BØRSRAPPORT 2016 Q4. Vi tar vare på kystens verdier! [FIRMANAVN] [Firmaadresse]

Transkript

1 BØRSRAPPORT 2016 Q4 [FIRMANAVN] [Firmaadresse] Vi tar vare på kystens verdier!

2 DETTE ER NTS VIRKSOMHETSOMRÅDER BRØNNBÅT NORSK FISKETRANSPORT AS Fartøy: 9 Ansatte: 142 Omsetning 16 : 417 mill. SJØTRANSPORT FOLLA SJØTRANSPORT AS Fartøy: 1 Ansatte: 14 Omsetning 16: 25 mill. SERVICEBÅT KB DYKK AS Fartøy: 8 Ansatte: 54 Omsetning 16: 87 mill. NØKKELINFORMASJON KURSUTVIKLING 12 MND - 2 -

3 HOVEDPUNKTER 4. KVARTAL 2016 Driftsinntektene i kvartalet endte på kr 167,7 mill. (kr 112,9 mill.). Periodens EBITDA ble på kr 51,7 mill. (kr 36,2 mill.), mens driftsresultatet ble kr 32,9 mill. (kr 21,2 mill.). Dette ga et perioderesultat før skatt på kr 28,6 mill. (kr 5,8 mill.). Fusjonen mellom Norsk Fisketransport Holding AS og NTS ASA, som ble vedtatt i august 2016 er gjennomført i Q4. Akkumulert pr. 4. kvartal oppnådde konsernet driftsinntekter på kr 545,8 mill. (kr 427,7 mill.), mens EBITDA ble kr 190,6 mill. (kr 130,8 mill.). Driftsresultatet endte på kr 119,2 mill. (kr 74,3 mill.) og resultat før skatt ble kr 94,4 mill. (kr 43,7 mill.). Økningen i EBITDA i 4. kvartal på 42,8 % tilskrives større aktivitet i KB Dykk AS og bedre lønnsomhet i Norsk Fisketransport AS og KB Dykk AS. Av en totalbalanse pr på kr 1 705,1 mill. (kr 1 659,1 mill.) utgjør bokført egenkapital kr 438,9 mill. (kr 355,6 mill.). Langsiktig gjeld utgjør kr 1 119,0 mill. (kr 1 115,0 mill.), mens kontanter og bankinnskudd utgjør kr 64,3 mill. (kr 138,9 mill.). DRIFTSINNT. (M NOK ) EBITDA (MNOK) RES./AKSJE (N OK) - 3 -

4 KOMMENTARER GENERELLE KOMMENTARER Dersom ikke annet er beskrevet, er fjorårstall for samme periode gjengitt i parentes bak årets tall. 4. KVARTAL Konsernets samlede driftsinntekter i kvartalet utgjør 167,7 mill. (kr 112,9 mill.) EBITDA for kvartalet utgjør kr 51,7 mill. (kr 36,2 mill.) Konsernets driftsresultat i kvartalet utgjør kr 32,9 mill. (kr 21,2 mill.) Periodens resultat før skatt i kvartalet endte på kr 28,6 mill. (kr 5,8 mill.) Økningen i driftsinntekter skyldes økt forretningsomfang både i brønnbåt- og servicebåtsegmentet. Resultatframgangen på EBITDA-nivå gjelder både brønnbåt- og servicebåt-segmentet med størst økning i brønnbåt-segmentet. Resultatbidrag fra tilknyttet selskap er inntektsført med kr 3,5 mill. i kvartalet, mens det for samme periode i fjor ble kostnadsført kr 0,9 mill. Urealiserte inntekter fra rentesikringsavtaler er inntektsført med kr 2,6 mill. i kvartalet, mens det i samme periode i fjor ble utgiftsført kr 5,6 mill. Netto finanskostnader (ekskl. derivater og tilknyttete selskaper) i kvartalet har økt med kr 1,6 mill. sammenlignet med i fjor. HITTIL I ÅR Konsernets samlede driftsinntekter hittil i år utgjør kr 545,8 mill. (kr 427,7 mill.) EBIDTA hittil i år utgjør kr 190,6 mill. (kr mill.) Konsernets driftsresultat hittil i år utgjør kr 119,2 mill. (kr 74,3 mill.) Resultat før skatt pr endte på kr 94,4 mill. (kr 43,7 mill.) EBITDA-marginen pr utgjør 34,9 % mot 30,6 % i fjor. En vesentlig del av EBITDA-økningen er relatert til gevinst av salg for én brønnbåt og to servicebåter i perioden på kr 19,9 mill. Resultatbidrag fra tilknyttede selskaper er inntektsført med kr 7,6 mill. hittil i år mot kr 5,7 mill. i samme periode i fjor. Urealiserte inntekter på rentesikringsavtaler er inntektsført med kr 8,9 mill. hittil i år, mens det for samme periode i fjor ble kostnadsført kr 1,3 mill. Konsernets virksomhetsområder påvirkes av sesongmessige svingninger, og svingningene er i stor grad sammenfallende. 1. halvår har normalt lavere aktivitet sammenlignet med 2. halvår. Netto finanskostnader har økt med kr 6,4 mill. i 2016 i forhold til

5 VIRKSOMHETSOMRÅDER BRØNNBÅT 4. KVARTAL Norsk Fisketransport-konsernet, som består av selskapene Norsk Fisketransport AS og Polarfjell AS, oppnådde en omsetning på kr 109,7 mill. i kvartalet (kr 95,3 mill.), og resultat før skatt på kr 22,8 mill. (kr 17,5 mill.). Av selskapets ni fartøyer er åtte beskjeftiget på faste kontrakter ved utgangen av året. Selskapets 10. fartøy, som ble kontrahert i januar 2016 er under bygging i regi av Havyard Ship Technology AS. Det nye skipet, som får navnet «Steigen», skal gå rett inn i femårig time charter for Cermaq Norway AS ved levering i mai Norsk Fisketransport Holding AS og NTS ASA fusjonerte i november med virkning fra 1 januar Dette medfører at virksomheten i Norsk Fisketransport Holding AS ikke blir en del av brønnbåtsegmentet for HITTIL I ÅR Driftsinntektene ved årsslutt endte på kr 417,6 mill. (kr 381,1 mill.). Resultat før skatt endte på kr 74,8 mill. (49,0 mill.). Resultatframgangen i år skyldes primært salget av selskapets eldste og minste fartøy, «Rune Viking» i januar. Transaksjonen ga en regnskapsmessig gevinst på kr 13,7 mill. Utover salget av «Rune Viking» skyldes omsetnings og resultatframgangen sammenlignet med fjoråret større transportvolum i brønnbåtflåten. SERVICEBÅT 4. KVARTAL Segmentet består av aktiviteten i KB Dykk AS og KB Dykk Rederi AS, som i hovedsak yter servicetjenester til havbruksnæringen. KB Dykk AS og KB Dykk Rederi AS oppnådde en omsetning på kr 33,3 mill. i kvartalet (kr 11,8 mill.). Selskapenes resultat før skatt ble på kr 2,3 mill. (- kr 0,3 mill.). Omsetnings- og resultatframgangen i kvartalet skyldes at selskapene har hatt flere fartøyer i drift i 4. kvartal i år enn i 4. kvartal i fjor. KB Dykk AS opererte pr. utgangen av 4. kvartal en flåte på åtte servicefartøyer som i hovedsak opererer i Midt- og Nord-Norge. HITTIL I ÅR Driftsinntektene ved utgangen av året endte på kr 86,7 mill. (kr 34,0 mill.). Resultat før skatt endte på kr 15,7 mill. (kr 1,6 mill.). Gevinst ved salg av fartøyer utgjør til sammen kr 6,1 mill. Utover salg av fartøyer skyldes omsetnings- og resultatframgangen sammenlignet med fjoråret flere fartøy i drift

6 Tidligere i år har KB Dykk fått levert 4 servicefartøy. 2 på 14,99 m, «KB Nordland» i mars og «KB Rørvik» i mai og 2 på 24 m, «Troll» i juli og «KB Namdal» i oktober. SJØTRANSPORT 4. KVARTAL Omsetningen i Folla Sjøtransport AS endte på kr 5,7 mill. i årets fjerde kvartal (kr 3,9 mill.), som ga et resultat før skatt på kr 0,1 mill. (- kr 0,4 mill.). HITTIL I ÅR Selskapet fikk i 2016 en omsetning på kr 24,1 mill. (kr 16,6 mil.), og et resultat før skatt på kr 3,6 mill. (- kr 0,9 mill.). Økningen i omsetning og resultat sammenlignet med fjoråret skyldes i hovedsak en økning i transport av fiskefôr i Selskapet forlenget i juni transportkontrakten med Moelven Wood AS som nå løper til utgangen av INVESTERINGER LIKVIDITET Det er i 2016 investert for til sammen kr 190,0 mill. Dette dreier seg om forskuddsbetaling av «Steigen» i Norsk Fisketransport AS. I tillegg kommer finansiering av «Troll» og delfinansieringer av «KB Nordland» og «KB Rørvik» i KB Dykk AS. Det er også investert i fornying av kaianlegg og lagerbygg på Dønna. Investeringene finansieres generelt med egenkapital og lån i bank. Lån i konsernet har flytende rente med NIBOR-tilknytning som følger svingningene i rentemarkedet. For deler av låneporteføljen er det inngått rentesikringsavtaler (renteswap). Pr utgjør bokført egenkapital på konsernbasis 25,7 % mot 21,4 % på samme tid i fjor. Konsernets likviditetssituasjon vurderes som god ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen. På konsernbasis utgjør kontanter og bankinnskudd pr kr 64,3 mill. (kr 134,9 mill.). I tillegg til bankinnskudd har konsernselskapene også trekkfasiliteter som kan benyttes ved behov. AKSJONÆRFORHOLD PR Det er ikke registrert vesentlige endringer i aksjonærstrukturen i løpet av kvartalet. Se for øvrig aksjonæroversikten side 15 i rapporten. SENTRALE RISIKOFAKTORER Virksomheten i konsernet er sjøbasert og hovedsakelig rettet mot havbruksnæringen. For Norsk Fisketransport, og til dels KB Dykk og Folla Sjøtransport, er fartøyene bundet opp på lange kontrakter, men lønnsomheten vil likevel være påvirket av utviklingen i havbruksnæringen

7 Renten på konsernets lån hos finansinstitusjoner er knyttet til markedsrenten. Denne gjelden utgjør pr kr 1 205,7 mill. (kr 1 131,7 mill.). Deler av den langsiktige gjelden er bundet opp i rentesikringsavtaler for å redusere risiko relatert til økning i markedsrenten. Selv om likviditetssituasjonen ved tidspunktet for regnskapsavleggelsen vurderes å være god, vil man også fremover være avhengig av tilfredsstillende kontantstrøm fra egne driftsaktiviteter og tilknyttede virksomheter. DISPONERING AV RESULTAT Ordinær generalforsamling 12. mai 2016 besluttet et utbytte på kr 0,20 pr. aksje, tilsvarende kr 4,9 mill. for regnskapsåret Styrets forslag av utbytte for 2016 er på kr 0,25 pr. aksje, tilsvarende kr 6,1 mill. HENDELSER ETTER PERIODENS UTLØP Selskapets styrende organer er ikke kjent med vesentlige hendelser etter periodens utløp som ikke er nevnt i denne rapporten

8 ERKLÆRING FRA STYRETS MEDLEMMER OG ADMINISTRENDE DIREKTØR Styret bekrefter at regnskapet for perioden 1. januar til 31. desember 2016, etter vår beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårs rapportering og at opplysningene i regnskapet pr gir et rettvisende bilde av konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i vphl Namsos 28.februar 2017 Roger Granheim Styrets leder Odd Reidar Øie Styrets nestleder Grete Rekkebo Brovoll Styremedlem Mari-Anne Hoff Styremedlem Hege Bjørgum Skillingstad Styremedlem Kari Øie Nilsen Styremedlem Harry Bøe Adm.dir

9 RESULTATREGNSKAP (NOK 1000) Q Q Videreført virksomhet Driftsinntekter Gevinst ved avgang driftsmidler Sum driftsinntekter Vareforbruk og innleiekostnader Kostnader ved ytelser til ansatte Andre driftskostnader Av- og nedskrivninger Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Derivater Inntekter / kostnader fra tilknyttede selskaper Resultat før skatt Kostnad ved skatt Resultat etter skatt for videreført virksomhet Resultat etter skatt fra ikke videreført virksomhet Årets resultat Andre inntekter og kostnader Aktuarmessige gevinster og tap Sikringsbokføring renteswap gevinster og tap TOTALRESULTAT Årets resultat fordeler seg som følger: Q Q Kontrollerende eierinteresse Ikke-kontrollerende eierinteresse Totalresultatet fordeler seg som følger: Q Q Kontrollerende eierinteresse Ikke-kontrollerende eierinteresse Resultat per aksje Q Q Videreført virksomhet - Ordinært 1,01-0,07 3,59 1,49 - Utvannet Avhendet virksomhet - Ordinært 0,00 0,00 0,00 0,03 - Utvannet Antall aksjer

10 BALANSEOPPSTILLING (NOK 1000) EIENDELER Anleggsmidler Varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler Pensjonsmidler Investeringer i tilknyttede selskaper Utlån til tilknyttet selskaper Eiendel ved utsatt skatt Sum anleggsmidler Omløpsmidler Varelager Kundefordringer Andre kortsiktige fordringer Kontanter og kontantekvivalenter Sum omløpsmidler Eiendeler klassifisert som holdt for salg SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Egne aksjer -1-1 Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital Ikke-kontrollerende eierinteresser Sum egenkapital Langsiktig gjeld Rentebærende langsiktig gjeld Annen langsiktig gjeld Forpliktelser ved utsatt skatt Sum langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Rentebærende lån Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld Periodeskatt Sum kortsiktig gjeld Forpliktelser knyttet til avhendet virksomhet 0 0 Sum gjeld SUM GJELD OG EGENKAPITAL

11 OPPSTILLING OVER KONTANTSTRØMMER (NOK 1000) Hittil i år Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Betalt skatt Gevinst / tap ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger Resultatandel fra tilknyttet virksomhet Endring i varelager, kundefordringer og leverandørgjeld Pensjonskostnad uten kontanteffekt Renteinntekter Rentekostnader Endring i andre tidsavgrensninger Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Utbetaling ved kjøp av finansielle anleggsmidler Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler Innbetaling ved salg av varige driftsmidler Innbetaling ved salg av finansielle anleggsmidler Innbetaling / utbetaling fra investering i finansielle investeringer Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetaling ved opptak av langsiktig gjeld Opptrekk finansiell leasing gjeld Nedbetaling finansiell leasing gjeld Utbetaling ved avdrag langsiktig gjeld Betalte finanskostnader Utbetaling av utbytte Finansinntekter Emisjonskostnader Endring kontanter ved utkjøp av minoritet Netto kontantstrøm fra finansieringsaktivitet Netto endring i kontanter Kontanter ved periodens begynnelse Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden

12 OPPSTILLING AV ENDRINGER I EGENKAPITAL (NOK 1000) Kontrollerende eierinteresse Ikkekontrollerende eierinteresse Sum egenkapital Aksjekapital Overkurs Egne aksjer Sum annen egenkapital Sum Egenkapital Årets resultat Estimatavvik pensjon Totalresultat Utbytte Transaksjonskostnader Avvikling av datter og TS Egenkapital pr Egenkapital Årets resultat Estimatavvik pensjon Sikringsbokføring renteswap Totalresultat Utbytte Egenkapital pr NOTER NOTE 1: OVERORDNET INFORMASJON NTS ASA sin børsrapport for 4. kvartal ble godkjent i styremøte 28. februar Delårsrapporten er ikke underlagt revisjon. De mottatte regnskaper fra tilknyttede selskaper er ikke revidert. et hittil i 2016, med sammenligningstall, er utarbeidet etter samme regnskapsprinsipper som i siste årsregnskap, dvs. i henhold til IAS 34. Kvartalsrapporten omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med avlagt konsernregnskap for NOTE 2: UTBYTTE Det ble i ordinær generalforsamling 12. mai 2016 vedtatt et utbytte for 2015 på kr 0,20 per aksje, tilsvarende kr 4,9 mill. Styrets forslag av utbytte for 2016 er på kr 0,25 pr. aksje, tilsvarende kr 6,1 mill

13 NOTE 3: TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER NTS ASA står fortsatt med andel i ansvarlig, konvertibelt lån til Fosen Namsos Sjø AS, tilknyttet virksomhet, på kr 5,0 mill. med tillegg av renter fra låneforholdets oppstart, 2. april NOTE 4: FINANSIELLE INSTRUMENTER Ved utgangen 2016 har konsernet ett derivat som kvalifiserer som sikringsinstrumenter, som er bokført som en kontantstrømsikring. Virkelig verdi av rentebytteavtaler er beregnet ved å diskontere derivatenes fremtidige kontantstrømmer med markedsrenten per Fordi det vesentligste av input er observerbare priser, er rentebytteavtalene vurdert å være på nivå 2 i virkelig verdi-hierarkiet. Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke målt til virkelig verdi: Kontanter og kontantekvivalenter, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, kassekreditt og langsiktig gjeld. Balanseført verdi av kontanter, kontantekvivalenter og kassekreditt er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer, andre fordringer og leverandørgjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til normale betingelser. Langsiktig og kortsiktig rentebærende lån er inngått til flytende rente. NTS anser at marginbildet på disse lånene tilsier at balanseført verdi av lånene er tilnærmet lik virkelig verdi. Pr Pr Balanse ført verdi Virkelig verdi Balanse ført verdi Virkelig verdi Finansiell gjeld Renteswapavtaler Renteswapavtale sikringsbokført Sum finansielle forpliktelser NOTE 5: SEGMENTTALL Per Sjøtransport Brønnbåt Servicebåt Ikke allokert / finans Elimineringer Konsolidert Driftsinntekter fra eksterne kunder Driftsinntekter - konserninternt Totale inntekter Avskrivninger Driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt for videreført virksomhet med fradrag for segmentets avskrivning av merverdier Avskrivninger merverdier Resultat før skatt for videreført virksomhet

14 Balanseposter Eiendeler Gjeld Egenkapital Per Sjøtransport Brønnbåt Servicebåt Ikke allokert / finans Elimineringer Konsolidert Driftsinntekter fra eksterne kunder Driftsinntekter - konserninternt Totale inntekter Avskrivninger Driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter Finanskostnader Resultat før skatt for videreført virksomhet med fradrag for segmentets avskrivning av merverdier Avskrivninger merverdier Resultat før skatt for videreført virksomhet Balanseposter Eiendeler Gjeld Egenkapital Driftssegmenter (NOK 1000) Tallene for 2015 er omarbeidet i hht. til endret konsernstruktur. Dette etter fusjon mellom Norsk Fisketransport Holding AS og NTS ASA. Norsk Fisketransport Holding AS var tidligere en del av brønnbåt-segmentet, men er nå flyttet til ikke allokert

15 20 STØRSTE AKSJONÆRER I NTS ASA PR Aksjonær: Antall: Eierandel: Trønderbilene AS ,58 % Namsos Invest AS ,24 % Amble Investment AS ,73 % Verdipapirfondet Alfred Berg Norge ,99 % Høylandet Byggutleie AS ,71 % Vidar Øie Nilsen ,52 % Kari Øie Nilsen ,01 % SS-Invest AS ,01 % Verdipapirfondet Alfred Berg Aktiv ,88 % Torghatten ASA ,14 % Geir Brobakken Invest AS ,09 % Inger Aasebø Nilsen ,99 % Odd Reidar Øie ,97 % Forte Trønder ,95 % Kavi AS ,91 % Bjørum AS ,57 % Johnny Egil Bøe ,54 % Kari Rolstad ,54 % Namsos Jernvareforretning AS ,49 % Kjøbmand Elias Hildrums Legat ,35 % SUM ,23 % Øvrige aksjonærer ,77 % Totalt %

16 Besøks- og postadresse Namdalshagen, 2. etg. Søren R. Thornæs v Namsos Telefon Internett E-post Organisasjonsnummer NO MVA SELSKAPETS LEDELSE Harry Bøe Arne Kiil Ola Krystad Oddleif Wigdahl Administrerende direktør i NTS ASA og Norsk Fisketransport AS og daglig leder Folla Sjøtransport AS Økonomisjef Daglig leder KB Dykk AS Konstituert daglig leder, DBS Consultancy AS INFORMASJONSKILDER FINANSIELL KALENDER februar Delårsrapport 4. kvartal mars Styrets forslag til årsregnskap mai Ordinær generalforsamling 11. mai Delårsrapport 1. kvartal august Delårsrapport 2. kvartal november Delårsrapport 3. kvartal