KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

Transkript

1 2016 KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL

2 Alle tall gjelder konsernet og oppgis i hele tusen med mindre annet er spesifisert. I parentes vises tall for samme periode i GODT RESULTAT FRA ORDINÆR DRIFT OG LAVE TAP Nøkkeltall: Resultat før skatt: 331,1 mill. kr (225,9 mill. kr) Resultat etter skatt: 260,1 mill. kr (181,3 mill. kr) Egenkapitalavkastning: 15,0 % (12,1 %) Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 21,5 (kr 16,3) Ren kjernekapitaldekning: 14,5 % (15,0 %) 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS: 8,1 % (6,4 %) 12 mnd. utlånsvekst BM: 3,2 % (5,0 %) 12 mnd. innskuddsvekst: 3,5 % (0,8 %) Innskuddsdekning: 75,0 % (75,8 %) Tredje kvartal 2016: Gode resultater fra ordinær drift. Stabil rentenetto i %, kostnadsreduksjoner og lave tap bidrar til en underliggende forbedring i ordinær virksomhet. Forbedring i ordinær drift på 37,5 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor (korrigert for omstilling 3,5 mill. kr). Kostnadsprogrammet i rute. Justert for prisstigning og engangseffekter er kostnadene siste 12 mnd. 36,3 mill. kr lavere enn Tilbakeføring av tapsavsetninger, tap -0,03 % av utlån inklusiv Boligkreditt hittil i år. Avvikling av i Samspar Bankinvest II gir positiv resultateffekt på 11,9 mill. kr. Nytt hovedkontor i Rygge vedtatt, forventet ferdigstillelse i løpet av fjerde kvartal 2018 Større og nyoppusset kontor i Vestby tatt i bruk RESULTAT TREDJE KVARTAL Resultat før skatt for kvartalet ble på 121,7 mill. kr (47,1 mill. kr). Resultatet fra den ordinære virksomheten utgjorde 80,6 mill. kr (76,6 mill. kr). En forbedring som er sammensatt av økt rentenetto, lave tap og effekten av kostnadsreduksjoner. Rentenettoen i prosent går noe ned, 1,87 % mot foregående kvartal 1,90%. Nedgang i utlånsrenter er delvis kompensert gjennom reduserte innskuddsrenter og lavere rentekostnader på obligasjonsgjelden. Samspar Bankinvest II AS er vedtatt avviklet i tredje kvartal. Egenkapitalbevisene som selskapet eide i Sparebanken Hedmark er utdelt til eierbankene. I forbindelse med avviklingen er realisasjonsgevinst på 11,9 mill. kr. ført over resultat. Realisasjon medfører videre reversering av tidligere ført urealisert gevinst på 10,9 mill. kr. mot utvidet resultat. Det vises for øvrig til note 1. Kostnadene synker og er 2,1 mill. kr lavere enn for samme periode i fjor. Nedgangen skyldes i hovedsak tiltak gjort i forbindelse med kostnadsprogrammet. Gruppenedskrivningene er i tredje kvartal økt med 1 mill. kr. Kombinerte med netto tilbakeføring av individuelle tap ble det en netto inntektsføring i kvartalet på 2,6 mill. kr. Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt i kvartalet ble på 16,0 % (7,4 %). HITTIL I ÅR Resultat før skatt ble på 331,1 mill. kr (225,9 mill. kr). Resultatet fra den ordinære virksomheten utgjorde 225,1 mill. kr (204,2 mill. kr). Korrigert for engangsposter på 3,5 mill. kr. er det en forbedring i ordinær virksomhet på 37,5 mill. kr. Underliggende drift viser en positiv utvikling grunnet i hovedsak høyere netto renteinntekter og lavere kostnader. Resultat før skatt forbedres ytterligere sammenlignet med fjoråret som følge av lave tap. Kostnadsprogrammet forløper som planlagt og er en vesentlig bidragsyter til det gode resultatet. Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt ble på 15,0 % (12,1 %). 3. kvartal av 25

3 Netto renteinntekter og netto provisjons- og andre inntekter Rentenettoen ved utgangen av tredje kvartal ble på 272,5 mill. kr (249,1 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 1,89 % (1,81 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Med virkning fra og med første kvartal 2016 er en fondsobligasjon pålydende 150 mill. kr. reklassifisert som egenkapital. Reklassifiseringen medfører reduserte rentekostnader hittil i år på 3,6 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Sammenligningstall er ikke endret. Videre er sikringsfondsavgiften fortsatt periodisert. Se nærmere beskrivelse rundt fondsobligasjonen og sikringsfondsavgiften i note 1. Rentenettoen påvirkes av overførsler til SpareBank 1 Boligkreditt AS. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av dette flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter. Endring i rentenetto og endring i provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt AS må derfor ses i sammenheng. Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 176,5 mill. kr (182,8 mill. kr). Av dette utgjorde SpareBank 1 Boligkreditt AS 53,1 mill. kr (61,9 mill. kr). Samlet sett har netto inntekter knyttet til de utlån og innskudd som banken forvalter økt med 14,6 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Økningen skyldes økt volum, lavere innskuddsrente og lavere fundingkostnader. 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % Rentenetto 1,93 % 1,85 % 1,86 % 1,86 % 1,87 % 1,87 % 1,70 % 1,72 % 1,59 % 1,68 % 1,69 % 1,66 % 1,67 % 1,62 % 1,62 % 1,62 % 1,58 % 1,54 % 3kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet, viste en gevinst på 100,9 mill. kr (29,7 mill. kr) hittil i år. Kontantvederlag/utbytte knyttet til Visa-transaksjonen er ført med en positiv resultateffekt på 19,8 mill. kr. Samtidig er det reversert 7,7 mill. kr. av tidligere innregnet urealisert gevinst over utvidet resultat. Det vises for øvrig til note 1. Samspar Bankinvest II AS er vedtatt avviklet i tredje kvartal. Egenkapitalbevisene som selskapet eide i Sparebanken Hedmark er utdelt til eierbankene. I forbindelse med avviklingen er realisasjonsgevinst på 11,9 mill. kr. ført over resultat. Realisasjon medfører videre reversering av tidligere i urealisert gevinst på 10,9 mill. kr. mot utvidet resultat. Det vises for øvrig til note 1. Nettogevinst på finansielle poster er økt med 43,6 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor til 29,0 mill. kr. Aksjeporteføljen er liten og obligasjonsporteføljen består utelukkende av høykvalitetsobligasjoner fra solide utstedere. Det var en netto urealisert gevinst på obligasjonsporteføljen ved utgangen av første halvår. Inntekter av eierinteresser er økt med 8,7 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor grunnet noe bedret resultat i SpareBank 1 Gruppen og BN Bank. Sum netto inntekter i første halvår ble på 549,9 mill. kr (461,5 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene hittil i år ble på 223,9 mill. kr (227,7 mill. kr), 1,55 % (1,66 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er gjennomført en ombemanningsprosess knyttet til kundesenteret som skal sikre at kundesenteret har rett kompetanse for fremtiden. I den forbindelse ble det gjort en avsetning for omstillingskostnader på 3,5 mill. kr i første kvartal. Korrigert for omstillingskostnadene er det en reduksjon i kostnadsnivået sammenlignet med samme periode i fjor på 7,2 mill. kr Rentenetto Rentenetto inkl. boligkreditt Inntekter ex. finans kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Konsernet vil i løpet av fjerde kvartal 2016 avvikle ytelsespensjonsordningene og flytte alle ansatte over på ny innskuddsordning. I forbindelse med avviklingen forventes en engangskostnad på ca. 10 mill. kr. (inklusive arbeidsgiveravgift). En vesentlig del av kostnaden relaterer seg til utkjøp av fripoliser fra forsikringsselskapet. Styret er fornøyd med den underliggende forbedringen og vil i tråd med vedtatt kostnadsprogram fortsette å ha fokus på effektiv bankdrift. Ved utgangen av tredje kvartal er kostnadene siste 12 måneder 36,3 mill. kr. lavere enn i Inntekter Inntekter 12m rullerende 3. kvartal av 25

4 Driftskostnader Tap ,25 % ,20 % 0,20 % 0,15 % ,08 % 0,10 % kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 0,00 % 0,05 % 0,00 % Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende Tap Tapsprosent 12m rullerende (inkl. boligkreditt) Kredittrisiko og porteføljeutvikling Personmarkedsporteføljen viser en stabil gjeldsbetjeningsevne. Forventninger om fortsatt lavt rentenivå, tilfredsstillende inntektsutvikling og en stabil lav arbeidsledighet tilsier at situasjonen vil vedvare de nærmeste kvartalene. 88 % av morbankens brutto utlån er til kunder i bankens primærområde og 97 % av boliglånsporteføljen er sikret innenfor 80 % av boligverdien. I sum gjør dette at kredittrisikoen knyttet til personmarkedet anses for å være lav. Bedriftsengasjementene følger en positiv risiko- og markedsutvikling. Banken har høyt fokus på at all vekst i bedriftssektoren skal være innenfor målsatte grenser for misligholdssannsynlighet, og skal være basert på at banken samtidig har som mål å redusere risikoen i porteføljen. Utviklingen i utlånsporteføljen følges tett opp med handlingsplaner og overvåkning av "early warning, porteføljens misligholdssannsynlighet (PD) og øvrige misligholdsrapporter og risikorapporter. Tap og mislighold Konsernet hadde netto tap på -5,1 mill. kr (7,9 mill. kr) ved utgangen av tredje kvartal. Netto tap utgjorde -0,03 % (0,05 %) av brutto utlån inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt AS. En ytterligere reduksjon fra lave nivåer i fjor. Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement er redusert til 0,34 % (0,52 %). Individuelle nedskrivninger var på 7,6 mill. kr (22,8 mill. kr) ved utgangen av kvartalet. Gruppenedskrivningene var 46,4 mill. kr (41,6 mill. kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 0,23 % (0,29 %) av brutto utlån inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt AS ,20 % 1,00 % 0,80 % 0,60 % 0,40 % 0,20 % 0,00 % Tapsavsetninger kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger Misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl. boligkreditt 0,86 % 0,75 % 0,74 % 0,60 % 0,42 % 0,34 % 0,31 % 0,28 % 0,29 % 0,19 % 0,17 % 0,18 % 0,14 % 0,10 % 0,07 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 3kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Tapsutsatte Misligholdte Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg I forbindelse med salg av konsernets bygg i Våler overtok konsernet Våler Park AS som eier en større næringstomt i Våler. Selskapet ble ved overtakelse klassifisert som holdt for salg og inngår med en bokført verdi på 7,9 mill. kr. Videre er Fasett Eiendom AS klassifisert som holdt for salg. Selskapene i Fasett Eiendom konsernet er fusjonert i løpet av tredje kvartal. Selskapets primære eiendel er en eiendomsmasse på i underkant av 3000 kvm. Det arbeides nå med å selge eiendommen. Fasett Eiendom AS er bokført til 19,8 mill. kr. 3. kvartal av 25

5 Resultat av virksomhet holdt for salg utgjorde -9,0 mill. kr (4,3 mill. kr) etter skatt og eliminering av renter. Resultatet knytter seg i hovedsak til bankens eierskap i Fasett Eiendom AS. BALANSEN Forvaltningskapitalen inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt AS, utgjorde ,0 mill. kr ved utgangen av kvartalet. En endring siste 12 måneder på 5,6 %, eller 1 440,1 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten SpareBank 1 Boligkreditt AS var ,8 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusive overføring til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde ,5 mill. kr ved utgangen av kvartalet. Det tilsvarer en utlånsvekst hittil i år på 1 388,9 mill. kr, tilsvarende 6,2 %. Utlånsvekst siste 12 måneder inkludert overførsler til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde 7,1 %. Eksklusiv lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS utgjorde brutto utlån ,3 mill. kr (15 541,0 mill. kr), noe som tilsvarer en økning på 4,7 % siste 12 måneder (8,1 %) Brutto utlån inkl. boligkreditt 6,4% siste 12m ,1% siste 12m kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Innskudd Konsernets innskudd har økt med 3,5 % (0,8 %) siste 12 måneder til ,2 mill. kr (11 784,6 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 75,0 % (75,8 %) ved utgangen av kvartalet Innskudd og innskuddsdekning (eksl. boligkreditt) 81,3 % ,8% siste 12m ,8 % 3,5% siste 12m85,0 % ,0 % 75,0 % 75,0 % 3kv14 4kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Innskudd Innskuddsdekning eksl. boligkreditt 90,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % Personmarkedet Personmarkedet har så langt i 2016 vært preget av meget høy utlånsaktivitet og tilflyt av mange nye kunder. Kundene velger i stadig større grad å ordne de daglige bankoppgavene selv uten å oppsøke bankkontoret. Vi tilpasser oss utvikling og fortsetter med å utvikle gode tekniske løsninger for kundene. I andre kvartal 2016 startet vi å tilby rådgivning via Nettmøter. Videre er bankens kundesenter åpent hver dag hele året kl. 07 kl. 24. Banken er aktivt tilstede i sosiale medier. Kundene skal oppleve at banken er tilgjengelig og lokalt engasjert selv om antall bankkontorer reduseres. Utlånsveksten innen personmarkedet hittil i år ble på 6,2 % inklusiv SpareBank 1 Boligkreditt AS. Vekstrammen for 2016 er i tredje kvartal økt til 7%. Bedriftsmarkedet Vi jobber aktivt for å øke tilgjengeligheten til banken og sikre best mulig service. Vårt Bedriftssenter sørger for å håndtere enkle forespørsler effektivt gi tilpasset service til våre bedriftsmarkedskunder. Dette sikrer rask respons samtidig som det frigjør ressurser til ytterligere individuell oppfølgning av de større engasjementene. Det er stor etterspørsel etter bankens produkter og tjenester til bedriftsmarkedet og vi har vært nødt til å si nei til en rekke interessante finansieringsforespørsler for å begrense veksten. Banken har hatt en vekst i bedriftsmarkedet på 6,1 % hittil i år. Det langsiktige vekstmålet på 4 % står fast. Veksten vil i enkeltperioder avvike fra det langsiktige vekstmålet. Kapitalanskaffelse Markedet for pengemarkedsfinansiering har i dette kvartalet vært velfungerende. I første halvår falt kredittpåslaget for ekstern markedsfinansiering markant men i tredje kvartal har utviklingen snudd. Referanserenten har steget og isolert sett økt bankens innlånskostnader i perioden. Refinansiering virker nå totalt sett nøytralt på bankens rentenetto. SpareBank 1 Østfold Akershus har i tredje kvartal emittert 710 mill. kr. Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av kvartalet på 3 895,4 mill. kr (3 990,5 mill. kr). Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på til sammen 150,3 mill. kr (150,2 mill. kr) og fondsobligasjoner på til sammen 159,0 mill. kr (310,5 mill. kr). Videre er en fondsobligasjon på 150,0 mill. kr. (0,0 mill. kr) klassifisert som egenkapital. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden på innlånsporteføljen er nå på 2,6 år. SpareBank 1 Østfold Akershus har en god likviditetssituasjon. Kun 600 mill kr. av utestående markedsfinansiert gjeld har forfall de neste 15 månedene. Hittil i år har konsernet økt andelen lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS med 432,5 mill. kr. Ved utgangen av kvartalet er kr 7 651,2 mill. kr overført. Dette tilsvarer 32,0 % av bankens totale brutto utlån. Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. 3. kvartal av 25

6 Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende. 28 % 10 % Finansieringskilder 2 % 45 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Ansvarlige lån og fondsoblig. Boligkreditt Egenkapital 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning (med overgangsregler) 0,9 % 1,2 % 1,5 % 1,3 % 1,6 % 16,6 % 15,0 % 15,0 % 14,6 % 14,5 % 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 1 % 14 % Øvrig Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Kapitaldekning Konsernet faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning. Dette innebærer isolert sett en mer konservativ måling av risiko enn tilfellet er ved bruk av interne kredittrisikomodeller. Ved inngangen til 2015 opplevde banken at overgangsreglene knyttet til CRD IV kravet kamuflerte bankens reelle kapitalbehov etter nye CRD IV regler. Avviket mellom beregnet ren kjernekapitaldekning etter nye CRD IV krav og ren kjernekapitaldekning med effekt av overgangsregler var stort. Banken valgte derfor, som en del av kapitalplanen, å hente ny egenkapital i første halvår av 2015 for å komme opp på samme nivå som sammenlignbare banker. Banken har i likhet med de fleste andre norske banker, fortsatt behov for å bygge mer ren kjernekapital i tiden frem til og med Fra og med 2018 er det forventet at utbytte vil normaliseres og følge bankens vedtatte utbyttestrategi. SpareBank 1 Østfold Akershus har et mål om en ren kjernekapitaldekning over 14 %, og en utdeling på inntil 50 % av årsresultatet over tid. Egenkapitalbeviseiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbytte vil imidlertid tilpasses egenkapitalsituasjonen, og således være lavere enn 50 % til kapitalmålet er nådd. Banken er i rute i forhold til kapitalplanen om å være over 14 % ren kjernekapitaldekning i løpet av Administrasjonen jobber kontinuerlig med tiltak som skal sikre mest mulig effektiv bruk av konsernets kapital. Effektiviseringsprogrammet er ett av disse tiltakene. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på over 10 %. Ren kjernekapitaldekning ved utgangen av kvartalet var på 14,5 % (15,0 %), kjernekapitaldekningen var på 16,2 % (16,2 %) og kapitaldekningen var på 16,5 % (16,2 %). Ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt utgjorde 12,4 % (11,7 %). Dersom 50% av resultatet hittil i år medregnes er ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt 13,6 %, en økning på 0,4% fra halvårsskiftet. Banken er godt innenfor de regulatoriske kravene til kapital ved utgangen av kvartalet. 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning med full CRD IV effekt 0,7 % 2,8 % 11,7 % DATTERSELSKAP 0,7 % 2,7 % 0,8 % 2,4 % 0,9 % 1,1 % 2,0 % 2,5 % 13,0 % 12,6 % 12,4 % 12,4 % 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og de heleide datterselskapene Nekor Gårdselskap AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS. I tillegg er heleide Fasett Eiendom AS med døtre og Våler Park AS konsolidert under virksomhet og anleggsmidler holdt for salg. EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS leverte et resultat etter skatt på 3,0 mill. kr (5,7 mill. kr) hittil i år. Nekor Gårdselskap AS fikk tilsvarende et resultat etter skatt på 2,5 mill. kr (1,4 mill. kr). UTSIKTENE FREMOVER De økonomiske utsiktene for Østfold og Akershus er ikke vesentlig endret de siste månedene. Arbeidsledigheten synker sammenlignet med målingen i juni og fjoråret for både Østfold og Akershus. Andelen helt arbeidsledige var ifølge Nav ved utgangen av september 2016 på 2,9 % (3,2 %) og 2,3 % (2,6 %) for henholdsvis Østfold og Akershus. Ingen vet med 100% sikkerhet hva framtiden vil bringe, men vi har god oversikt på nåsituasjonen og jobber med å analysere mulige retninger for hvordan vi tror at rammebetingelser, konkurransesituasjon og kundene vil kunne utvikle seg framover. 3. kvartal av 25

7 En av de få tingene vi vet med sikkerhet og må ta innover oss, er at utviklingen vil gå raskt, og er ganske uforutsigbar. Vi vet også med sikkerhet at vi må gjøre alt vi kan for å ha tilgjengelige og enkle selvbetjente digitale løsninger for kundene. Derfor kommer vi til å sette inn mye ressurser på å spisse og kommunisere dette enda mer fremover. Samtidig vil vi også fremover ha sterkt fokus på å være konkurransedyktige gjennom å holde kostnadene under kontroll. I tredje kvartal tegnet banken kontrakt om bygging av nytt hovedkontor i Rygge. Hovedkontoret skal, i tillegg til bank-, eiendomsmeglingsvirksomhet og kundesenter, samle fellesfunksjonene i konsernet. Det gir muligheter for å utnytte ressursene enda bedre i fremtiden. Estimert kostnad knyttet til bankbygget er på ca. 150 mill. kr. når det står ferdig i løpet av fjerde kvartal Samlet vil kostnadene ved å bygge nytt hovedkontor være lavere enn konsernet ville hatt ved videreføring av eksisterende bygninger. Konsernet har i kvartalet tatt i bruk større og nyoppussede lokaler i Vestby. Kontoret skal være konsernets kraftsenter i Søndre Akershus og viser at vi satser på vekst i denne regionen fremover. I første utkast til statsbudsjettet for 2017 er det foreslått å øke arbeidsgiveravgiften for finansnæringen med 5 % (finansskatt) og samtidig unnta næringen for lettelsen i selskapsskatten fra 25 % til 24 %. Forslaget har ført til sterke reaksjoner fra finansnæringen og Finans Norge er svært kritiske til innretningen på den foreslåtte finansskatten. Økt arbeidsgiveravgift rammer sparebankene ekstra hardt fordi disse tradisjonelt har flere ansatte og kontorer enn banker med andre driftsformer. Veksten i bedriftsmarkedet er, som varslet, tatt ned i siste kvartal sammenlignet med tidligere kvartaler. Veksten på PM har også avtatt sammenlignet med rapporteringen på halvårsskiftet. Tapene forventes å holde seg lave også i siste kvartal i Styret er godt forøyd med utviklingen i konsernets resultat og legger til grunn at målet om en ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt på 14,0 % vil nås innen utgangen av 2017, da overgangsreglene fases ut. Styret forventer et godt resultat for Moss, den 31. oktober 2016 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Per A. Lilleng Tormod Johan Melnæs Thorleif Hersleth Styreleder Tom Grip Elin Cathrine Hagen Vidar Løfshus Janne-Gerd Kanebog Øistein U. Larsen Arild Bjørn Hansen Ansattes repr. Ansattes repr. Adm. direktør 3. kvartal av 25

8 Innholdsfortegnelse for kvartalsregnskapet Hovedtall konsern... 9 Resultatregnskap Balanse Endring i egenkapital Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) Kontantstrømoppstilling Resultater fra kvartalsregnskapene konsern Note 1 Regnskapsprinsipper Note 2 Tap på utlån, garantier m.v Note 3 Innskudd fordelt på sektor og næring Note 4 Brutto utlån fordelt på sektor og næring Note 5 Segmentinformasjon Note 6 Derivater Note 7 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Note 8 Kapitaldekning Note 9 Andre eiendeler Note 10 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Note 11 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Note 12 Verdipapirer Note 13 Likviditets- og motpartsrisiko Note 14 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Note 15 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis kvartal av 25

9 Hovedtall konsern RESULTATSAMMENDRAG Netto renteinntekter ,89 % ,81 % Året ,82 % Netto provisjons- og andre inntekter ,23 % ,33 % ,29 % Netto avkastning på finansielle instrumenter ,70 % ,22 % ,17 % Sum inntekter ,82 % ,36 % ,29 % Sum driftskostnader ,55 % ,66 % ,72 % Driftsresultat før tap ,26 % ,70 % ,58 % Tap på utlån og garantier ,04 % ,06 % ,07 % Resultat før skatt ,30 % ,64 % ,50 % Skattekostnad ,43 % ,36 % ,33 % Resultat fra videreført virksomhet ,87 % ,29 % ,18 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt ,06 % ,03 % ,02 % Periodens resultat ,81 % ,32 % ,19 % HOVEDTALL Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 15,0 % 12,1 % 10,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 13,6 % 12,8 % 12,0 % Kostnadsprosent 2) 40,7 % 49,3 % 52,2 % Balansetall Brutto utlån til kunder Br. utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 75,0 % 75,8 % 77,1 % Utlånsvekst siste 12 mnd. 4,7 % 8,1 % 6,4 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 7,1 % 6,4 % 6,8 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 3,5 % 0,8 % 1,0 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,04 % 0,07 % 0,09 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,43 % 0,60 % 0,51 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,07 % 0,15 % 0,11 % Tapsprosent utlån inkl. Sparebank 1 Boligkreditt 3) -0,03 % 0,05 % 0,06 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 0,29 % 0,42 % 0,34 % Andre tapsutsatte eng. i % av br. utlån inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 0,05 % 0,10 % 0,07 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 16,5 % 16,2 % 17,6 % Kjernekapitalsprosent 16,2 % 16,2 % 17,6 % Ren kjernekapitalprosent 14,5 % 15,0 % 16,6 % Ansvarlig kapital Kjernekapital Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 9,3 % 9,4 % 9,7 % Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk 201,4 212,5 209,5 Egenkapitalbevis 5) Egenkapitalbevisbrøk 92,99 % 92,99 % 92,10 % 92,10 % 92,10 % Børskurs 139,00 123,50 117,00 89,00 68,50 Børsverdi MNOK Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkl utbytte) 6) 202,37 185,33 182,64 166,17 150,97 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 21,47 19,56 21,80 17,01 13,58 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 3,90 4,40 3,30 4,10 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 4,85 6,31 5,37 5,23 5,04 Pris / Bokført egenkapital (inkl utbytte) 6) 0,69 0,67 0,64 0,54 0,45 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Overskudd konsern multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 3. kvartal av 25

10 Resultatregnskap MORBANK KONSERN kv kv 2015 Året 2015 (i hele tusen kroner) kv kv 2015 Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat Pr. egenkapitalbevis 20,49 14,20 6,66 2,40 16,74 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år 21,47 16,29 7,97 3,28 19,56 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 MORBANK KONSERN kv kv 2015 Året 2015 (i hele tusen kroner) kv kv 2015 Året Periodens resultat Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet Aktuarmessige gevinster og tap Poster som kan bli reklassifisert over resultatet Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg Skatteeffekt på resultatposter over utvidet resultat Periodens utvidede resultat Totalresultat Pr. egenkapitalbevis -1,85 0,39-0,59 0,19 1,45 Utvidet resultat pr egenkapitalbevis hittil i år -1,94 0,92-0,42 0,19 2,03 18,63 14,59 6,07 2,59 18,20 Totalresultat pr egenkapitalbevis hittil i år 19,53 17,21 7,55 3,48 21,59 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital MORBANK KONSERN kv kv 2015 Året 2015 Resultatregnskap i % av gj.sn. forvaltningskapital kv kv 2015 Året ,92 1,85 1,89 1,89 1,86 Netto renteinntekter 1,89 1,81 1,87 1,86 1,82 0,99 1,07 0,99 1,05 1,06 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,23 1,33 1,21 1,28 1,29 0,62 0,09 0,48-0,79 0,02 Netto avkastning på finansielle instrumenter 0,70 0,22 0,79-0,62 0,17 3,53 3,00 3,37 2,15 2,94 Sum netto inntekter 3,82 3,36 3,87 2,53 3,29 1,37 1,45 1,26 1,34 1,52 Sum driftskostnader 1,55 1,66 1,43 1,54 1,72 2,16 1,55 2,11 0,81 1,41 Driftsresultat før tap 2,26 1,70 2,44 0,98 1,58-0,01 0,06-0,05 0,00 0,07 Tap på utlån og garantier -0,04 0,06-0,05 0,00 0,07 2,17 1,49 2,17 0,81 1,34 Resultat før skatt 2,30 1,64 2,49 0,99 1,50 0,42 0,34 0,50 0,19 0,32 Skattekostnad 0,43 0,36 0,50 0,20 0,33 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt -0,06 0,03-0,01 0,05 1,18 1,74 1,15 1,67 0,61 1,02 Periodens resultat 1,81 1,32 1,97 0,83 1,19 3. kvartal av 25

11 Balanse MORBANK KONSERN (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Utsatt skattefordel Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Egenbeholdning egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte og gaver Hybridkapital Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital kvartal av 25

12 Endring i egenkapital Morbank Egne egenkapitalbevis Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Rettet emisjon juni Reparasjonsemisjon juli Ansatteemisjon juli Betalte emisjonskostnader etter skatt Andre emisjonskostnader Disponert resultat Disponert utvidet resultat Egenkapital pr Fondsobligasjon reklassifisert som EK Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Udisponert resultat Udisponert utvidet resultat Egenkapital pr Konsern (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Rettet emisjon juni Reparasjonsemisjon juli Ansatteemisjon juli Emisjonskostnader (etter skatt) Andre emisjonskostnader Disponert resultat Disponert utvidet resultat Egenkapital pr Prinsippendring i FKV, se note Fondsobligasjon reklassifisert som EK Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Udisponert resultat Udisponert utvidet resultat Egenkapital pr Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Andel fond for urealiserte gevinster Andel annen egenkapital A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Grunnfondskapital Andel fond for urealiserte gevinster Andel annen egenkapital B. Sum sparebankens fond Egenkapital ekskl. avsatt utbytte og gaver Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,0 % 93,0 % 93,0 % 92,1 % 92,1 % 92,1 % 3. kvartal av 25

13 Kontantstrømoppstilling MORBANK KONSERN Året 2015 (i hele tusen kroner) Året Resultat før skatt Tap på utlån Avskrivninger mv. av varige driftsmidler Resultatført pensjon uten kontanteffekt Netto verdiendring på finansielle instrumenter over resultat Resultat utover utbytte i TS og FKV Verdiregulering investeringseiendom Betalbar skatt Endring netto utlån og overtatte eiendeler Endring sertifikater og obligasjoner Endring andre fordringer (forskuddsbet. kostn.) Endring øvrige eiendeler Endring innskudd kunder Endring innskudd kredittinstitusjoner Endring utlån til TS og FKV Endring annen gjeld Endring avsetn.påløpte kostnader og forpliktelser Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Netto kjøp/salg/emisjon aksjer Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Opptak verdipapirlån Innløsning verdipapirlån Innbetaling av ansvarlig kapital Nedbetaling av ansvarlig kapital Rettet emisjon Utbetaling av utbytte / gaver Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning IB Likviditetsbeholdning UB Likviditetsbeholdning er definert som «Kontanter og fordringer på sentralbanker» og «Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner» fratrukket utlån til selskaper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter. 3. kvartal av 25

14 Resultater fra kvartalsregnskapene konsern RESULTAT 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 2014 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat HOVEDTALL 3. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 2014 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 16,0 % 18,0 % 10,9 % 7,1 % 7,4 % 13,8 % 16,0 % 9,6 % 17,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 15,2 % 15,3 % 10,3 % 9,5 % 7,8 % 15,1 % 16,4 % 9,9 % 9,4 % Kostnadsprosent 2) 37,0 % 36,7 % 49,8 % 61,0 % 61,1 % 44,7 % 45,6 % 56,7 % 50,4 % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 75,0 % 78,4 % 75,3 % 77,1 % 75,8 % 77,6 % 79,5 % 81,2 % 81,3 % Utlånsvekst siste 12 måneder 4,7 % 4,4 % 7,8 % 6,4 % 8,1 % 7,2 % 0,2 % 1,1 % -1,1 % Utlånsvekst inkl. SpareBank 1 Boligkreditt 7,1 % 8,2 % 9,6 % 6,8 % 6,4 % 4,3 % 0,8 % 0,9 % 1,6 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,5 % 5,5 % 2,1 % 1,0 % 0,8 % 2,5 % 3,2 % 6,5 % 5,6 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. SpareBank 1 Boligkreditt Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,06 % -0,09 % 0,02 % 0,15 % 0,00 % 0,12 % 0,09 % 0,26 % 0,22 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,43 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,60 % 0,85 % 1,08 % 1,09 % 1,26 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,07 % 0,25 % 0,08 % 0,11 % 0,15 % 0,20 % 0,27 % 0,25 % 0,28 % Tapsprosent utlån inkl BK 3) -0,04 % -0,06 % 0,02 % 0,10 % 0,00 % 0,09 % 0,06 % 0,18 % 0,15 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån inkl BK 0,29 % 0,28 % 0,31 % 0,34 % 0,42 % 0,60 % 0,74 % 0,75 % 0,86 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl BK 0,05 % 0,17 % 0,05 % 0,07 % 0,10 % 0,14 % 0,18 % 0,17 % 0,19 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 16,5 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % 16,5 % 17,0 % Kjernekapitalsprosent 16,2 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % 16,5 % 17,0 % Ren kjernekapitaldekning 14,5 % 14,6 % 15,0 % 16,6 % 15,0 % 15,0 % 14,0 % 15,6 % 16,0 % Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 9,3 % 8,8 % 9,3 % 9,7 % 9,4 % 8,6 % 8,4 % 8,5 % Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk 201,4 206,7 207,7 209,5 212,5 216,6 222,4 229,0 232,5 Egenkapitalbevis 5) Børskurs ved utgangen av kvartalet 139,00 126,50 125,00 123,50 138,00 131,00 135,00 117,00 117,00 Antall utstedte bevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 6) 202,36 193,23 186,16 185,33 180,95 179,64 185,69 182,64 178,14 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 4) 7,97 8,49 5,01 3,27 3,28 5,72 7,29 4,37 7,90 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 4,39 3,70 6,20 9,51 10,59 5,71 4,57 6,75 3,73 Pris / Bokført egenkapital 0,69 0,65 0,67 0,67 0,76 0,73 0,73 0,64 0,66 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av brutto utlån, annualisert 4) Overskudd for konsern hittil i år multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis. Tall fra tidligere perioder er ikke omarbeidet iht. IAS da effekten er vurdert uvesentlig. 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år. 7) Jf. note 8 er beregningen fra og med 4. kvartal 2014 foretatt på morbank, tidligere beregninger er foretatt på konsolidert nivå. 3. kvartal av 25

15 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. Det er ikke foretatt endringer i regnskapsprinsipper siden årsregnskapet for 2015 og det henvises til det for en nærmere beskrivelse av anvendte prinsipp. Periodisering av sikringsfondsavgift, IFRIC 21 Finansdepartementet fastsatte ny forskrift vedrørende uttreden fra Bankenes sikringsfond. Regelen innebærer at sikringsfondsavgiften etter IFRIC 21 skal periodiseres, og trer i kraft 1. januar SpareBank 1 Østfold Akershus har videreført tidligere praksis i hele 2016 ved at avgiften periodiseres. Avgiften for 2016 er på 9,3 mill. kr (8,8 mill. kr.) og 7,0 mill. kr. (6,6 mill. kr) er følgelig kostnadsført til og med tredje kvartal. Hybridkapital SpareBank 1 Østfold Akershus har fra og med første kvartal 2016 klassifisert følgende fondsobligasjoner fra gjeld til egenkapital: Evigvarende fondsobligasjon 150 mill. kr., utstedt 2013, rentebetingelse 3M Nibor + 3,65 %, innløsningsrett (call) Fondsobligasjonen er reklassifisert da den ikke tilfredsstiller definisjonen av finansiell forpliktelse i henhold til IAS 32. Den er evigvarende og SpareBank 1 Østfold Akershus har rett til ikke å betale renter til investorene under gitte vilkår. Rentene presenteres ikke som rentekostnad i resultatet, men som en reduksjon i egenkapitalen. Sammenligningstall er ikke omarbeidet. Salg av Visa Europe Den 2. november 2015 ble det offentliggjort en avtale mellom Visa Europe Ltd. og Visa Inc. der Visa Inc. kjøper samtlige aksjer i Visa Europe. Transaksjonen består av et kontantvederlag på EUR 11,5 mrd. kr., konvertible preferanseaksjer på tidspunktet for annonsering estimert til EUR 5,0 mrd. kr., og et betinget vederlag på inntil EUR 4,7 mrd. kr., som utbetales fire år etter gjennomføring av transaksjonen. I forhold til den opprinnelige avtalen fra 2. november 2015 har Visa Inc og Visa Europe inngått tilleggsavtale der det betingede vederlaget bortfaller og partene har blitt enige om at det i stedet skal utbetales et tilleggsvederlag på EUR 1,12 mrd. kr. inkludert renter som skal utbetales tre år etter closing. SpareBank 1 Østfold Akershus er medlem av foreningen Visa Norge, som igjen er gruppemedlem og aksjonær i Visa Europe. I eiermøte i Visa Norge 28. juni 2016 ble det vedtatt en allokeringsmodell for utdeling av vederlag til deltakerne og overføringen av kontantvederlaget ble gjennomført umiddelbart etter møtet. Vedtaket fastsatte også at fordelingsnøkkelen som skal benyttes for senere utbetalinger knyttet til transaksjonen (tilleggsvederlag og aksjer) skal være den samme. Eierinteressen i Visa Norge er vurdert å være en finansiell eiendel og klassifisert i kategorien tilgjengelig for salg. Etter IAS skal eiendeler som er klassifisert som tilgjengelig for salg regnskapsføres til virkelig verdi så lenge virkelig verdi kan måles pålitelig. SpareBank 1 Østfold Akershus har mottatt kontantvederlag på 19,8 mill. kr. i andre kvartal Dette er inntektsført som utbytte i ordinært resultat. Resterende vederlag er verdsatt til 8,3 mill.kr. Samlet har transaksjonen en verdi for SpareBank 1 Østfold Akershus på 28,0 mill. kr. Samtidig med resultatføringen av kontantvederlaget og restverdi er det reversert 7,7 mill. kr. av tidligere innregnet urealisert verdiendring på Visa Norge mot utvidet resultat. Avvikling av Samspar Bankinvest II AS Sparebanken Hedmark gjennomførte oppkjøp av SpareBank 1 Østfold Akershus i juni Vederlaget for SamSpar Bankinvest II sin eierandel av SpareBank 1 Østfold Akershus utgjorde totalt 432,9 mill. Oppgjøret bestod av 25 % kontanter og 75 % egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Kontantene er benyttet til utbetaling av utbytte og til tilbakebetaling av lån til eierbankene. Etter dette bestod Samspar Bankinvest II AS primære eiendel av egenkapitalbevis i Sparebanken Hedmark. Samspar Bankinvest II AS er vedtatt avviklet i tredje kvartal 2016 og egenkapitalbevisene er utdelt til eierbankene som en del av likvidasjonsoppgjøret. SpareBank 1 Østfold Akershus eier 15,4 % av aksjene i Samspar Bankinvest II AS. Samspar Bankinvest II AS er verdsatt til virkelig verdi over utvidet resultat. I forbindelse med avviklingen er realisasjonsgevinst på 11,9 mill. kr. ført over resultat i tredje kvartal Realisasjon medfører videre reversering av tidligere ført urealisert gevinst på 10,9 mill. kr. mot utvidet resultat i samme kvartal. Prinsippendring i FKV SpareBank 1 Østfold Akershus eier 15,6% av Samarbeidende Sparebanker AS som igjen eier 19,5% av konsernet Sparebank 1 Gruppen. Investering i FKV bokføres etter egenkapitalmetoden. Finansdepartementet vedtok i desember 2015 endringer i årsregnskapsforskriften for forsikringsselskap med virkning fra En av endringene var at sikkerhetsavsetningen ble oppløst for regnskapsformål. Endringen anses som en prinsippendring og er ført mot annen opptjent egenkapital, redusert for utsatt skatt. Revisjon Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 3. kvartal av 25