følge av et tap ved verdifall, blir renteinntekt etter dette innregnet ved hjelp av den rentesatsen som ble benyttet til å diskontere de framtidige kontantstrømmene for målingen av tapet ved verdifall. PricewaterhouseCoopers Slide 22
IFRS 7 for banker som ikke følger full IFRS IFRS-referanse IFRS 7.25-30: Virkelig verdi IFRS 7.34-38: Kredittrisiko Tekst Se vedlegg Se vedlegg PricewaterhouseCoopers Slide 23
IFRS 7 Noen forbedringsområder alle banker Renter på nedskrevne utlån IFRS 7.20.(d) Noteinformasjon ved bruk av virkelig verdi opsjonen Informasjon om måling av virkelig verdi Virkelig verdi for klasser Husk forskjell mellom kategori og klasse Nivåer Verdsettelsesmetoder PricewaterhouseCoopers Slide 24
IFRS 7 Noen forbedringsområder Risikoinformasjon (IFRS 7.31 33 gjelder full og forenklet IFRS)) Hvilken risiko (IFRS 7) har banken? OG hvordan styres den? Følsomheter: Husk etter skatt og rimelige variasjoner frem til neste IFRS 7 rapportering Gir banker som ikke bruker full og forenklet IFRS tilstrekkelig risikoinformasjon? Informasjon om kapital og kapitalstyring (IAS1.134) PricewaterhouseCoopers Slide 25
IFRS 7 endret i årlig forbedringsprosjekt 6. mai 2010 Ikke lenger nødvendig å oppgi maksimal kredittrisiko når denne er lik bokført verdi (endring i IFRS 7.36(a)) Noe utvidet/klargjøring av krav til informasjon om mottatte sikkerhetsstillelser (endring i IFRS 7.36(b)) Ikke lenger krav til å oppgi bokført verdi av fordringer som hadde vært forfalt eller nedskrevet om de ikke hadde vært reforhandlet (slettet IFRS 7.37(d)) Ikke lenger krav om å oppgi virkelig verdi av mottatte sikkerhetsstillelser for fordringer som er forfalt eller individuelt nedskrevet (slettet IFRS 7.37(c)) Gjelder fra og med 1. januar 2011, men kan tidligimplementeres i 2010 (Gitt godkjenning fra EU) PricewaterhouseCoopers Slide 26 Slide 26
Takk for oppmerksomheten! Magne Sem Partner Mail: magne.sem@no.pwc.com Mobil: 952 60 578 2010 PricewaterhouseCoopers. All rights reserved. PricewaterhouseCoopers refers to the network of member firms of PricewaterhouseCoopers International Limited, each of which is a separate and independent legal entity. *connectedthinking is a trademark of PricewaterhouseCoopers LLP (US). PwC