Wireless Reading Systems Holding ASA Side 3 Note 1 Regnskapsprinsipper I årsregnskapet er alle poster verdsatt og periodisert i overensstemmelse med regnskapslovens bestemmelser og reglene som følger av god regnskapsskikk. Klassifisering Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk, samt fordringer med forfall mer enn ett år etter balansedagen er medtatt som anleggsmidler. Øvrige eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Gjeld som forfaller senere enn ett år etter regnskapsperiodens utløp er oppført som langsiktig gjeld. Varige driftsmidler og avskrivninger Varige driftsmidler er vurdert til historisk kost etter fradrag for bedriftsøkonomiske avskrivninger som er beregnet på grunnlag av kostpris og antatt økonomisk levetid. Varebeholdning Varebeholdningen er vurdert til den laveste av kostpris og virkelig verdi. Virkelig verdi er netto salgsverdi på fremtidig salgstidspunkt. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer føres opp i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til påregnelig tap. Avsetning til påregnelig tap gjøres på grunnlag av individuell vurdering av de enkelte fordringene. Andre fordringer er også gjenstand for samme vurdering. Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser Selskapet har ikke pensjonsforpliktelser for noen ansatte Forskning og Utvikling Kostnader vedrørende Forskning og Utvikling aktivers ikke, men kostnadsføres fortløpende over resultatregnskapet. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter periodens betalbare skatt som blir utlignet og forfaller til betaling i neste regnskapsår i tillegg til endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med skattesatsen ved utgangen av regnskapåret (28%) på grunnlag av skattereduserende og skatteøkende midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemesssige verdier. I beregningen er det også medtatt ligningsmessig fremførbart underskudd ved regnskapårets utgang. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Leieavtaler Leieavtaler vurderes som operasjonell- eller finansiell leasing etter konkret vurdering av den enkelte leieavtale. Driftsinntekter og kostnader Inntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være leveringstidspunktet for varer og tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med basis i den indirekte metode. Dette innebeærer at man i analysen tar utgangspunkt i foretakets årsresultat for å kunne presentere kontantstrømmen tilført fra henholdsvis ordinær drift, investeringsvirksomheten og finansieringsvirksomheten. Note 2 Salgsinntekt Moss / Kambo (WRS) 1 997 353 1 000 000 Oslo / Arendal (EMS) 0 7 569 501 Sum 1 997 353 8 569 501 Note 3 Lønnskostnad, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Lønnskostnad Lønnskostnad 7 820 104 14 768 520 Folketrygdavgift 1 109 456 2 169 355 Pensjonskostnader - 207 744 Andre ytelser 82 624 138 403 Sum 9 012 184 17 284 022 Gjennomsnittlig antall ansatte 18 40
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 4 Ytelser til ledende personer i 2003 Daglig leder Styret Lønn 235 652 - Pensjonskostnader - - Annen godtgjørelse - - Samlet beløp for tegningsretter, opsjoner og tilsvarende rettigheter for ansatte og deres tillitsvalgte : 1 255 000 Se ellers note 9. Fallskjermavtaler, bonuser, overskuddsdelingavtaler, opsjoner etc. : Opsjoner er tildelt : Tidsrom : Tegn.kurs Bakos, Arild Ansatt/Styremedlem 45 000 20.01.03-01.08.04 1.- Fiane, Knut Ansatt 400 000 13.10.03-25.06.05 1.- Mathisen, Jan G. Daglig leder 800 000 13.10.03-25.06.05 1.- Kihl, Bjørn Einar Styremedlem 45 000 20.01.03-01.08.04 1.- Stylo, Jan Erik Styremedlem 150 000 13.10.03-25.06.05 1.- Opsjoner til ansatte og styre 1 440 000 Samlede ikke regnskapsførte garantiforpliktelser for nærstående personer utgjør kr 0 ved regnskapsårets utløp. Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2003 utgjør kr 33 000. Note 4 Andre driftskostnader/finansinntekter Driftskostnadene utgjør kr. 8 369 583 og i dette beløpet er innbefattet kr. 1 100 000 som er søkt refundert gjennom Skattefunn. Dette gjelder Forskning og Utvikling kostnader 2003 som blir refundert over skatteavregning for 2003. Finansinntektene for 2003 er på kr. 2 534 253. Herav er kr. 2 365 343 fortjeneste på salg av aksjer i Kamstrup EMS AS. Note 5 Varige driftsmidler Tomt / Maskiner Inventar / Sum Bygning &anlegg Verktøy Anskaffelseskost pr. 1.1 5 065 937 4 794 236 760 217 10 620 390 + Tilgang - 33 000 157 730 190 730 - Avgang - - - - Anskaffelseskost pr. 31.12. 5 065 937 4 827 236 917 947 10 811 120 Akk.av/nedskrivn. pr. 1.1 390 348 1 299 469 445 931 2 135 748 + Ordinære avskrivninger 177 390 942 687 136 308 1 256 385 + Avskrivn. på oppskrivn. - - - - - Tilbakeført Avskrivning - -152 839 - -152 839 + Ekstraordinære avskrivn. - - - - Akk. av/nedskrivn. pr. 31.12 567 738 2 089 317 582 239 3 239 294 Bokført verdi pr. 31.12.03 4 498 199 2 737 919 335 708 7 571 826 Økonomisk levetid 50 år 5 år 5 år Avskrivningsplan Linær Linær Linær Note 6 Skattekostnad på ordinært resultat / Utsatt skatt Resultat før skattekostnader -17 147 828 - Ikke skattbar inntekt -1 100 000 + Permanente forskjeller 9 477 861 + Endring i midlertidige forskjeller -361 291 = Inntekt -9 131 259 - Skattemessig fremførbart underskudd pr. 31.12.02-47 539 900 = Skattemessig fremførbart underskudd pr. 31.12.03-56 671 159
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 5 Spesifikasjon av årets skattekostnad : Beregnet skatt av alminnelig inntekt - + Endring utsatt skattefordel 2 465 160 = Ordinær skattekostnad 2 465 160 Utsatt skatt / Utsatt skattefordel Midlertidige forskjeller : Omløpsmidler -72 936-638 778 Anleggsmidler -1 031 710-426 844 - Skattemessig fremførbart underskudd som utlignes -56 671 159-47 783 903 +/- Neg.midl.forskjeller som ikke skal utlignes - = Grunnlag utsatt skattefordel -57 775 805-48 849 525 Utsatt skattefordel -16 177 226-13 677 867 Note 7 Kundefordringer Kundefordringer 76 655 1 316 000 Avsetning til tap på krav -76 000-76 000 Sum kundefordringer 655 1 240 000 Bokførte tap på fordringer fremkommer slik : Konstaterte tap på fordringer 76 105 508 Endring i avsetning til tap på fordringer - -16 000 Tap på fordringer 76 89 508 Note 8 Bankinnskudd, kontanter o.l. Av bankinnskudd på kr 198 116 er kr 178 165 bundet på skatttrekkskonto. Skyldig skattetrekk pr 31.12.03 utgjør kr 289 085. Note 9 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet pr 31.12.03 består av følgende aksjeklasser : Antall Pålydende Bokført A-aksjer 24 626 346 24 626 346 24 626 346 Aksje- Annen Egenkapital pr. 31.12.03 kapital EK Egenkapital pr. 01.01.03 16 704 087-11 182 824 Årets endring i egenkapital : Kapitalutvidelser 7 922 259 284 606 Gjeldssanering 9 474 045 Årets resultat -14 682 669 Egenkapital pr. 31.12.03 24 626 346-16 106 842
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 6 Eierstruktur De største aksjonærene i selskapet pr. 31.12.03 var : Antall Eieraksjer andel Karstad & Co AS 2 213 400 8,99% Iversen Holding 2 076 575 8,43% Karstad Eigedom AS 1 500 000 6,09% Johansen, Jørn Roger 1 478 600 6,00% Mathisen, Svein Erik 1 045 760 4,25% Hafslund Venture AS 926 033 3,76% Grønnern, Cato 654 231 2,66% Robotech AS 610 842 2,48% Widding, Olav 548 000 2,23% ENEX AS 520 000 2,11% Thomassen, Jan Magne 520 000 2,11% Aamodt-Haug, John 517 300 2,10% Johansen, Are 405 055 1,64% Andersson, Kenneth 325 000 1,32% Buer, Owe Andreas 281 000 1,14% Christiania Spigerverk AS 261 500 1,06% Sum > 1% eierandel 13 883 296 56,38% Sum øvrige 10 743 050 43,62% Totalt antall aksjer 24 626 346 100,00% Selskapets tillitsmenn og Deres nærstående har følgende eierandeler i selskapet : Aksjer eiet av styret og ledelse Ant.aksjer Ole Andre Haugen Styreformann 140 000 Bjørn Einar Kihl (Hafslund Venture AS) Styremedlem 926 033 Jan Erik Stylo* Styremedlem 48 362 Jan-Gunnar Mathisen* Ledelsen 164 874 Arild Bakos Styremedlem 190 205 Sum 1 469 474 * Inkl. Aksjer eiet av nærstående Note 10 Annen langsiktig gjeld Konvertible lån Lån fra garantister 7 350 000 Hafslund Venture AS 3 590 312 Nordmøre Energiverk AS 2 000 000 Lån i Fagernes Sparebank - 9 950 000 Sum 12 940 312 9 950 000 Av ovenstående lån er det nå konvertert kr. 10 940 312 til aksjer. Resten kr. 2 000 000 konverteres i løpet av 2004. Note 11 Pantstillelser Bokført gjeld som er sikret ved pant o.l. Gjeld til kredittinstitusjoner (Kassekreditt/Limit kr. 2 mill.) 2 026 036 1 239 400 Øvrig langsiktig gjeld - - Sum 2 026 036 1 239 400
Wireless Reading Systems Holding ASA Side 7 Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for bokført gjeld Bygninger 4 498 199 4 675 588 Fordringer 655 1 240 000 Andre fordringer 1 035 894 1 547 427 Totalt 5 534 747 7 463 015 Kontantstrømanalyse Likvider tilført / Brukt på virksomheten Tilført fra årets virksomhet (1) -15 891 444-35 252 568 +/- Endring i lager, debitorer og andre -6 028 581 3 253 697 +/- Endring i andre tidsavgrensingsposter - - A = Netto likviditetsendring fra virksomheten -21 920 025-31 998 871 Likvider tilført / Brukt på investeringer - Investeringer i varige driftsmidler -190 730-3 917 961 - Endring immatrielle eiendeler - 8 725 801 - Endring i andre investeringer 31 800 189 608 B = Netto likviditetsendring fra investeringer -158 930 4 997 448 Likvider tilført / Brukt på finansiering + Opptak av ny gjeld 3 776 948 984 557 - Nedbetaling av gammel gjeld - -425 479 + Innbetaling av egenkapital 17 680 909 20 874 341 - Utbytte - - +/- Konsernbidrag/aksjonærbidrag - - - Tilbakebetaling av egenkapital - - C = Netto likviditetsendring fra finansiering 21 457 857 21 433 419 A+B+C Netto endring i likvider gjennom året -621 098-5 568 004 + Likviditetsbeholdning 01.01.01 821 722 6 389 726 = Likviditetsbeholdning 31.12.03 200 624 821 722 (1) Dette tallet fremkommer slik : Resultat før skattekostnad/årsoppgjørsdisposisjoner -17 147 828-41 365 571 + Ordinære avskrivninger 1 256 384 6 113 003 + Nedskrivning anleggsmidler - Betalbare skatter = Tilført fra årets virksomhet -15 891 444-35 252 568