Kvartalsrapport 3. kvartal 2018

Transkript

1 #totenbanken Kvartalsrapport 3. kvartal

2 Hovedtall Totens Sparebank KVARTALSVIS RESULTATUTVIKLING 3. kv kv kv kv kv kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskr./reversering av nedskr. og gev./tap på verdip. tilgjeng. for salg Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSEUTVIKLING Brutto utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital siste periode NØKKELTALL 3. kv kv kv kv kv kv. 17 Rentabilitet og drift Rentenetto 1) 1,83 1,84 1,95 2,01 1,94 1,96 Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,47 1,29 0,64 0,49 0,56 1,02 Sum driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital 0,95 1,08 1,21 1,11 1,08 1,09 Kostnad-/inntektsforhold inkl. verdipapirtap/gevinst 41,31 34,42 46,61 44,30 43,41 36,71 Kostnad-/inntektsforhold ekskl. verdipapirtap/gevinst 2) 49,62 39,08 49,05 48,88 47,59 38,98 Driftsresultat før tap og nedskrivinger 3) 1,35 2,05 1,39 1,40 1,41 1,88 Egenkapitalrentabilitet, uten fondsobligasjoner 4) 10,56 17,22 10,10 10,02 10,71 16,80 Egenkapitalrentabilitet, fondsobligasjoner inkl. i egenkapital 4) 10,04 16,15 9,58 9,47 10,14 15,28 Forvaltningskapital pr. årsverk Finansiering og likviditet Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder 146,37 138,82 148,55 151,34 150,72 149,83 Liquidity Coverage Ratio (LCR) ,00 138,00 Uvektet kjernekapital 8,42 8,27 8,95 9,06 8,35 8,22 Innskuddsdekning 5) 68,32 72,04 67,32 66,08 66,35 66,74 Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % 5,67 2,69 1,39 1,01 1,18 2,34 Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder i % 8,82 10,83 7,98 7,66 9,60 11,52 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt AS (EBK) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % inkl. EBK 6,37 3,98 2,40 2,65 5,16 6,90 Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Ren kjernekapital i % 14,51 14,57 15,24 15,88 14,52 14,50 Kapitaldekning i % 18,18 18,23 19,03 18,28 17,10 17,00 Ren kjernekapital i %, inkludert samarbeidende gruppe 14,42 14,42 14,89 Tapsprosent utlån 6) -0,01-0,02 0,00 0,00-0,01-0,02 Antall årsverk ved kvartalsslutt EGENKAPITALBEVIS *) Eierandelsbrøk 54,72 54,72 56,18 57,32 58,3 59,27 Børskurs 121,0 125,0 99,0 83,0 77,0 56,5 Børsverdi Bokført egenkapital per egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 12,60 15,31 11,89 9,46 14,67 9,88 Utbytte per egenkapitalbevis (utbetales etterfølgende år) 8,00 6,00 5,00 5,00 2,50 Pris/resultat per egenkapitalbevis (annualisert resultat pr EKB) 7,20 8,16 8,33 8,77 5,25 5,72 Pris/bokført egenkapital 0,86 0,93 0,79 0,70 0,68 0,59 *) Nøkkeltallene er korrigert for emisjoner 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter fratrukket verdipapirgevinster/tap 3) Driftsresultat før tap og nedskrivninger i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 4) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert) 5) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 6) Kvartalsvis tap i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 2 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

3 Styrets delårsrapport 3. kvartal 2018 RESULTAT regnskapet per viser et resultat før skatt på 184,1 mill. kroner, mot 172,3 mill. kroner per Resultat fra ordinær drift hittil i 2018 (justert for resultat fra verdipapirer) er på 148,0 mill. kroner, mot 144,2 mill. kroner per 30.9 i Resultat før skatt i 3. kvartal 2018 ble 54,5 mill. kroner, mot 53,8 mill. kroner samme kvartal i. Resultat fra ordinær drift i kvartalet ble 53,4 mill. kroner, mot 51,9 mill. kroner i. Egenkapitalavkastningen hittil i 2018, uten fondsobligasjoner og etter skatt, utgjør 12,6 % p.a., mot 12,7 % p.a. i. NETTO RENTEINNTEKTER ets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 3. kvartal 2018 ble 71,9 mill. kroner, mot 69,2 mill. kroner i 2. kvartal 2018 og 72,2 mill. kroner i 3. kvartal. Rentenettoen i kvartalet utgjør 1,83 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK), mot 1,84 % i 2. kvartal 2018 og 1,94 % i 3. kvartal. et har hatt en relativ stabil kundemargin i perioden, og fundingkostnadene har også endret seg lite i løpet av kvartalet. Den samlede rentenettoen er derfor relativt stabil i kvartalet. ANDRE DRIFTSINNTEKTER ets netto andre driftsinntekter utgjorde 18,7 mill. kroner i 3. kvartal 2018, mot 20,7 mill. kroner i samme kvartal. Provisjonsinntektene i kvartalet utgjør 19,9 mill. kroner og er 1,7 mill. kroner lavere enn provisjonsinntektene i 3. kvartal. Hovedårsaken til nedgangen er 1,3 mill. kroner i redusert formidlingsprovisjon fra Eika Boligkreditt AS, som en følge av lavere marginer på boliglån enn i. Resultat fra verdipapirer ble positivt i 3. kvartal 2018 med 1,1 mill. kroner, mot et positivt resultat på 1,9 mill. kroner i samme kvartal i. Nettoeffekten i kvartalet består av et kurstap på 1,6 mill. kroner knyttet til konsernet sin beholdninger av rentebærende papirer, en gevinst på 1,7 mill. kroner på aksjer og egenkapitalbevis og en gevinst på finansielle derivater og valuta på 1,1 mill. kroner. et sin beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav renterisiko. Verdipapirer er vurdert til virkelig verdi over resultatet med unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over totalresultatet. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader for konsernet i 3. kvartal 2018 utgjør 37,4 mill. kroner, mot 40,5 mill. kroner i 2. kvartal 2018 og 40,3 mill. kroner i 3. kvartal. Samlet ansees lønn, administrasjonskostnader og andre driftskostnader i 3. kvartal å være på nivå med det som forventes i kommende kvartal, justert for sesongsvingninger. TAPSKOSTNAD Det er tilbakeført 1,2 mill. kroner i netto tap på utlån og garantier i 3. kvartal 2018, mot tilbakeført netto tap på 1,2 mill. kroner i 3. kvartal. Tap på utlån i kvartalet tilsvarer -0,01 % av brutto utlån. Konstaterte tap i kvartalet er på 1,3 mill. kroner, og inngang på tidligere konstaterte tap er på 1,4. Det er tilbakeført individuelle nedskrivinger på 0,7 mill. kroner, og gruppevise nedskrivinger er redusert med 0,5 mill. kroner. Brutto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør nå 49 mill. kroner, mot 57 mill. kroner ved utløpet av 3. kvartal. Utviklingen i både mislighold og øvrige tapsutsatte engasjementer er så langt i år positiv, og nivået på disse engasjementene er lavt. Kredittrisikoprofilen på konsernets låneportefølje har holdt seg tilnærmet uforandret i kvartalet. et gjennomfører fortløpende en grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i henhold til dette. FORVALTNINGSKAPITAL Per forvaltet konsernet i alt mill. kroner. Dette er en nedgang på 348 mill. kroner i løpet av kvartalet. Frem mot halvårsskiftet økte innskuddene utover den underliggende veksten som følge av betydelige innskudd fra noen få institusjonelle kunder. Mye av denne økningen har som forventet reversert i løpet av 3. kvartal. Dette medførte en forbigående høy likviditetsbeholdning og forvaltningskapital, og er årsaken til nedgangen i forvaltningskapitalen i 3. kvartal. UTLÅN ets netto utlån til kunder økte i 3. kvartal 2018 med 222 mill. kroner, mot en nedgang på 141 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av kvartalet har lån som morbanken har formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 123 mill. 3

4 kroner til mill. kroner, mot en økning på 122 mill. kroner samme kvartal i. I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 698 mill. kroner, eller 5,7 %. I samme periode har lån formidlet til Eika Boligkreditt AS økt med 276 mill. kroner. 12 måneders utlånsvekst inkludert lån via Eika Boligkreditt AS er på 6,3 %. Totens Sparebank Boligkreditt AS har per lånt ut mill. kroner, og har hatt en nedgang i utlån på 57 mill. i løpet av kvartalet. Disse utlånene er inkludert i konsernets utlånstall ovenfor. Andelen utlån til personmarkedet i konsernet utgjør nå 72,8 %, tilnærmet samme nivå som i forrige kvartal. 12 måneders bruttovekst i personmarkedet inkl. lån til Eika Boligkreditt AS var på 6,5 %, og brutto endring i bedriftsmarkedet 5,2 %. INNSKUDD Kundeinnskuddene har i 3. kvartal 2018 blitt redusert med 323 mill. kroner, mens de i 3. kvartal i ble redusert med 143 mill. kroner. Den store nedgangen i 3. kvartal skyldes en forventet nedgang knyttet til noen få store innskudd, etter en tilsvarende sterk økning i 2. kvartal. Siste 12 mnd. har innskuddene økt med 720 mill. kroner, tilsvarende 8,8 %. Innskuddsdekningen utgjør nå 68,3 %, opp fra 66,3 % per LIKVIDITET et har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form av bankinnskudd og omsettelige verdipapirer. et legger vekt på å sikre refinansiering i god tid før forfall, med en god løpetidsstruktur, for å opprettholde nivået på likviditetsindikatorene. ets obligasjonsgjeld er som i tidligere perioder bokført til amortisert kost. Totens Sparebank kan finansiere boliglån både i eget boligkredittselskap og Eika Boligkreditt AS. Banken vil til enhver tid velge den type finansiering som ut i fra en totalvurdering fremstår som best tilpasset konsernets behov. Det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio (LCR), har vært tilfredsstillende oppfylt gjennom kvartalet. Ved utgangen av 3. kvartal 2018 var LCR for konsernet 151 prosent. SOLIDITET ets egenkapital utgjorde per mill. kroner. Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjør 18,2 %, mot 19,3 % ved utløpet av. Den rene kjernekapitaldekningen har blitt redusert fra 15,9 % per til 14,5 % per På tross av utlånsveksten er nedgangen i ren kjernekapital fra på kun på 0,1 %-poeng. Dette skyldes at den høye likviditetsbeholdningen per , som økte beregningsgrunnlaget, ble redusert i løpet av 3. kvartal. Medregnet forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet utgjør ren kjernekapital 15,7 % per Ren kjernekapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe er beregnet til 14,4 % ekskl. forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet. ets regulatoriske minimumskrav til ren kjernekapitaldekning, hensyntatt pilar 2-krav på 1,6 % fastsatt av Finanstilsynet, er på 13,6 % per ets mål for ren kjernekapital er fastsatt til 14,5 % inkl. forventet tilbakeholdt andel av delårsresultatet. RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER Totens Sparebank har deler av kapitalen investert i rentebærende verdipapirer og egenkapitalinstrumenter, og er utsatt for risiko for verdifall her. Per er mill. kroner investert i rentebærende papirer med flytende rente og 61 mill. kroner investert i aksjer, andeler og egenkapitalbevis holdt for omsetning. Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene. VIKTIGE HENDELSER Norges Bank satte opp styringsrenten den 21. september med 0,25 % til 0,75 %. Banken har med bakgrunn i dette varslet en renteøkning til sine kunder med virkning fra 8. november. 4 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

5 VIDERE UTVIKLING Banken har varslet en renteøkning på opptil 0,25 % på utlån og opp til 0,20 % på utvalgte innskuddsprodukter fra 8. november. Denne renteøkningen forventes å ha en positiv effekt på bankens rentenetto og inntekter fra formidlingsprovisjoner. Det forventes for øvrig en stabil utvikling i provisjonsinntekter og andre driftsinntekter. ets portefølje av verdipapirer vurdert til virkelig verdi vil være utsatt for svingningene i verdipapirmarkedene. Utviklingen i mislighold og øvrige tapsutsatte engasjementer har så langt i år vært positiv, og det forventes i siste kvartal ingen større endringer i nivået selv om utlånskundene nå vil oppleve et noe høyere rentenivå. Det forventes lave tap på utlån og garantier også i siste kvartal ets mål for avkastning på egenkapitalen er fastsatt til 10 %, og sett opp mot dette forventer konsernet et tilfredsstillende resultat både i kommende periode og året sett under ett. Den økonomiske utviklingen i bankens primære markedsområde er hovedsakelig positiv, og arbeidsledigheten holder seg stabilt lav. et ser derfor muligheter for fortsatt vekst i markedsområdet, og styrer nå mot en vekst for 2018 opp mot 8 %. Med et tilfredsstillende årsresultat, samt eksisterende kapitalkrav og utbyttepolitikk, kan denne veksten kapitaliseres gjennom løpende drift. ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i note 13. Utover transaksjonene i noten er det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet. Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste regnskapsperiode. Lena, 25. oktober 2018, styret for Totens Sparebank Geir Stenseth Steinar Nordengen Anne Jacobsen Onsrud Tove Beate Skjolddal Karlsen Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Erland Opsahl Kjell Arne Nyhus Nina Dyste Rolf E. Delingsrud Styremedlem Ansatterepresentant Ansatterepresentant Adm. banksjef 5

6 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 3. kv kv. 17 Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,68 kr 3,58 kr 12,60 kr 11,89 kr 15,31 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 6 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

7 TOTALRESULTAT OG BALANSE (sammendratt) (Beløp i kr) Note 3. kv kv. 17 Renteinntekter Rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet Andre inntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og andre ordinære personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap og nedskrivninger Netto tap på utlån og garantier Netto tap+/gevinster- på langsiktige investeringer i verdipapirer Driftsresultat Skattekostnad Resultat etter skatt Elementer som ikke omklassifiseres over resultatet på et senere tidspunkt: Endring i pensjonsforpliktelse ført direkte mot egenkapitalen Endring i nedskrivninger ved innføring av IFRS Skatt på elementer som ikke omklassifiseres senere til resultatet Elementer som kan bli omklassifisert over resultatet på et senere tidspunkt: Opp/nedskriving aksjer tilgjengelig for salg ført direkte mot egenkapitalen Totalresultat Resultat/utvannet resultat pr. egenkapitalbevis kr 3,46 kr 3,28 kr 15,64 kr 11,24 kr 14,46 BALANSE (beløp i kr.) Note EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder 6, Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivning Netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVTPL) Aksjer, andeler og andre egenkapitalinstrumenter (FVOCI) Eierinteresser i tilknyttede selskaper Eierinteresser i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Finansielle derivater Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter Avsetninger til forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital 10, Opptjent egenkapital Udisponert resultat Sum egenkapital SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: 12 7

8 OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN (sammendratt) Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Tilbakekjøp av fondsobligasjon Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Tilbakekjøp av fondsobligasjon Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Fondsobligasjoner Sum Eierandelskapital Overkursfond Fond ureal. gevinster Grunnfondskapitalen Utgjevningsfond Annen Egenkapital Egenkapital pr Utbytte og gaver Tilbakekjøp av fondsobligasjon Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Tilbakekjøp av fondsobligasjon Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Egenkapital pr Utbytte og gaver Totalt innregnet resultat Egenkapital pr Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

9 KONTANTSTRØMOPPSTILLING (sammendratt) 3. kv kv. 17 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver/fondsobligasjoner Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider kv kv. 17 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver Tap/gevinst finansielle anleggsmidler Opp/nedskrivning finansielle anleggsmidler Av- og nedskrivninger Tap på utlån Betalbare skatter Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder Endring innskudd fra kunder Endring gjeld til kredittinstitusjoner Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner Endring øvrige fordringer Endring annen kortsiktig gjeld Netto kontantstrøm fra virksomheten KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Aksjer og eierinteresser Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Opptak av ansvarlig lån Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning periodens start Likviditetsbeholdning periodens slutt Netto endring likvider

10 FORHOLDSTALL (i % p.a. av gj.sn. forv.kap.) 3. kv. 18 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,83 % 1,94 % 1,87 % 1,97 % 1,99 % Netto andre driftsinntekter 0,47 % 0,56 % 0,80 % 0,74 % 0,67 % Sum driftskostnader 0,95 % 1,08 % 1,08 % 1,16 % 1,15 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,35 % 1,41 % 1,60 % 1,56 % 1,52 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,03 % -0,03 % -0,03 % -0,05 % -0,03 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 1,10 % 1,28 % 1,25 % 1,20 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,56 % 10,71 % 12,62 % 12,69 % 12,19 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 10,04 % 10,14 % 11,92 % 11,76 % 11,33 % 3. kv kv kv. 17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,87 % 1,97 % 1,89 % 2,00 % 2,01 % Netto andre driftsinntekter 0,62 % 0,71 % 1,39 % 0,93 % 0,86 % Sum driftskostnader 1,08 % 1,23 % 1,21 % 1,31 % 1,30 % Driftsresultat før tap og nedskrivninger 1,41 % 1,45 % 2,07 % 1,63 % 1,58 % Tap utlån m.v. og nedskrivninger/gevinst/tap VP tilgj. for salg -0,03 % -0,04 % -0,04 % -0,05 % -0,04 % Resultat av ordinær drift etter skatt 1,12 % 1,11 % 1,75 % 1,32 % 1,26 % Egenkapitalrentabilitet p.a, uten fondsobligasjoner som EK (justert) 10,16 % 10,26 % 16,19 % 12,55 % 12,00 % Egenkapitalrentabilitet p.a, inkludert fondsobligasjoner som EK 9,66 % 9,70 % 15,17 % 11,59 % 11,13 % 1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS som vedtatt av EU. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for. IFRS 9 er innført i banken fra , det har ikke vært noen endringer i andre regnskapsprinsipper i Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i kroner dersom annet ikke er angitt. IFRS 9 trådde i kraft IFRS 9 introduserer en forretningorientert modell for klassifisering og måling av finansielle eiendeler, en forventet tapsmodell for nedskrivinger og en ny generell modell for sikringsbokføring. Standarden skal erstatte gjeldende standard IAS 39. For konsernet Totens Sparebank medfører overgangen til IFRS 9 konsekvenser for beregningen av konsernets tapsnedskrivinger. Innføringen av IFRS 9 medfører også endringer i klassifiseringen av bankens finansielle eiendeler og gjeld. En nærmere beskrivelse av endringen i klassifiseringer og en spesifisering av endringen i konsernets tapsnedskrivinger er gjort i årsregnskapet for.tapsnedskrivinger har i henhold til IAS 39 vært basert på objektive bevis for verdifall, en påløpt tap-modell. Tapsnedskrivinger i henhold til IFRS 9 er fra bli foretatt basert på forventet tap (Expected Creditt Loss- ECL). Eika-Gruppen har i samarbeid med SDC utviklet en ECL modell som Totens Sparebank har benyttet som grunnlag for sine vurderinger. IFRS 16 leasing er vedtatt og vil bli innført fra Det forventes at denne standarden i liten grad vil påvirke banken. Andre nye og endrede standarder er heller ikke vurdert til å påvirke banken. Se note 1.20 i årsregnskap for nærmere beskrivelse. 2 Rentenetto 3. kv kv. 17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner kv kv. 17 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer Andre renteinntekter og lignende inntektet Sum renteinntekter Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital Andre rentekostander og lignende kostnader Sum rentekostnader Netto rente- og kredittprovisjoner Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

11 3 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3. kv kv. 17 Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra Eika Boligkreditt AS Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester kv kv. 17 Betalingsformidling Provisjon fra sparing- og plasseringsprodukter Provisjon fra boligkredittselskaper Forsikringstjenester Garantiprovisjon Annen virksomhet Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Inntekter verdipapirer 3. kv kv. 17 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg kv kv. 17 Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avk Netto verdiendring og gevinst/tap på: Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning Valuta og finansielle derivater Verdiendr. og gevinst(+)/tap(-) på valuta/verdip til virkelig verdi Nedskr./rev. av nedskr. og gevinst(+)/tap(-) på verdip disp. for salg Utbytte fra aksjer og egenkapitalbevis inntektsføres som utbytte i den perioden det vedtas. I og med at vedtak om utbytte ofte gjøres i 2. kvartal medfører dette ofte at inntekter fra aksjer og andre verdipapirer er høyere i 2. kvartal enn i de øvrige perioder. 11

12 5 Tapskostnad 3. kv kv. 17 Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år kke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad kv kv. 17 Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivning Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt nedskrivninger for Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt nedskrivninger for Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap = Periodens tapskostnad Misligholdte (per 90 dager) og øvrige tapsutsatte utlån/garantier og konsern Brutto misligholdte engasjementer per 90 dager Personkunder Næringsliv Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/individuelle tapsavsetninger Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personkunder Næringsliv Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån og garantier/individuelle tapsavsetninger Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

13 7 Utlån fordelt på sektor/næring Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,8 % Jordbruk og skogbruk ,7 % Industri ,1 % Bygg og anleggsvirksomhet ,6 % Varehandel ,8 % Transport ,6 % Eiendomsdrift ,9 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,0 % Tjenesteytende næringer ellers ,2 % Øvrige ,2 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,5 % Øvrige områder ,5 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,7 % Jordbruk og skogbruk ,6 % Industri ,0 % Bygg og anleggsvirksomhet ,6 % Varehandel ,7 % Transport ,6 % Eiendomsdrift ,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,4 % Tjenesteytende næringer ellers ,2 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,6 % Øvrige områder ,4 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,3 % Jordbruk og skogbruk ,7 % Industri ,2 % Bygg og anleggsvirksomhet ,7 % Varehandel ,9 % Transport ,7 % Eiendomsdrift ,5 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,2 % Tjenesteytende næringer ellers ,4 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,7 % Øvrige områder ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Sektor / næring Brutto utlån Fordeling Personmarked ,3 % Jordbruk og skogbruk ,5 % Industri ,2 % Bygg og anleggsvirksomhet ,3 % Varehandel ,8 % Transport ,7 % Eiendomsdrift ,8 % Faglig og finansiell tjenesteyting ,6 % Tjenesteytende næringer ellers ,4 % Øvrige ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % Brutto utlån Fordeling Primærområder ,7 % Øvrige områder ,3 % Brutto utlån totalt ,0 % 13

14 8 Segmentinformasjon 3. kvartal Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment kvartal Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

15 3. kvartal Ufordelt Sum Privatmarked Privatmarked Bedriftsmarked Bedriftsmarked Ufordelt Sum Resultatregnskap Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån Nedskrivinger Driftsresultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Netto utlån til kunder Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkapital per segment

16 9 Informasjon om datterselskaper et består pr. av morbanken, Totens Sparebank Boligkreditt AS og eiendomsselskapet Vallehaven AS. Nto. rente- og andre innt. Resultat etter skatt Selskap Eierandel 3. kv kv kv kv en Totens Sparebank Boligkreditt AS 100 % Vallehaven AS 100 % Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fond for urealiserte gevinster Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Uralisert gevinst av aksjer for salg Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,51 % 14,52 % 15,88 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,03 % 15,86 % 17,25 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,18 % 17,84 % 19,27 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet Ansvarlig kapital inkludert selskaper i samarbeidende gruppe (Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS). Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,42 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 15,96 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,12 % 16 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

17 10 Kapitaldekning pr Eierandelskapital Overkursfond Opptjent egenkapital fra tidligere år Årets resultat Sum balanseført egenkapital Ikke kvalifiserende andel av årets overskudd Fradrag for imatrielle eiendeler og goodwill Fradrag for eiendeler til virkelig verdi Fond for urealiserte gevinster Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Kjernekapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital Uralisert gevinst av aksjer for salg Fradrag fra eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor Overgangsreglene for ikke vesentlige eierandeler Tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Ren kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 14,41 % 14,65 % 16,00 % Kjernekapital i % av beregningsgrunnlag 16,01 % 16,06 % 17,46 % Ansvarlig kapital i % av beregningsgrunnlag 18,28 % 18,17 % 19,60 % Kredittrisiko Grunnlag Grunnlag Grunnlag Engasjementsbeløp per sektor: Lokale og regionale myndigheter Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarkedsengasjementer Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom Forfalte engasjomenter Obligasjoner med fortrinnsrett Kredittinstitusjoner med kortsiktig rating Verdipapirfond Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer CVA tillegg derivater (Credit Value Adjustemnet) Operasjonell risiko Beregningsgrunnlag total Overskudd av ansvarlig kapital Bufferkrav Minimumskrav ren kjernekapital 4,50 % 4,50 % 4,50 % Bevaringsbuffer 2,50 % 2,50 % 2,50 % Motsyklisk buffer 2,00 % 1,50 % 2,00 % Systemrisikobuffer 3,00 % 3,00 % 3,00 % Sum bufferkrav til ren kjernekapital 12,0 % 11,5 % 12,0 % Tilgjengelig ren kjernekapital Ren kjernekapital utover kravet

18 11 Egenkapitalbevis Største eiere Antall EKB Andel EA- Kapital Antall EKB Andel EA- Kapital Sparebank 1 Østlandet ,55 % Verdipapirfondet Eika Utbytte ,82 % MP Pensjon PK ,40 % Trovåg AS ,80 % Foretakskonsulenter AS ,70 % Bergen Kommunale Pensjonskasse ,63 % Pope Asset Management, LLC ,35 % Solberg, Else Magna Nordvik ,31 % Pareto AS ,28 % Eitrem, Ole S ,26 % Sum 10 største eiere ,09 % Stensrud, Per Ivar ,84 % Tandsether, Frode Fosse ,79 % Directmarketing Inv ,69 % Teigen, Ragnhild ,65 % Storetind AS ,63 % Hammerstad, Ole ,49 % Horten, Gunnar ,49 % Juel, Iver Albert ,43 % A/S Peter Aas ,42 % Kårsmia AS ,39 % Sum 20 største eiere ,91 % Sum øvrige eiere ,09 % Sum totalt ,00 % Kurs- og omsetningsutvikling siste 12 måneder Kurs Omsetning (antall) 0 Sep Okt Nov Des Jan Feb Mar Apr Mai Jun Juli Aug Sept Omsetning (antall EKB TS) Kurs EKB TS + utbytte Egenkapitalbevisindeks Oslo Børs (relativ) 0 Det er utbetalt 8,00 kr per egenkapitalbevis i utbytte i Forpliktelser (utenfor balansen) og konsern Garantier (samme i morbank og konsern) Ubenyttede trekkrammer i konsern Ubenyttede trekkrammer for morbank Bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet i Norges Bank Rentebytteavtaler (samme i morbank og konsern) Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken baserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. interne transaksjoner (slik de er ført i Totens Sparebank Boligkreditt AS) Resultatposter 3. kv kv. 17 Renteinntekter Etableringsgebyrer Rentekostnader Provisjonskostnader Kjøpte tjenester poster Utlån til kredittinstitusjoner Andre fordringer Gjeld til kredittinstitusjoner Annen gjeld I tillegg leier Totens Sparebank lokaler av eiendomsselskapene Vallehaven AS. Samlet sett har banken i 2018 betalt 1,6 mill. kroner i leie til dette selskapet. Alle datterselskapene har kundeforhold med Totens Sparebank og har sine bankinnskudd og lån hos banken. Datterselskapene har ordinære vilkår hos banken. Samlet sett utgjør innskudd fra datterselskaper og utlån til datterselskaper (eks Totens Sparebank Boligkreditt AS) 7,1 mill. kroner i innskudd og 10,1 mill. kroner i utlån. 18 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

19 14 Oversikt overtransaksjoner i egne verdipapirer og ansvarlig lånekapital 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 2018 Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Endringer i verdipapirgjeld i perioden Sertifikater Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlige lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lån og fondsobligasjoner Emittert Emittert Egenkapitalbevis (tusen kr.) Egenkapitalbevis (stk.) Kjøpt Kjøpt Forfalt/ innløst Solgt Forfalt/ innløst Solgt Endring i egenbeh. Øvrige endringer Endring i egenbeh. Øvrige endringer Øvrige endringer Øvrige endringer 19

20 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi, verdsettelsesnivå Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018

21 Verdsettelse Verdsettelsesnivå Nivå 2 Nivå 3 Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Nivå 1 Totalt Verdsettelsesnivå Verdsettelse Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Aksjer Sertifikater og obligasjoner Derivater brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Finansielle eiendeler til virkelig verdi over total resultatet - Aksjer Sum eiendeler Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet Derivater, brukt som sikring Derivater til virkelig verdi over resultatet, tradingportefølje Sum forpliktelser Verdsettelsesnivå angir nivået på verdsettelsesmetoden som er brukt for å fastsette virkelig verdi. I Nivå 1 er verdien fastsatt ut fra kvoterte priser i aktive markeder. I nivå 2 er verdien utledet fra kvoterte priser, eller beregnede markedsverdier. Nivå 3 er verdier som ikke er basert på observerbare markedsdata. Oversikt over bevegelser på finansielle eiendeler/forpliktelser i nivå 3 Inngående balanse Tilgang/kjøp Avgang /salg/endret verdsettelsesnivå Opp/Nedskrivinger ført mot egenkapitalen Verdiendringer ført mot resultatet Utgående balanse Verdsettelsen av Eika Boligkreditt AS er basert på en vurdering av egenkapitalen i selskapet. Verdsettelsen av Eika Gruppen AS tar utgangspunkt i en verdivurdering av de enkelte selskaper som inngår i gruppen, og en samlet verdi for konsernet totalt, basert på relevante verdsettelsesmetoder. Denne verdivurderingen blir vurdert opp i mot sist kjente emisjons- og/eller omsetningskurs, hensyntatt bankens egne vurderinger av hendelser frem til balansedagen. et har ikke finansielle instrumenter til virkelig verdi utover de som er i morselskapet og beløpene i noten beskriver derfor også konsernet. Det vises for øvrig til årsregnskapet for for nærmere beskrivelser av hvilke poster i regnskapet som føres til virkelig verdi, samt note som viser virkelig verdi sett opp mot bokført verdi for ulik grupper av finansielle instrumenter. Det har i kvartalet ikke vært vesentlige endringer i forholdet mellom bokført verdi og virkelig verdi på de poster i regnskapet som ikke føres til virkelig verdi. 21

22 16 Opplysning om virkelig verdi Noten viser en sammenligning mellom bokført verdi av eiendeler og forpliktelser mot en beregnet virkelig verdi av bankens eiendeler og forpliktelser. Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Bokført verdi Virkelig verdi Bokført verdi Virkelig verdi Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til kreditt institusjoner Utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner Aksjer, inkl. konsernselskap Finansielle derivater Andre fordringer Sum finansielle eiendeler Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Verdipapirgjeld Finansielle derivater Ansvarlig lånekapital Annen gjeld Sum finansiell gjeld Utlån til kunder er ført til amortisert kost. Ved fastrenteutlån/innskudd vil det være noe avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på utlån og innskudd. I tillegg periodiseres etableringsgebyrer over levetiden ved amortisert kost, og redusere derfor bokført verdi på utlån. Verdipapirgjelden er også ført etter amortisert kost, og det vil derfor være avvik mellom markedsverdi og bokført verdi på denne. Dette skyldes blant annet kredittvurderingen av gjelden i markedet, og forskjeller på kredittspreader ved opptak av gjeld og per dato. Utlån som er basert på Nibor med et margintillegg utgjør mill. kroner. Ved skift i markedsituasjon har banken mulighet til å justere margintillegget, og kundene kan løpende innfri lånet til pålydende. Virkelig verdi av bankens niborlån vil derfor ikke avvike vesentlig fra bokført verdi. 22 Kvartalsrapport Totens Sparebank Q3 2018