FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS FORENKLET PROSPEKT Dette forenklede prospektet datert november 2009 er kun gyldig sammen med tilleggene datert april 2010 og oktober 2010 société d'investissement à capital variable registrert i Luxembourg November 2009 Error! Unknown document property name.
November 2009 FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT FUNDS Société d'investissement à capital variable Hovedkontor: 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Storhertugdømmet Luxembourg R.C.S. Luxembourg B 35 177 Dette forenklete prospektet inneholder særlig utvalgt informasjon om Franklin Templeton Investment Funds ( selskapet ) og skal gjøre det lettere for deg å ta begrunnede beslutninger om å investere i selskapet. Ytterligere opplysninger om selskapet finner du i: - det fullstendige prospektet; - de siste reviderte årsrapporter og ureviderte halvårsrapporter fra selskapet. Disse dokumentene kan bestilles gratis hos selskapet, administrasjonsagenten og alle distributører av selskapets andeler. Disse dokumentene er inkorporert som henvisninger i dette forenklete prospektet. Det innebærer at de rettslig sett utgjør en del av dette dokumentet, nøyaktig slik som hvis de hadde vært trykket som en del av dette. Dette forenklete prospektet er ikke noe tilbud til noen, eller anmodning fra noen innenfor noen jurisdiksjon der slikt tilbud eller slik anmodning ikke er tillatt, eller der den personen som kommer med slikt tilbud eller slik anmodning, ikke oppfyller vilkårene for å gjøre det. Selskapets andeler må ikke direkte eller indirekte bli tilbudt eller solgt i USA eller dets territorier, besittelser eller noen andre områder under dets jurisdiksjon og heller ikke til eller til fordel for dette landets statsborgere eller personer med adresse i USA, med mindre dette skjer i henhold til et unntak fra registreringskravene etter gjeldende amerikanske lover, forskrifter, regler eller fortolkninger Selskapet er et investeringsselskap med variabel kapital som er organisert som et société anonyme i henhold til lovgivningen i Storhertugdømmet Luxembourg og oppfyller vilkårene for société d'investissement à capital variable. Selskapet ble registrert i Luxembourg 6. november 1990 for et ubegrenset tidsrom. Selskapet er registrert i Registre de Commerce et des Société de et à Luxembourg under nummer B 35 177. Kopi av vedtektene med endringer er tilgjengelig for gjennomsyn ved Registre de Commerce et de Sociétés de et à Luxembourg og selskapets hovedkontor. Selskapet er registrert på den offisielle listen over foretak for kollektiv investering i henhold til Del I i Luxembourgs lov av 20. desember 2002 om foretak for kollektiv investering, med endringer. Selskapet oppfyller vilkårene for foretak for kollektiv investering i omsettelige verdipapirer (et UCITS ) og har i henhold til EU-rådsdirektiv 85/611, med endringer, fått godkjenning for å markedsføre sine andeler for omsetning i visse medlemsstater i Den europeiske union. Selskapet er underlagt tilsyn fra den regulerende myndigheten i Luxembourg, Commission de Surveillance du Secteur Financier. Selskapet har en paraplystruktur som dekker ulike underfond ( fondene ) med ulike investeringsmål, og som representeres av en eller flere andelsklasser, slik som beskrevet i det forenklede prospektet. Styret skal kunne godkjenne etablering av ytterligere fond i fremtiden med ulike investeringsmål, med forbehold om endringer i det forenklede prospektet. Investorenes oppmerksomhet henledes videre på det faste beløpet som distributører, lokale betalingsagenter og korrespondentbanker i visse jurisdiksjoner, for eks. Italia, kan pålegge. Andeler tilbys eller utstedes i ulike fond, klasser og valutaer som beskrevet i avsnittet Andelsklasser og som listet opp i Vedlegg 2. Selskapets styre kan skal i et hvilket som helst fond kunne beslutte å tilby eller utstede en hvilken som helst av de eksisterende andelsklasser. Vilkårene herfor er nærmere beskrevet under punktet Andelsklasser og Omsetningsgebyrer i det forenklede prospektet, herunder også alternative valutaandelsklasser i eventuell annen valuta enn fondets basisvaluta samt sikringsandelsklasser. Andelshaverne vil bli informert om utstedelse av slike andeler etter at kunngjøring av nettoverdi per andel i disse andelsklassene har funnet sted slik som beskrevet under overskriften Beregning og kunngjøring av andelspriser. Den engelske versjonen av dette forenklete prospektet har forrang over enhver oversettelse. - 2 -
Ordinære spareplaner og planer for systematiske uttak Ordinære spareplaner og planer for systematiske uttak er tilgjengelig til fordel for andelshaverne i ulike land, og hvis en ordinær spareplan avsluttes før avtalt avslutningsdato, kan det hende at størrelsen på etableringsgebyrene som skal betales av den relevante andelshaveren, kan være større enn de ville ha vært ved standardtegninger som forklart i avsnittet Investeringsforvaltningsgebyrer og salgsgebyrstruktur i det fullstendige prospektet. Hvis du vil ha mer informasjon, skal du kontakte overføringsagenten eller det lokale kontoret til Franklin Templeton Investments. Lovgivning mot hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme I henhold til Luxembourgs lover av 5. april 1993 om finanssektoren (med endringer) og 12. november 2004 om hvitvasking av penger (med endringer) og til rundskrivene til tilsynsmyndigheten i Luxembourg (særlig CSSFrundskriv 08/387), er alle som driver profesjonelt i finanssektoren, pålagt å bekjempe bruk av foretak for kollektiv investering i verdipapirer til hvitvasking av penger og finansiering av terrorisme. I denne forbindelse er det etablert en ordning for identifisering av investorer. Spørsmål og ytterligere opplysninger Svar på spørsmål samt ytterligere opplysninger om Franklin Templeton Investments Fond fås ved henvendelse til: Franklin Templeton International Services S.A., Client & Dealer Services, 26 boulevard Royal, L-2449 Luxembourg, tlf: (352) 46 66 67 212, faks: (352) 46 66 76, e-post: lucs@franklintempleton.com www.franklintempleton.lu, eller din lokale representant for Franklin Templeton Investment. - 3 -
INNHOLD Side GENERELL INFORMASJON...6 REGISTERFØRER OG OVERFØRINGS-, SELSKAPS-, HJEMSTAVNS- OG ADMINISTRASJONSAGENT...6 DEPOTMOTTAKER, HOVEDBETALINGSAGENT OG NOTERINGSAGENT...6 REVISORER...6 Franklin Asian Flex Cap Fund...7 Franklin Biotechnology Discovery Fund...8 Franklin Euroland Core Fund...10 Franklin European Growth Fund...11 Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund...12 Franklin Global Growth Fund...13 Franklin Global Real Estate (Euro) Fund...14 Franklin Global Real Estate (USD) Fund...15 Franklin Global Small-Mid Cap Growth Fund...16 Franklin High Yield Fund...17 Franklin High Yield (Euro) Fund...19 Franklin Income Fund...21 Franklin India Fund...23 Franklin MENA Fund...24 Franklin Natural Resources Fund...26 Franklin Strategic Income Fund...27 Franklin Technology Fund...29 Franklin U.S. Equity Fund...31 Franklin U.S. Focus Fund...32 Franklin U.S. Government Fund...34 Franklin U.S. Opportunities Fund...35 Franklin U.S. Small-Mid Cap Growth Fund...37 Franklin U.S. Total Return Fund...38 Franklin U.S. Ultra Short Bond Fund...40 Franklin World Perspectives Fund...41 Franklin Mutual Beacon Fund...42 Franklin Mutual Euroland Fund...44 Franklin Mutual European Fund...45 Franklin Mutual Global Discovery Fund...47 Franklin Templeton Global Equity Strategies Fund...49 Franklin Templeton Global Fundamental Strategies Fund...51 Franklin Templeton Global Growth and Value Fund...53 Franklin Templeton Japan Fund...54 Templeton Asian Bond Fund...55 Templeton Asian Growth Fund...57 Templeton Asian Smaller Companies Fund...59 Templeton BRIC Fund...60 Templeton China Fund...62 Templeton Eastern Europe Fund...63 Templeton Emerging Markets Fund...65 Templeton Emerging Markets Bond Fund...66 Templeton Emerging Markets Smaller Companies Fund...68-4 -
Templeton Euro Government Bond Fund...69 Templeton Euro Liquid Reserve Fund...70 Templeton Euro Money Market Fund...71 Templeton Euroland Fund...72 Templeton European Fund...73 Templeton European Total Return Fund...74 Templeton Frontier Markets Fund...76 Templeton Global Fund...77 Templeton Global (Euro) Fund...78 Templeton Global Balanced Fund...79 Templeton Global Bond Fund...81 Templeton Global Bond (Euro) Fund...83 Templeton Global Equity Income Fund...85 Templeton Global High Yield Fund...87 Templeton Global Income Fund...89 Templeton Global Total Return Fund...92 Templeton Growth (Euro) Fund...95 Templeton Korea Fund...97 Templeton Latin America Fund...98 Templeton Thailand Fund...100 Templeton U.S. Dollar Liquid Reserve Fund...101 Templeton U.S. Value Fund...102 RISIKOVURDERINGER...104 SALGSGEBYRSTRUKTUR...110 UTBYTTEPOLITIKK...112 BEREGNING OG KUNNGJØRING AV ANDELSPRISER...113 TEGNING...113 BYTTE AV ANDELER...114 INNLØSNING AV ANDELER...115 FAKSBEHANDLING...116 OMSETNINGSPOLITIKK...116 BESKATNING AV SELSKAPET...117 BESKATNING AV ANDELSHAVERE...118 TIDLIGERE RESULTAT...118 REFERANSE...118 TOTALKOSTNADSPROSENT...120 VARIABLE PROVISJONER...120 RISIKOFORVALTNING...120 DATAVERN...120 VEDLEGG 1 STANDARD AVSKJÆRINGSTIDSPUNKTER...121 VEDLEGG 2...123 LISTE OVER FOND, ANDELSKLASSER OG ISIN-KODER...123-5 -
GENERELL INFORMASJON Styret er ansvarlig for forvaltningen og administrasjonen av selskapet. FORMANN: The Honorable Nicholas F. Brady, styreformann og administrerende direktør CHOPTANK PARTNERS, INC. 16 North Washington Street, Easton, MD 21601, USA STYREMEDLEMMER: Gregory E. Johnson, president og administrerende direktør Franklin Resources, Inc. One Franklin Parkway, San Mateo, CA 94403-1906, USA Dr. J. B. Mark Mobius, direktør / styremedlem emeritus TEMPLETON ASSET MANAGEMENT LTD 7 Temasek Boulevard, #38-03 Suntec Tower One, Singapore 038987 Mark G. Holowesko, president HOLOWESKO PARTNERS LTD, Shipston House, Box N-7776, West Bay Street, Lyford Cay, Nassau, Bahamas Gregory E. McGowan, visepresident og generaladvokat TEMPLETON WORLDWIDE, INC. 500 East Broward Boulevard, Suite 2100, Fort Lauderdale, FL 33394, USA Hertugen av Abercorn KG, direktør / styremedlem TITANIC QUARTER Barons Court, Omagh BT78 4EZ, Nord-Irland, Storbritannia Vijay C. Advani Executive Vice President-Global Advisory Services FRANKLIN RESOURCES, INC. One Franklin Parkway San Mateo CA 94403-1906, USA Richard H. Frank, administrerende direktør DARBY OVERSEAS INVESTMENTS, LTD 1133 Connecticut Avenue NW, Suite 400, Washington DC 20036, USA David E. Smart Direktør / styremedlem og administrerende direktør FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED The Adelphi Building, 1-11 John Adam Street, London WC2N 6HT, England, Storbritannia The Honourable Trevor G. Trefgarne, formann GARRO SECURITIES LIMITED 30 Kimbell Gardens London SW6 6QQ, Storbritannia James J.K. Hung President og administrerende direktør ASIA SECURITIES GLOBAL LTD Room 63, 21st floor, New World Tower 1, 18 Queen s Road, Central Hong Kong Geoffrey A. Langlands Administrerende partner LANGLANDS CONSULTORIA Ltda. Avenida das Américas 500 Bloco 6, Sala 227 (Downtown) Rio de Janeiro RJ, CEP 22640-100 Brasil STYRINGSGRUPPE: William Lockwood 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Storhertugdømmet Luxembourg Denise Voss 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Storhertugdømmet Luxembourg REGISTERFØRER OG OVERFØRINGS-, SELSKAPS-, HJEMSTAVNS- OG ADMINISTRASJONSAGENT FRANKLIN TEMPLETON INTERNATIONAL SERVICES S.A. 26, boulevard Royal, L-2449 Luxembourg Registerfører og overførings-, selskaps-, hjemstavnsog administrasjonsagenten er ansvarlig for: besørge utstedelse, innløsning og bytte av andeler bokføring føring av selskapets andelshaverregister alle andre administrative funksjoner som kreves etter lovverket i Storhertugdømmet Luxembourg. DEPOTMOTTAKER, HOVEDBETALINGSAGENT OG NOTERINGSAGENT J.P. MORGAN BANK LUXEMBOURG S.A. European Bank & Business Centre 6 route de Trèves L-2633 Senningerberg J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. er oppnevnt som depotmottaker for selskapets aktiva, herunder selskapets verdipapirer og kontanter, som vil bli oppbevart direkte eller gjennom depotmottakers korrespondenter, oppnevnte representanter, agenter eller delegater. J.P. Morgan Bank Luxembourg S.A. utfører depotmottakerfunksjonene i henhold til lov om foretak for kollektiv investering i Luxembourg. REVISORER PRICEWATERHOUSECOOPERS S.à r.l. 400, route d'esch, B.P. 1443, L-1014 Luxembourg PROMOTØR FRANKLIN TEMPLETON INVESTMENTS - 6 -
Franklin Asian Flex Cap Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: GBP, SGD Lanseringsdato: 15. november 2006 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) USD: 2,00 %; A(acc) SGD: 1,95 %; A(Ydis) GBP: 2,00 %; A(Ydis) USD: 2,00 %; B(acc) USD: 3,25 %; C(acc) USD: 2,60 %; I(acc) USD: 1,00 %; I(Ydis) USD: 1,00 %; N(acc) USD: 2,75 % Investeringsforvalter: Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet vil investere hovedsakelig i aksjeverdipapirer inkludert ordinære aksjer, preferanseaksjer og omsettelige verdipapirer så vel som tegningsrettigheter, deltakerbevis og aksjesertifikater i (i) selskaper registrert i Asia (ekskl. Japan), (ii) selskaper som utfører en dominerende del av virksomheten sin i Asia (ekskl. Japan), og (iii) holdingselskaper som eier en dominerende del av eierinteresser i selskaper omtalt under (i), og (ii), alle over hele markedskapitaliseringsspekteret fra små- til storkapitalbedrifter. Asiaregionen (ekskl. Japan) omfatter, men er ikke begrenset til følgende land / steder: Hongkong, India, Indonesia, Korea, Malaysia, Folkerepublikken Kina, Pakistan, Filippinene, Singapore, Sri Lanka, Taiwan og Thailand. I tillegg skal fondet kunne investere i alle andre typer omsettelige verdipapirer, inkludert Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) aksjer og fastinntektsverdipapirer fra utstedere over hele verden. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker kapitalvekst ved å investere i andeler i selskaper i Asia. - planlegger å eie sine investeringer på middels til lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Risiko forbundet med nye markeder Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved små og mellomstore selskaper Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 1 8,1 2009 2008 2007 5,0 Vekst i prosent -5,0-1 -15,0-5,0-10,8-9,8-9,8-10,7-11,8-11,3-11,5-11,2-12,3-11,6-12,4-11,5-13,5-13,2-13,1 A(acc)SGD A(acc)USD A(Ydis)GBP A(Ydis)USD B(acc)USD C(acc)USD I(acc)USD I(Ydis)USD N(acc)USD - 7 -
Franklin Biotechnology Discovery Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: SGD Lanseringsdato: 3. april 2000 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) USD: 2,12 %; A(acc) SGD: 2,11 %; B(acc) USD: 3,43 %; C(acc) USD: 2,71 %; I(acc) USD: 0,99 %; N(acc) USD: 2,86 % Investeringsforvalter: Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet investerer primært i aksjeverdipapirer hos bioteknologiselskaper og forskningsfirmaer i USA og andre land og i en noe mindre utstrekning i gjeldspapirer av ethvert slag fra utstedere over hele verden. Når det gjelder fondsinvestering, får et bioteknologiselskap minst 50 % av sine inntekter fra bioteknologiaktiviteter, eller minst 50 % av sine aktiva rettet inn mot slike aktiviteter basert på selskapets siste regnskapsår. Bioteknologiaktiviteter er forskning, utvikling, produksjon og distribusjon av ulike bioteknologiske eller biomedisinske produkter, tjenester og prosesser. Dette skal kunne omfatte selskaper som er involvert i genomi, genetikkteknikk og genterapi. Det omfatter òg selskaper involvert i bruk og utvikling av bioteknologi innen områder som helseomsorg, legemidler og landbruk. I den grad fondet investerer i gjeldspapirer, kjøper det normalt verdipapirer som er gradert investeringsgrad eller ugraderte verdipapirer som det anser å ha tilsvarende kvalitet. Verdipapirer av investeringsgrad er gradert i de høyeste, fire graderingskategoriene hos uavhengige vurderingsselskaper som Standard & Poor s Corporation eller Moody s Investors Service, Inc. Fondet forventer at det under normale forhold vil investere mer av sine aktiva i amerikanske verdipapirer enn i tilsvarende fra andre enkeltland, selv om fondet tillates å ha mer enn 50 % av sine samlede aktiva i annet enn amerikanske verdipapirer. Forvalteren skal kunne innta midlertidige, defensive kontantposisjoner hvis han mener at verdipapiromsetningsmarkedene eller økonomiene i de landene der fondet investerer, opplever svært stor volatilitet eller forlenget, generell nedgang eller andre negative forhold. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå kapitalvekst ved å investere i aksjer. - søker en vekstinvestering i bioteknologisektoren i USA og ellers i verden. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Bioteknologi-, kommunikasjons- og teknologisektorrisiko Motpartsrisiko Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved små og mellomstore selskaper Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. - 8 -
2009 2008 2007 2 15,0 14,7 13,3 15,9 13,9 1 Vekst i prosent 5,0 2,4-5,0-1 -3,7-5,2-4,5-2,8-4,5-7,0-8,1-7,4-6,0-7,7 A(acc)SGD A(acc)USD B(acc)USD C(acc)USD I(acc)USD N(acc)USD - 9 -
Franklin Euroland Core Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: EUR Alternative valutaer: USD Lanseringsdato: 28. november 2008 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) EUR: 1,87 %; A(acc) USD: 1,86 %; I(acc) EUR: 0,94 %; I(acc) USD: 0,94 %; N(acc) EUR: 2,60 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Investment Management Limited (Edinburgh, Storbritannia) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved primært å investere i aksjeverdipapirer i selskaper med en hvilken som helst markedskapitalisering i euroland. Når han velger aksjeinvesteringer, gjør forvalteren bruk av en aktiv, nedenfra-og-opp-analyseprosess for å lete etter enkeltstående verdipapirer som antas å ha fremragende karakteristikker når det gjelder risikoavkastning, idet det tas hensyn til både det fremtidige vekstpotensialet og verdivurderinger. Fondet investerer primært i nettoaktiva i verdipapirer fra utstedere registrert, eller som har sine primære forretningsaktiviteter i euroland (det vil si land som har tatt euroen i bruk som sin nasjonale valuta, medlemslandene i Den europeiske pengeunionen). For å sikre berettigelse til den franske Plan d Epargne en Actions (PEA), vil fondet investere minst 75 % av de samlede aktiva i aksjeverdipapirer utstedt av selskaper med hovedkontor i EU. Fordi investeringsmålet sannsynlig vil bli oppnådd ved en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, kan det òg hende at fondet vil søke investeringsmuligheter i andre typer omsettelige verdipapirer som ikke oppfyller de kravene som er angitt foran. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker kapitalvekst ved å investere primært i aksjeverdipapirer i selskaper som er i medlemslandene i Den europeiske pengeunionen. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Aksjerisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Gjelder ikke - 10 -
Franklin European Growth Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: EUR Lanseringsdato: 29. desember 2000 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc): 2,01 %; I(acc): 1,00 %; N(acc): 2,76 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Investment Management Limited (Edinburgh, Storbritannia) og Franklin Templeton Institutional, LLC (New York, NY, USA) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved primært å investere i aksjer og / eller aksjerelaterte verdipapirer (herunder tegningsrettigheter og omsettelige verdipapirer) i selskaper med en hvilken som helst markeskapitalisering. Når han velger aksjeinvesteringer, gjør forvalteren bruk av en aktiv, nedenfra-og-opp-analyseprosess for å lete etter enkeltstående verdipapirer som antas å ha fremragende karakteristikker når det gjelder risikoavkastning. Fondet investerer primært i nettoaktiva i verdipapirer fra utstedere registrert, eller som har sine primære forretningsaktiviteter i euroland. Fordi investeringsmålet sannsynlig vil bli oppnådd ved en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, kan det òg hende at fondet vil søke investeringsmuligheter i andre typer omsettelige verdipapirer som ikke oppfyller de kravene som er angitt foran. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå kapitalvekst ved å investere i aksjer. - søker en vekstinvestering som er konsentrert i selskaper i et hvilket som helst europeisk land. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 3 2 2009 2008 2007 24,3 25,6 23,4 Vekst i prosent 1-1 -8,2-7,2-8,9-2 -3-22,2-21,5-22,8 A(acc)EUR I(acc)EUR N(acc)EUR - 11 -
Franklin European Small-Mid Cap Growth Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: EUR Alternative valutaer: USD Lanseringsdato: 3. desember 2001 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) EUR: 2,07 %; A(acc) USD: 2,07 %; B(acc) USD: 3,37 %; I(acc) EUR: 1,00 %; I(acc) USD: 1,00 %; N(acc) EUR: 2,82 % Investeringsforvalter: Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved primært å investere i aksjer og / eller akserelaterte verdipapirer (herunder tegningsrettigheter og omsettelige verdipapirer) i europeiske selskaper med liten eller middels kapitalisering. Når han velger aksjeinvesteringer, gjør forvalteren bruk av en aktiv, nedenfra-og-opp-analyseprosess for å lete etter enkeltstående verdipapirer som antas å ha fremragende karakteristikker når det gjelder risikoavkastning. Fondet investerer primært sine nettoaktiva i verdipapirer fra utstedere som er registrert eller har sine primære forretningsaktiviteter i europeiske land, og som har en markedskapitalisering på mer enn 100 millioner euro og under åtte milliarder euro eller tilsvarende i lokale valutaer på kjøpstidspunktet. Fordi investeringsmålet sannsynlig vil bli oppnådd ved en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, kan det òg hende at fondet vil søke investeringsmuligheter i andre typer omsettelige Franklin Templeton Institutional, LLC (New York, NY, USA). verdipapirer som ikke oppfyller de kravene som er angitt foran. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå kapitalvekst ved å investere i aksjer. - søker en vekstinvestering som er konsentrert i selskaper med liten og middels markedsverdi i et hvilket som helst europeisk land. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved små og mellomstore selskaper Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 4 3 2009 2008 2007 33,7 28,0 29,1 27,0 Vekst i prosent 2 1-1 -2-3 -11,6-10,6-12,2-21,2-22,3-20,4-12,0-13,1-11,2-24,4-23,7-25,0 A(acc)EUR A(acc)USD B(acc)USD I(acc)EUR I(acc)USD N(acc)EUR - 12 -
Franklin Global Growth Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Lanseringsdato: 29. desember 2000 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc): 2,00 %; I(acc): 1,00 %; N(acc): 2,73 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA). Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved primært å investere i en portefølje av aksjer og / eller aksjerelaterte verdipapirer (herunder tegningsrettigheter og omsettelige verdipapirer) i selskaper med en hvilken som helst markeskapitalisering. Når han velger aksjeinvesteringer, bruker forvalteren grunnleggende, nedenfra-og-opp-analyser med fokus på selskaper som antas å ha bærende vekstkarakteristikker, og som oppfyller vekst-, kvalitets- og verdikriteriene. Fondets nettoaktiva investeres i verdipapirene fra utstedere fra hele verden, både i utviklede og i nye markeder. Fondets eksponering mot de ulike regionene og markedene vil variere til enhver tid i henhold til forvalterens oppfatning av de rådende forhold og fremtidsutsiktene i slike markeder. Fordi investeringsmålet sannsynlig vil bli oppnådd ved en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, kan det òg hende at fondet vil søke investeringsmuligheter i andre typer omsettelige verdipapirer som ikke oppfyller de kravene som er angitt foran. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå kapitalvekst ved å investere i aksjer. - søker en vekstinvestering i selskaper rundt om i verden. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Risiko forbundet med nye markeder Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 4 3 2009 2008 2007 30,8 29,9 2 Vekst i prosent 1-1 -6,1-6,8-2 -3-4 -30,6-31,4-31,2 A(acc)USD I(acc)USD N(acc)USD - 13 -
Franklin Global Real Estate (Euro) Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: EUR Lanseringsdato: 29. desember 2005 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) EUR: 1,96 %; A(Ydis) EUR: 1,96 %; I(acc) EUR: 1,00 %; I(Ydis) EUR : 1,00 %; N(acc) EUR: 2,71 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA). Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Maksimere totalinvesteringsavkastningen i form av inntekt og kapitalvekst. Investeringsstrategi Investeringsforvalteren prøver å oppnå sitt investeringsmål ved å investere i fasteiendomsinvesteringsfond ( Real Estate Investment Trusts eller REIT-er ) og andre selskaper hvis primære forretningsvirksomhet er finansiering, omsetning, besittelse, utvikling og forvaltning av fasteiendom, og som befinner seg over hele verden. REIT-er er selskaper der andelene er notert på en aksjebørs, og som investerer en betydelig del av sine aktiva direkte i fasteiendom, og som tjener på et spesielt og gunstig skatteregime. Disse investeringene til fondet skal kvalifisere som omsettelige verdipapirer. Fondet prøver å investere i selskaper i en lang rekke fasteiendomssektorer og fasteiendomsland. Den delen av porteføljen som ikke er i euro, vil bli sikret inn i euro for å redusere valutarisikoeksponeringen. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker renteinntekter og kapitalvekst. - prøver å investere i selskaper i en lang rekke fasteiendomssektorer og fasteiendomsland. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Derivatrisiko Aksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved fasteiendomsverdipapirer Risiko ved små og mellomstore selskaper Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 3 2009 2008 2007 2 16,6 17,6 15,8 Vekst i prosent 1-1 -2-3 -26,0-25,9-25,3-25,3-26,5-4 -5-44,9-44,9-44,3-44,4-45,4 A(acc)EUR A(Ydis)EUR I(acc)EUR I(Ydis)EUR N(acc)EUR - 14 -
Franklin Global Real Estate (USD) Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: SGD Lanseringsdato: 29. desember 2005 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) USD: 1,95 %; A(Qdis) USD: 1,95 %; A(Qdis) SGD: 1,97 %; B(Qdis) USD: 3,23 %; C(Qdis) USD: 2,54 %; I(acc) USD: 0,99 %; I(Qdis) USD: 0,99 %; N(acc) USD: 2,70 %; N(Qdis) USD: 2,72 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA). Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Maksimere totalinvesteringsavkastningen i form av inntekt og kapitalvekst. Investeringsstrategi Investeringsforvalteren prøver å oppnå sitt investeringsmål ved å investere i fasteiendomsinvesteringsfond ( Real Estate Investment Trusts eller REIT-er ) og andre selskaper hvis primære forretningsvirksomhet er finansiering, omsetning, besittelse, utvikling og forvaltning av fasteiendom, og som finnes rundt om i verden. REIT-er er selskaper der andelene er notert på en aksjebørs, og som investerer en betydelig del av sine aktiva direkte i fasteiendom, og som tjener på et spesielt og gunstig skatteregime. Disse investeringene til fondet skal kvalifisere som omsettelige verdipapirer. Fondet prøver å investere i selskaper i en lang rekke fasteiendomssektorer og fasteiendomsland. Den delen av porteføljen som ikke er i amerikanske dollar, vil bli sikret inn i amerikanske dollar for å redusere valutarisikoeksponeringen. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker renteinntekter og kapitalvekst. - prøver å investere i selskaper i en lang rekke fasteiendomssektorer og fasteiendomsland. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Derivatrisiko Aksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved fasteiendomsverdipapirer Risiko ved små og mellomstore selskaper Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 3 2 2009 2008 2007 19,8 19,7 18,3 19,0 20,9 20,8 18,918,8 Vekst i prosent 1-1 -2-3 -4-5 -37,4-41,2-41,1-41,9-40,5-40,6-41,5-41,6-41,6-26,4-26,4-25,9-25,7-27,3-26,9-27,0-27,0 A(acc)USD A(Qdis)SGD A(Qdis)USD B(Qdis)USD C(Qdis)USD I(acc)USD I(Qdis)USD N(acc)USD N(Qdis)USD - 15 -
Franklin Global Small-Mid Cap Growth Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Lanseringsdato: 15. april 2002 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc): 2,01 %; B(acc): 3,31 %; I(acc): 1,00 %; N(acc): 2,76 % Investeringsforvalter: Franklin Templeton Institutional, LLC. (New York, NY, USA). Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå sitt investeringsmål ved primært å investere i aksjer og / eller akserelaterte verdipapirer (herunder tegningsrettigheter og omsettelige verdipapirer) i globale selskaper med liten eller middels kapitalisering. Når han velger aksjeinvesteringer, gjør forvalteren bruk av en fundamental, aktiv, nedenfra-og-opp-analyseprosess for å lete etter enkeltstående verdipapirer som antas å ha fremragende karakteristikker når det gjelder risikoavkastning. tilpasset, kan det òg hende at fondet vil søke investeringsmuligheter i andre typer omsettelige verdipapirer som ikke oppfyller de kravene som er angitt foran. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå kapitalvekst ved å investere i aksjer. - søker en vekstinvestering i selskaper med liten og middels markedsverdi rundt om i verden. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Fondet investerer primært sine nettoaktiva i verdipapirer fra utstedere som er registrert eller har sine primære forretningsaktiviteter i et eller annet utviklet land, og som har en markedskapitalisering på mer enn 100 millioner euro og under åtte milliarder euro eller tilsvarende i lokale valutaer på kjøpstidspunktet. Fondets eksponering mot de ulike regionene og markedene vil variere til enhver tid i henhold til forvalterens oppfatning av de rådende forhold og fremtidsutsiktene i slike markeder. Fordi investeringsmålet sannsynlig vil bli oppnådd ved en investeringspolitikk som er fleksibel og Motpartsrisiko Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved små og mellomstore selskaper Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 3 25,0 2 2009 2008 2007 23,3 21,7 22,3 15,0 Vekst i prosent 1 5,0-5,0-1 -15,0-2 -25,0-20,9-22,0-20,2-21,5-12,4-13,5-13,1 A(acc)USD B(acc)USD I(acc)USD N(acc)USD - 16 -
Franklin High Yield Fund Fondsdetaljer Type fond: Fastrentefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: SGD Lanseringsdato: 1. mars 1996 Forvaltningsgebyr: Samlet kostnadsprosent: Investeringsforvalter: Månedlig honorar tilsvarende 0,80 % per år av fondets justerte daglig netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,60 %. A(acc) USD: 1,57 %; A(Mdis) USD: 1,56 %; A(Mdis) SGD-H1: 1,57 %; B(Mdis) USD: 2,99 %; C(acc) USD: 2,26 %; I(acc) USD: 0,80 %; I(Mdis) USD: 0,80 %; N(acc) USD: 2,17 % Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Primært mål: en høy direkteavkastning. > Sekundært mål: kapitalvekst, men kun når dette er i samsvar med primærmålet. Investeringsstrategi Fondet prøver å oppnå disse målene ved primært å investere enten direkte eller ved bruk av finansielle derivatinstrumenter i fastinntektsgjeldspapirer fra utstedere i USA eller andre land. De finansielle derivatinstrumentene kan inkludere bl.a. swapper som kredittmisligholdswapper eller totalavkastningsswapper, terminkontrakter, så vel som opsjoner på slike kontrakter, omsatt enten på regulerte markeder eller i ikke-børsnoterte markeder. Fondets midler vil normalt investeres i fastrentepapirer vurdert som investeringsgrad eller lavere dersom papirene er utstedt av amerikanske utstedere eller tilsvarende dersom de er utstedt av ikke-amerikanske utstedere eller ikke er vurdert. Investeringsforvalteren prøver å unngå overdreven risiko ved å gjennomføre uavhengige kredittanalyser av utstedere og ved å diversifisere fondets investeringer blant ulike utstedere. Fordi investeringsmålet sannsynelig oppnås gjennom en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, vil fondet òg kunne søke investeringsmuligheter i andre verdipapirtyper som statlige verdipapirer, preferanseaksjer og andre aksjerelaterte verdipapirer, tegningsrettigheter og verdipapirer og obligasjoner omsettelige til ordinære aksjer. Fondet skal kunne investere inntil 10 % av sine aktiva i kredittrelaterte verdipapirer, som investeringsforvalteren skal kunne bruke som en metode for å investere hurtigere og mer effektivt i visse segmenter av høyavkastningene, banklån og investeringsgraderte gjeldsmarkeder. Fondet skal også kunne investere inntil 10 % av samlede netto aktiva i misligholdte verdipapirer. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker å oppnå høy avkastning og, i mindre grad, noe kapitalvekst. - søker å investere primært i fastrentepapirer som gir høy avkastning og er utstedt av utsteder i USA og andre utstedere. - som planlegger å eie sine investeringer på middels til lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Klassesikringsrisiko Motpartsrisiko Kredittrisiko Kredittrelatert verdipapirrisiko Misligholdt gjeldsobligasjonsrisiko Derivatrisiko Valutarisiko Verdipapirrenterisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved verdipapirer med lav gradering, eller som ikke er av investeringsgrad Risiko ved selskapsomstrukturering Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. - 17 -
15,0 1 2009 2008 2007 9,4 9,4 8,6 7,7 10,1 8,6 Vekst i prosent 5,0-5,0-0,6-1,3-1,3-2,6-2,0-1,9-1 -15,0-9,2-9,1-8,5-8,5-10,5-9,8-9,8-11,8 A(acc)USD A(Mdis)SGD-H1 A(Mdis)USD B(Mdis)USD C(acc)USD I(acc)USD I(Mdis)USD N(acc)USD - 18 -
Franklin High Yield (Euro) Fund Fondsdetaljer Type fond: Fastrentefond Basisvaluta: EUR Lanseringsdato: 17. april 2000 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 0,80 % per år av fondets justerte daglig netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,60 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc): 1,59 %; A(Ydis): 1,59 %; A(Mdis): 1,59 %; B(Mdis): I/T; I(acc): 0,90 %; I(Ydis): 0,89 %; I(Mdis): 0,90 %; N(acc): 2,18 % Investeringsforvaltere: Franklin Templeton Investment Management Limited (Edinburgh, Storbritannia) og Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Primært mål: en høy direkteavkastning. > Sekundært mål: kapitalvekst, men kun når dette er i samsvar med primærmålet. Investeringsstrategi Fondet søker å oppnå disse målene ved primært å investere enten direkte eller ved bruk av finansielle derivatinstrumenter i fastinntektsverdipapirer fra europeiske eller ikke-europeiske utstedere. De finansielle derivatinstrumentene kan inkludere bl.a. swapper som kredittmisligholdswapper eller totalavkastningsswapper, terminkontrakter, så vel som opsjoner på slike kontrakter, omsatt enten på regulerte markeder eller i ikke-børsnoterte markeder. Fondet investerer først og fremst i fastrentepapirer vurdert som under investeringsgrad, eller tilsvarende dersom de ikke er vurdert, og som noteres i euro eller andre valutaer og er sikret i euro. Investeringsforvalteren prøver å unngå overdreven risiko ved å gjennomføre uavhengige kredittanalyser av utstedere og ved å diversifisere fondets investeringer blant ulike utstedere. Fordi investeringsmålet sannsynelig oppnås gjennom en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, vil fondet òg kunne søke investeringsmuligheter i andre eurodenominerte verdipapirtyper som statlige verdipapirer, preferanseaksjer, ordinære aksjer og andre aksjerelaterte verdipapirer, tegningsrettigheter og verdipapirer og obligasjoner omsettelige til ordinære aksjer. Fondet skal kunne investere inntil 10 % av sine aktiva i kredittrelaterte verdipapirer, som investeringsforvalteren skal kunne bruke som en metode for å investere hurtigere og mer effektivt i visse segmenter av høyavkastningene, banklån og investeringsgraderte gjeldsmarkeder. Fondet skal også kunne investere inntil 10 % av samlede netto aktiva i misligholdte verdipapirer. Fondets navn viser at fondets basisvaluta er euro og betyr ikke nødvendigvis at en bestemt del av nettoverdien som fondet har investert, vil være i euro. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - ønsker å oppnå høy avkastning og, i mindre grad, noen kapitalvekst i et fond som har euro som basisvaluta. - vil investere primært i fastrentepapirer i euro som gir høy avkastning. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Motpartsrisiko Kredittrisiko Kredittrelatert verdipapirrisiko Misligholdt gjeldsobligasjonsrisiko Derivatrisiko Valutarisiko Verdipapirrenterisiko Likviditetsrisiko Risiko ved verdipapirer med lav gradering, eller som ikke er av investeringsgrad Markedsrisiko Risiko ved selskapsomstrukturering Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. - 19 -
1 5,0 2009 2008 2007 8,2 7,5 7,4 8,2 6,8 Vekst i prosent -5,0-1 -15,0-10,1-9,5-9,8-9,3-10,3-9,7-10,2-10,1-10,4-9,7-10,7-10,9 A(acc)EUR A(Mdis)EUR A(Ydis)EUR B(Mdis)EUR I(acc)EUR I(Mdis)EUR I(Ydis)EUR N(acc)EUR - 20 -
Franklin Income Fund Fondsdetaljer Type fond: Balansert fond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: SGD Lanseringsdato: 1. juli 1999 Forvaltningsgebyr: Samlet kostnadsprosent: Investeringsforvalter: Månedlig honorar tilsvarende 0,85 % per år av fondets justerte daglig netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,60 %. A(Mdis) USD: 1,75 %; A(Mdis) SGD-H1: 1,75 %; B(Mdis) USD: 3,06 %; C(acc) USD: 2,33 %; C(Mdis) USD: 2,33 %; I(acc) USD: 0,89 %; N(acc) USD: 2,25 Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Å maksimere avkastning og samtidig ivareta utsiktene til kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet investerer i en diversifisert portefølje av omsettelige verdipapirer som består av aksjeverdipapirer og lang- og kortsiktige gjeldspapirer. Aksjeverdipapirer gir besitteren rett til å ta del i selskapets generelle driftsresultater. De omfatter ordinære aksjer, preferanseaksjer og konvertible verdipapirer. Gjeldspapirer gjenspeiler en plikt for utstederen til å tilbakebetale et pengelån og generelt sørge for rentebetaling. Disse omfatter obligasjoner, gjeldspapirer og lånebevis. I sin søking etter vekstmuligheter investerer fondet i ordinære aksjer i selskaper fra en rekke bransjer som forsyningstjenester, olje, gass, fasteiendom og forbruksvarer. Fondet søker etter inntekter ved å velge investeringer i selskapsobligasjoner, utenlandske obligasjoner og amerikanske statsobligasjoner samt aksjer med attraktive utbytteavkastninger. Fondet skal kunne investere i gjeldspapirer som er vurdert til under investeringsgrad. Verdipapirer av investeringsgrad er gradert i de høyeste, fire graderingskategoriene hos uavhengige vurderingsselskaper som Standard & Poor s Corporation ( S&P ) eller Moody s Investors Service, Inc. ( Moody s ). Fondet investerer generelt i verdipapirer med minst CAA hos Moody's eller CCC hos S&P eller ugraderte verdipapirer som forvalteren mener er av tilsvarende kvalitet. Generelt gir verdipapirer med lavere gradering høyer avkastninger enn de mer høyt graderte verdipapirene for å kompensere investorene for den høyere risikoen. Mer informasjon finnes i avsnittet Risikovurderinger. Fondet skal kunne investere inntil 25 % av sine nettoinvesterte aktiva i ikke-amerikanske verdipapirer. Ordinært kjøper det ikke-amerikanske verdipapirer som omsettes i USA eller amerikanske innskuddsbevis, som er bevis som normalt er utstedt av en bank eller et fondsselskap, og som gir besitterne rett til å motta verdipapirer utstedt av selskaper i eller utenfor USA. Investeringsforvalteren leter etter undervurderte eller upopulære verdipapirer han mener gir muligheter for inntekter i dag og betydelig vekst i morgen. Han utfører uavhengige analyser av verdipapirene som vurderes for fondets portefølje istedenfor primært å stole på de graderingene som gis av vurderingsselskapene. I sine analyser vurderer forvalteren en rekke faktorer, blant annet: erfarings- og forvaltningsstyrken i selskapet, reaksjonsevnen overfor endringer i rente- og forretningsvirksomhetsforholdene, gjeldsforfallsplaner og innlåningskrav, selskapets endrede finansielle situasjon og markedserkjennelsen av endringen, og et verdipapirs relative verdi basert på slike faktorer som forventet kontantstrøm, rente- eller utbyttedekning, tilleggsdekning og fortjenesteutsikter. Investeringsforvalteren skal kunne innta en midlertidig, defensiv posisjon hvis han mener at markedene eller økonomien opplever for mye volatilitet, forlenget generell nedgang, eller hvis det måtte finnes andre, negative forhold. Under slike forhold kan det være at fondet ikke makter å følge sitt investeringsmål. Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker en viss avkastning samt utsikt til noe kapitalvekst. - søker en portefølje bestående av så vel aksjer som fastrentepapirer via et enkelt fond. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Klassesikringsrisiko Motpartsrisiko Kredittrisiko Aksjerisiko Valutarisiko - 21 -
Verdipapirrenterisiko Likviditetsrisiko Risiko ved verdipapirer med lav gradering, eller som ikke er av investeringsgrad Markedsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. Vekst i prosent 2 15,0 1 5,0-5,0-1 -15,0-2 -25,0 2009 2008 2007 15,3 14,6 16,2 13,8 14,5 14,7-6,4-7,6-7,0-5,6-7,0-6,9-17,1-16,4-17,5-17,5-19,8-18,2-17,5 A(Mdis)SGD-H1 A(Mdis)USD B(Mdis)USD C(acc)USD C(Mdis)USD I(acc)USD N(acc)USD - 22 -
Franklin India Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: EUR, GBP Lanseringsdato: 25. oktober 2005 Forvaltningsgebyr: Månedlig honorar tilsvarende 1,00 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 0,70 %. Samlet kostnadsprosent: A(acc) USD: 2,00 %; A(acc) EUR:2,00 %; A(Ydis) EUR: 2,00 %; A(Ydis) GBP: 2,00 %; B(acc) USD: 3,24 %; C(acc) USD: 2,59 %; I(acc) USD: 1,00 %; I(acc) EUR: 1,00 %; I(Ydis) EUR: 1,00 %; I(Ydis) EUR-H2: I/T; N(acc) USD: 2,74 %; N(acc) EUR: 2,75 % Investeringsforvalter: Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst. Investeringsstrategi Fondet investerer hovedsakelig i aksjebrev inkludert ordinære aksjer, preferanseaksjer og omsettelige verdipapirer så vel som garantier, deltakerbevis og aksjesertifikater i (i) selskaper registrert i India), (ii) selskaper som utfører en dominerende del av virksomheten sin i Asia og (iii) holdingselskaper som eier en dominerende del av eierinteresser i selskaper omtalt under (i) og (ii), alle over hele markedskapitaliseringsspekteret fra små- til storkapitalbedrifter. I tillegg fondet kunne søke investeringsmuligheter i fastinntektsverdipapirer som er utstedt av ethvert av de ovennevnte foretakene samt i pengemarkedsinstrumenter. Hvem bør investere i fondet? Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Investorer som - som søker kapitalvekst ved å investere i aksjebrev i selskaper i India. - planlegger en investering på middelslang eller lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Klassesikringsrisiko Motpartsrisiko Risiko forbundet med nye markeder Aksjerisiko Valutarisiko Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko ved små og mellomstore selskaper Tegningsrettighetsrisiko Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. 8 6 2009 2008 2007 69,9 67,868,9 71,6 60,6 62,2 56,3 68,7 59,5 Vekst i prosent 4 2 25,2 16,1 16,1 17,1 17,215,2 3,4 2,12,8 4,4 2,6-2 -4-16,4-15,7-17,5-16,9-15,7-17,1-28,2-28,2-27,6-27,5-28,8 A(acc)EUR A(acc)USD A(Ydis)EUR A(Ydis)GBP B(acc)USD C(acc)USD I(acc)EUR I(acc)USD I(Ydis)EUR N(acc)EUR N(acc)USD - 23 -
Franklin MENA Fund Fondsdetaljer Type fond: Aksjefond Basisvaluta: USD Alternative valutaer: EUR, GBP Lanseringsdato: 16. juni 2008 Forvaltningsgebyr: Samlet kostnadsprosent: Investeringsforvalter: Hva investerer fondet i? Investeringsmål > Kapitalvekst over tid. Investeringsstrategi Fondet investerer primært i omsettelige verdipapirer slik som aksjer og fast inntekstpapirer i selskaper (i) som er stiftet i Midtøsten og Nord-Afrika ( MENAland ) herunder, men ikke begrenset til Kongeriket Saudi-Arabia, Forente Arabiske Emirater, Kuwait, Qatar, Bahrain, Oman, Egypt, Jordan og Marokko, og / eller (ii) som har sine hovedforretningsaktiviteter i MENA-land over hele markedskapitaliseringsspekteret, samt i visse finansielle derivatinstrumenter. Disse finansielle derivativinstrumentene skal bl.a. kunne inkludere termin- eller futures-kontrakter så vel som opsjoner på slike kontrakter og aktivatilknyttede verdipapirer, omsatt enten på regulerte markeder eller i ikkebørsnoterte markeder. I tillegg, og fordi investeringsmålet mer sannsynlig vil bli oppnådd gjennom en investeringspolitikk som er fleksibel og tilpasset, skal fondet kunne investere i andre typer omsettelige verdipapirer, herunder aksjer og fastinntektsverdipapirer fra utstedere fra hele verden. Fondet skal òg kunne investere inntil 10 % av sine nettoaktiva i enheter i UCITS og andre UCI-er. Månedlig honorar tilsvarende 1,50 % per år av fondets justerte, daglige netto aktiva som forvalter har mottatt for hver andelsklasse, unntatt klasse I-andeler. For klasse I-andeler: 1,05 %. A(acc) USD: 2,59 %; A(acc) EUR: 2,59 %; A(acc) EUR-H1: 2,65 %; A(Ydis) GBP: 2,65 %; A(Ydis) EUR: 2,71 %; A(Ydis) USD: 2,67 %; B(acc) USD: 3,98 %; C(acc) USD: 3,25 %; I(acc) EUR: 1,55 %; I(acc) USD: 1,53 %; I(acc) EUR-H1: 1,55 %; I(Ydis) USD: 1,49 %; N(acc) USD: 3,14 %; N(acc) EUR-H1: 3,17 % Franklin Advisers, Inc. (San Mateo, CA, USA) Hvem bør investere i fondet? Investorer som - søker kapitalvekst ved å investere i verdipapirer fra selskaper i Midtøsten og Nord-Afrika. - planlegger å eie sine investeringer på middels til lang sikt. Hvilke hovedrisikoer er det ved å investere i fondet? Klassesikringsrisiko Motpartsrisiko Derivatrisiko Risiko forbundet med nye markeder Aksjerisiko Valutarisiko Frontmarkedsrisikoer Vekstaksjerisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Risiko forbundet med ikke-regulerte markeder Risiko ved små og mellomstore selskaper Se avsnittet Risikovurdering for en fullstendig beskrivelse av disse risikofaktorene. Tidligere avkastning: Nedenstående diagram viser fondets prosentvise, historiske avkastning. Se avsnittet Tidligere avkastning for grunnlaget for diagrammet. - 24 -