Valuta/OCI og litt til

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Valuta/OCI og litt til"

Karoline Edvardsen
7 år siden
Visninger:

1 Valuta/OCI og litt til Erik Mamelund Hva bør vi spesielt være oppmerksom på i IFRS regnskapet? «Presentasjonsvaluta er valgfritt, og valutaomregningsdifferansen gir ikke nødvendigvis økonomisk mening.» ses i sammenheng med sikring av nettoinvesteringen «Funksjonell valuta tilstreber å uttrykke økonomiske realiteter, men valutaens virkninger er komplisert.» «Driftsresultatbegrepet er ikke definert og det er ulik praksis mht klassifisering som drift eller finans.» «Sikring av ikke-regnskapsførte, men fremtidige inntekter og kostnader har varierende økonomisk innhold og regnskapsmessig behandling er kompleks.» Side 2

2 Presentasjonsvaluta omregningsdifferanse Statoil Yara Hydro Aker Seadrill Presentasjonsvaluta NOK NOK NOK NOK USD Egenkapital Q ,3 9,2 Egenkapitalen Q ,4 - valutaomregningsdifferanse *) Resultat Q ,8 0,6-1,0 OCI valutaomregningsdifferanse Q3 *) ,5 0,7 - Hva påvirker valg av «presentasjonsvaluta»? *) Mulig motpost ved sikring av nettoinvestering Side 3 Statoil Q2 rapportering «Med virkning fra første kvartal 2016 endrer Statoil presentasjonsvaluta til USD. Endringen skyldes selskapets underliggende eksponering mot USD og samtidig som den tilpasser rapporteringen til sammenlignbare selskaper. Som følge av endringen av presentasjonsvaluta vil Statoil også fastsette sitt kvartalsutbytte i USD. Statoil kunngjør utbyttet for andre kvartal 2015 både i amerikanske dollar og norske kroner basert på valutakurs per 27. juli Fra tredje kvartal vil utbytte ved rapportering bli kunngjort i USD, mens endelig utbytte i NOK vil annonseres i forkant av utbetaling.» *) Sitat fra Statoil 2Q. EY utheving Side 4

3 Presentasjonsvaluta og verdsettelse P/B (FV) P/B (PV) P/E (FV) P/E (PV) Er omregningsdifferansen en reell økonomisk gevinst? P påvirkes av sluttkurs, mens E av gjennomsnittskurs. Side 5 Presentasjonsvaluta og funksjonell valuta påvirker størrelsen på valutagevinst/-tap i resultatet Konsern Presentasjonsvaluta valgfritt D1 M D2 Funksjonell valuta valg basert på økonomiske realiteter skjønnsmessig Side 6

4 Valuta gevinst/tap i forhold til funksjonell valuta Valutagevinst og -tap Kundefordringer Leverandørgjeld Bankkonto i valuta Kontrakter Sikring Resultatregnskap Inntekt Driftskostnad Finansposter Noteopplysninger Side 7 OCI Gevinst/tap på sikringstransaksjoner Statoil Yara Hydro Aker Seadrill Resultat ,0 8,0 1,8 0,6-1,0 OCI resultat ,1-1,1 - OCI reversering ,3 0,8-1. Verdiendring på sikringsinstrument regnskapsføres mot OCI 2. Ved regnskapsføring reverseres gevinster og tap fra OCI og resultatføres i drift eller finans Side 8

5 Valutasikring av eksportinntekt i valuta Verdiendring av sikring til OCI før regnskapsføring av eksportinntekt Verdiendring av sikring fra OCI til resultat ved regnskapsføring av eksportinntekt *) For sikring av kontrakter kan det evt. være en verdisikring hvor valutagevinst/- tap på kontrakt og sikringsinstrument resultatføres. **) Forutsetter som forenkling at det ikke ytes kreditt. Side 9 Sikringstransaksjoner og verdsettelse P/E Konsistent verdsettelse Valutagevinst/-tap (OCI) Reversering fra OCI Resultatføring

6 En overraskende valutagevinst/-tap Konsern Resultat OCI Mor (NOK) Lån del av nettoinvestering Ordinært lån Datter (US) Oppsummert Virkningene av valgt presentasjonsvaluta fremgår av IFRS regnskapet hva gjør sammenlignbare selskaper? underliggende valutaeksponering? må ses i sammenheng med sikring av nettoinvesteringer Valg av funksjonell valuta opplysningskrav skjønnsmessig vurdering (oppfølging etter IAS 1) endring av funksjonell valuta må opplyses må begrunnes i økonomiske realiteter Opplysning om ulike typer valutagevinst/-tap fordelt på drift og finans, gevinster/tap på interne fordringer/gjeld og reversering fra OCI sikring av balanseposter sikring av kontrakter sikring av ikke-regnskapsførte inntekter/kostnader (OCI) Side 12

7 Avslutning Analytikere og investorer må i større grad enn på andre områder vurdere de økonomiske og verdsettelsesmessige konsekvenser av mange ulike valutaposter. Side 13

Like dokumenter

Norsk RegnskapsStandard 20. Transaksjoner og regnskap i utenlandsk valuta. (Oktober 2010. Endelig desember 2012)

Norsk RegnskapsStandard 20. Transaksjoner og regnskap i utenlandsk valuta. (Oktober 2010. Endelig desember 2012) NRS 20 Transaksjoner og regnskap i utenlandsk valuta Norsk RegnskapsStandard 20 Transaksjoner og regnskap i utenlandsk valuta (Oktober 2010. Endelig desember 2012) Innledning 1. Et foretak kan ha regnskapsmessig