årsrapport 29
Innhold Organisasjonskart 4 Dette er NØK 5 Organisasjonskart 6 Nord-Østerdal Kraftlag SA 7 Everksjefen har ordet 1 Årsberetning 29 12 Resultatregnskap 15 Balanse 16 Kontantstrømanalyse 19 Noter 2 Revisjonsberetning 32 Finansielle hovedtall 33 Selskapsstruktur 34 Nettvirksomhet og Kraftsalg 35 Kraftproduksjon 38 Bioenergi 4 Eiendom 41 Volumtall for Kraftlaget 42 Samfunnsregnskap 43
Dette er NØK Nord-Østerdal Kraftlag SA ble etablert 1. oktober 1944 og er et andelslag med vekslende medlemstall, vekslende kapital og begrenset ansvar. NØK s forretningskontor ligger i Tynset i Hedmark fylke. Forsyningsområdet dekker kommunene Os, Tolga, Tynset, Rendalen, Alvdal, Folldal og deler av Sollia (Stor-Elvdal). Formål NØK s formål er energiforsyning og hva som står i forbindelse med dette, samt bidra til annen verdiskaping i Nord-Østerdalen. årsrapport 29 5
Nord-Østerdal Kraftlag SA Eierforhold Dag Meli Styreleder Tove Døsen Nestleder Erling Aas-Eng Medlem Nord-Østerdal Kraftlag SA er et andelslag hvor om lag 85 % av andelene eies av private og 15 % av det offentlige. Organisasjon Årsmøtet er NØK s øverste organ. Årsmøtets medlemmer velges blant andelseierne for en periode på 4 år. Valgene skjer på særmøter i de kommuner som ligger innenfor nettområdet til NØK. Styret består av sju medlemmer. Ett medlem i styret velges som felles representant for kommunene i nettområdet og fire styremedlemmer velges av årsmøtet. To medlemmer velges av de ansatte. Everksjefen forestår den daglige ledelsen av NØK. Kristin Siksjø Medlem Bård Træthaug Medlem Edmund Tollan Medlem Tove Rønning Medlem Det vises for øvrig til organisasjonskartet på side 4. Stein Solbu Everksjef Ivar M. Often Nett årsrapport 29 7 Egil Magnar Stubsjøen Controller Merete Hektoen Kraftsalg Bjørn Ivar Harsjøen Tjenester
Nord-Østerdal Kraftlag SA Årsmøtets sammensetning Ordfører: Tore Christoffersen Representanter for andelseierne i kommunene Tynset: Jo Vegard Johnsen, Idar Oldertrøen, Kjell Røe, Henning Sandmæl, Tor Stokke, Kjetil Strømshoved, Tore Torud. Rendalen: Tove Døsen, Sæming Viken, Jens Tore Løkken, Marianne Fredheim. Alvdal: Ola Eggset, Arne Harald Nørdsti, Olav Odden, Lars Einar Skarpsno. Folldal: Odd Hallgeir Øien, Torbjørn Rokstad, Kjetil Blæsterdalen. Tolga: Geir Nymoen, Jo Esten Trøan. Os: Tore Christoffersen, Tore Mestvedthagen Ryen, Signe Håsether. Stor-Elvdal (Sollia): Erik Helmer Hermansen. Representanter for kommunene: Tynset: Bersvend Salbu Rendalen: Gry Lønrusten Alvdal: Olov Grøtting Folldal: Eva Tørhaug Tolga: Svein Gjelten Bakken Os: Arne Grue Stor-Elvdal (Sollia): Even Moen årsrapport 29 9
Everksjefen har ordet Humør er en viktig del av det å skape trivsel på en arbeidsplass. Mange av våre ansatte er i store deler av sin arbeidsdag i kontakt med våre kunder. For at kundene skal føle at de blir møtt med den serviceinnstillingen de kan forvente av oss, er forutsetningen at NØK er en bedrift med arbeidstakere som trives. I 29 fikk NØK ny profil, og det gir ny inspirasjon til en 65 år gammel bedrift. Vårt håp er at den visuelle profilen skal være et hjelpemiddel som bidrar til at NØK gjennom alle sine kommunikasjonskanaler og aktiviteter når riktig målgruppe med riktig budskap. NØKs ansikt utad dannes hver gang et produkt utgis eller en medarbeider møter en kunde. Nettsider, arbeidsklær, bildekor, annonser, brevark, brosjyrer og andre produkter alt dette bidrar til å danne et totalinntrykk av virksomheten. Entusiasme og vilje til å ta et ekstra tak fra de ansatte er også en forutsetning for å oppnå gode resultater. Det vises gjennom det svært gode resultatet som konsernet Nord-Østerdal Kraftlag leverer for 29. Energisk engasjement og ønske om å bidra til utviklingen i Nord-Østerdal er noe som kjennetegner alle ansatte i NØK-familien. Forutsetningen for at vi skal kunne bidra, er at vi er innovative i måten vi arbeider på og hvordan vi er nytenkende i forhold til å løse de oppgavene vi står overfor. NØK har over tid bidratt sterkt til utbygging av fiberkommunikasjon i regionen. Dette er og har vært en viktig satsing for at næringsliv og privatpersoner, så langt råd er, skal ha tilgang til moderne kommunikasjonskanaler. Nettavdelingen har her vist en meget god evne til å tenke nytt gjennom å utvikle nye arbeidsoperasjoner og tilegne seg kunnskap på et nytt fagfelt. NØK Energi eiendom AS har gjennom sitt mangeårige arbeid tilrettelagt utleiearealer og tomter for ulike bedrifter og initiert nye prosjekter. Ett av prosjektene la grunnlaget for at regjeringen vedtok å plassere Norsk helsearkiv med 2 arbeidsplasser på Tynset. Kunnskap er den viktigste forutsetningen for å drive moderne infrastruktur og energiproduksjon. NØK har gjennom en periode på nærmere 25 år sørget for å ha lærlinger og fortsatt avlegger nye lærlinger sin fagprøve etter å ha hatt sin læretid hos oss. Dette gir NØK et fortrinn i forhold til å få inn medarbeidere med god fagkompetanse. NØK skal dessuten være en sikker arbeidsplass for alle ansatte. Som et ledd i å bedre vurderingene, har selskapet i 29 hatt høy fokus på rapportering av uønskede hendelser. Det er meget viktig å få kartlagt, satt inn tiltak og synliggjort alle uønskede hendelser fordi dette øker bevisstheten omkring risiko i forhold til ulike arbeidsoperasjoner og reduserer sannsynligheten for arbeidsuhell. Troverdig i satsing på miljøvennlig energi og samtidig framstå som det foretrukne valget for enkeltpersoner og bedrifter, er viktig for NØK. I 29 lanserte vi produktet Fjellstrøm som alle andelseiere har fått og som gir en garanti for at all elektrisk energi som er kjøpt gjennom året kommer fra vannkraftverk. NØK er vurdert til å være blant de effektive nettselskapene i Norge. Dette gir oss rammevilkår for å gjennomføre nødvendige nyinvesteringer og rehabiliteringer som skal til for å opprettholde kvaliteten på strømforsyningen i vårt vidstrakte distrikt. Satsing på bioenergi har vært viktig for å være en troverdig tilbyder av miljøvennlig energi til erstatning for olje til ulike kunder. Vi ønsker fortsatt å være en pådriver for bruk av bioenergi i vår region, men må tilpasse aktiviteten til de rammebetingelser vi har. Samtidig er det viktig å påvirke rammebetingelsene slik at disse blir forutsigbare og har en slik innretning at de utløser nye prosjekter. En viktig investering både for NØK og regionen er utbyggingen av dam i Markbulia og kraftverk i Einunna. NØK deltar i dette prosjektet gjennom eierskapet i Østerdalen Kraftproduksjon AS (ØKAS). Prosjektet er viktig for NØK fordi det gir tilgang til mer forurensingsfri vannkraft og viktig for regionen fordi det vil kunne utløse lokalt kjøp av varer og tjenester i området 4 til 5 mill. kroner. NØK-konsernet passerte 6 mill. kroner i totalkapital i 29 og har en egenkapital på 36 mill. kroner. Det gir grunnlag for å mene at vi skal være en robust og troverdig bedrift i vårt lokalmiljø. Den viktigste kapitalen er likevel de ansatte, og jeg vil takke alle for innsatsen gjennom året. Tynset, 23. mars 21 Stein Solbu 1 årsrapport 29 årsrapport 29 11
Årsberetning 29 Virksomheten Konsernet har sin kjernevirksomhet innen kraftproduksjon, distribusjon og omsetning av elektrisk energi. I hovedsak skjer dette i regionen Nord-Østerdal. Hovedkontoret ligger i Tynset kommune med tillegg av oppmøtesteder for montører i Tolga, Tynset, Alvdal og Rendalen. Morselskapet består av virksomhetene innenfor nett og kraftsalg. Selskapet er med virkning fra 2. mai 29 registrert som et samvirkeforetak med navnet Nord-Østerdal Kraftlag SA. Samtidig med endring av navn har selskapet utarbeidet en ny og samlende profil for morselskapet og de øvrige selskapene i konsernet. Kraftproduksjonen er plassert i to egne selskaper. Det ene er det heleide datterselskapet NØK Andelsverk AS som har en eierandel på 4,4 % i Kraftverkene i Orkla. Det andre er Østerdalen Kraftproduksjon AS hvor Nord-Østerdal Kraftlag SA (NØK) har en eierandel på 33 %. Selskapet har kraftverk i Elverum, Folldal og Alvdal. NØK kunne i 29 tilby alle andelseiere produktet Fjellstrøm. Fjellstrøm er et produkt som garanterer at strømmen er produsert i vannkraftanlegg. NØK har ansvaret for effektiv og sikker strømforsyning i Nord-Østerdal. Spredt bebyggelse og et langstrakt nett gir utfordringer i forhold til kostnadseffektive investeringer. NØK eier ved årsskiftet 57,5 % i NØK Holmen biovarme AS hvor øvrige eiere er Hedmark fylkeskommune og Tynset kommune. Selskapet har sin hovedaktivitet i fjernvarmenettet i Tynset, men har også fjernvarmenett i Vingelen og Tolga sentrum. Videre eier NØK 1 % i Janfire Norge AS, som tilbyr varmeløsninger basert på pellets og flis for boliger og større bygg som har vannbårne varmesystemer. NØK Avfallsenergi AS ble etablert i 28 og eies 8 % av NØK og 2 % av Fjellregionen Interkommunale Avfallsselskap AS. Selskapet ble stiftet med hovedformål å bygge ut et avfallsforbrenningsanlegg i Alvdal, men endrede rammebetingelser har gjort at selskapet nå vurderer andre energikilder. Innenfor eiendom har NØK en eierandel på 65,8 % i datterselskapet NØK Energi eiendom AS hvor SIVA Eiendom Holding AS, gjennom en innfusjonering av sine industribygg i Tynset, eier de resterende 34,2 %. Selskapet eier både kontor- og industrilokaler som i hovedsak er plassert i Tynset sentrum, men er også etablert med et forretningsbygg i Tolga. NØK driver ikke eget forsknings- og utviklingsarbeid ut over fellesfinansierte prosjekter gjennom Energibedriftenes landsforening (EBL). Fortsatt drift I årsregnskapet er fortsatt drift lagt til grunn som forutsetning da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet. Arbeidsmiljø Nord-Østerdal Kraftlag SA utøver helse-, miljø- og sikkerhetsarbeidet i henhold til gjeldende regelverk og dokumentasjonskrav fastsatt i internkontrollforskriften. Selskapet arbeider aktivt for at alle ansatte skal ha en sikker arbeidsdag og et godt arbeidsmiljø. Alle ansatte er tilsluttet Bedriftshelsetjeneste AS. Arbeidsmiljøutvalget har gjennom året hatt 3 møter. Det totale sykefraværet i 29 (28) var på 4,3 % (3,9 %) og av dette utgjør 2,3 % (2,3 %) langtidssykefravær. Det har i 29 vært 1 arbeidsuhell uten at dette førte til fravær. I 28 var det 3 arbeidsuhell hvorav 2 førte til fravær på til sammen 36 dager. Bedriften har i 29 hatt høy fokus på rapportering av uønskede hendelser. Det er meget viktig å få kartlagt, satt inn tiltak og synliggjort alle uønskede hendelser fordi dette øker bevisstheten omkring risiko i forhold til ulike arbeidsoperasjoner og reduserer sannsynligheten for arbeidsuhell. Styret vil takke de ansatte for innsatsen i 29. Resultatet som NØK har oppnådd viser at de ansatte har gjort en utmerket jobb og framstår som gode ambassadører for bedriften. Likestilling Selskapets styre består av 3 kvinner og 4 menn. Både styret og selskapets ledelse er bevisst på de samfunnsmessige forventningene om tiltak for å fremme likestilling i virksomheten. Det er for øyeblikket ikke iverksatt konkrete tiltak for å fremme dette arbeidet, men styrets målsetting er naturligvis å innfri samfunnets forventninger på sikt. Ytre miljø Styret mener det ytre miljø er ivaretatt innenfor rammen av hva som er påregnelig for et energiverk. Redegjørelse for årsregnskapet Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet en tilfredsstillende beskrivelse av selskapets stilling per årsskiftet. I regnskapet for 29 inngår morselskap, datterselskaper (mer enn 5 % eierandel) og tilknyttede selskaper (mer enn 2 % eierandel). Styret kjenner ikke til forhold som har inntrådt etter regnskapsårets utgang som ikke er hensyntatt ved årsoppgjøret og som er viktig for å bedømme NØKs resultat og stilling. Nord-Østerdal Kraftlag SA, morselskap Morselskapet består av virksomhetsområdene nett og kraftsalg. Under finansinntekter kommer resultatandeler i datterselskaper og tilknyttede selskaper. Brutto omsetning i driftsåret 29 ble 168,6 mill. kroner mot 171, mill. kroner i 28. Årets driftsresultat ga et overskudd på 17,1 mill. kroner mot 13,1 mill. kroner året før og er i hovedsak resultat fra kjernevirksomhetene nett og kraftsalg. Ordinært resultat etter skatt ble et overskudd på 2, mill. kroner mot 14,1 mill. kroner i 28. Nord-Østerdal Kraftlag SA, konsern Konsernet Nord-Østerdal Kraftlag SA omfatter morselskapet og datterselskapene NØK Andelsverk AS, NØK Energi eiendom AS, NØK Holmen biovarme AS, Janfire Norge AS og NØK Avfallsenergi AS. I det konsoliderte årsregnskapet for konsernet er de interne transaksjonene mellom morselskap og datterselskaper eliminert. Resultatandeler i de tilknyttede selskapene er klassifisert under finansinntekter. Brutto omsetning i driftsåret 29 ble 195,8 mill. kroner mot 196,9 mill. kroner i 28. Driftsresultatet ga et overskudd på 29, mill. kroner mot 28,2 mill. kroner i året før. Konsernets ordinære resultat ga et overskudd på 2,2 mill. kroner før minoritetsinteresser mot 15,1 mill. kroner i 28. Netto finansposter bedret seg med 4,8 mill. kroner sammenlignet med året før. Kontantstrøm fra driften utgjorde 63,5 mill. kroner i 29, mens 44,5 mill. kroner gikk til dekning av investeringer. Opptak av nye lån og nedbetaling av langsiktig gjeld ga samlet en tilførsel på 7,3 mill. kroner. Samlet ble likviditeten økt med 26,3 mill. kroner. Selskapet hadde ved inngangen til 21 ubenyttede trekkrettigheter på 12, mill. kroner. Langsiktig gjeld og forpliktelser, inklusive deleide anlegg, økte med 9,5 mill. kroner til 2,8 mill. kroner per 31.12.29. Egenkapitalens andel av bokført totalkapital ble 59,7 % i 29 mot 6,3 % i 28. Totalkapitalrentabiliteten, eller avkastning på bokført kapital, ble den samme som året før på 6,1 %. Finansiell risiko Den finansielle risikoen i selskapet er knyttet mot motpartsrisiko, markedsrisiko, kredittrisiko og likviditetsrisiko. Motpartsrisikoen er knyttet til salg av nettjenester og kraft til sluttkunder. Fordi NØK har svært få store kunder anses motpartsrisikoen som lav. Det arbeides imidlertid kontinuerlig med å holde tapene så lave som mulige. 12 årsrapport 29 13
Markedsrisikoen Logosymbol i forhold til kraftmarkedet er ivaretatt gjennom et eget risikodokument. Hovedtyngden av NØKs privatkunder har spotpris med påslag og derigjennom er markedsrisikoen lav. Kreditt- og likviditetsrisikoen ansees liten som følge av solid egenkapital i selskapet. Framtidig utvikling Nord-Østerdal Kraftlag SA har en formålsparagraf som legger rammene for selskapets aktivitet, samtidig som det i denne ligger en utfordring om å bidra til verdiskapingen i Nord-Østerdal. Det er viktig at selskapets strategi er langsiktig og forutsigbar. Rammevilkårene for nettvirksomheten, som er fastlagt av Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE), gir Nord-Østerdal Kraftlag SA rom for nyinvesteringer og rehabiliteringer som skal til for å opprettholde kvaliteten på strømforsyningen i vårt vidstrakte distrikt. En viktig investering for Nord-Østerdal Kraftlag SA og regionen er utbyggingen av dam og kraftverk i Markbulia og Einunna. NØK deltar gjennom eierskapet i Østerdalen Kraftproduksjon AS (ØKAS). Sluttbefaring av NVE ble ikke gjort før i september siste år, og de ga der uttrykk for at ØKAS ikke kunne forvente noen avgjørelse på søknaden før annet halvår 21. Både Folldal kommune og Hedmark fylkeskommune har avgitt positive høringsuttalelser i forhold til en eventuell utbygging, dog med laveste omsøkte alternativ. Imidlertid er det alvorlig for prosjektets gjennomføring at NVE tillater å oversitte sine egne frister for saksbehandling uten at det arbeides med noen form for innstilling fra NVE i saken. Tidligste oppstart for en utbygging ved en positiv avgjørelse er nå 211. Tynset, 9. april 21 NØK ønsker også å bidra til en realisering av det potensialet for kraftproduksjon som utbygging av småkraftverk representerer. Dette vil kunne skje både i egen regi og i form av direkte samarbeid med grunneiere. NØK Energi eiendom AS har, gjennom sitt skisseprosjekt for nytt helsearkiv i Norge, bidratt sterkt til at dette arkivet ble plassert på Tynset. Det vil være en stor utfordring for selskapet å gjennomføre prosjektet både med hensyn på ressurser og kapital. Imidlertid er etableringen av et nasjonalt helseregister i regionen av så stor verdi at NØK ser positivt på å bidra til at prosjektet blir realisert. Nord-Østerdal Kraftlag SA ønsker fortsatt å være en pådriver for bruk av bioenergi i vår region, men må tilpasse aktiviteten til de rammebetingelser en har. Samtidig er det viktig å påvirke rammebetingelsene slik at disse blir forutsigbare og har en slik innretning at de utløser nye prosjekter. Nord-Østerdal Kraftlag SA har en egenkapitalandel på 76,7 % av en totalkapital på vel 482 mill. kroner. Det er viktig at NØK kan bidra til utviklingen i regionen gjennom satsing på energi og infrastruktur og ha styrke til å delta med tilstrekkelig kapital på de ulike områdene. Resultatdisponering Styret foreslår at av årets overskudd i morselskapet på 2,36 mill. kroner, tilføres 16,321 mill. kroner til annen egenkapital og 3,715 mill. kroner avsettes til kjøpeutbytte. Selskapets frie egenkapital utgjør 263, mill. kroner etter kjøpeutbytte. Resultatregnskap MORSELSKAP KONSERN Note 29 28 29 28 Driftsinntekter Salg av energi 85 56 93 796 95 447 99 377 Salg av overføringstjenester 6 72 962 68 472 72 962 68 472 Annen driftsinntekt 1 179 8 776 27 426 29 2 Sum driftsinntekter 168 647 171 44 195 835 196 869 Driftskostnader Kjøp av energi 85 389 93 546 74 988 77 85 Kjøp av overføringstjenester 12 828 16 796 12 828 16 796 Kjøp andre varer for salg 2 66 2 281 5 148 5 69 Lønnskostnad 8, 1 22 451 21 27 28 235 27 543 Avskrivning på varige driftsmidler 2 1 142 9 226 17 283 16 129 Annen driftskostnad 18 116 14 797 28 376 24 66 Sum driftskostnader 151 532 157 916 166 858 168 623 Driftsresultat 17 115 13 128 28 977 28 246 Finansinntekter og finanskostnader Resultat av investering i datterselskap 3, 14 5 534 2 998 Resultat av investering i tilknyttet selskap 3, 14 4 87 4 639 4 87 4 639 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 21 22 Annen renteinntekt 2 913 3 515 3 457 4 79 Annen finansinntekt 323 199 1 183 223 Verdiendring av markedsbaserte finansielle omløpsmidler 327-1 188 327-1 188 Nedskrivning av andre finansielle anleggsmidler -2 5-1 15-2 5-2 172 Rentekostnad til foretak i samme konsern -82-152 Annen rentekostnad -2 524-3 816-8 12-12 42 Annen finanskostnad -192-8 -199-45 Netto finansposter 8 627 5 59-1 27-5 795 Ordinært resultat før skattekostnad 25 742 18 187 27 95 22 451 Skattekostnad på ordinært resultat 13 5 76 4 117 7 714 7 312 Ordinært resultat 2 36 14 7 2 236 15 139 ÅRSRESULTAT 1 2 36 14 7 2 236 15 139 Minoritetens andel av årsresultat -678-38 KONSERNETS ÅRSRESULTAT 2 914 15 519 Dag Meli, leder Tove Døsen, nestleder Overføringer Avsatt til kjøpeutbytte 1 3 715 3 15 Overført fra annen egenkapital 1 16 321 11 55 Sum overføringer 2 36 14 7 Erling Aas-Eng Tove Rønning Kristin Siksjø Bård Træthaug Edmund Tollan Stein Solbu, everksjef årsrapport 29 15 14 årsrapport 29 15
Balanse pr. 31. desember MORSELSKAP KONSERN EIENDELER Note 29 28 29 28 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Konsesjoner, patenter, lisenser, varemerker og lignende rettigheter 2 5 117 Utsatt skattefordel 13 69 989 33 258 33 62 Sum immaterielle eiendeler 69 989 33 38 33 719 Varige driftsmidler Tomter, bygninger og annen fast eiendom 143 676 137 64 336 331 327 129 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner og lignende 1 726 9 99 11 744 1 314 Sum varige driftsmidler 2 154 42 146 163 348 75 337 443 Finansielle anleggsmidler Investering i datterselskap 3 133 593 131 999 Investeringer i tilknyttet selskap 3 58 94 58 881 58 94 58 881 Lån til tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet 11 2 2 2 2 Investeringer i aksjer og andeler 4 23 656 18 37 23 656 18 37 Obligasjoner og andre fordringer 9 6 253 4 895 6 289 4 924 Sum finansielle anleggsmidler 242 46 234 82 18 849 12 112 Sum anleggsmidler 397 417 381 234 49 232 473 274 Omløpsmidler Varer 2 44 2 274 2 842 2 97 Fordringer Kundefordringer 36 258 41 992 39 265 45 598 Andre fordringer 7 46 12 885 17 92 22 38 Fordring på konsernselskap 5 13 145 2 224 Sum fordringer 56 449 57 11 57 167 67 636 Investeringer Markedsbaserte aksjefond 4 3 621 3 294 3 621 3 294 Bankinnskudd, kontanter og lignende 12 22 966 12 453 54 897 28 65 Sum omløpsmidler 85 44 75 122 118 527 12 55 Sum eiendeler 482 857 456 356 68 759 575 779 Balanse pr. 31. desember MORSELSKAP KONSERN EGENKAPITAL OG GJELD Note 29 28 29 28 Egenkapital Innskutt egenkapital Selskapskapital 7 3 82 3 119 3 82 3 119 Overkursfond 12 713 12 713 12 713 12 713 Annen innskutt egenkapital 84 84 84 84 Sum innskutt egenkapital 16 599 16 636 16 599 16 636 Opptjent egenkapital Annen egenkapital 263 589 247 268 236 264 218 985 Sum opptjent egenkapital 263 589 247 268 236 264 218 985 Minoritetsinteresser 2 544 21 32 Sum egenkapital 1 37 188 353 94 363 47 346 923 Gjeld Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 1 6 847 6 655 7 85 6 844 Utsatt skatt 13 1 39 995 Sum avsetninger for forpliktelser 6 847 6 655 8 475 7 839 Langsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 65 975 57 425 192 32 183 468 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 11 316 Leverandørgjeld 7 395 6 766 1 194 7 771 Betalbar skatt 7 286 3 639 7 981 4 467 Skyldige offentlige avgifter 12 1 11 141 13 921 12 6 Kjøpeutbytte 3 77 3 6 3 77 3 6 Kortsiktig gjeld til konsernselskap 5 3 25 7 35 Annen kortsiktig gjeld 6 28 6 785 8 754 9 389 Sum kortsiktig gjeld 39 847 38 372 44 557 37 549 Sum gjeld 112 669 12 452 245 352 228 856 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 482 857 456 356 68 759 575 779 Tynset, 9. april 21 Dag Meli, leder Tove Døsen, nestleder 16 årsrapport 29 Erling Aas-Eng Tove Rønning Kristin Siksjø Bård Træthaug Edmund Tollan Stein Solbu, everksjef 16 årsrapport 29 17
Kontantstrømoppstilling MORSELSK AP KONSER N 29 28 29 28 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Innbetalinger fra salg av energi og overføringstjenester 21 831 25 73 225 196 213 715 Innbetalinger fra andre driftsinntekter 12 616 12 928 35 657 35 443 Utbetalinger for varer og tjenester for salg og eget forbruk -147 669-161 384-148 424-159 859 Utbetalinger til ansatte, pensjoner, arbeidsgiveravgift mv. -22 153-21 59-27 841-27 6 Innbetalinger av utbytte 5 78 4 342 4 78 3 991 Utbetalinger av utbytte/kjøpeutbytte -3 14-3 14-182 Innbetalinger av renter 3 59 3 182 4 352 4 229 Utbetalinger av renter/finanskostnader -3 17-4 511-8 897-12 466 Utbetalinger av skatter og offentlige avgifter -14 7-15 355-18 359-18 8 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 41 733 23 216 63 45 39 83 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av aksjer, andeler, obligasjoner Utbetalinger ved kjøp av aksjer, andeler i andre foretak Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -21 696 278-9 42-3 838 3-19 865 314-18 257-37 778-36 426 278-8 32-44 468 5 73-42 252 314-14 251-51 116 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger på langsiktige fordringer Utbetalinger til nye langsiktige fordringer Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld Netto endring i kassekreditt Netto endring mellomværende med konsernselskaper Innbetalinger ved emisjon i datterselskap Tilførsel likvider ved oppkjøp nytt datterselskap Tilbakebetaling av andelskapital Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 253-1 442 15-6 45-7 76-37 -382 256-46 1-5 2-2 181 7 327-55 9 741 253-1 442 21 165-12 313-316 -37 7 31 256-46 18-12 239-2 37 1 1 24-55 5 759 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 1 513-4 821 26 292-5 554 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 1.1. 12 453 17 274 28 65 34 159 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 31.12. 22 966 12 453 54 897 28 65 årsrapport 29 19 årsrapport 29 19
Noter 29 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk i Norge gjeldende pr 31. desember 29. Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet omfatter morselskapet Nord-Østerdal Kraftlag SA og datterselskapene Nord-Østerdal Kraftlag Andelsverk AS, NØK Energi Eiendom AS, NØK Holmen Biovarme AS, NØK Avfallsenergi AS, Janfire Norge AS og Vingelen Nærvarme AS (datterdatter). Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet. Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet. Datterselskaper/tilknyttede selskaper/felles kontrollert virksomhet Datterselskaper og tilknyttede selskaper er vurdert etter egenkapitalmetoden i selskapsregnskapet. Dette innebærer at morselskapets aksjeposter i disse selskapene er verdsatt til morselskapets andel (eierandel) av selskapenes egenkapital. Tilsvarende er morselskapets andel av selskapenes årsresultat for 29 resultatført som finansposter i selskapsregnskapet. Nord-Østerdal Kraftlag SA har følgende datterselskaper pr 31.12.29: NØK Andelsverk AS er heleid datterselskap. Janfire Norge AS er heleid datterselskap. NØK Avfallsenergi AS eies med 8, % NØK Energi Eiendom AS eies med 65,8%. NØK Holmen Biovarme AS eies med 57,5% Vingelen Nærvarme AS er datterdatter og eies med 6% av NØK Holmen Biovarme AS Følgende selskaper er definert som tilknyttede selskaper pr 31.12.29: Østerdalen Kraftproduksjon AS med en eierandel på 33,% Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter siste dag i regnskapsåret, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/ langsiktig gjeld. Omløpsmidler er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld er balanseført til nominelt beløp på opptakstidspunktet. Anleggsmidler omfatter eiendeler bestemt til varig eie og bruk i virksomheten. Anleggsmidler er generelt vurdert til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi dersom identifisert verdifall ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld er balanseført til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Varige driftsmidler Varige driftsmidler balanseføres til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av og nedskrivninger. Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes antatte økonomiske levetid. Avskrivningene er i samsvar med anbefalinger fra Energiforeningens Fellesorganisasjon. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Pensjoner Selskapet er forpliktet til å ha tjenestepensjonsordning i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon, og den etablerte ordningen er ytelsesbasert og i samsvar med kravene i loven. Tjenestepensjonsavtalen er etablert i Kommunal Landspensjonskasse. Pensjonsforpliktelser er aktuarberegnet pr 31.12.29 og bokført i samsvar med beregningene. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt/utsatt skattefordel. Utsatt skatt/ utsatt skattefordel er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til framføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Utsatt skattefordel på framførbar grunnrente er bokført i regnskapet. Utsatt skattefordel er beregnet på grunnlag av en estimert effektiv skattesats på grunnrente på 16,4%. Estimatet for effektiv skattesats er utarbeidet på grunnlag av prognoser for de enkelte elementer som inngår i grunnrentebeskatningen i de framtidige perioder. Den gjennomsnittlige effektive skattesatsen finnes som forholdet mellom beregnet grunnrenteskatt og skattemessig resultat før friinntekt summert over hele prognoseperioden. Utsatt skattefordel er oppført som en eiendel i balansen da selskapet finner det overveiende sannsynlig å kunne oppnå en fremtidig inntjening som gjør det mulig å utnytte fordelen. Note 1: Egenkapital MOR Andelskapital Overkursfond Annen innsk. Annen egenkap. Sum egenkapital Egenkapital pr 1.1.9 3 119 12 713 84 247 268 353 94 Innløsing av andeler -37-37 Årets resultat 2 36 2 36 Avsatt til kjøpeutbytte -3 715-3 715 Egenkapital pr 31.12.9 3 82 12 713 84 263 589 37 188 KONSERN ET Andelskapital Overkursfond Annen innsk. Annen egenkap. Minoritetsandel Sum egenkapital Egenkapital pr 1.1.9 3 119 12 713 84 218 985 21 32 346 923 Innløsing av andeler -37-37 Årets resultat 2 914-678 2 236 Oppkjøp andel datterselskap 8-8 - Avsatt til kjøpeutbytte -3 715-3 715 Egenkapital pr 31.12.9 3 82 12 713 84 236 264 2 544 363 47 2 årsrapport 29 2 årsrapport 29 21
Note 2: Varige driftsmidler MOR Nettanlegg Driftsløsøre, inventar Sum Anskaffelseskost pr 1.1.9 178 36 43 154 221 46 Tilgang 29 14 51 3 88 18 381 Avgang 29 - - - Oppskrivning pr 1.1.9 11 263 1 45 12 713 Anskaffelseskost inkl oppskrivning pr 31.12.29 294 7 48 484 342 554 Akkumulerte avskrivninger pr 1.1.29 142 55 35 55 178 1 Ordinære avskrivninger i året 4 575 2 253 6 828 Avskrivning på oppskrivning 3 314-3 314 Reversert avskrivning - - - Akkumulerte avskrivninger pr 31.12.29 15 394 37 758 188 152 Note 3: Datterselskaper, felles kontrollert virksomhet Langsiktige investeringer bokført etter egenkapitalmetoden Eier- Forr. Antall Samlet Anskaff. Bokført verdi Selskap andel kontor aksjer pålydende kostnad pr 31.12 NØK Andelsverk AS 1, % Tynset 7 7 7 9 521 NØK Energi Eiendom AS 65,8 % Tynset 27 27 27 32 672 NØK Holmen Biovarme AS 57,5 % Tynset 4 176 4 176 5 952 3 554 NØK Avfallsenergi AS 8, % Tynset 4 4 4 6 3 142 Janfire Nor ge AS 1, % Tynset 2 1 2 1 5 6 3 74 Sum aksjer i datterselskaper 133 593 Østerdalen Kraftproduksjon AS - ØKAS 33, % Tynset 3 96 19 8 7 1 58 94 Sum aksjer i tilknyttede selskaper 58 94 Bokført verdi pr 31.12.29 143 676 1 726 154 42 Prosentsatser for ordinære avskrivninger 1-3 1-33 KONSERN ET Konsesjoner, lisenser mv. Bygn., linjenett, kraftverk Driftsløsøre, inventar Sum Anskaffelseskost pr 1.1.9 15 422 172 47 67 469 389 Tilgang 29-24 78 4 37 28 817 Avgang 29 - -969-47 -1 16 Oppskrivning pr 1.1.9-11 263 1 45 12 713 Anskaffelseskost inkl oppskrivning pr 31.12.9 15 547 246 52 57 599 93 Årets bevegelser NØK NØK Energi NØK Holmen NØK Janfire Andelsverk Eiendom Biovarme Avfallsenergi Norge ØKAS Verdi i balansen ved periodens begynnelse 9 449 32 668 4 164 3 997 721 58 882 Kapitalutvidelse 1 1 Gevinst ved kjøp av aksjepost 8 Resultatandel 7 272 4-61 -855-357 4 87 Avsatt utbytte -4 785 Konsernbidrag -7 2 2 16 Verdi ved periodens slutt 9 521 32 672 3 554 3 142 3 74 58 94 Akk. Avskrivninger pr 1.1.9 33 196 36 38 23 234 542 Ordinære avskrivninger i året 67 11 295 2 67 13 969 Avskrivning på oppskrivning - 3 314-3 314 Nedskrivning med investeringstilskudd - - - - Reversert avskrivning - - -47-47 Akk. Avskrivninger pr 31.12.9 1 21 915 4 763 251 778 Bokført verdi pr 31.12.9 5 336 331 11 744 348 125 Prosentsatser for ordinære avskrivninger 1-12 1-12 1-33 22 årsrapport 29 22 årsrapport 29 23
Note 4: Aksjer og andeler i andre selskaper Anleggsmiddel Eier Forr. Antall Samlet Anskaff. Bokført verdi andel kontor aksjer pålydende kostnad pr 31.12 Tynset Næringshage AS 6,7% Tynset 5 5 5 5 Trønderkraft AS 5,5% Kr.sund 1 1 1 1 Elsikkerhet Norge AS 8,% Ringsaker 4 4 176 176 Eidsiva Bredbånd AS 5,25% Lillehammer 4 479 1 4 479 25 921 23 42 Note 6: Segmentinformasjon Konsernet Nord-Østerdal Kraftlag SA driver produksjon, kjøp, salg og distribusjon av elektrisk kraft. Konsernets eierandel i Kraftverkene i Orkla gir en midlere årsproduksjon på 54 Gwh. Konsernet har videre en eierandel i Østerdalen Kraftproduksjon AS på 33 %, som utgjør en midlere årsproduksjon på 65,7 Gwh. Salg av kraft til sluttbrukere skjer i hovedsak i Nord-Østerdal. I henhold til energiloven er nettdriften en monopolbasert virksomhet med eget regnskap. Maksimal inntekt blir fastsatt av Norges Vassdragsog Energidirektorat. Eventuell overskridelse av fastsatt maksimalinntekt defineres som lån fra nettkundene og må tilbakeføres i form av reduserte nettariffer. Om virkelig inntekt blir mindre enn den maksimale tillatte inntekt, kan differansen føres som fordring på nettkundene. Sum aksjer i andre selskaper 23 656 Omløpsmiddel Pålydende Markedsverdi Anskaff. Bokført verdi valuta pr 31.12 kostnad pr 31.12 Pluss Utland, aksjefond NOK 3 621 4 482 3 621 Note 5: Mellomværende med selskap i samme konsern Morselskapet NØK Andelsverk AS NØK Energi Eiendom AS NØK Holmen Biov. AS 29 28 29 28 29 28 29 28 Kortsiktig fordring på konsernselskap 13 145 3 268 25 11 839 Kortsiktig gjeld til konsernselskap 3 25 11 839 1 1 2 329 1 152 NØK Avfallsenergi AS Janfire Norge AS 29 28 29 28 Kortsiktig fordring på konsernselskap 3 Kortsiktig gjeld til konsernselskap 816 1116 Regnskapet for nettvirksomheten fordelt etter resultatområder Regionalnett Distrib. Nett Sum nett Driftsresultat Driftsinntekter 536 73 156 73 692 Driftskostnader 536 63 61 64 137 Driftsresultat - 9 555 9 555 Mer-/mindreinntekt Faktisk inntekt 536 78 39 78 845 KILE-kostnader 2 26 2 26 Kostnader overliggende nett -461-12 93-13 364 Eiendomsskatt -694-694 Sum avvik avskr og avkastning på avvik avkast.gr.lag 9-997 -988 Justert faktisk inntekt 84 65 921 66 5 Årets inntektsramme 84 6 768 6 852 Beregnet merinntekt 5 153 5 153 Mindreinntekt pr. 1.1 4 426 4 426 Årets bevegelser -4 426-4 426 Akkumulert mindreinntekt pr. 31.12 Renter mindreinntekt pr 1.1 2 223 2 223 Tilbakeførte renter av mindreinntekt -727-727 Årets renter 38 38 Akkumulerte renter mindreinntekt pr. 31.12 1 534 1 534 Balanse- avkastningsgrunnlag Sum driftsmidler etter fordeling pr. 1.1 882 129 85 13 687 Sum driftsmidler etter fordeling pr. 31.12 87 133 824 134 631 Avkastningsgrunnlag (gjennomsnitt) 845 131 815 132 659 24 årsrapport 29 årsrapport 29 25 Avkastning 7,25% 7,2% 24 årsrapport 29 25
Note 7: Andelskapital Nord-Østerdal Kraftlag SA er et andelslag med vekslende medlemstall, vekslende kapital og begrenset ansvar. Andelskapitalen på kr 3 82 består ved årets utgang av 61 64 andeler, hver pålydende kr 5. Note 9: Lån til ansatte MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Lån til ansatte 619 476 619 476 Herav lån til styremedlemmer 6 13 6 13 Oversikt over de største andelseierne pr 31.12 Andelseier Antall andeler Eierandel Tynset kommune 2 36 3,75% Rendalen kommune 2 12 3,41% Alvdal kommune 1 66 2,7% Folldal kommune 1 499 2,44% Tolga kommune 1 9 1,64% Os kommune 964 1,57% Øvrige andelseiere eier hver mindre enn 1 % av andelskapitalen. Note 8: Lønn og godtgjørelser SPESIFIKASJONER AV ÅRETS LØNNSKOSTNADER MORSELSKAP KONSERN Daglig leder Styret Alle ansatte Alle ansatte 29 29 29 28 29 28 Lønninger 88 297 21 17 18 545 26 831 24 295 Arbeidsgiveravgift 56 19 1 566 1 49 1 885 1 795 Pensjonskostnader 16 3 383 4 194 3 762 4 487 Andre personalkostnader 7 1 115 1 166 1 178 1 347 Aktivering av eget arbeid/lønnskostnader -4 63-4 125-5 421-4 381 Sum lønnskostnader 1 13 316 22 451 21 27 28 235 27 543 Note 1: Pensjoner Selskapets pensjonsansvar er dekket gjennom forsikringsordninger i Kommunal Landspensjonskasse. Disse ordningene gir en definert ytelse i henhold til tariffavtalen i kommunal sektor. Pensjonsordningen omfattes av 42 aktive personer. Datterselskapene har tilsvarende ordninger for sine ansatte i Kommunal Landspesjonskasse. I henhold til Norsk Regnskapsstandard for pensjonskostnader beregnes pensjonsforpliktelsen til nåverdien av de fremtidige pensjonsytelser som er opptjent på balansedagen. Den påløpte forpliktelsen er estimert gjennom aktuarberegninger. Her beskrives de forutsetninger som er benyttet ved beregning av selskapets pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser for 28: Årlig avkastning 5,7% Diskonteringsrente 5,4% Årlig lønnsvekst 4,5% Årlig vekst i folketrygdens grunnbeløp 4,25% For turn-over er følgende forutsatt: Under 2 år 2% 2-23 år 8% 24-25 år 6% 26-3 år 6% 31-45 år 4% 46-5 år 1% Over 5 år % For AFP i felles kommunal pensjonsordning er følgende forutsetninger om uttak benyttet: 62 år 2% 63 år 3% 64 år 4% 65 år 5% 66 år 6% Uttaksandelen i det enkelte årskull er andelen som er gått av med AFP av de som har muligheten til det, dvs at de som allerede mottar uføreeller alderspensjon er holdt utenfor. Antall årsverk 45 43 55 53 Daglig leder har avtale om ett års etterlønn ved oppsigelse. For øvrig har alle ansatte ordinære like betingelser i forhold til bonus. GODTGJØRELSE TIL REVISOR MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Lovpålagt revisjon 137 122 296 219 Konsulenthonorar: Andre attestasjonstjenester 25 29 25 29 Annen faglig bistand 3 16 12 28 Møter med selskapet/kontrollkomite 6 11 6 11 Sum konsulenthonorar 34 56 43 68 Sum honorar til revisor 171 178 339 287 Årets pensjonskostnad MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Årets pensjonsopptjening 2 281 2 165 2 637 2 544 Rentekostnad av påløpt pensjonsforpliktelse 4 213 4 44 4 277 4 449 Brutto pensjonskostnad 6 494 6 569 6 914 6 993 Forventet avkastning -3 193-3 123-3 236-3 15 Administrasjonskostnader 151 29 153 213 Tidsavgrensninger/tilleggspensjoner -69 539-69 431 Netto pensjonskostnad eks. arb.g.avg 3 383 4 194 3 762 4 487 Arbeidsgiveravgift 217 268 241 287 Pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravg 3 6 4 462 4 3 4 774 26 årsrapport 29 27
Pensjonsforpliktelse pr 31.12 MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Estimert brutto påløpt forpliktelse 87 35 85 72 88 596 86 734 Estimert verdi av pensjonsmidler -6 14-6 16-61 53-6 846 Ikke resultatført estimatendring/-avvik -2 766-19 287-2 884-19 447 Netto estimert forpliktelse eks arb.g.avg 6 435 6 255 6 659 6 441 Arbeidsgiveravgift 412 4 426 43 Balanseført netto forpliktelse 6 847 6 655 7 85 6 844 Note 11: Fordringer og gjeld Angitte beløp er basert på anslag MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Fordringer som forfaller senere enn ett år etter regnskapsårets utgang: Oppført som anleggsmidler: Lån i tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet 2 2 2 2 Andre langsiktige fordringer 6 154 4 773 6 17 4 785 Sum 26 154 24 773 26 17 24 785 Langsiktig gjeld som forfaller senere enn fem år etter regnskapsårets utgang: Gjeld til kredittinstitusjoner 32 475 28 925 13 475 128 525 Gjeld sikret ved pant: Langsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 65 975 57 425 192 32 183 468 Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner 316 Sum 65 975 57 425 192 32 183 784 Bokførte verdier av eiendeler stillet som sikkerhet for gjelden: Nettanlegg, kraftverk, bygninger og annen fast eiendom 143 676 137 64 336 331 338 521 Note 13: Skatter Årets grunnlag for inntektsskatt MORSELSKAP 29 28 Årsresultat 2 36 14 7 Bokførte skattekostnader 5 76 4 117 Permanente forskjeller 58 66 Netto renter på skatt -22 14 Resultatandel av investeringer i datter/tilkn. sel -1 341-7 637 Skattepliktig inntekt aksjeutbytte 299 Netto gevinst/tap ved realisasjon av aksjer 192-63 Endring i midlertidige forskjeller -1 359-1 76 Verdiendring markedsbaserte aksjer -326 1 188 Nedskrivning av finansielle anleggsmidler 2 5 1 15 Mottatt konsernbidrag 1 - Avgitt konsernbidrag -3 - Avsetning til kjøpeutbytte -3 715-3 15 Alminnelig inntekt 2 28 8 184 Årets skattekostnad MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Beregnet skatt på alminnelig inntekt 5 68 2 291 5 297 4 619 Beregnet formuesskatt 1 678 1 348 1 678 1 348 Skatteeffekt ikke resultatført konsernbidrag -1 96 - - - Endring i utsatt skatt/skattefordel 38 478 738 1 345 Bokførte skattekostnader 5 76 4 117 7 713 7 312 Garantier: For handel på Nordpool har Nord-Østerdal Kraftlag SA stilt garantier for til sammen 21 mill kr med pantsikkerhet i selskapets ledningsnett. På vegne av NØK Andelsverk AS har Nord-Østerdal Kraftlag SA stilt garanti for,6 mill kr overfor Hedmark Fylkeskommune. Note 12: Finansiell markedsrisiko Konsernets likvide midler er plassert i bank, aksjer og fond, og den finansielle markedsrisikoen synes å være begrenset. Konsernets risiko vedrørende krafthandel er regulert gjennom en definert risikopolicy fastsatt av selskapenes styrer. Risikoen for tap ved større svingninger i strømprisen elimineres ved prissikring og kjøp/salg av langsiktige kontrakter. Konsernets langsiktige gjeld er fordelt med anslagsvis 4 % på fastrentebetingelser og 6 % på flytende rente. Markedsrisikoen vurderes som moderat. 28 årsrapport 29 årsrapport 29 29 Midlertidige forskjeller som påvirker betalbar skatt MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Utestående fordringer -358-351 -377-34 Lagerbeholdning - - -25 - Driftsmidler inkl forretningsverdi 4 145 3 193-31 629-36 344 Gevinst- og tapskonto -1 17-1 462 1 49 1 761 Andre forskjeller -4 791-4 912-5 61-5 137 Sum midlertidige forskjeller -2 174-3 532-35 683-4 24 28 årsrapport 29 29
Utsatt skatt/utsatt skattefordel MORSELSKAP KONSERN 29 28 29 28 Utestående fordringer -358-351 -377-34 Lagerbeholdning - - -25 - Driftsmidler inkl. forretningverdi 4 145 3 193-31 629-36 344 Gevinst- og tapskonto -1 17-1 462 1 49 1 761 Andre forskjeller -4 791-4 912-5 61-5 137 Framførbart underskudd - - -12 295-1 312 Sum midlertidige forskjeller -2 174 3 532-47 978-5 336 Bokført utsatt skatt som ikke utlignes 1 39 995 Utsatt skattefordel av ordinære midlertidige forskjeller 69 989 14 824 15 89 Framførbar grunnrenteinntekt - - 12 19 121 746 Utsatt skattefordel av grunnrente 16,4 % - - 19 683 19 966 Sum utsatt skattefordel 69 989 34 57 35 55 Ikke bokført andel utsatt skattefordel - - -1 249-1 453 Sum bokført utsatt skattefordel 69 989 33 258 33 62 Grunnrenteskatt (gjelder bare NØK Andelsverk AS) I enhold til skattelovens 18-3 flg skal eier av vannkraftverk svare grunnrenteskatt av en beregnet bruttoinntekt med fradrag for nærmere angitte kostnader samt en beregnet friinntekt. Negativ grunnrenteinntekt kan framføres til fradrag i senere års positive grunnrenteinntekt fra samme kraftverk. For inntektsåret 29 er det beregnet slik grunnrenteinntekt for konsernet. Beregnet grunnrente Akk. grunnrente til framføring inkl renter Ulset Kraftverk 72 3 185 Litjfossen Kraftverk 732 28 64 Brattset Kraftverk 2 37 15 68 Grana Kraftverk 2 248 25 279 Svorkmo Kraftverk 1 767 2 847 Sum konsern 7 837 12 19 Utsatt skattefordel i konsern 19 683 Utsatt skattefordel av fremførbar grunnrenteinntekt er beregnet etter en estimert effektiv skattesats. Estimatet for effektiv skattesats er utarbeidet på grunnlag av prognoser for de enkelte elementer som inngår i grunnrentebeskatningen i de framtidige perioder. Den gjennomsnittlige effektive skattesatsen finnes som forholdet mellom beregnet grunnrenteskatt og skattemessig resultat, før friinntekt, summert over hele prognoseperioden. For 29 er skattesatsen estimert til 16,4%. Naturressursskatt (gjelder bare NØK Andelsverk AS) I henhold til skattelovens 18-2 flg skal eier av vannkraftverk svare naturressursskatt. Naturressursskatten beregnes på grunnlag av gjennomsnittlig produksjon de siste 7 år og svares med 1,3 øre av beregningsgrunnlaget. For inntektsåret 29 er det beregnet slik naturressursskatt for konsernet Gjennomsnittlig produksjon (kwh) Beregnet naturressursskatt Ulset Kraftverk 5 964 77 Litjfossen Kraftverk 6 279 429 82 Brattset Kraftverk 16 159 857 21 Grana Kraftverk 13 313 571 173 Svorkmo Kraftverk 11 727 152 Sum konsern 53 443 857 694 Note 14: Kraftproduksjon Nord-Østerdal Kraftlag SA er i konsesjonsrettslig sammenheng et privat selskap. Fordi eierandelene er mindre enn 33,3 % i de selskaper Nord- Østerdal Kraftlag SA deltar, er alle konsesjoner uten hjemfallsklausuler. Nord-Østerdal Kraftlag SA eier 33 % av selskapet Østerdalen Kraftproduksjon AS. Denne andelen utgjør en midlere årsproduksjon på 65,7 GWh. Østerdalen Kraftproduksjon AS representerer tre elvekraftverk hvor magasinbeholdninger er mindre relevante, og ett magasinverk, Einunna, hvor magasinfyllingen var 7, % ved begynnelsen av 29 mot 7,5 % ved utgangen av året. NØKs andel av dette tilsvarer en økning på,3 GWh. Nord-Østerdal Kraftlag SA sitt heleide datterselskap NØK Andelsverk AS, eier 4,4 % av Kraftverkene i Orkla (KVO). Eierandelen representerer en midlere årsproduksjon på 54 GWh. Datterselskapet har ingen ansatte. Magasinfyllingen i KVO var 54 % ved begynnelsen av 29 mot 43 % ved utgangen av året. NØKs andel av dette tilsvarer en reduksjon på 3, GWh. Da vannkraft er en evigvarende energikilde, har selskapet ikke avsetninger til opprydding/fjerning av installasjoner. 3 årsrapport 29 årsrapport 29 31 3 årsrapport 29 31
Revisjonsberetning Finansielle hovedtall FOR NORD-ØSTERDAL KRAFTLAG SA KONSERN Resultat Definisjon 29 28 27 26 25 Driftsinntekter 195 835 196 869 158 161 69 133 676 Driftsresultat 28 977 28 246 3 635 15 1 15 287 Resultat før finanskostnader 36 251 34 538 8 787 21 27 25 983 Resultat før skattekostnad 27 95 22 451-96 14 231 19 783 Ordinært resultat 2 236 15 139-5 476 8 297 18 537 Årsresultat 2 236 15 139-5 476 8 297 18 537 Balanse Anleggsmidler 49 232 473 274 447 839 457 692 413 589 Øvrige omløpsmidler 6 9 7 66 66 95 81 434 63 649 Kontanter, bank og lignende 58 518 31 899 38 641 33 19 16 495 Sum Eiendeler 68 759 575 779 553 43 572 316 493 733 Egenkapital 363 47 346 923 334 292 337 474 321 169 Langsiktig gjeld 2 795 191 37 185 15 174 98 133 482 Kortsiktig gjeld 44 557 37 549 34 123 59 862 39 82 Sum gjeld og egenkapital 68 759 575 779 553 43 572 316 493 733 Lønnsomhet Totalkapitalrentabilitet % 1 6,1 % 6,1 % 1,6 % 3,9 % 5,3 % Egenkapitalrentabilitet % 2 7,9 % 6,6 % -,3 % 4,3 % 6,3 % Egenkapitalandel % 3 59,7 % 6,3 % 6,4 % 59, % 65, % Likviditet Likviditetsgrad 1 (balanselikviditet) 4 2,66 2,73 3,9 1,91 2,5 Likviditetsgrad 2 (kasselikviditet) 5 1,31,85 1,13,55,42 Rentedekningsgrad 6 4,37 2,86,91 3,9 4,19 32 årsrapport 29 årsrapport 25 29 26 3327 28 29 Definisjoner av finansielle hovedtall: 1. Totalrentabilitet = Resultat før finanskostnader : Gjennomsnittlig totalkapital 2. Egenkapitalrentabilitet = Ordinært resultat før skatt : Gjennomsnittlig egenkapital 3. Egenkapitalandel = Egenkapital : Totalkapital 4. Likviditetsgrad 1 = Omløpsmidler : Kortsiktig gjeld 5. Likviditetsgrad 2 = Kontanter, bank ol : Kortsiktig gjeld 6. Rentedekningsgrad = Resultat før skatt + finanskostnader : Finanskostnader Egenkapitalandel 7% 6% 5% 4% 3% Rentabilitet 25 26 27 28 29 1% 7,5% 5,% 2,5% % -2,5% Likviditetsgrad 2 1,4 1,2 1,,8,6,4 25 25 26 27 28 29,2, 32 årsrapport 29 33
Selskapsstruktur I DAG NØK kraftlag Nett Nettvirksomheten har som hovedoppgave å drifte, vedlikeholde og fornye ca. 2 4 km ledningsnett, som distribuerer elektrisk kraft til ca. 1 nettkunder. Energitransporten i nettet var i 29 på 279 GWh mot 272 GWh i 28. Av dette utgjorde nettap 16,6 GWh. NVE fastsetter årlig en individuell inntektsramme for hvert nettselskap. Ved fastsettelsen av inntektsrammen skal selskapets egen kostnadseffektivitet hensyntas. NØK vurderes av NVE til å være et effektivt selskap. Nord-Østerdal kraftlag SA For alle planlagte og ikke planlagte feil blir det beregnet en såkalt KILE kostnad. For 29 ble denne beregnet til 2,2 mill. kroner som er 1,1 mill. kroner høyere enn 28. Dette skyldes endring i beregningsmåten samt at det var noe mer feil i 29 i forhold til 28. østerdalen kraftproduksjon as 33% nøk avfallsenergi as 8% Entreprenøravdelingen har også i 29 utført oppdrag for eksterne oppdragsgivere. Montasje av fiberledning (OPGW) for Kvikne og Rennebu kraftlag fra Berkåk til Innset var det største prosjektet. Ombygging av luftnett til kabelnett i boligfeltet på Tolgensli i Tolga og Åkrestrømmen i Rendalen var de største kabelprosjektene i 29. Flere aktører har vurdert utbygging av småkraftverk i NØK s forsyningsområde, men foreløpig har bare to kraftverk blitt realisert. Øvre Kivfallet Kraftverk ble tilkoblet NØK s nett i 29 og Nedre Kivfallet Kraftverk ble tilkoblet i 23. nøk andelsverk as 1% Janfire Norge AS 1% NØK energi eiendom as 66% NØK HOlmen biovarme as 58% Direktoratet for samfunnssikkerhet og beredskap (DSB) har forlangt at alle trafoarrangement med plattform skal bygges om innen 216, slik at de kan betjenes fra bakken. I 29 ble 24 trafoarrangement med plattform ombygd. Totalt skal ytterligere 232 arrangement bygges om. Nett bygger og leier ut fiber til Eidsiva Bredbånd. I sentrumsområder blir det lagt fiber i bakken, forøvrig benyttes eksisterende luftnett. Det største prosjektet i 29 var utbygging av fiber til privatkunder i Tynset sentrum. Totalt er det nå i underkant av 5 privatkunder som har «fiber hjem». årsrapport 29 35
Det lokale elektrisitetstilsynet (DLE) jobber for å redusere skader og ulykker forårsaket av elektrisk strøm. DLE ved NØK kjøper kontrolltjenester av Elsikkerhet Øst AS. DLE har gjennomført tilsyn som planlagt i 29. Det er ikke rapportert om elulykker siste år. DLE har bistått politiet i 1 brannetterforskninger. Kraftsalg Forretningsområdet Kraftsalg har ansvar for salg av strøm, hovedsakelig innenfor NØKs nettområde. Vi har også kunder fra andre steder i landet, oftest hyttekunder som også ønsker oss som leverandør på sin private bolig. Markedskraftavtale (spotpris) fikk en gjennomsnittspris på 3,86 øre/kwh eksklusive avgift for 29. Dette er en nedgang på 8,6 % sammenlignet med 28 hvor prisen var 33,75 øre/kwh. Dette kan sees i sammenheng med synkende priser på fossile brensler og redusert etterspørsel etter elektrisk kraft fra den kraftintensive industrien. Kjernekraften har hatt lavere produksjon enn antatt gjennom høsten og i kalde perioder har vannkraftprodusenter kjørt mer. Fredag 18. desember ble det satt produksjonsrekord mellom kl 8 og 9 i Norge. Vannmagasinfyllingen var på 65 % ved utgangen av året mot normalt 69,1 %. Vi har derimot hatt en forbruksøkning på 2,4 % som skyldes lavere temperaturer enn normalt. Vår markedsandel er på 76% mot 78% i 28. Det er hyggelig å nok en gang kunne meddele at kunder tilknyttet spotpris hadde den billigste strømprisen i 29 i følge SSB. I 29 har Kraftsalg tatt et viktig miljøgrep i forhold til strømleveranse. Alle våre andelseiere har fått produktet Fjellstrøm, en strømleveranse med 1 % vannkraft. Vi er opptatt av miljø og ser at vi kan bidra til økt satsing på fornybar energi. Vannkraftproduksjon er 1 % utslippsfri og med det et viktig og effektivt klimatiltak. Fjellstrøm lanseres for alle våre kunder i 21. årsrapport 29 37