#totenbanken Kvartalsrapport 3. kvartal 2018 www.totenbanken.no
Hovedtall Totens Sparebank KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 3. kv. 18 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 71.944 69.221 70.599 73.863 72.184 71.062 Netto andre driftsinntekter 18.676 48.433 23.225 18.048 20.739 37.054 Sum driftskostnader 37.435 40.493 43.727 40.716 40.337 39.694 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 53.185 77.161 50.097 51.195 52.586 68.422 Tap på utlån, garantier m.v. -1.360-2.622 299 331-1.210-2.526 Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg 0 0 0 0 0 41 Driftsresultat før skatt 54.545 79.783 49.798 50.864 53.796 70.989 Skatt på ordinært resultat 12.200 14.575 12.763 12.554 13.578 12.898 Resultat av ordinær drift etter skatt 42.345 65.208 37.035 38.310 40.218 58.091 BALANSEUTVIKLING 30.06.2018 31.03.2018 31.12. 30.06. Brutto utlån til og fordringer på kunder 13.065.158 12.843.956 12.583.072 12.457.080 12.391.044 12.534.358 - Individuelle nedskrivninger 39.313 40.013 40.410 57.834 57.373 59.001 - Gruppenedskrivning 27.360 27.894 31.196 32.999 33.198 33.767 Netto utlån til og fordringer på kunder 12.998.485 12.776.049 12.511.466 12.366.247 12.300.473 12.441.590 Innskudd fra og gjeld til kunder 8.880.842 9.203.403 8.422.649 8.171.438 8.161.098 8.304.022 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.485.375 4.562.224 4.419.263 4.522.874 4.450.652 4.626.644 Ansvarlig lånekapital 180.613 180.605 180.493 179.878 179.865 229.836 Egenkapital 1.694.506 1.652.161 1.586.950 1.608.622 1.593.744 1.553.526 Forvaltningskapital 15.389.462 15.736.841 14.779.057 14.619.360 14.576.143 14.901.384 Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode 15.610.492 15.088.823 14.658.148 14.552.168 14.757.573 14.564.937 NØKKELTALL 3. kv. 18 2. kv. 18 1. kv. 18 4. kv. 17 3. kv. 17 2. kv. 17 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,83 1,84 1,95 2,01 1,94 1,96 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,47 1,29 0,64 0,49 0,56 1,02 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,95 1,08 1,21 1,11 1,08 1,09 Kostnad-/inntektsforhold inkl. verdipapirtap/gevinst 41,31 34,42 46,61 44,30 43,41 36,71 Kostnad-/inntektsforhold ekskl. verdipapirtap/gevinst 2) 49,62 39,08 49,05 48,88 47,59 38,98 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,35 2,05 1,39 1,40 1,41 1,88 Egenkapitalrentabilitet, uten fondsobligasjoner 4) 10,56 17,22 10,10 10,02 10,71 16,80 Egenkapitalrentabilitet, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 4) 10,04 16,15 9,58 9,47 10,14 15,28 Forvaltningskapital pr. årsverk 163.718 172.932 160.642 157.350 156.733 158.525 Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 146,37 138,82 148,55 151,34 150,72 149,83 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 151 189 161 168 122,00 138,00 Uvektet kjernekapital 8,42 8,27 8,95 9,06 8,35 8,22 Innskuddsdekning 5) 68,32 72,04 67,32 66,08 66,35 66,74 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 5,67 2,69 1,39 1,01 1,18 2,34 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 8,82 10,83 7,98 7,66 9,60 11,52 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) 3.271.004 3.148.456 2.988.592 2.925.388 2.995.248 2.873.650 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 6,37 3,98 2,40 2,65 5,16 6,90 Soliditet Netto ansvarlig kapital 1.528.585 1.536.035 1.546.721 1.472.973 1.373.731 1.374.489 Beregningsgrunnlag 8.407.971 8.425.422 8.126.947 8.057.586 8.032.545 8.085.018 Ren kjernekapital i % 14,51 14,57 15,24 15,88 14,52 14,50 Kapitaldekning i % 18,18 18,23 19,03 18,28 17,10 17,00 Ren kjernekapital i %, inkludert samarbeidende gruppe 14,42 14,42 14,89 Tapsprosent utlån 6) -0,01-0,02 0,00 0,00-0,01-0,02 Antall årsverk ved kvartalsslutt 94 91 92 93 93 94 EGENKAPITALBEVIS *) 2018 2016 2015 2014 2013 Eierandelsbrøk 54,72 54,72 56,18 57,32 58,3 59,27 Børskurs 121,0 125,0 99,0 83,0 77,0 56,5 Børsverdi 741.069 765.567 606.329 508.336 471.589 346.036 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 140 135 128 120 115 98 Resultat per egenkapitalbevis 12,60 15,31 11,89 9,46 14,67 9,88 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 8,00 6,00 5,00 5,00 2,50 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 7,20 8,16 8,33 8,77 5,25 5,72 Pris/bokført egenkapital 0,86 0,93 0,79 0,70 0,68 0,59 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 2 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
Styrets delårsrapport 3. kvartal 2018 RESULTAT regnskapet per 30.9.2018 viser et resultat før skatt på 184,1 mill. kroner, mot 172,3 mill. kroner per 30.9.. Resultat fra ordinær drift hittil i 2018 (justert for resultat fra verdipapirer) er på 148,0 mill. kroner, mot 144,2 mill. kroner per 30.9 i Resultat før skatt i 3. kvartal 2018 ble 54,5 mill. kroner, mot 53,8 mill. kroner samme kvartal i. Resultat fra ordinær drift i kvartalet ble 53,4 mill. kroner, mot 51,9 mill. kroner i. Egenkapitalavkastningen hittil i 2018, uten fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 12,6 % p.a., mot 12,7 % p.a. i. NETTO RENTEINNTEKTER ets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 3. kvartal 2018 ble 71,9 mill. kroner, mot 69,2 mill. kroner i 2. kvartal 2018 og 72,2 mill. kroner i 3. kvartal. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,83 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,84 % i 2. kvartal 2018 og 1,94 % i 3. kvartal. et har hatt en relativ stabil kundemargin i perioden, og fundingkostnadene har også endret seg lite i løpet av kvartalet. Den samlede rentenettoen er derfor relativt stabil i kvartalet. ANDRE DRIFTSINNTEKTER ets netto andre driftsinntekter utgjorde 18,7 mill. kroner i 3. kvartal 2018, mot 20,7 mill. kroner i samme kvartal. Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 19,9 mill. kroner og er 1,7 mill. kroner lavere enn provisjonsinntektene i 3. kvartal. Hovedårsaken til nedgangen er 1,3 mill. kroner i redusert formidlingsprovisjon fra Eika Boligkreditt AS, som en følge av lavere marginer på boliglån enn i. Resultat fra verdipapirer ble positivt i 3. kvartal 2018 med 1,1 mill. kroner, mot et positivt resultat på 1,9 mill. kroner i samme kvartal i. Nettoeffekten i kvartalet består av et kurstap på 1,6 mill. kroner knyttet til konsernet sin beholdninger av rentebærende papirer, en gevinst på 1,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis og en gevinst på finansielle derivater og valuta på 1,1 mill. kroner. et sin beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer er vurdert til virkelig verdi over resultatet med unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over totalresultatet. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader for konsernet i 3. kvartal 2018 utgjør 37,4 mill. kroner, mot 40,5 mill. kroner i 2. kvartal 2018 og 40,3 mill. kroner i 3. kvartal. Samlet ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader i 3. kvartal å være på nivå med det som forventes i kommende kvartal, justert for sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er tilbakeført 1,2 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 3. kvartal 2018, mot tilbakeført netto tap på 1,2 mill. kroner i 3. kvartal. Tap på utlån i kvartalet tilsvarer -0,01 % av brutto utlån. Konstaterte tap i kvartalet er på 1,3 mill. kroner, og inngang på tidligere konstaterte tap er på 1,4. Det er tilbakeført individuelle nedskrivinger på 0,7 mill. kroner, og gruppevise nedskrivinger er redusert med 0,5 mill. kroner. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 49 mill. kroner, mot 57 mill. kroner ved utløpet av 3. kvartal. Utviklingen i både mislighold og øvrige tapsutsatte engasjementer er så langt i år positiv, og nivået på disse engasjementene er lavt. Kredittrisikoprofilen på konsernets låneportefølje har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. et gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. FORVALTNINGSKAPITAL Per 30.9.2018 forvaltet konsernet i alt 15 389 mill. kroner. Dette er en nedgang på 348 mill. kroner i løpet av kvartalet. Frem mot halvårsskiftet økte innskuddene utover den underliggende veksten som følge av betydelige innskudd fra noen få institusjonelle kunder. Mye av denne økningen har som forventet reversert i løpet av 3. kvartal. Dette medførte en forbigående høy likviditetsbeholdning og forvaltningskapital, og er årsaken til nedgangen i forvaltningskapitalen i 3. kvartal. UTLÅN ets netto utlån til kunder økte i 3. kvartal 2018 med 222 mill. kroner, mot en nedgang på 141 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av kvartalet har lån som morbanken har formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 123 mill. 3
kroner til 3 271 mill. kroner, mot en økning på 122 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 698 mill. kroner, eller 5,7 %. I samme periode har lån formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 276 mill. kroner. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 6,3 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per 30.9.2018 lånt ut 1 866 mill. kroner, og har hatt en nedgang i utlån på 57 mill. i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 72,8 %, tilnærmet samme nivå som i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet inkl. lån til Eika Boligkreditt AS var på 6,5 %, og brutto endring i bedriftsmarkedet 5,2 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 3. kvartal 2018 blitt redusert med 323 mill. kroner, mens de i 3. kvartal i ble redusert med 143 mill. kroner. Den store nedgangen i 3. kvartal skyldes en forventet nedgang knyttet til noen få store innskudd, etter en tilsvarende sterk økning i 2. kvartal. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 720 mill. kroner, tilsvarende 8,8 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 68,3 %, opp fra 66,3 % per 30.9.. LIKVIDITET et har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. et legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. ets obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Totens Sparebank kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. Det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio (LCR), har vært tilfredsstillende oppfylt gjennom kvartalet. Ved utgangen av 3. kvartal 2018 var LCR for konsernet 151 prosent. SOLIDITET ets egenkapital utgjorde per 30.9.2018 1 695 mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 18,2 %, mot 19,3 % ved utløpet av. Den rene kjernekapitaldekningen har blitt redusert fra 15,9 % per 31.12. til 14,5 % per 30.9.2018. På tross av utlånsveksten er nedgangen i ren kjernekapital fra 30.6.2018 på kun på 0,1 %-poeng. Dette skyldes at den høye likviditetsbeholdningen per 30.6.2018, som økte beregningsgrunnlaget, ble redusert i løpet av 3. kvartal. Medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet utgjør ren kjernekapital 15,7 % per 30.9.2018. Ren kjernekapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe er beregnet til 14,4 % ekskl. forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet. ets regulatoriske minimumskrav til ren kjernekapitaldekning, hensyntatt pilar 2-krav på 1,6 % fastsatt av Finanstilsynet, er på 13,6 % per 30.9.2018. ets mål for ren kjernekapital er fastsatt til 14,5 % inkl. forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Totens Sparebank har deler av kapitalen investert i rentebærende verdipapirer og egenkapitalinstrumenter, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per 30.9.2018 er 1 763 mill. kroner investert i rentebærende papirer med flytende rente og 61 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene. VIKTIGE HENDELSER Norges Bank satte opp styringsrenten den 21. september med 0,25 % til 0,75 %. Banken har med bakgrunn i dette varslet en renteøkning til sine kunder med virkning fra 8. november. 4 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
VIDERE UTVIKLING Banken har varslet en renteøkning på opptil 0,25 % på utlån og opp til 0,20 % på utvalgte innskuddsprodukter fra 8. november. Denne renteøkningen forventes å ha en positiv effekt på bankens rentenetto og inntekter fra formidlingsprovisjoner. Det forventes for øvrig en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter. ets portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Utviklingen i mislighold og øvrige tapsutsatte engasjementer har så langt i år vært positiv, og det forventes i siste kvartal ingen større endringer i nivået selv om utlånskundene nå vil oppleve et noe høyere rentenivå. Det forventes lave tap på utlån og garantier også i siste kvartal 2018. ets mål for avkastning på egenkapitalen er fastsatt til 10 %, og sett opp mot dette forventer konsernet et tilfredsstillende resultat både i kommende periode og året sett under ett. Den økonomiske utviklingen i bankens primære markedsområde er hovedsakelig positiv, og arbeidsledigheten holder seg stabilt lav. et ser derfor muligheter for fortsatt vekst i markedsområdet, og styrer nå mot en vekst for 2018 opp mot 8 %. Med et tilfredsstillende årsresultat, samt eksisterende kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan denne veksten kapitaliseres gjennom løpende drift. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Lena, 25. oktober 2018, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Tove Beate Skjolddal Karlsen Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Erland Opsahl Kjell Arne Nyhus Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 5
TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 18 3. kv. 17 Renteinntekter 2 115.840 113.843 338.896 338.911 452.048 Rentekostnader 2 43.896 41.659 127.132 126.494 165.769 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 71.944 72.184 211.764 212.417 286.280 Utbytte 4 0 0 20.945 19.860 19.860 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 19.927 21.630 61.488 59.144 79.323 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.398 2.888 7.622 8.658 11.413 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 1.134 1.891 15.183 8.171 8.610 Andre inntekter 13 106 340 354 539 Netto andre driftsinntekter 18.676 20.739 90.334 78.871 96.919 Lønn og andre ordinære personalkostnader 20.218 19.827 64.759 62.080 84.470 Generelle administrasjonskostnader 10.594 12.015 35.074 37.000 45.338 Avskrivninger 1.395 1.273 4.206 3.841 5.101 Andre driftskostnader 5.228 7.222 17.616 21.246 29.974 Sum driftskostnader 37.435 40.337 121.655 124.167 164.883 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 53.185 52.586 180.443 167.121 218.316 Netto tap på utlån og garantier. 5-1.360-1.210-3.683-5.096-4.765 Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer 4 0 0 0-41 -41 Driftsresultat 8 54.545 53.796 184.126 172.258 223.122 Skattekostnad 12.200 13.578 39.538 38.031 50.585 Resultat etter skatt 42.345 40.218 144.588 134.227 172.537 Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen 0 0 0-6.743 Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS 9 0 1.681 0 0 Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet 0-420 0 1.686 Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen 0-859 0-18.374 Totalresultat 42.345 40.218 144.990 134.227 149.106 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,68 kr 3,58 kr 12,60 kr 11,89 kr 15,31 BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 24.295 84.354 84.594 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 86.167 1.861 84.299 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 13.065.158 12.391.044 12.457.080 - Individuelle nedskrivninger 6 39.313 57.373 57.834 - Gruppenedskrivning 6 27.360 33.198 32.999 Netto utlån til og fordringer på kunder 12.998.485 12.300.473 12.366.247 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.763.008 1.630.276 1.578.811 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 53.148 34.188 34.512 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 333.382 341.960 326.900 Immaterielle eiendeler 820 5.831 3.511 Varige driftsmidler 50.471 53.518 54.318 Finansielle derivater 24.032 49.159 41.966 Andre eiendeler 54.601 34.007 17.549 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1.053 40.516 26.654 SUM EIENDELER 15.389.462 14.576.143 14.619.360 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 365 10.684 246 Innskudd fra og gjeld til kunder 8.880.842 8.161.098 8.171.438 Verdipapirgjeld 4.485.375 4.450.652 4.522.874 Finansielle derivater 11.698 10.856 10.676 Annen gjeld 73.545 56.236 74.827 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 0 112.198 45.068 Avsetninger til forpliktelser 62.519 813 5.733 Ansvarlig lånekapital 10 180.613 179.865 179.878 Sum gjeld 13.694.957 12.982.402 13.010.739 Innskutt egenkapital 10,11 605.461 605.461 605.461 Opptjent egenkapital 10 944.458 854.056 830.625 Udisponert resultat 144.588 134.227 172.537 Sum egenkapital 1.694.506 1.593.744 1.608.622 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 15.389.462 14.576.143 14.619.360 Poster utenom balansen: 12 6 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i 1.000 kr) Note 3. kv. 18 3. kv. 17 Renteinntekter 2 105.269 102.320 305.868 303.156 404.832 Rentekostnader 2 38.715 36.754 112.340 109.818 144.614 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 66.554 65.566 193.528 193.338 260.219 Utbytte 4 0 0 62.445 21.360 21.360 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3 22.734 24.627 71.373 67.455 91.284 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2.398 2.888 7.622 8.658 11.413 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 4 1.678 1.891 15.752 9.416 10.271 Andre inntekter 81 79 224 273 440 Netto andre driftsinntekter 22.095 23.709 142.172 89.846 111.942 Lønn og andre ordinære personalkostnader 20.119 19.742 64.462 61.801 84.118 Generelle administrasjonskostnader 10.736 11.802 34.462 36.125 44.452 Avskrivninger 904 782 2.735 2.370 3.141 Andre driftskostnader 6.733 8.734 22.086 25.759 35.954 Sum driftskostnader 38.492 41.060 123.745 126.055 167.665 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 50.157 48.215 211.955 157.129 204.496 Netto tap på utlån og garantier. 5-1.226-1.210-3.641-5.096-4.765 Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer 4 0 0 0 41-41 Driftsresultat 8 51.383 49.425 215.596 162.266 209.302 Skattekostnad 11.400 12.450 37.000 35.100 46.721 Resultat etter skatt 39.983 36.975 178.596 127.166 162.581 Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen 0 0 0 0-6.743 Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS 9 0 0 2.436 0 0 Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet 0 0-609 0 1.686 Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen 0 0-859 0-18.374 Totalresultat 39.983 36.975 179.564 127.166 139.150 Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,46 kr 3,28 kr 15,64 kr 11,24 kr 14,46 BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.12. EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 24.295 84.354 84.594 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 421.948 136.861 480.797 Brutto utlån til og fordringer på kunder 6,7 11.207.928 10.675.077 10.563.348 - Individuelle nedskrivninger 6 39.313-57.373 57.834 - Gruppenedskrivning 6 26.626-33.198 32.999 Netto utlån til og fordringer på kunder 11.141.989 10.584.506 10.472.515 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1.653.146 1.575.184 1.523.691 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) 53.148 34.188 34.512 Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) 333.382 341.960 326.900 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 9 184.770 184.770 184.770 Immaterielle eiendeler 0 5.319 2.879 Varige driftsmidler 13.874 15.108 16.250 Finansielle derivater 24.032 49.159 41.966 Andre eiendeler 54.531 33.062 15.100 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 0 40.394 24.443 SUM EIENDELER 13.905.115 13.084.865 13.208.416 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 101.646 54.002 131.327 Innskudd fra og gjeld til kunder 8.887.930 8.165.866 8.177.250 Verdipapirgjeld 2.928.292 2.981.652 3.048.874 Finansielle derivater 11.698 10.856 10.676 Annen gjeld 71.463 51.768 70.417 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 0 109.660 41.893 Avsetninger til forpliktelser 60.651 813 5.733 Ansvarlig lånekapital 10 180.613 179.865 179.878 Sum gjeld 12.242.293 11.554.482 11.666.047 Innskutt egenkapital 10,11 605.464 605.464 605.464 Opptjent egenkapital 10 878.762 797.755 774.324 Udisponert resultat 178.596 127.166 162.581 Sum egenkapital 1.662.822 1.530.385 1.542.369 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 13.905.115 13.084.865 13.208.416 Poster utenom balansen: 12 7
OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (sammendratt) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 40.749 178000 1.493.967 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-40.749 - -40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0 127.166 127.166 Egenkapital pr. 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 127.166 128.000 1.530.385 Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 97.046 178.000 1.550.265 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-35.838-4.911-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0-18.374 61.675 36.742 64.152 4.911 149.107 Egenkapital pr. 31.12. 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 125.360 128.000 1.608.622 Egenkapital pr. 31.12. 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 125.360 128.000 1.608.622 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-59.107 - -59.107 Totalt innregnet resultat 0 0-859 826 1.001 142.141 3.581 146.690 Egenkapital pr. 367.472 109.992 85.150 575.598 218.019 208.394 131.581 1.696.206 Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.385 513.097 180.276 97.046 178.000 1.550.265 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-40.749 0-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0 0 0 0 134.227 0 134.227 Egenkapital pr. 367.472 109.992 104.385 513.096 180.276 190.523 128.000 1.593.744 Egenkapital pr. 31.12.2016 367.472 109.992 104.383 513.097 180.276 40.749 178.000 1.493.967 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-35.838-4.911-40.749 Tilbakekjøp av fondsobligasjon 0 0 0 0 0 0-50.000-50.000 Totalt innregnet resultat 0 0-18.374 61.675 36.742 54.196 4.911 139.150 Egenkapital pr. 31.12. 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 59.107 128.000 1.542.369 Egenkapital pr. 31.12. 367.472 109.992 86.009 574.772 217.018 59.107 128.000 1.542.369 Utbytte og gaver 0 0 0 0 0-59.107 0-59.107 Totalt innregnet resultat 0 0-859 826 1.001 176.715 3.581 181.264 Egenkapital pr. 367.472 109.992 85.150 575.597 218.019 176.714 131.581 1.664.522 8 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
KONTANTSTRØMOPPSTILLING (sammendratt) 3. kv. 18 3. kv. 17 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 54.545 53.796 184.126 172.258 223.122 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner 0 0-59.107-40.749-40.749 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 0 0-41 -41 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 1.395 1.273 4.206 3.841 5.101 Tap på utlån -1.360-1.210-3.683-5.096-4.765 Betalbare skatter -12.200-13.578-39.538-38.031-50.585 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 42.380 40.281 86.004 92.182 132.083 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -221.076 142.327-628.555-52.967-119.072 Endring innskudd fra kunder -322.561-142.924 709.404 571.006 581.346 Endring gjeld til kredittinstitusjoner -991 10.576 119 10.544 106 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner 273.907 155.359-203.692-435.850-403.083 Endring øvrige fordringer -8.107 711 6.482-23.851 13.663 Endring annen kortsiktig gjeld 10.666-9.893 11.859 33.691-17.525 Netto kontantstrøm fra virksomheten -225.782 196.437-18.379 194.755 187.518 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0-114 2.332-1.520 1.101 Aksjer og eierinteresser -7.585-7.622-5.623-55.272-40.212 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -7.585-7.736-3.291-56.792-39.111 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0-50.000-50.000 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -76.849-175.992-37.499-221.637-149.415 Opptak av ansvarlig lån 8-49.971 735 86 99 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -76.841-225.963-36.764-271.551-199.316 Netto endring likvider -310.204-37.261-58.431-133.588-50.910 Likviditetsbeholdning periodens start 420.666 123.476 168.893 219.803 219.803 Likviditetsbeholdning periodens slutt 110.462 86.215 110.462 86.215 168.893 Netto endring likvider -310.204-37.261-58.431-133.588-50.910 3. kv. 18 3. kv. 17 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 51.383 49.425 215.596 162.266 209.302 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0-59.107-40.749-40.749 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 0 0-41 -41 Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler 0 0 0 0 0 Av- og nedskrivninger 904 782 2.735 2.370 3.141 Tap på utlån -1.226-1.210-3.641-5.096-4.765 Betalbare skatter -11.400-12.450-37.000-35.100-46.721 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og 39.661 36.547 118.583 83.650 120.167 kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -276.017 29.124-664.865-306.136-194.476 Endring innskudd fra kunder -321.084-141.637 710.680 571.592 582.976 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 99.155 23.117-29.681 3.230 80.555 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner 288.700 152.615-148.950-438.544-405.749 Endring øvrige fordringer -8.479-7.515 2.945-24.944 16.163 Endring annen kortsiktig gjeld 9.819-10.803 15.094 34.857-14.577 Netto kontantstrøm fra virksomheten -168.245 81.448 3.806-76.295 185.059 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0-114 2.520-1.467-940 Aksjer og eierinteresser -7.585-7.622-5.623-55.272-40.212 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -7.585-7.736-3.103-56.739-41.152 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 0-50.000-50.000 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -227.033-175.992-120.582 49.363 116.585 Opptak av ansvarlig lån 8-49.971 735 86 99 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -227.025-225.963-119.847-551 66.684 Netto endring likvider -402.856-152.251-119.148-133.588 210.588 Likviditetsbeholdning periodens start 849.099 373.466 565.391 354.803 354.803 Likviditetsbeholdning periodens slutt 446.243 221.215 446.243 221.215 565.391 Netto endring likvider -402.856-152.251-119.148-133.588 210.588 9
FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) 3. kv. 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,83 % 1,94 % 1,87 % 1,97 % 1,99 % Netto andre driftsinntekter 0,47 % 0,56 % 0,80 % 0,74 % 0,67 % Sum driftskostnader 0,95 % 1,08 % 1,08 % 1,16 % 1,15 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,35 % 1,41 % 1,60 % 1,56 % 1,52 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,03 % -0,03 % -0,03 % -0,05 % -0,03 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 1,10 % 1,28 % 1,25 % 1,20 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,56 % 10,71 % 12,62 % 12,69 % 12,19 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 10,04 % 10,14 % 11,92 % 11,76 % 11,33 % 3. kv. 18 3. kv. 17 3. kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,87 % 1,97 % 1,89 % 2,00 % 2,01 % Netto andre driftsinntekter 0,62 % 0,71 % 1,39 % 0,93 % 0,86 % Sum driftskostnader 1,08 % 1,23 % 1,21 % 1,31 % 1,30 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,41 % 1,45 % 2,07 % 1,63 % 1,58 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,03 % -0,04 % -0,04 % -0,05 % -0,04 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 1,11 % 1,75 % 1,32 % 1,26 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,16 % 10,26 % 16,19 % 12,55 % 12,00 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 9,66 % 9,70 % 15,17 % 11,59 % 11,13 % 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for. IFRS 9 er innført i banken fra 01.01.2018, det har ikke vært noen endringer i andre regnskapsprinsipper i 2018. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. IFRS 9 trådde i kraft 1.1.2018. IFRS 9 introduserer en forretningorientert modell for klassifisering og måling av finansielle eiendeler, en forventet tapsmodell for nedskrivinger og en ny generell modell for sikringsbokføring. Standarden skal erstatte gjeldende standard IAS 39. For konsernet Totens Sparebank medfører overgangen til IFRS 9 konsekvenser for beregningen av konsernets tapsnedskrivinger. Innføringen av IFRS 9 medfører også endringer i klassifiseringen av bankens finansielle eiendeler og gjeld. En nærmere beskrivelse av endringen i klassifiseringer og en spesifisering av endringen i konsernets tapsnedskrivinger er gjort i årsregnskapet for.tapsnedskrivinger har i henhold til IAS 39 vært basert på objektive bevis for verdifall, en påløpt tap-modell. Tapsnedskrivinger i henhold til IFRS 9 er fra 1.1.2018 bli foretatt basert på forventet tap (Expected Creditt Loss- ECL). Eika-Gruppen har i samarbeid med SDC utviklet en ECL modell som Totens Sparebank har benyttet som grunnlag for sine vurderinger. IFRS 16 leasing er vedtatt og vil bli innført fra 01.01.2019. Det forventes at denne standarden i liten grad vil påvirke banken. Andre nye og endrede standarder er heller ikke vurdert til å påvirke banken. Se note 1.20 i årsregnskap for nærmere beskrivelse. 2 Rentenetto 3. kv. 18 3. kv. 17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 9 299 199 557 701 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 109.161 108.188 320.900 322.888 431.178 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 6.252 5.356 17.006 15.466 20.155 Andre renteinntekter og lignende inntektet 418 0 791 0 14 Sum renteinntekter 115.840 113.843 338.896 338.911 452.048 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 9 92 80 407 820 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 19.968 18.889 58.098 54.041 72.017 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 21.314 19.631 60.884 63.224 81.537 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.176 1.544 3.431 4.312 5.377 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.429 1.503 4.639 4.510 6.018 Sum rentekostnader 43.896 41.659 127.132 126.494 165.769 Netto rente- og kredittprovisjoner 71.944 72.184 211.764 212.417 286.280 3. kv. 18 3. kv. 17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 2.142 1.112 6.083 3.115 3.859 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 96.567 95.990 282.482 285.127 381.455 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 6.142 5.218 16.512 14.914 19.504 Andre renteinntekter og lignende inntektet 418 0 791 0 14 Sum renteinntekter 105.269 102.320 305.868 303.156 404.832 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 9 92 80 407 820 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 20.123 19.018 58.322 54.450 72.697 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 15.802 14.597 45.692 46.139 59.702 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.176 1.544 3.431 4.312 5.377 Andre rentekostander og lignende kostnader 1.605 1.503 4.815 4.510 6.018 Sum rentekostnader 38.715 36.754 112.340 109.818 144.614 Netto rente- og kredittprovisjoner 66.554 65.566 193.528 193.338 260.219 10 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3. kv. 18 3. kv. 17 Betalingsformidling 7.075 7.570 20.084 21.291 28.227 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.891 1.662 5.992 5.039 7.299 Provisjon fra Eika Boligkreditt AS 4.639 5.963 15.502 13.824 18.479 Forsikringstjenester 4.067 4.504 12.916 13.241 17.611 Garantiprovisjon 1.045 1.023 3.475 2.970 4.034 Annen virksomhet 1.210 908 3.519 2.779 3.673 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19.927 21.630 61.488 59.144 79.323 3. kv. 18 3. kv. 17 Betalingsformidling 7.075 7.570 20.084 21.291 28.227 Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter 1.891 1.662 5.992 5.039 7.299 Provisjon fra boligkredittselskaper 7.449 8.969 25.393 22.144 30.440 Forsikringstjenester 4.067 4.504 12.916 13.241 17.611 Garantiprovisjon 1.045 1.023 3.475 2.970 4.034 Annen virksomhet 1.207 899 3.513 2.770 3.673 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 22.734 24.627 71.373 67.455 91.285 4 Inntekter verdipapirer 3. kv. 18 3. kv. 17 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 20.945 19.860 19.860 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 0 0 0 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 0 0 20.945 19.860 19.860 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -1.596 724 1.191 6.153 4.947 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1.679 377 10.917 649 945 Valuta og finansielle derivater 1.051 790 3.075 1.369 2.718 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 1.134 1.891 15.183 8.171 8.610 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 0 0 40 41 3. kv. 18 3. kv. 17 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 20.945 19.860 19.860 Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper 0 0 41.500 1.500 1.500 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk. 0 0 62.445 21.360 21.360 Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -1.052 724 1.760 7.398 6.608 Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1.679 377 10.917 649 945 Valuta og finansielle derivater 1.051 790 3.075 1.369 2.718 Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi 1.678 1.891 15.752 9.416 10.271 Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg 0 0 0 40 41 Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 11
5 Tapskostnad 3. kv. 18 3. kv. 17 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -699-1.628-18.520-4.958-4.497 + Periodens endring i gruppenedskrivning -549-569 -2.256-1.385-1.583 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 1.321 878 18.914 2.686 2.786 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år kke er avsatt nedskrivninger for 53 619 3.165 1.320 2.411 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -1.351-509 -4.944-2.760-3.881 = Periodens tapskostnad -1.226-1.210-3.641-5.096-4.765 3. kv. 18 3. kv. 17 Periodens endring i individuelle nedskrivninger -699-1.628-18.520-4.958-4.497 + Periodens endring i gruppenedskrivning -683-569 -2.297-1.385-1.583 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for 1.321 878 18.914 2.686 2.786 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for 53 619 3.165 1.320 2.411 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap -1.351-509 -4.944-2.760-3.881 = Periodens tapskostnad -1.359-1.210-3.682-5.096-4.765 6 Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og konsern 31.12. Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder 33.172 33.166 50.988 Næringsliv 16.209 24.198 28.700 Sum brutto misligholdte engasjementer 49.380 57.364 79.689 Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger 18.242 31.032 33.598 Sum netto misligholdte engasjementer 31.138 26.332 46.091 Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder 18.601 28.933 28.335 Næringsliv 41.729 57.573 54.529 Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 60.330 86.506 82.864 Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger 21.071 26.350 24.235 Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer 39.259 60.156 58.629 12 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
7 Utlån fordelt på sektor/næring Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked 9.508.438 72,8 % Jordbruk og skogbruk 750.316 5,7 % Industri 139.160 1,1 % Bygg og anleggsvirksomhet 867.493 6,6 % Varehandel 99.823 0,8 % Transport 82.655 0,6 % Eiendomsdrift 1.294.391 9,9 % Faglig og finansiell tjenesteyting 134.309 1,0 % Tjenesteytende næringer ellers 156.176 1,2 % Øvrige 32.395 0,2 % Brutto utlån totalt 13.065.157 100,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder 10.254.386 78,5 % Øvrige områder 2.810.771 21,5 % Brutto utlån totalt 13.065.157 100,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked 9.009.189 72,7 % Jordbruk og skogbruk 690.151 5,6 % Industri 128.746 1,0 % Bygg og anleggsvirksomhet 569.039 4,6 % Varehandel 87.751 0,7 % Transport 78.936 0,6 % Eiendomsdrift 1.468.259 11,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting 174.083 1,4 % Tjenesteytende næringer ellers 152.513 1,2 % Øvrige 32.377 0,3 % Brutto utlån totalt 12.391.043 100,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder 9.739.753 78,6 % Øvrige områder 2.651.290 21,4 % Brutto utlån totalt 12.391.043 100,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked 7.651.208 68,3 % Jordbruk og skogbruk 750.316 6,7 % Industri 139.160 1,2 % Bygg og anleggsvirksomhet 867.493 7,7 % Varehandel 99.823 0,9 % Transport 82.655 0,7 % Eiendomsdrift 1.294.391 11,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting 134.309 1,2 % Tjenesteytende næringer ellers 156.176 1,4 % Øvrige 32.395 0,3 % Brutto utlån totalt 11.207.928 100,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder 8.824.349 78,7 % Øvrige områder 2.383.579 21,3 % Brutto utlån totalt 11.207.928 100,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked 7.293.222 68,3 % Jordbruk og skogbruk 690.151 6,5 % Industri 128.746 1,2 % Bygg og anleggsvirksomhet 569.039 5,3 % Varehandel 87.751 0,8 % Transport 78.936 0,7 % Eiendomsdrift 1.468.259 13,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting 174.083 1,6 % Tjenesteytende næringer ellers 152.513 1,4 % Øvrige 32.377 0,3 % Brutto utlån totalt 10.675.077 100,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder 8.503.931 79,7 % Øvrige områder 2.171.146 20,3 % Brutto utlån totalt 10.675.077 100,0 % 13
8 Segmentinformasjon 3. kvartal 2018 30.09 2018 Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 41.764 31.748-1.568 71.944 125.331 92.161-5.728 211.764 Netto andre driftsinntekter 20.835 2.298-4.457 18.676 46.317 6.690 37.327 90.334 Driftskostnader 13.668 2.913 20.854 37.435 30.671 8.618 82.366 121.655 Driftsresultat før tap 48.931 31.133-26.879 53.185 140.977 90.233-50.767 180.443 Tap på utlån -247-26 -1.087-1.360 601 2.263-6.547-3.683 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 49.178 31.159-25.792 54.545 140.376 87.970-44.220 184.126 Skatt 12.295 7.790-7.884 12.200 35.094 21.993-17.549 39.538 Resultat etter skatt 36.884 23.369-17.908 42.345 105.282 65.978-26.672 144.588 Netto utlån til kunder 8.332.671 4.416.447 249.367 12.998.485 Andre eiendeler 0 0 2.390.977 2.390.977 Sum eiendeler per segment 8.332.671 4.416.447 2.640.344 15.389.462 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.701.384 3.176.702 2.756 8.880.842 Annen gjeld 0 0 4.814.115 4.814.115 Sum gjeld 5.701.384 3.176.702 4.816.871 13.694.957 Egenkapital 0 0 1.694.506 1.694.506 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.701.384 3.176.702 6.511.377 15.389.462 3. kvartal 30.09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 46.037 31.920-5.773 72.184 134.763 94.926-17.272 212.417 Netto andre driftsinntekter 12.473 2.344 5.922 20.739 31.301 6.299 41.271 78.871 Driftskostnader 9.245 2.697 28.395 40.337 26.845 7.793 89.529 124.167 Driftsresultat før tap 49.265 31.567-28.246 52.586 139.219 93.432-65.530 167.121 Tap på utlån 168 57-1.435-1.210 237-1.423-3.910-5.096 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 49.097 31.510-26.811 53.796 138.982 94.855-61.579 172.258 Skatt 12.274 7.878-6.609 13.578 34.746 23.714-20.861 38.031 Resultat etter skatt 36.788 23.633-20.202 40.218 103.804 71.141-40.718 134.227 Netto utlån til kunder 7.940.676 4.137.712 222.085 12.300.473 Andre eiendeler 0 0 2.790.756 2.275.670 Sum eiendeler per segment 7.940.676 4.137.712 3.012.841 14.576.143 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.414.848 2.888.876-142.626 8.161.098 Annen gjeld 0 0 4.821.304 4.821.304 Sum gjeld 5.414.848 2.048.320 4.678.678 12.982.402 Egenkapital 0 0 1.593.744 1.593.744 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.414.848 2.048.320 6.272.422 14.576.146 31.12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 177.273 121.204-12.198 286.280 Netto andre driftsinntekter 41.368 8.084 47.467 96.919 Driftskostnader 37.934 11.113 115.836 164.883 Driftsresultat før tap 180.707 118.175-80.567 218.316 Tap på utlån 927-1.962-3.730-4.765 Nedskrivinger 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 179.780 120.137-76.796 223.122 Skatt 44.945 30.034-24.804 50.585 Resultat etter skatt 134.426 90.103-51.992 172.537 Netto utlån til kunder 8.112.889 4.016.498 236.860 12.366.247 Andre eiendeler 0 0 2.253.113 2.253.113 Sum eiendeler per segment 8.112.889 4.016.498 2.489.973 14.619.360 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.467.114 2.702.860 1.464 8.171.438 Annen gjeld 0 0 4.839.301 4.839.301 Sum gjeld 5.467.114 2.702.860 4.840.765 13.010.739 Egenkapital 0 0 1.608.622 1.608.622 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.467.114 2.702.860 6.449.387 14.619.360 14 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
3. kvartal 2018 30.09 2018 Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 36.374 31.748-1.568 66.554 107.095 92.161-5.728 193.528 Netto andre driftsinntekter 14.363 2.298 5.434 22.095 46.764 6.690 88.718 142.172 Driftskostnader 8.725 2.913 26.854 38.492 26.761 8.618 88.366 123.745 Driftsresultat før tap 42.012 31.133-22.988 50.157 127.098 90.233-5.376 211.955 Tap på utlån -113-26 -1.087-1.226 643 2.263-6.547-3.641 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 0 0 Driftsresultat før skatt 42.125 31.159-21.901 51.383 126.455 87.970 1.171 215.596 Skatt 10.531 7.790-6.921 11.400 31.614 21.993-16.606 37.000 Resultat etter skatt 31.594 23.369-14.980 39.983 94.841 65.978 17.777 178.596 Netto utlån til kunder 6.476.175 4.416.447 249.367 11.141.989 Andre eiendeler 0 0 2.763.126 2.763.126 Sum eiendeler per segment 6.476.175 4.416.447 3.012.493 13.905.115 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.708.472 3.176.702 2.756 8.887.930 Annen gjeld 0 0 3.354.363 3.354.363 Sum gjeld 5.708.472 3.176.702 3.357.119 12.242.293 Egenkapital 0 0 1.662.822 1.662.822 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.708.472 3.176.702 5.019.941 13.905.115 30.09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 39.419 31.920-5.773 65.566 115.684 94.926-17.272 193.338 Netto andre driftsinntekter 15.443 2.344 5.922 23.709 42.276 6.299 41.271 89.846 Driftskostnader 9.968 2.697 28.395 41.060 28.733 7.793 89.529 126.055 Driftsresultat før tap 44.894 31.567-28.246 48.215 129.227 93.432-65.530 157.129 Tap på utlån 168 57-1.435-1.210 237-1.423-3.910-5.096 Nedskrivinger 0 0 0 0 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 44.726 31.510-26.811 49.425 128.990 94.855-61.579 162.266 Skatt 11.182 7.878-6.609 12.450 32.248 23.714-20.861 35.100 Resultat etter skatt 33.545 23.633-20.202 36.975 96.743 71.141-40.718 127.166 Netto utlån til kunder 6.252.623 4.137.712 194.171 10.584.506 Andre eiendeler 0 0 2.500.359 2.500.359 Sum eiendeler per segment 6.252.623 4.137.712 2.694.530 13.084.865 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.414.848 2.892.376-141.358 8.165.866 Annen gjeld 0 0 3.388.616 3.388.616 Sum gjeld 5.414.848 2.892.376 3.247.258 11.554.482 Egenkapital 0 0 1.530.385 1.530.385 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.414.848 2.892.376 4.777.643 13.084.867 31.12 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 151.212 121.204-12.198 260.219 Netto andre driftsinntekter 56.391 8.084 47.467 111.942 Driftskostnader 40.716 11.113 115.836 167.665 Driftsresultat før tap 166.887 118.175-80.567 204.496 Tap på utlån 927-1.962-3.730-4.765 Nedskrivinger 0 0 41 41 Driftsresultat før skatt 165.960 120.137-76.796 209.302 Skatt 41.490 30.034-24.804 46.721 Resultat etter skatt 124.470 90.103-51.992 162.581 Netto utlån til kunder 6.219.157 4.016.498 236.860 10.472.515 Andre eiendeler 0 0 2.735.901 2.735.901 Sum eiendeler per segment 6.219.157 4.016.498 2.972.761 13.208.416 Innskudd fra og gjeld til kunder 5.467.114 2.708.860 1.276 8.177.250 Annen gjeld 0 0 3.488.797 3.488.797 Sum gjeld 5.467.114 2.708.860 3.490.073 11.666.047 Egenkapital 0 0 1.542.369 1.542.369 Sum gjeld og egenkapital per segment 5.467.114 2.708.860 5.032.442 13.208.416 15
9 Informasjon om datterselskaper et består pr. av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt Selskap Eierandel 3. kv. 2018 3. kv. 30.09. 2018 30.09. 2018 3. kv. 2018 3. kv. 30.09. 2018 30.09. en 88.649 89.275 335.700 283.184 39.983 36.975 178.596 127.166 Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % 2.137 3.732 8.085 11.107 1.615 2.512 5.292 6.389 Vallehaven AS 100 % 1.647 1.639 4.943 4.914 787 772 2.320 2.293 10 Kapitaldekning pr 31.12. Eierandelskapital 367.472 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 944.459 854.057 830.624 Årets resultat 144.589 134.227 172.538 Sum balanseført egenkapital 1.566.512 1.465.748 1.480.626 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -144.589-134.227-59.109 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill 0 0 0 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2.174-2.051-1.982 Fond for urealiserte gevinster 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -199.777-204.090-174.873 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0 40.818 34.974 Ren kjernekapital 1.219.972 1.166.198 1.279.636 Fondsobligasjoner 128.000 128.000 128.000 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.409-17.487 Kjernekapital 1.347.972 1.273.789 1.390.149 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 180.613 179.865 179.878 Uralisert gevinst av aksjer for salg 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.409-17.487 Tilleggskapital 180.613 159.456 162.391 Netto ansvarlig kapital 1.528.585 1.433.245 1.552.540 Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,51 % 14,52 % 15,88 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,03 % 15,86 % 17,25 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,18 % 17,84 % 19,27 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 53.870 53.875 60.126 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 26.761 23.704 57.045 Foretak 1.529.434 1.270.239 1.201.628 Massemarkedsengasjementer 433.600 491.895 399.558 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 5.163.046 5.172.014 5.081.438 Forfalte engasjomenter 53.735 29.353 73.908 Obligasjoner med fortrinnsrett 104.080 97.838 102.053 Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating - - - Verdipapirfond - 375 401 Egenkapitalposisjoner 184.579 136.237 180.084 Øvrige engasjementer 165.886 71.281 216.971 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 28.735 37.567 20.141 Operasjonell risiko 664.245 648.167 664.246 Beregningsgrunnlag total 8.407.971 8.032.545 8.057.586 Overskudd av ansvarlig kapital 855.947 790.641 907.933 Bufferkrav 31.12. 31.12. Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % 378.359 361.465 362.591 Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % 210.199 200.814 201.440 Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % 168.159 120.488 161.152 Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % 252.239 240.976 241.728 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % 1.008.957 923.743 966.910 Tilgjengelig ren kjernekapital 1.219.972 1.166.198 1.279.636 Ren kjernekapital utover kravet 211.015 242.455 312.726 Ansvarlig kapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe (Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS). Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,42 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,96 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,12 % 16 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
10 Kapitaldekning pr 31.12. Eierandelskapital 367.472 367.472 367.472 Overkursfond 109.992 109.992 109.992 Opptjent egenkapital fra tidligere år 878.765 797.755 774.324 Årets resultat 180.284 127.166 162.581 Sum balanseført egenkapital 1.536.513 1.402.385 1.414.369 Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd -180.284-127.166-59.109 Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill 0 0 0 Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -2.064-1.996-1.927 Fond for urealiserte gevinster 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -206.335-209.714-181.493 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0 41.943 36.298 Ren kjernekapital 1.147.830 1.105.452 1.208.138 Fondsobligasjoner 128.000 128.000 128.000 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.971-18.149 Kjernekapital 1.275.830 1.212.481 1.317.989 Tidsbegrenset ansvarlig kapital 180.613 179.865 179.878 Uralisert gevinst av aksjer for salg 0 0 0 Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor 0 0 0 Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler 0-20.971-18.149 Tilleggskapital 180.613 158.894 161.729 Netto ansvarlig kapital 1.456.443 1.371.375 1.479.718 Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,41 % 14,65 % 16,00 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,01 % 16,06 % 17,46 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,28 % 18,17 % 19,60 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter 53.870 53.875 60.126 Offentlig eide foretak - - - Institusjoner 108.669 62.704 137.885 Foretak 1.532.434 1.270.239 1.201.840 Massemarkedsengasjementer 423.404 473.350 399.558 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 4.526.694 4.571.794 4.421.800 Forfalte engasjomenter 52.516 28.112 73.908 Obligasjoner med fortrinnsrett 101.068 93.823 98.036 Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating - - - Verdipapirfond - 375 401 Egenkapitalposisjoner 364.964 321.007 364.854 Øvrige engasjementer 136.653 30.528 136.013 CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) 28.735 37.567 20.141 - Operasjonell risiko 638.674 604.128 634.027 Beregningsgrunnlag total 7.967.682 7.547.502 7.548.589 Overskudd av ansvarlig kapital 819.028 767.575 875.831 Bufferkrav 31.12. 31.12. Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % 358.546 339.638 339.687 Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % 199.192 188.688 188.715 Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % 159.354 113.213 150.972 Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % 239.030 226.425 226.458 Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % 956.122 867.963 905.831 Tilgjengelig ren kjernekapital 1.147.830 1.105.452 1.208.138 Ren kjernekapital utover kravet 191.708 237.489 302.307 17
11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall EKB Andel EA- Kapital Antall EKB Andel EA- Kapital Sparebank 1 Østlandet 1.503.661 24,55 % Verdipapirfondet Eika Utbytte 295.080 4,82 % MP Pensjon PK 269.287 4,40 % Trovåg AS 110.000 1,80 % Foretakskonsulenter AS 103.916 1,70 % Bergen Kommunale Pensjonskasse 100.000 1,63 % Pope Asset Management, LLC 82.389 1,35 % Solberg, Else Magna Nordvik 80.429 1,31 % Pareto AS 78.246 1,28 % Eitrem, Ole S. 77.000 1,26 % Sum 10 største eiere 2.700.008 44,09 % Stensrud, Per Ivar 51.512 0,84 % Tandsether, Frode Fosse 48.300 0,79 % Directmarketing Inv. 42.500 0,69 % Teigen, Ragnhild 40.000 0,65 % Storetind AS 38.575 0,63 % Hammerstad, Ole 30.010 0,49 % Horten, Gunnar 30.000 0,49 % Juel, Iver Albert 26.426 0,43 % A/S Peter Aas 25.500 0,42 % Kårsmia AS 23.905 0,39 % Sum 20 største eiere 3.056.736 49,91 % Sum øvrige eiere 3.067.798 50,09 % Sum totalt 6.124.534 100,00 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder 175 175000 Kurs 150 125 100 75 50 25 150000 125000 100000 75000 50000 25000 Omsetning (antall) 0 Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Juli Aug Sept Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 Det er utbetalt 8,00 kr per egenkapitalbevis i utbytte i 2018. 12 Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern 31.12. Garantier (samme i morbank og konsern) 407.369 412.956 406.833 Ubenyttede trekkrammer i konsern 1.154.734 1.213.520 1.295.026 Ubenyttede trekkrammer for morbank 1.619.808 1.513.520 1.333.527 Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank 60.690 60.526 60.526 Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) 1.352.919 1.407.295 1.418.919 13 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 3. kv. 18 3. kv. 17 Renteinntekter 146 123 200 393 656 Etableringsgebyrer 3 9 6 9 11 Rentekostnader 1.957 812 5.708 2.607 3.158 Provisjonskostnader 2.810 3.000 9.891 8.320 11.970 Kjøpte tjenester 140 54 248 162 216 poster 31.12. Utlån til kredittinstitusjoner 101.281 43.318 131.081 Andre fordringer 830 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 335.781 135.000 396.498 Annen gjeld 0 0 0 I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2018 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 7,1 mill. kroner i innskudd og 10,1 mill. kroner i utlån. 18 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden 31.12. Sertifikater Obligasjonsgjeld 4.522.874 250.000-300.000 81.000-68.499 4.485.375 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.522.874 250.000-300.000 81.000-68.499 4.485.375 Ansvarlige lån 179.878 0 0 0 735 180.613 Fondsobligasjoner 128.000 0 0 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 307.878 0 0 0 735 308.613 31.12. Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 0 0 0 0 Endringer i verdipapirgjeld i perioden 31.12.2016 Sertifikater Obligasjonsgjeld 4.672.289 350.000-850.000 285.500-7.137 4.450.652 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 4.786.885 350.000-850.000 285.500-7.137 4.450.652 Ansvarlige lån 179.779 50.000-50.000 0 86 179.865 Fondsobligasjoner 178.000 0-50.000 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 357.389 50.000-100.000 0 86 307.865 Emittert Emittert 31.12.2016 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.116 1.116 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 11.200 11.200 0 0 Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden 31.12. Sertifikater Obligasjonsgjeld 3.048.874 100.000 0 0-220.582 2.928.292 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 3.048.874 100.000 0 0-220.582 2.928.292 Ansvarlige lån 179.878 0 0 0 735 180.613 Fondsobligasjoner 128.000 0 0 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 307.878 0 0 0 735 308.613 31.12. Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 0 0 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 0 0 0 0 Endringer i verdipapirgjeld i perioden 31.12.2016 Sertifikater Obligasjonsgjeld 2.932.289 350.000-550.000 256.500-7.137 2.981.652 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.932.289 350.000-550.000 256.500-7.137 2.981.652 Ansvarlige lån 179.635 50.000-50.000 0 230 179.865 Fondsobligasjoner 178.000 0-50.000 0 0 128.000 Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner 357.389 50.000-100.000 0 230 307.865 Emittert Emittert 31.12.2016 Egenkapitalbevis (tusen kr.) 0 1.116 1.116 0 0 Egenkapitalbevis (stk.) 0 11.200 11.200 0 0 Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 19
15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.504 560 34.064 Sertifikater og obligasjoner 1.763.008-1.763.008 Derivater brukt som sikring 22.379 22.379 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 1.653 1.653 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer - - 352.466 352.466 Sum eiendeler 1.796.512 24.592 352.466 2.173.570 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 6.955 6.955 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 4.743 4.743 Sum forpliktelser - 11.698-11.698 Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.977 211 34.188 Sertifikater og obligasjoner 1.630.276-1.630.276 Derivater brukt som sikring 46.491 46.491 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 2.668 2.668 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 341.960 341.960 Sum eiendeler 1.664.253 49.370 341.960 2.055.583 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 2.104 2.104 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 8.752 8.752 Sum forpliktelser - 10.856-10.856 Verdsettelsesnivå Verdsettelse 31.12. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.725 787 34.512 Sertifikater og obligasjoner 1.578.811-1.578.811 Derivater brukt som sikring 39.519 39.519 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 2.447 2.447 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 326.900 326.900 Sum eiendeler 1.612.536 42.753 326.900 1.982.189 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 2.680 2.680 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 7.996 7.996 Sum forpliktelser - 10.676-10.676 Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.504 560 34.064 Sertifikater og obligasjoner 1.653.146-1.653.146 Derivater brukt som sikring 22.379 22.379 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 1.653 1.653 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 352.466 352.466 Sum eiendeler 1.686.650 24.592 352.466 2.063.708 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 6.955 6.955 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 4.743 4.743 Sum forpliktelser - 11.698-11.698 20 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018
Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.977 211 34.188 Sertifikater og obligasjoner 1.575.184-1.575.184 Derivater brukt som sikring 46.491 46.491 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 2.668 2.668 - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer - - 341.960 341.960 Sum eiendeler 1.609.161 49.370 341.960 2.000.491 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 2.104 2.104 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 8.752 8.752 Sum forpliktelser - 10.856-10.856 Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse 31.12. Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer 33.725 787 34.512 Sertifikater og obligasjoner 1.523.691-1.523.691 Derivater brukt som sikring 39.519 39.519 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 2.447 2.447 - Finansielle eiendeler til virkelig verdi over total resultatet - Aksjer - - 326.900 326.900 Sum eiendeler 1.557.416 42.753 326.900 1.927.069 Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring - 2.680 2.680 Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje 7.996 7.996 Sum forpliktelser - 10.676-10.676 Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse 01.01 326.900 286.689 326.900 286.689 Tilgang/kjøp 14.489 55.271 6.911 55.271 Avgang /salg/endret verdsettelsesnivå - -7.155 - Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen -859 - -859 - Verdiendringer ført mot resultatet 11.936 - - - Utgående balanse 352.466 341.960 325.797 341.960 Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. et har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi. 21
16 Opplysning om virkelig verdi Noten viser en sammenligning mellom bokført verdi av eiendeler og forpliktelser mot en beregnet virkelig verdi av bankens eiendeler og forpliktelser. Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker 24.295 24.295 24.295 24.295 Utlån til kreditt institusjoner 421.948 421.948 86.167 86.167 Utlån til kunder 11.141.989 11.144.551 12.998.485 13.001.047 Sertifikater og obligasjoner 1.653.146 1.653.146 1.763.008 1.763.008 Aksjer, inkl. konsernselskap 571.300 571.300 386.530 386.530 Finansielle derivater 24.032 24.032 24.032 24.032 Andre fordringer 54.531 54.531 55.654 55.654 Sum finansielle eiendeler 13.891.241 13.893.803 15.338.171 15.340.733 Gjeld til kredittinstitusjoner 101.646 101.646 365 365 Innskudd fra kunder 8.887.930 8.888.500 8.880.842 8.881.412 Verdipapirgjeld 2.928.292 3.159.659 4.485.375 4.719.260 Finansielle derivater 11.698 11.698 11.698 11.698 Ansvarlig lånekapital 180.613 180.559 180.613 180.559 Annen gjeld 132.114 132.114 136.064 134.364 Sum finansiell gjeld 12.242.293 12.474.176 13.694.957 13.927.658 Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker 84.354 84.354 84.354 84.354 Utlån til kreditt institusjoner 136.861 136.861 1.861 1.861 Utlån til kunder 10.584.506 10.605.806 12.300.473 12.321.773 Sertifikater og obligasjoner 1.575.184 1.575.184 1.630.276 1.630.276 Aksjer, inkl. konsernselskap 560.918 560.918 376.148 376.148 Finansielle derivater 49.159 49.159 49.159 49.159 Andre fordringer 73.456 73.456 74.523 74.523 Sum finansielle eiendeler 13.064.438 13.085.739 14.516.794 14.538.094 Gjeld til kredittinstitusjoner 54.002 54.002 10.684 10.684 Innskudd fra kunder 8.165.866 8.166.456 8.161.098 8.161.688 Verdipapirgjeld 2.981.652 3.014.589 4.450.652 4.489.077 Finansielle derivater 10.856 10.856 10.856 10.856 Ansvarlig lånekapital 179.865 180.438 179.865 180.438 Annen gjeld 162.241 162.241 169.247 169.247 Sum finansiell gjeld 11.554.482 11.588.582 12.982.402 13.021.990 31.12. Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker 84.594 84.594 84.594 84.594 Utlån til kreditt institusjoner 480.797 480.797 84.299 84.299 Utlån til kunder 10.472.515 10.497.136 12.366.247 12.390.868 Sertifikater og obligasjoner 1.523.691 1.523.691 1.578.811 1.578.811 Aksjer, inkl. konsernselskap 546.182 546.182 361.412 361.412 Finansielle derivater 41.966 41.966 41.966 41.966 Andre fordringer 39.543 39.543 44.203 44.203 Sum finansielle eiendeler 13.189.287 13.213.908 14.561.531 14.586.152 Gjeld til kredittinstitusjoner 131.327 131.327 246 246 Innskudd fra kunder 8.177.250 8.177.850 8.171.438 8.172.038 Verdipapirgjeld 3.048.874 3.087.811 4.522.874 4.566.557 Finansielle derivater 10.676 10.676 10.676 10.676 Ansvarlig lånekapital 179.878 180.593 179.878 180.593 Annen gjeld 118.043 118.043 125.628 125.628 Sum finansiell gjeld 11.666.047 11.706.299 13.010.739 13.055.737 Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og redusere derfor bokført verdi på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på denne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato. Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør 1 018 mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å justere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig fra bokført verdi. 22 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018