Resultatregnskap Ikke revidert Noter 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 Renteinntekter og lignende inntekter 286.343 91.254 62.197 Rentekostnader og lignende kostnader 222.629 63.018 48.641 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 63.714 28.236 13.556 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 28 10 2 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 194 103 10 Netto andre driftsinntekter -166-93 -8 Netto driftsinntekter 63.548 28.143 13.548 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 3.145 1.077 6.230 Avskrivninger 3 723 241 562 Andre driftskostnader 3 12.478 4.607 3.170 Sum driftskostnader 16.345 5.925 9.962 Resultat før nedskrivninger og skatt 47.202 22.219 3.587 Nedskrivninger og tap på utlån 4 740 0 790 Resultat før skatt 46.462 22.219 2.797 Skattekostnad 13.009 6.221 784 Resultat etter skatt 33.453 15.998 2.012 Resultat per aksje (kroner) 74,34 35,55 4,47 Utvannet resultat per aksje (kroner) 74,34 35,55 4,47 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 1) Ikke revidert 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 Resultat for perioden 33.453 15.998 2.012 Totalresultat for perioden 33.453 15.998 2.012 1) Talloppstillingen er tilpasset i henhold til revidert IAS 1 fra 1. januar 2009. Se Note 1 "Regnskapsprinsipper"
Balanse _Ikke revidert_ Eiendeler Utsatt skattefordel 23 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 430.657 425.990 Netto utlån 5 10.579.955 8.150.663 Øvrige immaterielle eiendeler 1.606 2.328 Sum eiendeler 11.012.240 8.578.981 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Betalbar skatt Annen gjeld Sum gjeld Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital 7 1.491.811 3.621.875 8 9.016.728 4.501.676 238 255 655 503 0 531 13.007 254 5.777 1.875 10.528.216 8.126.969 450.000 450.000 450.000 450.000 34.024 2.012 484.024 452.012 11.012.240 8.578.981 Bergen, 27. oktober 2009 Styret for Knut Ravnå Pål Pedersen Inga Lise Moldestad styrets leder styrets nestleder Vibeke Knudsen Egil Mokleiv Administrerende direktør
Kontantstrømoppstilling _Ikke revidert_ Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 281.998 33.644 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -4.114-1.453 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester 13.451 8.076 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. 1.886 154 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter 810 0 Renteutbetalinger til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld 207.574 26.075 Netto kontantstrøm vedrørende driften 62.390 792 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto endring i lån til kunder -2.436.370-8.134.628 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. 0-2.890 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet -2.436.370-8.137.518 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto ut-/innbetalinger på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner 10.710 11.733 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra finansinstitusjoner -2.130.063 3.600.984 Innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld 4.500.000 4.500.000 Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer 0 450.000 Utbetalinger av konsernbidrag 2.000 0 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet 2.378.647 8.562.717 Netto kontantstrøm for perioden 4.667 425.990 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 4.667 425.990 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 425.990 0 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 430.657 425.990
Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 1. januar 2008 0 0 0 Stiftelse 21.05.2008 50.000 50.000 Kapitalutvidelse 04.07.2008 400.000 400.000 Årets resultat 2.012 2.012 Egenkapital 31. desember 2008 450.000 2.012 452.012 Resultat for perioden 33.453 33.453 Avgitt konsernbidrag -1.440-1.440 Egenkapital 30. september 2009 450.000 34.024 484.024 Aksjekapitalen utgjør ved 30/9-09 NOK 450 millioner som fordeler seg på 450 000 aksjer pålydende kr 1000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest.
Note 1 Regnskapsprinsipper Selskapsregnskapet pr. 30/09-09 er utarbeidet etter krav i Verdipapirhandelloven, Kredittilsynets årsoppgjørsforskrift og IAS 34. Regnskapet er utarbeidet etter de samme prinsipper, og med de samme estimatmetoder som årsregnskapet 2008. Prinsippene er beskrevet i årsrapporten for 2008. Delårsregnskapet er ikke revidert IAS 1- Presentasjon av finansregnskapet (endret) har anvendt endret IAS 1 fra 1. januar 2009. Implementeringen har endret selskapets presentasjon av egenkapitaloppstilling og resultataregnskap. I henhold til den endrede standarden skal egenkapitaloppstillingen kun vise detaljer om transaksjoner med eiere. Andre transaksjoner mot egenkapitalen presenteres på en separat linje i egenkapitaloppstillingen. I resultatregnskapet vises disse transaksjonene i en utvidet resultatoppstilling etter IAS 1 under resultatregnskapet. Selskapet har ingen bevegelser i sin egenkapital som ikke gjelder transaksjoner mot eierne. Alle beløp er oppgitt i tusen kroner dersom ikke annet er angitt spesifikt. Note 2 Netto renteinntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renteinntekter og lignende inntekter 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 10.710 2.432 11.733 275.633 88.822 50.464 286.343 91.254 62.197 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 56.886 7.333 20.890 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 165.739 55.685 27.751 Andre rentekostnader og lignende kostnader 5 0 0 Rentekostnader og lignende kostnader 222.630 63.018 48.641 Netto renteinntekter 63.714 28.235 13.556
Note 3 Driftskostnader 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 Lønn 1.420 452 1.050 Pensjoner 152 51 104 Sosiale kostnader 219 66 170 IT kostnader 743 476 Administrasjonskostnader 612 32 4.906 Lønn og generelle adm.kostnader 3.145 1.077 6.230 Ordinære avskrivninger driftsmidler 723 241 562 Avskrivninger 723 241 562 Andre driftskostnader 12.478 4.607 3.170 Sum driftskostnader 16.345 5.925 9.962 Note 4 Nedskrivinger og tap på utlån Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger 30/9-09 3. Q 2009 31/12-08 Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på utlån ved periodens start (nominelle verdier) 0 0 0 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Økning av nedskrivninger på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 Nedskrivninger på utlån hvor det ikke tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 0 Reduksjon av tidligere års nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0 0 0 Individuelle nedskrivninger 0 0 0 Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån ved periodens start (nominelle verdier) 790 1.530 0 Økning nedskrivning på grupper av utlån 740 0 790 Reduksjon nedskrivning på grupper av utlån 0 0 0 Nedskrivning på grupper av utlån 1.530 1.530 790 Totale nedskrivninger på engasjement 1.530 1.530 790 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Konstaterte tap på utlån som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 0 Konstaterte tap 0 0 0
Note 5 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper, nominell hovedstol Flexilån 4.320.309 3.057.116 Byggelån 6.587 0 Nedbetalingslån 6.254.589 5.094.337 Brutto utlån til kunder 10.581.485 8.151.453 Individuelle nedskrivninger utlån 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 10.581.485 8.151.453 Gruppenedskrivninger utlån -1.530-790 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 10.579.955 8.150.663 Utlån fordelt på markeder Lønnstakere 10.450.033 8.070.490 Næringsfordelt 131.453 80.963 Brutto utlån til kunder 10.581.485 8.151.453 Gruppenedskrivninger utlån -1.530-790 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 10.579.955 8.150.663 Netto utlån fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 10.442.624 8.056.996 Utlandet (personkunder) 7.409 13.494 Sum personkunder 10.450.033 8.070.490 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 7.063 3.147 Industri og bergverk 4.366 2.770 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 34.393 20.275 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 7.958 8.650 Transport ellers, post- og telekommunikasjon 1.812 16.857 Eiendomsdrift 0 5.679 Annet 75.862 23.585 Sum næringsliv 131.453 80.963 Brutto utlån til kunder 10.581.485 8.151.453 Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland 9.722.392 7.479.632 Sogn og Fjordane 673.950 537.275 Rogaland 177.734 121.052 Sum Norge 10.574.076 8.137.958 Utlandet 7.409 13.494 Sum utlån før nedskrivninger 10.581.485 8.151.453 Betalingsmislighold - Individuelt vurdert Misligholdte engasjementer 31-60 dager 3.285 4.000 61-90 dager 0 0 Mer enn 90 dager 1.397 0 Netto misligholdte engasjementer 4.682 4.000 Betalingsmislighold under 30 dager ligger utenfor vurderingskriteriene
Note 6 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 430.657 425.990 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 430.657 425.990 Geografiske områder Hordaland 430.657 425.990 Sum geografiske områder 430.657 425.990 Note 7 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost. Uten avtalt løpetid 1.491.811 3.621.874 Gjeld til kredittinstitusjoner 1.491.811 3.621.874 Note 8 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall NO0010474547 NOK 4.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,45 % 2008 2012 4.500.000 4.500.000 NO0010497290 NOK 1.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 1.500.000 - NO0010524358 NOK 3.000.000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2015 3.000.000 - Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 9.000.000 4.500.000 Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1) 10.581.485 8.151.453 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 430.657 425.990 Sikkerhetsmasse 11.012.142 8.577.443 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 122 % 191 % 1) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 7,4 mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. Sikkerhetsmassens sammensetning er definert i finansieringsvirksomhetsloven 2-28
Note 9 Kapitaldekning har fra og med 2. kvartal 2009 fått tillatelse til å beregne minstekrav til ansvarlig kapital for kredittrisiko massemarked eiendom etter IRB-metoden. Selskapet har frem til om med 1. kvartal 2009 anvendt standardmetoden for massemarked eiendom. Tillatelsen medfører at selskapet for gjenværende perioder i 2009 må anvende overgangsreglene i kapitalkravsforskriften. Overgangsreglene bygger på tidligere Basel I regler, med en gradvis nedtrapping av kapitalkravet fram til og med 2009 (80% av beregningsgrunnlaget for 2009) Ansvarlig kapital Aksjekapital 450.000 450.000 Annen egenkapital 572 2.012 Sum balanseført egenkapital 450.572 452.012 Immaterielle eiendeler -1.606-2.328 Konsernbidrag - -2.012 Forventet tap -6.017 - Sum fradrag -7.623-4.340 Kjernekapital 442.949 447.672 Tilleggskapital - - Sum ansvarlig kapital 442.949 447.672 Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II Kredittrisiko 72.224 262.257 Markedsrisiko - - Operasjonell risiko 2.549 542 Minimumskrav ansvarlig kapital 74.773 262.799 Kapitaldekning Basel II Beregningsgrunnlag 934.663 3.284.988 Kjernekapitaldekning (%) 47,39 % 13,63 % Kaptaldekning (%) 47,39 % 13,63 % Overskudd ansvarlig kapital 368.176 184.873 Kapitaldekning overgangsordning IRB-rapportering av gulvene 5.376.915 Beregningsgrunnlag overgangsordning 2009 80 % 4.301.532 Ansvarlig kapital: Kjernekapital 442.949 Tilleggskapital 0 Sum ansvarlig kapital overgangsordning 2009 442.949 Kjernekapitaldekning (%) 10,30 % Kaptaldekning (%) 10,30 % Kapitalkrav overgangsordning 2009 8 % 344.123 Overskudd ansvarlig kapital 98.826 1) Tall per 31/12-08 er beregnet etter standardmetoden
Note 10 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for Opplysninger om nærstående parter. er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest og defineres som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig "Transfer and Servicing Agreement" mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Renteinntakter og lignende inntekter 10.710 11.733 Rentekostnader og lignende kostnader -207.400-47.536 Forvaltningshonorar -10.014-1.063 Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 430.657 425.990 Gjeld til kredittinstitusjoner -1.491.811-3.621.875 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer -8.027.705-4.201.676