Årsrapport 2013 Årsberetning Resultatregnskap Balanse Kontantstrømanalyse Grafer Nøkkeltal Noter til regnskaper Revisors beretning H o v e d m e n y

Transkript

1 Årsrapport 2013 Årsberetning Resultatregnskap Balanse Kontantstrømanalyse Grafer Nøkkeltall Noter til regnskaper Revisors beretning H o v e d m e n y

2 Resultatregnskap Tall i hele NOTER Resultatregnskap Salgsinntekt Andre driftsinntekter 0 0 Sum driftsinntekter Varekostnad Lønnskostnad Avskrivning Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Renteinntekt Annen finansinntekt Rentekostnad Annen finanskostnader Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat Årsresultat Avsatt til utbytte Avsatt fra annen egenkapital Til hovedmeny

3 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømanalyse Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivinger Nedskriving anleggsmidler 0 0 Forskjell kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger Endring i varelager Endring i kundefordringer Endring i leverandørgjeld Ending i andre tidsavgrensingsposter Netto kontantstrøm fra operasjoneller aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld 0 0 Netto endring i kassekreditt Utbetaling av utbytte Netto kontanstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantsekvivalenter Beholdinger av kontanter og kontantsekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantsekvivalenter perdiodens slutt Spesifikasjon av kontantbeholdningen ved periodens slutt Bankinnskudd, kontanter og liknende Ubenyttet kassekreditt Til hovedmeny

4 Balanse Tall i hele Balanse Noter Noter EIENDELER: EGENKAPITAL OG GJELD A. Anleggsmidler C. Egenkapital I. Immaterielle eiendeler I. Innskutt egenkapital Lisenser/ERP-system Aksjekapital 5, Utsatt skattefordel II. Opptjent egenkapital Sum immaterielle eiendeler Annen egenkapital II. Varige driftsmidler Sum egenkapital Tomter, bygninger og annen fast eiendom Anlegg under utførelse Driftsløsøre, inventar, verktøy.o.l D. Gjeld I. Avsetning for Sum varige driftsmidler forpliktelser III. Finansielle anleggsmidler Pensjonsforpliktelser Pensjonsmidler Utsatt skatt 0 0 Aksjer og andeler Sum finansielle anleggsmidler Sum anleggsmidler III Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 4, B. Omløpsmidler Leverandørgjeld I. Varer Betalbar skatt II. Fordringer Skyldige offentlige avgifter Kundefordringer Skyldig utbytte Andre fordringer Annen kortsiktig gjeld Sum fordringer Sum kortsiktig gjeld III. Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum gjeld Sum omløpsmidler Sum eiendeler Sum egenkapital og gjeld Til hovedmeny

5 Årsberetning 2013 Neste side Til hovedmeny

6 Årsberetning 2012 Til hovedmeny

7 Revisors beretning Til hovedmeny

8 Grafer Omsetning og driftsmargin Resultater Egenkapital Avkastning på engasjert kapital Til hovedmeny

9 Omsetning og driftsmargin

10 Resultater

11 Egenkapital

12 Avkastning på engasjert kapital

13 Nøkkeltall NORSK STÅL AS NØKKELTALL Driftsmargin 6,9 % 5,7 % -0,3 % 3,9 % 2,7 % 1,3 % -0,8 % Avkastning totalkapital 26,3 % 20,1 % -0,6 % 12,2 % 9,1 % 4,4 % -1,7 % Avkastning engasjert kapital 59,9 % 39,2 % -1,0 % 19,1 % 14,5 % 7,7 % -2,8 % Likviditetsgrad 1 1,68 1,61 2,15 1,48 1,29 1,23 1,25 Soliditet 32,1 % 37,1 % 58,4 % 39,9 % 30,2 % 29,4 % 33,2 % SAMMENDRAG RESULTAT- OG BALANSEREGNSKAP Omsetning Driftsresultat (5 978) (11 440) Resultat før skatt (9 424) (18 622) Gjennomsnittlig totalkapital Gjennomsnittlig engasjert kapital Egenkapital pr PERSONALE Antall ansatte pr Omsetning pr. ansatt (MNOK) 9,0 8,6 6,2 6,6 7,7 6,8 5,5 DEFINISJONER Driftsmargin Driftsresultat / Omsetning Avkastning totalkapital Driftsresultat pluss renteinntekter dividert med gjennomsnittlig totalkapital Avkastning engasjert kapital Driftsresultat pluss renteinntekter dividert med gjennomsnittlig engasjert kapital Likviditetsgrad 1 Omløpsmidler / Kortsiktig gjeld Soliditet Egenkapital i % av totalkapital Gjennomsnittlig kapital Gjennomsnittet av IB og UB Engasjert kapital Totalkapital - rentefri gjeld Til hovedmeny

14 Regnskapsprinsipper Noter til regnskap Note 1 - Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Note 2 - Datterselskap Note 3 - Varebeholdninger Note 4 - Pantestillelser Note 5 - Egenkapital Note 6 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Note 7 - Pensjoner Note 8 - Skatt Note 9 - Salgsinntekter Note 10 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. Note 11 - Bankinnskudd, trekkrettigheter Note 12/13 - Garantiansvar og Transaksjoner med nærstående partner Til hovedmeny

15 Regnskapsprinsipper

16 Note 1 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler (Alle tall i 1000) Note 1 - Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Varige driftsmidler Anlegg u. utførelse Lisenser/ ERP syst. Tomter/ bygninger Maskiner/ inventar Sum varige driftsmidl. Anskaffelseskost pr Tilgang kjøpte driftsmidler Avgang solgte driftsmidler Avgang fullt avskrevne dr.midl Anskaffelseskost Akkumulerte avskrivninger Bokført verdi pr Årets avskrivninger Årest av- og nedskrivinger Selskapet benytter lineære avskrivninger for alle varige driftsmidler. Den økonomiske levetiden for driftsmidlene er beregnet til: * Lisenser/ERP system 10 år * Bygninger og annen fast eiendom år * Maskiner og inventar 4-10 år

17 Note 2 - Datterselskap Note 2 Datterselskap (Alle tall i 1000) Investeringer i datterselskap regnskapsføres etter kostmetoden Aksjer/andeler Eierandel Egenkapital Resultat Balanseført verdi Norstål AB 100 % % 100 Balanseført verdi Selskapet Norstål AB er "hvilende" selskap. Det er derfor ikke utarbeidet konsernregnskap, ref. regnskapsl. 3,8 tgh/

18 Note 3 - Varebeholdninger Note 3 (Alle tall i 1000) Varebeholdninger Varebeholdning Avsetning for ukurans Verdi i balansen tgh/

19 Note 4 - Pantestillelser Note 4 (Alle tall i 1000) Pantestillelser Gjeld sikret ved pant Bokført verdi av pantsatte eiendeler: Kundefordringer Varebeholdninger Sum

20 Note 5 - Egenkapital Note 5 (Alle tall i 1000) Egenkapital Aksje- Annen Sum kapital egenkap. Egenkapital pr Årets resultat Avsatt utbytte 0 0 Egenkapital pr tgh/

21 Note 6 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Note 6 (Alle tall i 1000) Aksjekapital og aksjonærinformasjon Antall Pålydende Bokført Aksjekapitalen består av: 63, Norsk Stål AS er eiet avtata Steel PLC (50%) og Tibnor AB (50%). Alle aksjer har like rettigheter.

22 Note 7 (Alle tall i 1000) Pensjoner Selskapet har pensjonsordninger som omfatter i alt 587 personer. Ordningene gir rett til definerte fremtidige. ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Sikrede forpliktelser omfatter kollektiv pensjonsordning. Usikrede forpliktelser omfatter tilleggspensjoner og pensjonsavtale for daglig, og tidligere daglig, leder (se note 10). Note 7 - Pensjoner Selskapet har også en avtalefestet førtidspensjon (AFP). Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at selskapet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnaden, pensjonsforpliktelsen og pensjonsmidlene i ordningen. Selskapets forpliktelse er dermed ikke balanseført som gjeld. Selskapets pensjonsordninger oppfyller kravene i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon Sikret Usikret Sikret Usikret Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatførte estimatendringer og avvik Arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Sikret Usikret Sikret Usikret Beregnede pensjonsforpliktelser pr Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr Ikke resultatført virkning av estimatavvik Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse Økonomiske forutsetninger: Diskonteringsrente 4,10 % 4,20 % Forventet lønnsregulering 2,75 % 3,25 % Pensjonsøkning - sikret 0,60 % 0,00 % Pensjonsøkning - usikret 0,60 % 3,25 % G-regulering 3,50 % 3,00 % Forventet avkastning på fondsmidler 4,40 % 3,60 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang.

23 Note 8 Skatt (Alle tall i 1000) Note 8 - Skatt Oversikt over midlertidige forskjeller: Fordringer Varer Anleggsmidler Pensjoner Gevinst- og tapskonto Avsetning reklamasjoner Avsetning varer i arbeid Sum Underskudd til fremføring Sum skatteøkende - /skattereduserende forskjeller % utsatt skatt beregnet av grunnlag over Ustatt skattefordel i balansen Beregning av årets skattegrunnlag: Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller Årets skattegrunnlag Betalbar skatt beregnet på årets resultat (28%) Betalbar skatt i balansen Årets skattekostnad fordeler seg på: Betalbar skatt beregnet på årets resultat Endring i utsatt skatt med gammel skattestats Endring i utsatt skatt som følge av endret rentesats 491 Sum skattekostnad

24 Note 9 Salgsinntekter Note 9 - Salgsinntekter Geografisk fordeling Norge 99 % 98 % EU 1 % 1 % Øvrige 0 % 1 %

25 Note 10 Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm. Note 10 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte m.m. (Alle tall i 1000) Lønnskostnader Lønninger Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Andre ytelser Sum Gjennomsnittlig antall sysselsatte årsverk har vært 279 Ytelser til ledende personer Bedriften har i løpet av året skiftet daglig leder, nedenstående opplysninger er gitt for dagens daglig leder. Lønn, andre godtgjørelser og pensjonspremie vedrørende daglig leder utgjør henholdsvis , og Daglig leder har lønn i 18 måneder etter fratredelse i sin stilling. Daglig leder har avtale om førtidspensjonering fra 65 år. Nivået på denne trappes ned fra 70 % 1. år til 65 % ved ordinær pensjonsalder. Daglig leder og styreleder har ikke krav på særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsforhold eller vervet. Daglig leder har en bonusavtale knyttet til selskapet resultat. Foruten ovennenvte avtale har ikke daglig leder øvrig avtale om overskuddsdeling eller lignede. Det har ikke vært utbetalt bonus i år. Styreleder har ikke bonusavtale, avtale om overskuddseling e.l. Styrehonorar i 2013 utgjør Det er ikke gitt lån/sikkerhetsstillelse til daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter. Det er ingen enkelt lån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer en 5 % av selskapets egenkapital. Revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2013 fordeler seg på lovpålagt revisjon, skatterådgivning og øvrig rådgivning med hhv. TNOK 428, TNOK 44 og TNOK 58, beløp ekskl. mva.

26 Note 11 - Bankinnskudd, trekkrettigheter Note 11 Bankinnskudd, trekkrettigheter Beholdningen av kontanter ved periodens slutt fremgår av kontantstrømanalysen. Norsk Stål har skattetrekksgaranti på TNOK fra Danske Bank. Limit på kassekreditten er TNOK , herav er trukket TNOK Videre har bedriften valutainnskudd i Danske Bank, TNOK 747, som i regnskapet er presentert netto mot gjeld til kredittinstitusjoner

27 Note 12 Garantiansvar Note 12 - Garantiansvar Note 13 - Transaksjoner med nærstående partner Avgitte garantier Note 13 Transaksjoner med nærstående partner Norsk Stål eiers 50 % av Tata Steel Plc og Tibnor AB (ref. note 6) Tata Steel, som eier Tata Steel Europe, er verdens 7 største stål og metall produsent. Tibnor, som eies av SSAB - produsent av kvalitetsstål, er nordens største stål og metalldistributør - med hovedaktivitet i Sverige. Begge eiere er også leverandører av stål og metallkvaliteter som etterspørres på det norske markedet - noen av kvalitetene som eneste tilbyder. Norsk Stål Tynnplater AS eies av de samme selskapene. Begge eiere er etablert i Norge med egne, heleide, døtre, og leverer på det norske marked i konkurranse med Norsk Stål. Norsk Stål kjøper stål og metaller av leverandør som kan leverer rett kvalitet til konkurransedyktige priser, i rett tid, av den som tilfredsstiller markedets behov. Dette innbærer at eierne blir vurdert etter samme kriterier som øvrige leverandører på markedet,og at den beste leverandøren blir valgt. Varekjøp med nærstående part alle tall i hele Tibnor Tata Steel SSAB Norsk Stål Tynnplater Norsk Stål har inngått avtale med Tibnor om implemnetering av deres stålgrossisttilpassede ERP system basert på SAP. Foruten årets kostnad knyttet til utvikling og tilpassing til norske forhold, inkluderer avtalen også en årlig avgift til Tibnor beregnet ut fra anstall ansatte. Avgiften trappes gradvis ned over tre år, og vil fra år fire være på samme nivå som år tre. Avgiften vil være gjenstand for inflasjonsjustering. Systemet baseres på og driftes fra Tibnor, men inkluderer ikke tilgang til hverandres regnskap eller forretningssystemer. Dersom Norsk Stål utgår fra SSAB gruppens eierskap, innebærer avtalen også en kjøpskostnad av systemet som gradvis reduseres. I tillegg vil det tilkomme 50% av kostnaden å fysisk separere Norsk Stål til egen plattform, uavhengig av Tibnor. Tjenester mottatt fra Tibnor i forbindelse med implementering, testing og opplæring av nytt ERP system (2012), drift og support i Tibnor Til hovedmeny