Q2 RESULTATER FOR DNB-KONSERNET 2. KVARTAL OG 1. HALVÅR Rune Bjerke, konsernsjef Bjørn Erik Næss, konserndirektør finans 10.07.
2. kvartal Driftsresultat før nedskrivninger og skatt i milliarder kroner 7,4 (6,7) Kostnadsgrad i prosent 42,8 (43,8) Egenkapitalavkastning i prosent 12,1 (12,4) Resultat per aksje i kroner 3,04 (2,80) Ren kjernekapitaldekning i prosent (i henhold til overgangsregler) 13,0 (12,1) Tall i parentes gjelder 2. kvartal 2
Resultatutvikling Driftsresultat før nedskrivninger og skatt Millioner kroner 6 722 7 626 6 964 9 273 7 396 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt ekskl. basisswapper Millioner kroner 6 689 7 177 6 456 7 462 7 450 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Resultat for perioden Millioner kroner Resultat for perioden ekskl. basisswapper Millioner kroner 4 553 5 620 4 965 6 533 5 062 4 529 5 292 4 594 5 211 5 101 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3
Egenkapitalavkastning og kostnadsgrad Egenkapitalavkastning 1) Prosent Egenkapitalavkastning ekskl. basisswapper 1) Prosent 12,4 14,8 12,6 16,1 12,1 12,3 14,0 11,7 12,9 12,2 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. Kostnadsgrad Prosent Kostnadsgrad ekskl. basisswapper Prosent 43,8 40,4 42,2 37,0 42,8 43,9 41,8 44,1 42,2 42,6 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 1) Egenkapitalavkastningen er beregnet som om hybridkapitalen regnskapsmessig ble behandlet som gjeld 4
Innskuddsdekning og resultat per aksje Innskuddsdekning Prosent Resultat per aksje Kroner 4,01 3,45 64,4 64,0 65,4 65,2 65,0 64,3 63,9 63,5 64,1 64,4 2,80 3,05 3,04 30. juni 30. sept. 31. des. 31. mars 30. juni 3. kv. 4. kv. 1. kv. Innskuddsdekning eksklusive kortsiktige pengemarkedsplasseringer 5
Kundesegmenter Millioner kroner Driftsresultat etter nedskrivninger før skatt 1. kv. 3 371 2 865 2 402 2 393 2 363 2 414 790 869 872 Personkunder Små og mellomstore bedriftskunder Store bedrifter og internasjonale kunder 6
Utvikling i utlån Milliarder kroner 1 491 1 369 1 422 1 330 1 358 1 330 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 Utlån ved utgangen av perioden Utlån valutajustert 7
Utvikling i innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Milliarder kroner 960 849 849 881 873 906 30.06.13 30.09.13 31.12.13 31.03.14 30.06.14 30.09.14 31.12.14 31.03.15 30.06.15 Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer Innskudd justert for korte pengemarkedsplasseringer valutajustert 8
Utvikling i gjennomsnittlige marginer Prosent 2,32 2,42 2,42 2,42 2,39 2,31 2,32 2,32 2,21 Utlånsmarginer 1,28 1,29 1,30 1,25 1,27 1,25 1,27 1,28 1,28 Sum rentemarginer - volumvektet (0,24) (0,29) (0,30) (0,29) (0,27) (0,17) (0,15) (0,11) (0,02) Innskuddsmarginer 3. kv. 4. kv. 1. kv. 3. kv. 4. kv. 1. kv. 2013 9
Utvikling i provisjonsinntekter Millioner kroner + 14,5 % vekst 2 482 1) 1 961 2 114 2 113 2 252 2 167 1) 2010 2011 2012 2013 Salg av forsikringsprodukter Kapitalforvaltning og verdipapirservice Eiendomsmegling Betalingsformidling og banktjenester Investeringsbanktjenester Netto provisjonsinntekter 1) Tallene for og er justert for inntekter fra virksomhet under avvikling innen offentlig marked livsforsikring 10
Resultatregnskap 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Netto renteinntekter 8 728 8 587 8 700 8 228 7 867 17 315 15 559 Netto provisjoner og gebyrer 2 489 2 212 2 313 2 229 2 242 4 701 4 426 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 1 174 3 400 279 1 817 1 132 4 574 3 221 Netto finans- og risikoresultat, DNB Livsforsikring 158 52 185 136 183 209 288 Netto forsikringsresultat, DNB Forsikring 153 99 129 121 139 252 241 Andre driftsinntekter 221 361 446 256 391 582 788 Netto andre driftsinntekter, totalt 4 194 6 124 3 352 4 560 4 087 10 318 8 965 Sum inntekter 12 923 14 711 12 052 12 788 11 954 27 633 24 523 Driftskostnader 5 312 5 215 5 045 5 088 5 150 10 527 10 318 Restruktureringskostnader og engangseffekter 215 223 42 74 83 438 106 Driftsresultat før nedskrivninger og skatt 7 396 9 273 6 964 7 626 6 722 16 668 14 099 Netto gevinster varige og immaterielle eiendeler 45 12 42 13 (3) 56 (3) Nedskrivninger på utlån og garantier 667 575 821 183 554 1 241 634 Driftsresultat før skatt 6 774 8 710 6 184 7 456 6 165 15 483 13 462 Skattekostnad 1 695 2 130 1 236 1 828 1 600 3 825 3 399 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt (17) (47) 16 (8) (11) (64) (30) Resultat for perioden 5 062 6 533 4 965 5 620 4 553 11 594 10 032 Andel tilordnet aksjonærer 4 952 6 519 4 965 5 620 4 553 11 471 10 032 11
Netto gevinster på finansielle instrumenter Endring 1. kv. 1. kv. 15-14 - Beløp i millioner kroner 15 15 Kundehandel DNB Markets 573 622 446 (49) 127 Egenhandel valuta/rente/aksjer DNB Markets 713 468 337 245 376 Kredittspreadendring obligasjoner i DNB Markets (132) 140 150 (272) (282) Bankens egne aksjeinvesteringer 12 (193) (29) 206 41 Valutakurseffekter hybridkapital (191) 170 - (361) (191) Andre markedsverdiendringer 252 384 195 (132) 57 Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi ekskl. basisswapper 1 228 1 590 1 099 (362) 128 Basisswapper (54) 1 810 33 (1 864) (87) Netto gevinster på finansielle instr. til virkelig verdi 1 174 3 400 1 132 (2 226) 42 12
Endringer i netto renteinntekter Millioner kroner Fra 2. kvartal til 2. kvartal 322 90 58 21 (72) 8 728 442 7 867 Provisjoner mv. Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsvolum Renteinstrumenter Utlånsog innskuddsmarginer Andre netto renteinntekter 13
Endringer i netto renteinntekter Fra 1. kvartal til 2. kvartal Millioner kroner 8 587 154 88 24 14 (14) (126) 8 728 1. kv. Utlånsog innskuddsvolum Rentedager Renteinstrumenter Andre netto renteinntekter Valutakurseffekter Utlånsog innskuddsmarginer 14
Endringer i netto andre driftsinntekter Fra 2. kvartal til 2. kvartal Millioner kroner 4 087 247 128 (25) (49) (87) (108) 4 194 Netto provisjoner og gebyrer Netto gevinster andre finansielle instrumenter Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Øvrige driftsinntekter Basisswapper Resultat fra tilknyttede selskaper 15
Endringer i netto andre driftsinntekter Millioner kroner Fra 1. kvartal til 2. kvartal 277 106 17 (104) (362) 6 124 (1 864) 4 194 1. kv. Netto provisjoner og gebyrer Netto finans- og risikoresultat fra DNB Livsforsikring Resultat fra tilknyttede selskaper Netto gevinster andre finansielle instrumenter Øvrige driftsinntekter Basisswapper 16
Endringer i driftskostnader 2. kvartal 2. kvartal Endring Beløp i millioner kroner Endring i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 312 162 5 150 3,1 Herav: Valutakurseffekter for enheter utenfor Norge 86 Driftskostnader valutajustert 5 226 76 5 150 1,5 Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 312 162 5 150 Inntektsrelaterte kostnader Ordinær avskrivning operasjonell leasing 15 Driftsrelaterte kostnader IT-kostnader 124 Pensjonskostnader 23 Honorarer 21 Eiendommer/lokaler (57) Øvrige kostnader 37 Engangseffekter 215 132 83 Restruktureringskostnader, ansatte 134 59 75 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 3 (5) 8 Restrukturering IT 78 78 0 Driftskostnader 5 527 294 5 233 5,6 17
Endringer i driftskostnader 2. kvartal 1. kvartal Endring Beløp i millioner kroner Endring i prosent Driftskostnader eksklusive engangseffekter 5 312 97 5 215 1,9 Driftsrelaterte kostnader IT-kostnader 100 Eiendommer/lokaler (17) Øvrige kostnader 15 Engangseffekter 215 (8) 223 Restruktureringskostnader, ansatte 134 83 50 Andre restruktureringskostnader og engangseffekter 3 (62) 64 Restrukturering IT 78 (30) 108 Driftskostnader 5 527 89 5 438 1,6 18
Nedskrivninger på utlån og garantier 1. kv. 4. kv. 3. kv. 1. halvår 1. halvår Beløp i millioner kroner Personkunder 58 (34) (67) 84 53 24 101 - Boliglån (17) (81) (141) 33 (5) (98) (21) - Forbruksfinansiering 75 46 74 51 58 122 122 Små og mellomstore bedriftskunder 284 308 450 165 157 592 222 Store bedrifter og internasjonale kunder 425 256 496 18 292 682 511 - Nordiske konsernkunder (5) (15) 333 (3) 97 (20) 40 - Internasjonale konsernkunder 93 (39) 166 86 (17) 54 39 - Shipping, offshore og logistikk 302 242 (21) (116) 152 544 304 - Energi 43 12 5 5 (2) 56 22 - Baltikum og Polen 47 50 1 39 53 98 84 - Andre enheter (56) 7 13 8 9 (50) 22 Totale individuelle nedskrivninger 767 530 879 267 502 1 298 834 Totale gruppenedskrivninger på utlån (101) 44 (58) (84) 52 (57) (200) Nedskrivninger på utlån og garantier 667 575 821 183 554 1 241 634 Sum nedskrivninger i forhold til gjennomsnittlige volumer (årsbasis) 0,18 0,16 0,23 0,05 0,16 0,17 0,10 19
Netto misligholdte og netto tapsutsatte utlån og garantier 1) Prosent 1,55 1,50 1,50 1,38 1,19 Milliarder kroner 1,05 1,01 0,96 0,83 0,77 18,4 19,5 19,7 20,7 16,4 16,1 14,9 17,3 13,9 13,1 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.03. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 2010 2011 2012 2013 DNB-konsernet I prosent av netto utlån 1) Omfatter misligholdte engasjementer og engasjementer som har vært gjenstand for individuelle nedskrivninger. Tallene er fratrukket akkumulerte individuelle nedskrivninger. 20
Balanser DNB-konsernet DNB Bank ASA 30. juni 31. des. 30. juni 31. des. Beløp i milliarder kroner Fordringer på sentralbanker 159 59 156 54 Fordringer på kredittinstitusjoner 248 373 545 608 Utlån til kunder 1 491 1 439 710 723 Andre eiendeler 744 779 585 613 Sum eiendeler 2 642 2 649 1 996 1 998 Gjeld til kredittinstitusjoner 229 214 308 269 Innskudd fra kunder 970 942 923 903 Kortsiktig verdipapirgjeld 172 207 172 207 Langsiktig verdipapirgjeld 604 605 165 160 Annen gjeld og avsetninger 494 523 286 332 Hybridkapital 8 8 Annen egenkapital 166 159 135 128 Sum gjeld og egenkapital 2 642 2 649 1 996 1 998 Innskuddsdekning i prosent 65,0 65,4 130,0 124,8 Justert innskuddsdekning i prosent 1) 64,4 63,5 128,7 121,0 Sum forvaltet kapital 2 939 2 936 1 996 1 998 Utlån til kunder valutajustert 1 479 702 Innskudd fra kunder valutajustert 961 913 1) Eksklusive korte pengemarkedsplasseringer 21
Ren kjernekapitaldekning 1) Overgangsregler Prosent 12,1 12,6 12,7 12,7 13,0 5,3 Leverage ratio Prosent 2) 5,7 6,0 5,7 5,8 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. Estimat fremtidige Basel III regler Prosent 14,4 15,0 15,1 14,6 2) 15,0 30.06. 30.09. 31.12. Estimat med gjennomsnittlig vekting som svenske banker 3) 17,3 Prosent 18,0 18,3 31.03. 30.06. 18,8 19,4 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 30.06. 30.09. 31.12. 31.03. 30.06. 1) Ren kjernekapital inkluderer 50 prosent av periodens resultat i alle kvartaler, unntatt tallene for Leverage ratio. Årstallene er etter faktisk utdeling av utbytte. 10 prosentpoeng endring i tilbakeholdt resultat tilsvarer per juni ca. 10 punkter endring i ren kjernekapitaldekning 2) Beregningen per juni er endret i henhold til forslag til nytt regelverk 3) Gjennomsnittlige vekter som de svenske bankene bruker på lån til foretak og lån med pant i fast eiendom 22
Endring ren kjernekapitaldekning Prosent Fra 31. des. til 30. juni 0,5 0,2 0,1 (0,1) (0,3) 13,0 12,7 31. des 50 % av periodens resultat Volumreduserende tiltak Øvrige effekter Valutakurseffekt på eksisterende portefølje Utlånsvekst 30. juni 23
Uendrede finansielle ambisjoner Dynamisk styring av balansen for å sikre målet om ren kjernekapitaldekning Stabile volumvektede marginer 5 prosent underliggende vekst i provisjoner og gebyrer Flat utvikling i nominelle kostnader fremover (eksklusive restruktureringskostnader og valutakurseffekter) Nedskrivninger i forventet å bli under 3 mrd. kroner ingen merkbare effekter fra olje og gass så langt 24
Q2 TIL STEDE. HVER DAG. NÅR DET GJELDER SOM MEST.