EIENDOMSMEGLER VEST FRENDE FORSIKRING NORNE SECURITIES KYTE NÆRINGSMEGLING SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT AS Kvartalsrapport Q1 2010
Resultatregnskap IKKE REVIDERT Noter 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Renteinntekter og lignende inntekter 104 329 110 974 383 916 Rentekostnader og lignende kostnader 75 128 90 396 292 463 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 29 201 20 577 91 453 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 13 10 37 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 28 57 220 Andre driftsinntekter 141 415 Netto andre driftsinntekter 125-47 232 Netto driftsinntekter 29 327 20 531 91 685 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 786 1 311 3 948 Avskrivninger 3 268 241 1 038 Andre driftskostnader 3 5 292 4 076 16 297 Sum driftskostnader 6 346 5 629 21 283 Resultat før nedskrivninger og skatt 22 981 14 902 70 402 Nedskrivninger og tap på utlån 4 0 60-110 Resultat før skatt 22 981 14 842 70 512 Skattekostnad 7 307 4 156 19 752 Resultat etter skatt 15 674 10 686 50 760 Resultat per aksje (kroner) 34,83 23,75 112,80 Utvannet resultat per aksje (kroner) 34,83 23,75 112,80 Utvidet resultatregnskap IKKE REVIDERT 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Resultat for perioden 15 674 10 686 50 760 Totalresultat for perioden 15 674 10 686 50 760 2 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Balanse Eiendeler IKKE REVIDERT Noter 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 756 306 426 053 432 485 Netto utlån 5 11 388 355 7 600 888 11 899 446 Øvrige immaterielle eiendeler 1 381 2 087 1 558 Opptjente ikke mottatte inntekter 141 94 Sum eiendeler 12 146 183 8 029 028 12 333 582 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 7 1 142 712 1 550 562 1 283 993 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 10 525 689 6 007 487 10 523 477 Skyldig offentlige avgifter og feriepenger 244 256 309 Pensjonsforpliktelser 0 554 0 Utsatt skatt 0 4 687 19 600 Betalbar skatt 7 304 254 123 Annen gjeld 3 630 2 531 4 748 Sum gjeld 11 679 578 7 566 330 11 832 250 Aksjekapital 450 000 450 000 450 000 Sum innskutt egenkapital 450 000 450 000 450 000 Annen egenkapital 16 605 12 698 51 332 Sum egenkapital 466 605 462 698 501 332 Sum gjeld og egenkapital 12 146 183 8 029 028 12 333 582 Bergen, 26. april 2010 Styret for Sparebanken Vest Boligkreditt AS Knut Ravnå, styrets leder Pål Pedersen, styrets nestleder Inga Lise Moldestad Vibeke Knudsen Egil Mokleiv, adm.direktør 3 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Kontantstrømoppstilling IKKE REVIDERT 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 102 172 112 600 377 344 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -1 180-1 004-702 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester 5 312 4 778 17 195 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. 737 969 3 496 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter 19 727 0 254 Renteutbetalinger til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld 72 916 84 581 270 651 Netto kontantstrøm vedrørende driften 4 661 23 278 86 450 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto endring i lån til kunder 508 648 542 893-3 752 694 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. -91 0-267 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet 508 556 542 893-3 752 961 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto ut-/innbetalinger på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner 2 286 5 205 12 886 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra finansinstitusjoner -141 281-2 071 312-2 337 881 Innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld 0 1 500 000 6 000 000 Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer 0 0 0 Utbetalinger av konsernbidrag 50 400 0 2 000 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet -189 395-566 108 3 673 005 Netto kontantstrøm for perioden 323 822 63 6 494 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 323 822 63 6 494 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 432 485 425 990 425 990 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 756 306 426 053 432 485 Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 1. januar 2009 450 000 2 012 452 012 Resultat for perioden 50 760 50 760 Avgitt konsernbidrag -1 440-1 440 Egenkapital 31. desember 2009 450 000 51 332 501 332 Resultat for perioden 15 674 15 674 Avgitt konsernbidrag -50 400-50 400 Egenkapital 31. mars 2010 450 000 16 605 466 605 Aksjekapitalen utgjør ved 31/3-10 NOK 450 millioner som fordeler seg på 450 000 aksjer pålydende kr 1000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest. 4 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet pr. 31/03-10 er utarbeidet etter krav i Verdipapirhandelloven, Kredittilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet 2009. Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert IAS 1- Presentasjon av finansregnskapet (endret) Sparebanken Vest Boligkreditt AS har anvendt endret IAS 1 fra 1. januar 2009. Implementeringen har endret selskapets presentasjon av egenkapitaloppstilling og resultataregnskap. I henhold til den endrede standarden skal egenkapitaloppstillingen kun vise detaljer om transaksjoner med eiere. Andre transaksjoner mot egenkapitalen presenteres på en separat linje i egenkapitaloppstillingen. I resultatregnskapet vises disse transaksjonene i en utvidet resultatoppstilling etter IAS 1 under resultatregnskapet. Selskapet har ingen bevegelser i sin egenkapital som ikke gjelder transaksjoner mot eierne. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. Note 2 Netto renteinntekter 31/3-10 31/3-09 1. Q 2010 1. Q 2009 4. Q 2009 31/12-09 31/03-10 -31/03-09 ENDRING Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kreditt institusjoner 2 286 5 204 2 286 5 204 2 176 12 886-2 919-2 919 110 Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 102 044 105 769 102 044 105 769 95 397 371 030-3 725-3 725 6 647 Renteinntekter og lignende inntekter 104 329 110 974 104 329 110 974 97 573 383 916-6 644-6 644 6 757 1Q09 4Q09 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 6 553 36 528 6 553 36 528 9 068 65 954-29 975-29 975-2 515 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 68 575 53 863 68 575 53 863 60 760 226 498 14 712 14 712 7 816 Andre rentekostnader og lignende kostnader 0 5 0 5 6 11-5 -5-6 Rentekostnader og lignende kostnader 75 128 90 396 75 128 90 396 69 833 292 463-15 268-15 268 5 295 Netto renteinntekter 29 201 20 577 29 201 20 577 27 739 91 453 8 624 8 624 1 462 5 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Note 3 Driftskostnader 31/3-10 31/3-09 1. Q 2010 1. Q 2009 4. Q 2009 31/12-09 31/03-10 -31/03-09 ENDRING Lønn 634 477 634 477 736 2 155 157 157-102 Pensjoner 12 51 12 51 56 207-38 -38-44 Sosiale kostnader 26 82 26 82 54 274-56 -56-29 IT kostnader 53 267 53 267-109 634-214 -214 162 Administrasjonskostnader 61 435 61 435 66 678-374 -374-5 Lønn og generelle adm. kostnader 786 1 311 786 1 311 803 3 948-526 -526-17 Ordinære avskrivninger driftsmidler 268 241 268 241 315 1 038 27 27-47 Avskrivninger 268 241 268 241 315 1 038 27 27-47 Andre driftskostnader 5 292 4 076 5 292 4 076 3 820 16 297 1 215 1 215 1 472 Sum driftskostnader 6 346 5 629 6 346 5 629 4 938 21 283 717 717 1 408 1Q09 4Q09 Note 4 Nedskrivinger og tap på utlån Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger ENDRING Individuelle nedskrivninger 31/3-10 31/3-09 1. Q 2010 1. Q 2009 4. Q 2009 31/12-09 31/03-10 -31/03-09 Individuelle nedskrivninger på utlån ved periodens start (nominelle verdier) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Økning av nedskrivninger på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskrivninger på utlån hvor det ikke tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Reduksjon av tidligere års nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Individuelle nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start (nominelle verdier) 680 790 680 790 1 530 790-110 -110-850 Økning nedskrivning på grupper av utlån 0 60 0 60 0 0-60 -60 0 Reduksjon nedskrivning på grupper av utlån 0 0 0 0-850 -110 0 0 850 Nedskrivning på grupper av utlån 680 850 680 850 680 680-170 -170 0 Totale nedskrivninger på engasjement 680 850 680 850 680 680-170 -170 0 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Konstaterte tap på utlån som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Konstaterte tap 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1Q09 4Q09 6 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Note 5 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper, nominell hovedstol 31/03-10 -31/03-09 1Q09 4Q09 Flexilån 4 904 503 2 977 838 4 961 802 Nedbetalingslån 6 484 533 4 623 901 6 938 324 Brutto utlån til kunder 11 389 035 7 601 738 11 900 126 Individuelle nedskrivninger utlån 0 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 11 389 035 7 601 738 11 900 126 Gruppenedskrivninger utlån -680-850 -680 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 11 388 355 7 600 888 11 899 446 Utlån fordelt på markeder Lønnstakere 11 242 947 7 518 344 11 752 178 Næringsfordelt 146 088 83 394 147 948 Brutto utlån til kunder 11 389 035 7 601 738 11 900 126 Gruppenedskrivninger utlån -680-850 -680 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 11 388 355 7 600 888 11 899 446 Netto utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 11 238 939 7 509 783 11 748 242 Utlandet (personkunder) 4 008 8 561 3 936 Sum personkunder 11 242 947 7 518 344 11 752 178 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 10 297 3 986 9 423 Industri og bergverk 3 217 1 931 4 013 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 38 089 21 494 37 276 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 14 760 9 847 14 835 Transport ellers, post- og telekommunikasjon 28 327 15 646 32 082 Eiendomsdrift 2 941 5 650 3 421 Annet 48 457 24 839 46 898 Sum næringsliv 146 088 83 394 147 948 Brutto utlån til kunder 11 389 035 7 601 738 11 900 126 Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland 10 462 129 6 987 826 10 920 343 Sogn og Fjordane 726 851 490 303 773 502 Rogaland 196 047 115 047 202 345 Sum Norge 11 385 027 7 593 177 11 896 190 Utlandet 4 008 8 561 3 936 Sum utlån før nedskrivninger 11 389 035 7 601 738 11 900 126 BETALINGSMISLIGHOLD - INDIVIDUELT VURDERT Misligholdte engasjementer 31-60 dager 7 100 3 379 2 400 61-90 dager 0 0 0 Mer enn 90 dager 200 0 0 Netto misligholdte engasjementer 7 300 3 379 2 400 Betalingsmislighold under 30 dager ligger utenfor vurderingskriteriene. 7 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Note 6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 756 306 426 053 432 485 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 756 306 426 053 432 485 Geografiske områder Hordaland 756 306 426 053 432 485 Sum geografiske områder 756 306 426 053 432 485 Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost. 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Uten avtalt løpetid 756 306 426 053 432 485 Gjeld til kredittinstitusjoner 756 306 426 053 432 485 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN KODE Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall 31/3-10 31/3-09 31/12-09 NO0010474547 NOK 4 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,45 % 2008 2012 4 500 000 4 500 000 4 500 000 NO0010497290 NOK 1 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 1 500 000-1 500 000 NO0010524358 NOK 3 000 000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2015 3 000 000-3 000 000 NO0010552342 NOK 1 500 000 Flytende 3M Nibor + 0,30 % 2009 2014 1 500 000-1 500 000 Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 10 500 000 4 500 000 10 500 000 Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1)2) 11 308 393 7 601 738 11 859 442 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 756 306 426 053 432 485 Sikkerhetsmasse 12 064 699 8 027 791 12 291 927 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 115 % 178 % 117 % 1) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 4 mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. 2) 80,6 mill. kroner av totale brutto utlån er ikke kvalifisert til den tellende sikkerhetsmassen. Dette utgjør 0,664 % av brutto utlån til kunder 8 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Note 9 Kapitaldekning Sparebanken Vest Boligkreditt AS har fra og med 2. kvartal 2009 fått tillatelse til å beregne minstekrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko massemarked eiendom etter IRB-metoden. Selskapet har frem til om med 1. kvartal 2009 anvendt standardmetoden for massemarked eiendom. Tillatelsen medfører at selskapet må anvende overgangsreglene i kapitalkravsforskriften. Overgangsreglene bygger på tidligere Basel I regler, med en gradvis nedtrapping av kapitalkravet fram til og med 2009 (80% av beregningsgrunnlaget for 2009). Overgangsreglene videreføres i 2010 og 2011. Ansvarlig kapital 31/3-10 31/3-09 1) 31/12-09 Aksjekapital 450 000 450 000 450 000 Annen egenkapital 932 2 012 51 332 Sum balanseført egenkapital 450 932 452 012 501 332 Immaterielle eiendeler 1 381-2 087-1 558 Konsernbidrag 0-1 440-50 400 Forventet tap -3 538 - -7 432 Sum fradrag -2 158-3 527-59 390 Kjernekapital 448 774 448 485 441 942 Tilleggskapital - - - Sum ansvarlig kapital 448 774 448 485 441 942 Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II 31/3-10 31/3-091) 31/12-09 Kredittrisiko 56 666 256 734 81 815 Markedsrisiko - - - Operasjonell risiko 12 009 825 3 658 Minimumskrav ansvarlig kapital 68 676 257 559 85 473 Kapitaldekning Basel II 31/3-10 31/3-091) 31/12-09 Beregningsgrunnlag 858 447 3 219 488 1 068 415 Kjernekapitaldekning (%) 52,28 % 13,93 % 41,36 % Kaptaldekning (%) 52,28 % 13,93 % 41,36 % Overskudd ansvarlig kapital 380 098 190 926 356 468 Kapitaldekning overgangsordning IRB-rapportering av gulvene 5 845 779 Beregningsgrunnlag overgangsordning 2010 80 % 4 676 623 Ansvarlig kapital: Kjernekapital 448 774 Tilleggskapital 0 Sum ansvarlig kapital overgangsordning 2010 448 774 Kjernekapitaldekning (%) 9,60 % Kaptaldekning (%) 9,60 % Kapitalkrav overgangsordning 2010 8 % 374 130 Overskudd ansvarlig kapital 74 644 1) Tall per 31/03-09 er beregnet etter standardmetoden 9 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for «Opplysninger om nærstående parter». Sparebanken Vest Boligkreditt AS er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest og defineres som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig «Transfer and Servicing Agreement» mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner 31/3-10 31/3-09 31/12-09 Resultatregnskap Renteinntekter og lignende inntekter 2 286 5 204 12 886 Rentekostnader og lignende kostnader -63 414-90 391-131 908 Leie Adm.Dir. -450-450 Forvaltningshonorar -4 374-3 067-14 076 Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 756 306 426 053 432 485 Gjeld til kredittinstitusjoner -1 142 712-1 550 562-1 283 993 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -7 689 440 5 491 923-9 173 000 10 Sparebanken Vest Boligkreditt AS Kvartalsrapport Q1 2010
Kaigaten 4 5016 Bergen Tlf. 05555 www.spv.no