KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

Transkript

1 2017 KVARTALSRAPPORT 1. KVARTAL

2 Alle tall gjelder konsernet og oppgis i hele tusen med mindre annet er spesifisert. I parentes vises tall for samme periode i STØ KURS Nøkkeltall: Resultat før skatt: 84,5 mill. kr (81,4 mill. kr) Resultat etter skatt: 67,1 mill. kr (60,8 mill. kr) Egenkapitalavkastning: 10,8 % (10,8 %) Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 5,5 (kr 5,0) Ren kjernekapitaldekning: 14,8 % (15,0 %) 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overføring til kredittforetak: 6,1 % (9,6 %) 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overføring til kredittforetak: 2,4 % (5,0 %) 12 mnd. innskuddsvekst: 6,3 % (2,1 %) Innskuddsdekning: 76,0 % (75,3 %) Hovedpunkt: Noe lavere rentenetto primært grunnet glidning i snitt utlånsrente til privatmarkedet Forbedring i ordinær drift etter tap på 5,3 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor (korrigert for engangsposter på 3,5 mill. kr i samme periode i fjor). Kontorlokalene i Varnaveien er solgt i løpet av 1. kvartal 2017, gevinst 8,3 mill. kr. Konsernet har leieavtale i bygget ut Tilbakeføring av tap på 2,5 mill. kr (-0,9 mill. kr.). p RESULTAT FØRSTE KVARTAL / HITTIL I ÅR Resultat før skatt for kvartalet ble på 84,5 mill. kr (81,4 mill. kr). Resultatet fra den ordinære virksomheten etter tap utgjorde 73,9 mill. kr (65,1 mill. kr) og 65,7 mill. kr korrigert for engangseffekter. Forbedringen i resultat før skatt skyldes lave tap, effekten av kostnadsreduksjoner og gevinst ved salg av bygg. Resultatet påvirkes negativt av redusert rentenetto. Rentenettoen i prosent går ned, 1,77 % mot foregående kvartal 1,84%. Nedgang i utlånsrenter er bare delvis kompensert gjennom reduserte innskuddsrenter og lavere rentekostnader på obligasjonsgjelden. Det underliggende kostnadsbildet er stabilt og på samme nivå som fjoråret når man korrigerer for finansskatt på 1,8 mill. kr. i år og engangsposter i samme periode i fjor på 3,5 mill. kr. Gruppenedskrivningene er uendret i 1. kvartal mens individuelle tap er tilbakeført med 2,5 mill. kr. (- 0,9 mill. kr). Egenkapitalavkastningen for resultat etter skatt i kvartalet ble på 10,8 % (10,8 %). Netto renteinntekter og netto provisjons- og andre inntekter Rentenettoen ble på 87,3 mill. kr (91,5 mill. kr). Rentenettoen utgjorde 1,77 % (1,93 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Nedgangen skyldes primært glidning i gjennomsnittlig utlånsrente i privatmarkedet samtidig som innskuddsbetingelsene holdes uendret som følge av press på innskuddsbetingelser fra nisjebanker i privatmarkedet. Banken gjennomførte en renteregulering i slutten av januar på både utlån og innskudd som er med på å bremse fallet i rentenetto. Referanserenten har falt i 2017 i tillegg til at dagens kredittmarginer på pengemarkedsfinansiering er lavere enn dagens gjennomsnittlige fundingkostnader. Dette vil isolert sett bidra positivt til bankens rentenetto fremover. Rentenettoen påvirkes av overførsler til kredittforetak. En betydelig del av inntektene på utlån er som følge av dette flyttet fra netto renteinntekter til provisjonsinntekter. Endring i rentenetto og endring i provisjon fra kredittforetak må derfor ses i sammenheng. 2,00 % 1,90 % 1,80 % 1,70 % 1,60 % 1,50 % 1,40 % 1,30 % 1,20 % 1,10 % 1,00 % 1,72 % 1,93 % 1,85 % 1,86 % 1,86 % 1,87 % 1,87 % 1,84 % 1,77 % 1,68 % 1,69 % 1,66 % 1,67 % 1,62 % 1,62 % 1,58 % 1,53 % 1,50 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Rentenetto Rentenetto Rentenetto inkl. boligkreditt Netto provisjonsinntekter og andre inntekter ble på 64,4 mill. kr (56,2 mill. kr). Av dette utgjorde utlån overført til kredittforetak 15,9 mill. kr (18,5 mill. kr). Samlet sett har netto inntekter knyttet til de utlån og innskudd som banken forvalter 1. kvartal av 24

3 endret seg med -6,8 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor. Endringen er sammensatt av økt volum, lavere utlånsrente, relativt stabil innskuddsrente og lavere fundingkostnader Inntekter ex. finans kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Inntekter Inntekter 12m rullerende Netto avkastning på finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter, inklusive resultatandel i felleskontrollert virksomhet, viste en gevinst på 10,5 mill. kr (16,3 mill. kr) i første kvartal. Avviket mot samme periode i fjor er primært knyttet til at utbytte fra SpareBank 1 Boligkreditt AS ikke er bokført i første kvartal Nettogevinst på finansielle poster er redusert med 2,5 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor til -2,9 mill. kr. Endringen består både av netto gevinster knyttet til aksjeporteføljen og tilbakeføring av tidligere gevinst knyttet til fastrenteutlån. Aksjeporteføljen er liten og obligasjonsporteføljen består utelukkende av høykvalitetsobligasjoner fra solide utstedere. Inntekter av eierinteresser er økt med 1,2 mill. kr sammenlignet med samme periode i fjor grunnet gode resultater i SpareBank 1 Gruppen. Andre inntekter Kontorlokalene i Varnaveien er solgt i løpet av første kvartal 2017 og det er i den forbindelse bokført en gevinst på 8,3 mill. kr. Konsernet har en leieavtale på lokalene frem til utgangen av Sum netto inntekter i første kvartal ble på 162,3 mill. kr (164,0 mill. kr). Driftskostnader Driftskostnadene i første kvartal ble på 80,3 mill. kr (81,7 mill. kr), 1,63 % (1,73 %) av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Finansskatten øker kostnadene med ca. 1,8 mill. kr. sammenlignet med første kvartal i fjor. Dersom det korrigeres for omstillingskostnadene på 3,5 mill. kr. i første kvartal i fjor er kostnadene i nominelle kroner på samme nivå i 2017 som de var i Kostnadsprosenten ved utgangen av første kvartal var på 49,5 % (49,8 %). Målet for konsernet er å ha en kostnadsprosent som er konkurransedyktig med andre banker det er naturlig å sammenligne seg med kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Driftskostnader Driftskostnader Driftskostnader 12m rullerende Kredittrisiko og porteføljeutvikling Personmarkedsporteføljen viser en stabil gjeldsbetjeningsevne. Forventninger om fortsatt lavt rentenivå, tilfredsstillende inntektsutvikling og en stabil lav arbeidsledighet tilsier at situasjonen vil vedvare de nærmeste kvartalene. Kredittrisikoen knyttet til personmarkedet anses for å være lav. Bedriftsengasjementene følger en positiv risiko- og markedsutvikling. Banken har høyt fokus på at all vekst i bedriftssektoren skal være innenfor målsatte grenser for misligholdssannsynlighet, og skal være basert på at banken samtidig har som mål å redusere risikoen i porteføljen. Utviklingen i utlånsporteføljen følges tett opp med handlingsplaner og overvåkning av "early warning, porteføljens misligholdssannsynlighet (PD) og øvrige misligholds- og risikorapporter. Tap og mislighold Konsernet hadde netto tap på -2,5 mill. kr (0,9 mill. kr) ved utgangen av tredje kvartal. Netto tap utgjorde -0,04 % (0,02 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak. En ytterligere reduksjon fra lave nivåer i fjor. Andel misligholdte og tapsutsatte engasjement økte til 0,38 % (0,37 %). Individuelle nedskrivninger var på 8,2 mill. kr (10,7 mill. kr) ved utgangen av første kvartal. Gruppenedskrivningene er var 49,4 mill. kr ved utgangen av kvartalet (49,2 mill. kr). Til sammen utgjorde nedskrivningene 0,24 % (0,26 %) av brutto utlån inklusiv utlån overført til kredittforetak ,12 % 0,05 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Tap Tap -0,01 % Tapsprosent 12m rullerende (inkl. boligkreditt) 0,14 % 0,12 % 0,10 % 0,08 % 0,06 % 0,04 % 0,02 % 0,00 % -0,02 % 1. kvartal av 24

4 Tapsavsetninger Brutto utlån inkl. boligkreditt ,0% siste 12m ,8% siste 12m kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger kv14 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1,00 % 0,90 % 0,80 % 0,70 % 0,60 % 0,50 % 0,40 % 0,30 % 0,20 % 0,10 % 0,00 % Misligholdte og tapsutsatte engasjement i % av brutto inkl. kredittforetak 0,74 % 0,60 % 0,42 % 0,34 % 0,31 % 0,28 % 0,29 % 0,24 % 0,30 % 0,18 % 0,14 % 0,10 % 0,07 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % 0,10 % 0,08 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Tapsutsatte Misligholdte Resultat virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Fasett Eiendom AS og Våler Park AS var til og med fjerde kvartal 2016 klassifisert som anleggsmidler holdt for salg. Eiendomsmassen i Fasett Eiendom AS er solgt mens selskapet inntil videre vil bli beholdt i konsernets eie. Konsernet vil også beholde Våler Park AS inntil videre. Vilkårene for klassifisering som holdt for salg er dermed ikke tilstede og selskapene er i første kvartal fullkonsolidert på linje med øvrige døtre. BALANSEN Forvaltningskapitalen inklusiv utlån overført til kredittforetak utgjorde ,1 mill. kr ved utgangen av første kvartal. En endring siste 12 måneder på 5,2 %, eller 1 393,1 mill. kr. Forvaltningskapitalen uten utlån overført til kredittforetak var ,7 mill. kr. Utlån Brutto utlån inklusive overføring til kredittforetak utgjorde ,5 mill. kr ved utgangen av første kvartal. Det tilsvarer en utlånsvekst hittil i år på 565,8 mill. kr, tilsvarende 2,4 %. Eksklusiv lån overført til kredittforetak utgjorde brutto utlån ,1 mill. kr (15 550,0 mill. kr), noe som tilsvarer en økning på 5,3 % siste 12 måneder (7,8 %). Innskudd Konsernets innskudd har økt med 6,3 % (2,1 %) siste 12 måneder til ,8 mill. kr (11 707,3 mill. kr). Innskuddsdekningen var på 76,0 % (75,3 %) ved utgangen av første kvartal Innskudd og innskuddsdekning (eksl. kredittforetak) 79,5 % ,1% siste 12m ,3 % 6,3% siste 12m 90,0 % ,0 % 76,0 % 1kv15 2kv15 3kv15 4kv15 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Innskudd Innskuddsdekning eksl. boligkreditt 80,0 % 75,0 % 70,0 % 65,0 % 60,0 % Personmarkedet Utviklingen hvor flere velger å ordne de daglige banktjenester selv uten å oppsøke fysiske bankkontorer fortsetter. Vi har derfor stort fokus på å tilpasse oss gjennom å være tilgjengelige med rådgivning og gode løsninger i digitale kanaler og utvikle organisasjonen i tråd med behov for relevant kompetanse. I løpet av de siste 12 månedene har vi lansert nye og brukervennlige hjemmesider, «chat» via nettbanken, mulighet for å ha nettmøte på Skype, og ny digital løsning for å spare til egen pensjon. I tillegg har vi hatt fokus på å styrke ressursene våre på kundesenteret som er åpent alle dager hele året mellom kl. 7 og 24. Vårt markedsområde er inne i en positiv utvikling. Arbeidsledigheten er synkende, boligprisene stiger og det er høy aktivitet i boligutbyggingen. Flere og flere ser mot Østfold når de skal kjøpe bolig, og vi merker at vårt område nyter godt av nærheten til Oslo og de høye boligprisene som er der gjennom at vi blir et stadig mer attraktiv boligmarked for kjøpesterke Oslofolk som presser prisene opp. Personmarkedet er i starten av 2017 preget av høy utlånsaktivitet og tilflyt av mange nye kunder. Utlånsveksten innen personmarkedet ble i første kvartal på 0,9 % inklusiv utlån overført til kredittforetak. 1. kvartal av 24

5 Vi opplever at folk flest er flinke til å spare i banken til tross for at det generelle rentenivået er lavt. Vi ser blant annet en tydelig økning i sparing til pensjon blant unge mellom år som vi tror skyldes større bevissthet rundt behovet for å spare til egen pensjon, og nye digitale løsninger som gjør det enklere å spare. Bedriftsmarkedet SpareBank1 Østfold Akershus driver bank i en attraktiv region både for næringsliv og privatpersoner, og vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. Styret vurderer likviditetssituasjonen som god samtidig som finansieringsmarkedet er velfungerende. 29 % 9 % Finansieringskilder 1 % 45 % Kundeinnskudd Obligasjonslån Ansvarlige lån og fondsoblig. Kredittforetak Banken har et kontinuerlig fokus på å være en god støttespiller for regionen og for næringslivet generelt, samt å bidra til en positiv utvikling både i forhold til å bevare og skape nye arbeidsplasser. 1 % 15 % Egenkapital Øvrig SpareBank1 Østfold Akershus har som ambisjon å være banken som bryr seg, kjenner kunden og gir gode råd. Våre bedriftskunder betjenes gjennom et effektivt bedriftssenter og dedikerte rådgivere. Til sammen jobber 30 medarbeidere med bedriftsmarkedskundene for å bidra til å videreutvikle deres virksomheter. Det langsiktige målet er 4 % årlig vekst i utlån til bedriftsmarkedet. Veksten vil i enkeltperioder avvike fra det langsiktige vekstmålet. I 2017 vil utlånsveksten trolig ta igjen noe av den lave veksten fra Veksten i første kvartal ble 8,1 %. Det forventes at volumet vil holde seg omtrent på dette nivået ut året. 12 måneders vekst ble på 1,9%. Kapitalanskaffelse Markedet for pengemarkedsfinansiering har hittil i 2017 vært velfungerende. Innlån med 5 års løpetid har i perioden falt med ca. 0,25 %. Referanserenten har i kvartalet falt med 0,20 %. Sammen medfører dette at bankens finansieringskostnader har falt og fremtidig refinansiering vil isolert sett bidra positivt til bankens rentenetto. SpareBank 1 Østfold Akershus har i første kvartal ikke emittert lånekapital i pengemarkedet. Konsernets gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer var ved utgangen av kvartalet på 4 112,8 mill. kr (4 073,3 mill. kr). Konsernet har i tillegg ansvarlig lån på til sammen 150,3 mill. kr (150,2 mill. kr) og fondsobligasjoner på til sammen 165,9 mill. kr (167,5 mill. kr). Videre er en fondsobligasjon på 150,0 mill. kr. (0,0 mill. kr) klassifisert som egenkapital. Den vektede gjennomsnittlige løpetiden på innlånsporteføljen er nå på 2,1 år. SpareBank 1 Østfold Akershus har en god likviditetssituasjon. Kun 568 mill kr. av utestående markedsfinansiert gjeld har forfall de neste 12 månedene. I 2017 har konsernet økt andelen lån overført til kredittforetak med 253,6 mill. kr. Ved utgangen av kvartalet er kr 8 072,4 mill. kr overført, hvorav 22,4 mill. kr er overført til Sparebank 1 Næringskreditt. Dette tilsvarer 33,0 % av bankens totale brutto utlån. Bankens likviditetsrisiko er redusert gjennom spredning av innlånene på ulike markeder, innlånskilder, instrumenter og løpetider. Bankens styre har vedtatt en likviditetsstrategi som blant annet inneholder beredskapsplaner og stressanalyser. Kapitaldekning Konsernet faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides derfor ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. Banken benytter standardmetoden ved beregning av kapitaldekning. Dette innebærer isolert sett en mer konservativ måling av risiko enn tilfellet er ved bruk av interne kredittrisikomodeller. SpareBank 1 Østfold Akershus har hatt et mål om en ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt på 14,5 % og et mål om en uvektet kjernekapitalandel på 6,0 % innen utgangen av Med mindre kapitalbehovet tilsier noe annet, er styrets mål at inntil 50 % av morbankens årsresultat deles ut som gaver og utbytte. Fra og med 2018 er det forventet at utbytte vil normaliseres og følge bankens vedtatte utbyttestrategi. Konsernet har et mål om egenkapitalavkastning på over 10 %. Ren kjernekapitaldekning ved utgangen av første kvartal var på 14,8 % (15,0 %), kjernekapitaldekningen var på 16,5 % (16,5 %) og kapitaldekningen var på 17,3 % (16,5 %). Ved årsskifte var ren kjernekapitaldekning på 16,3 %, nedgangen fra årsskifte skyldes i hovedsak innfasing av overgangsregler samt økning i beregningsgrunnlaget tidlig på året. Ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt utgjorde 13,7 % (12,6 %). Dersom 50 % av resultat hittil i år medregnes er ren kjernekapitaldekning med full CRD IV effekt 14,0 %. Banken er godt innenfor de regulatoriske kravene til kapital. 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning (med overgangsregler) 1,5 % 1,3 % 1,6 % 15,0 % 14,6 % 14,5 % 1,6 % 16,3 % 1,8 % 14,8 % 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital 1. kvartal av 24

6 18,0 % 17,0 % 16,0 % 15,0 % 14,0 % 13,0 % 12,0 % 11,0 % 10,0 % 9,0 % 8,0 % Kapitaldekning med full CRD IV effekt 0,8 % 2,4 % DATTERSELSKAP 0,9 % 1,1 % 2,0 % 2,5 % 12,6 % 12,4 % 12,4 % 1,2 % 2,4 % 14,2 % 1,2 % 2,2 % 13,7 % 1kv16 2kv16 3kv16 4kv16 1kv17 Ren kjernekapital Hybridkapital Tilleggskapital Konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus består av morbanken og de heleide datterselskapene Nekor Gårdselskap AS og EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS. I tillegg er heleide Fasett Eiendom AS og Våler Park AS fullkonsolidert. Det er begrenset aktivitet i disse selskapene. EiendomsMegler 1 Østfold Akershus AS leverte et resultat etter skatt på 0,4 mill. kr (-0,3 mill. kr) hittil i år. Nekor Gårdselskap AS fikk tilsvarende et resultat etter skatt på 9,1 mill. kr (1,1 mill. kr). UTSIKTENE FREMOVER Fokuset på effektiv bankdrift og et godt tilbud til våre kunder fortsetter i Vi skal jobbe for å ha tilgjengelige og enkle selvbetjente digitale løsninger for kundene og vi skal ha en offensiv, men realistisk tilnærming til «Det digitale skifte». Samtidig skal vi beholde vår lokale forankring og tilstedeværelse. I løpet av andre kvartal 2017 slår vi sammen driften i Akershus Syd. Kontoret i Son og Drøbak stenges og virksomheten samlokaliseres i nyoppussede lokaler i Vestby Øvrige eiendommer i bankens eie vil bli solgt og eventuelt leid tilbake på fleksible leiekontrakter. Dette for å fokusere tid og kapital på kjernevirksomhet. Vårt markedsområde er inne i en positiv utvikling. Vi har et attraktivt diversifisert markedsområde for bolig og fritid, næring, industri, landbruk, handel og logistikk. Regionen består av ca innbyggere og både Østfold, Akershus og flere av byene i vårt markedsområde ligger høyt i statistikken på netto tilflytting selv når vi holder innvandring og fødselstall utenfor. Arbeidsledigheten er synkende, boligprisene stiger og det er høy aktivitet i boligutbyggingen. Vi merker en økende attraktivitet og interesse fra Oslomarkedet i takt med forbedringer rundt infrastruktur og logistikk. For å nå målet på ren kjernekapitaldekning i løpet av 2017 på 14,5 % legges det opp til en vekst i privatmarkedet på inntil 6 % og i bedriftsmarkedet på inntil 8 %. Vi har en forventning om lave tap i 2017 og vårt mål om en egenkapitalavkastning på minimum 10 % står fast. Styret forventer et godt resultat for Moss, den 4. mai 2017 I styret for SpareBank 1 Østfold Akershus Øyvind Karlsen Tormod Johan Melnæs Kristin Utakleiv Styreleder Tom Grip Elin Cathrine Hagen Vidar Løfshus Janne-Gerd Kanebog Øystein U. Larsen Arild Bjørn Hansen Ansattes repr. Ansattes repr. Adm. direktør 1. kvartal av 24

7 Innholdsfortegnelse for kvartalsregnskapet Hovedtall konsern... 8 Resultatregnskap... 9 Balanse Endring i egenkapital Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) Kontantstrømoppstilling Resultater fra kvartalsregnskapene konsern Note 1 Regnskapsprinsipper Note 2 Tap på utlån, garantier m.v Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring Note 4 Segmentinformasjon Note 5 Derivater Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Note 7 Kapitaldekning Note 8 Andre eiendeler Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Note 11 Verdipapirer Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis kvartal av 24

8 Hovedtall konsern RESULTATSAMMENDRAG Netto renteinntekter ,77 % ,93 % Året ,88 % Netto provisjons- og andre inntekter ,31 % ,19 % ,20 % Netto avkastning på finansielle instrumenter ,21 % ,34 % ,65 % Sum inntekter ,29 % ,46 % ,73 % Sum driftskostnader ,63 % ,73 % ,64 % Driftsresultat før tap ,66 % ,74 % ,09 % Tap på utlån og garantier ,05 % 923 0,02 % 966 0,00 % Resultat før skatt ,71 % ,72 % ,09 % Skattekostnad ,35 % ,32 % ,39 % Resultat fra videreført virksomhet ,36 % ,39 % ,70 % Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt - 0,00 % ,11 % ,02 % Periodens resultat ,36 % ,28 % ,71 % HOVEDTALL Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,8 % 10,8 % 13,8 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,2 % 10,2 % 12,7 % Kostnadsprosent 2) 49,5 % 49,8 % 43,9 % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 76,0 % 75,3 % 76,9 % Utlånsvekst siste 12 mnd. 5,3 % 7,8 % 5,0 % Utlånsvekst siste 12 mnd. inkl. overført til kredittforetak 5,4 % 9,6 % 6,0 % Innskuddsvekst siste 12 mnd. 6,3 % 2,1 % 4,8 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,06 % 0,02 % 0,01 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,45 % 0,46 % 0,35 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,08 % 0,16 % Tapsprosent utlån inkl. overført til kredittforetak 3) -0,04 % 0,02 % 0,00 % Misligholdte eng. i % av brutto utlån inkl. overført til kredittforetak 0,30 % 0,31 % 0,24 % Andre tapsutsatte eng. i % av br. utlån inkl. overført til kredittforetak 0,08 % 0,05 % 0,10 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 17,3 % 16,5 % 18,2 % Kjernekapitalsprosent 16,5 % 16,5 % 17,9 % Ren kjernekapitalprosent 14,8 % 15,0 % 16,3 % Ansvarlig kapital Kjernekapital Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 9,3 % 10,9 % Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk 199,3 207,7 200,0 Egenkapitalbevis 5) Egenkapitalbevisbrøk 92,99 % 92,99 % 92,99 % 92,10 % 92,10 % Børskurs 172,00 166,00 123,50 117,00 89,00 Børsverdi MNOK Bokført egenkapital per egenkapitalbevis (inkl utbytte) 6) 205,82 208,01 185,33 182,64 166,17 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år (kr) 4) 5,54 27,40 19,56 21,80 17,01 Utbytte pr egenkapitalbevis (kr) - 7,40 3,90 4,40 3,30 Pris / Resultat per egenkapitalbevis annualisert 7,66 6,06 6,31 5,37 5,23 Pris / Bokført egenkapital (inkl utbytte) 6) 0,84 0,80 0,67 0,64 0,54 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter. 3) Netto tap i prosent av brutto utlån hittil i år, annualisert. 4) Overskudd konsern multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år (ifbm. emisjon sommeren 2015 er tidligere perioder ikke omarbeidet). 1. kvartal av 24

9 Resultatregnskap MORBANK KONSERN Året 2016 (i hele tusen kroner) Året Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum netto inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader før tap Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat Pr. egenkapitalbevis 5,17 4,07 24,56 Resultat pr egenkapitalbevis hittil i år 5,54 5,01 27,40 Utvidet resultatregnskap etter IAS 1 MORBANK KONSERN Året 2016 (i hele tusen kroner) Året Periodens resultat Poster som ikke kan bli reklassifisert over resultatet Aktuarmessige gevinster og tap Skatteeffekt Poster som kan bli reklassifisert over resultatet Andel av utvidet resultat i felleskontrollert virksomhet Endring i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg Periodens utvidede resultat Totalresultat Pr. egenkapitalbevis 0,00-0,25-2,45 Utvidet resultat pr egenkapitalbevis hittil i år -0,32-0,25-2,24 5,17 3,81 22,11 Totalresultat pr egenkapitalbevis hittil i år 5,21 4,76 25,17 Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital MORBANK KONSERN Året 2016 Resultatregnskap i % av gj.sn. forvaltningskapital Året ,79 1,96 1,90 Netto renteinntekter 1,77 1,93 1,88 0,92 0,99 0,97 Netto provisjonsinntekter og andre inntekter 1,31 1,19 1,20 0,27 0,01 0,52 Netto avkastning på finansielle instrumenter 0,21 0,34 0,65 2,98 2,97 3,39 Sum netto inntekter 3,29 3,46 3,73 1,44 1,56 1,44 Sum driftskostnader før tap 1,63 1,73 1,64 1,55 1,41 1,95 Driftsresultat før tap 1,66 1,74 2,09-0,05 0,02 0,01 Tap på utlån og garantier -0,05 0,02 0,00 1,60 1,39 1,94 Resultat før skatt 1,71 1,72 2,09 0,31 0,33 0,39 Skattekostnad 0,35 0,32 0,39 0,00 0,00 0,00 Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt 0,00-0,11 1,70 1,29 1,05 1,55 Periodens resultat 1,36 1,28 1,71 1. kvartal av 24

10 Balanse MORBANK KONSERN (i hele tusen kroner) Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til kunder Sertifikater og obligasjoner med fast avkast til virkelig verdi Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsernselskaper Virksomhet og anleggsmidler holdt for salg Immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved ustedelse av verdipapirer Derivater Betalbar skatt Utsatt skatt Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Sum gjeld Egenkapitalbevis Egenbeholdning egenkapitalbevis Overkurs Utjevningsfond Avsatt utbytte og gaver Hybridkapital Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Periodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital kvartal av 24

11 Endring i egenkapital Morbank (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr Fondsobligasjon reklassifisert som EK Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Salg av egne egenkapitalbevis Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Disponert resultat Disponert utvidet resultat Egenkapital pr Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Salg av egne egenkapitalbevis Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Udisponert resultat Udisponert utvidet resultat - - Egenkapital pr Konsern (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital + fondsobl. Avsatt utbytte og gaver Sum egenkapital Egenkapital pr Prinsippendring i FKV, se note Fondsobligasjon reklassifisert som EK Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Salg av egne egenkapitalbevis Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Disponert resultat Disponert utvidet resultat Egenkapital pr Utbetalt renter på fondsob. klass. som EK Salg av egne egenkapitalbevis Utbetalt utbytte for Utbetalt gaver for Udisponert resultat Udisponert utvidet resultat Egenkapital pr Egenkapitalbevisbrøk (Morbank) (Hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Andel fond for urealiserte gevinster Andel annen egenkapital A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Grunnfondskapital Andel fond for urealiserte gevinster Andel annen egenkapital B. Sum sparebankens fond Egenkapital ekskl. avsatt utbytte og gaver Egenkapitalbevisbrøk (A/(A+B)) 93,0 % 93,0 % 93,0 % 92,1 % 92,1 % 92,1 % 1. kvartal av 24

12 Kontantstrømoppstilling MORBANK KONSERN Året 2016 (i hele tusen kroner) Året Resultat før skatt Tap på utlån Avskrivninger mv. av varige driftsmidler Resultatført pensjon uten kontanteffekt Netto verdiendring på finansielle instrumenter over resultat Resultat utover utbytte i TS og FKV Verdiregulering investeringseiendom Betalbar skatt Endring netto utlån og overtatte eiendeler Endring sertifikater og obligasjoner Endring andre fordringer (forskuddsbet. kostn.) Endring øvrige eiendeler Endring innskudd kunder Endring innskudd kredittinstitusjoner Endring utlån til TS og FKV Endring annen gjeld Endring avsetn.påløpte kostnader og forpliktelser Netto kontantstrøm fra driftsaktiviteter Kjøp av varige driftsmidler Salg av varige driftsmidler Netto kjøp/salg/emisjon aksjer Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter Opptak verdipapirlån Innløsning verdipapirlån Salg av egne aksjer Renter på fondsobligasjon klassifisert som egenkapital Rettet emisjon Utbetaling av utbytte / gaver Netto kontantstrøm finansieringsaktiviteter Netto endring likvider Likviditetsbeholdning IB Likviditetsbeholdning er definert som «Kontanter og fordringer på sentralbanker» og «Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner» fratrukket utlån til selskaper i SpareBank 1 Alliansen som er av mer langsiktig karakter. 1. kvartal av 24

13 Resultater fra kvartalsregnskapene konsern RESULTAT 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 2015 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjonsinntekter og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto resultat fra valuta og andre finansielle instrumenter Netto avkastning på finansielle instrumenter Sum inntekter Personalkostnader Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Skattekostnad Resultat fra videreført virksomhet Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt Periodens resultat HOVEDTALL 1. kv kv kv kv kv kv kv kv kv 2015 Lønnsomhet Egenkapitalavkastning 1) 10,8 % 11,2 % 15,7 % 17,7 % 10,8 % 7,1 % 7,4 % 13,8 % 16,0 % Egenkapitalavkastning (totalresultat) 10,2 % 10,6 % 14,9 % 15,0 % 10,2 % 9,5 % 7,8 % 15,1 % 16,4 % Kostnadsprosent 2) 49,5 % 54,2 % 37,0 % 36,7 % 49,8 % 61,0 % 61,1 % 44,7 % 45,6 % Balansetall Brutto utlån til kunder Brutto utlån til kunder inkl. overført til kredittforetak Innskudd fra kunder Innskuddsdekning 76,0 % 76,9 % 75,0 % 78,4 % 75,3 % 77,1 % 75,8 % 77,6 % 79,5 % Utlånsvekst siste 12 måneder 5,3 % 5,0 % 4,7 % 4,4 % 7,8 % 6,4 % 8,1 % 7,2 % 0,2 % Utlånsvekst inkl. overført til kredittforetak 5,4 % 6,0 % 7,1 % 8,2 % 9,6 % 6,8 % 6,4 % 4,3 % 0,8 % Innskuddsvekst siste 12 måneder 6,3 % 4,8 % 3,5 % 5,5 % 2,1 % 1,0 % 0,8 % 2,5 % 3,2 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital i kvartalet Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. overført til kredittforetak Tap og mislighold Tapsprosent utlån 3) -0,06 % 0,15 % -0,06 % -0,09 % 0,02 % 0,15 % 0,00 % 0,12 % 0,09 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,45 % 0,35 % 0,43 % 0,42 % 0,46 % 0,51 % 0,60 % 0,85 % 1,08 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,13 % 0,16 % 0,25 % 0,25 % 0,08 % 0,11 % 0,15 % 0,20 % 0,27 % Tapsprosent utlån inkl BK 3) -0,04 % 0,10 % -0,04 % -0,06 % 0,02 % 0,10 % 0,00 % 0,09 % 0,06 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,30 % 0,24 % 0,29 % 0,28 % 0,31 % 0,34 % 0,42 % 0,60 % 0,74 % Andre tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån inkl KF 0,08 % 0,10 % 0,17 % 0,17 % 0,05 % 0,07 % 0,10 % 0,14 % 0,18 % Soliditet 7) Kapitaldekningsprosent 17,3 % 18,2 % 16,5 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % Kjernekapitalsprosent 16,5 % 17,9 % 16,2 % 15,9 % 16,5 % 17,5 % 16,2 % 16,2 % 15,4 % Ren kjernekapitaldekning 14,8 % 16,3 % 14,5 % 14,6 % 15,0 % 16,6 % 15,0 % 15,0 % 14,0 % Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 10,9 % 9,3 % 8,8 % 9,3 % 9,7 % 9,4 % 8,6 % 8,35 % Kontor og bemanning Antall kontor Antall årsverk 199,3 200,0 201,4 206,7 207,7 209,5 212,5 216,6 222,4 Egenkapitalbevis 5) Børskurs ved utgangen av kvartalet 172,00 166,00 139,00 126,50 125,00 123,50 138,00 131,00 135,00 Antall utstedte bevis Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 6) 205,82 208,01 202,36 193,23 186,16 185,33 180,95 179,64 185,69 Resultat pr egenkapitalbevis pr kvartal (kr) 4) 5,54 5,93 7,97 8,49 5,01 3,27 3,28 5,72 7,29 Pris / Resultat per egenkapitalbevis - annualisert 7,66 7,03 4,39 3,70 6,20 9,51 10,59 5,71 4,57 Pris / Bokført egenkapital 0,84 0,80 0,69 0,65 0,67 0,67 0,76 0,73 0,73 1) Overskudd i prosent av gjennomsnittlig egenkapital. Hybridkapital er ikke medregnet og renter på denne er fratrukket overskudd. 2) Sum kostnader i prosent av sum driftsinntekter 3) Netto tap i prosent av brutto utlån, annualisert 4) Overskudd for konsern hittil i år multiplisert med egenkapitalbevisprosenten og dividert på gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis. Tall fra tidligere perioder er ikke omarbeidet iht. IAS da effekten er vurdert 5) Alle tall med unntak av egenkapitalbevisbrøk gjelder konsern. 6) Inkl resultat hittil i år. 7) Jf. note 8 er beregningen fra og med 4. kvartal 2014 foretatt på morbank, tidligere beregninger er foretatt på konsolidert nivå. 1. kvartal av 24

14 Noter Note 1 Regnskapsprinsipper Konsernregnskapet og morbankregnskapet for SpareBank 1 Østfold Akershus er utarbeidet etter internasjonale regnskapsprinsipper, IFRS. I kvartalsrapporteringen er IAS 34 Interim Financial Reporting lagt til grunn. Det er ikke foretatt endringer i regnskapsprinsipper siden årsregnskapet for 2015 og det henvises til det for en nærmere beskrivelse av anvendte prinsipp. IFRS 9 Konsernet har startet arbeidet med forberedelse til implementering av IFRS 9 og konsekvensutredning av dette. I løpet av 2016 er det jobbet med modellverk samt avklaringer rundt verdsettelse, klassifisering mv. Arbeidet med modellverket samt kartlegging av de økonomiske konsekvensene fortsetter slik at konsernet vil være klare for implementering Revisjon: Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 1. kvartal av 24

15 Note 2 Tap på utlån, garantier m.v. Morbank Konsern Periodens tapskostnader Endring i individuelle nedskrivninger Endring i gruppenedskrivninger Endring i amortiseringseffekter Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet Konstaterte tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet Inngang på tidligere konstaterte tap Periodens tapskostnader Morbank Konsern Individuelle nedskrivninger* Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden Konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet Tilbakeføring av tidligere års nedskrivning Nedskrivning på engasjement hvor det tidligere ikke er nedskr Nedskrivning på eng. hvor det tidligere er gjort ind. nedskrivnin Amortiseringseffekter Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden *) Morbank Konsern Gruppenedskrivninger (i hele tusen kroner) Gruppenedskrivninger ved starten av perioden Endring i gruppenedskrivning Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden Morbank Konsern Misligholdte engasjement (i hele tusen kroner) Brutto misligholdte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte engasjement % 4 % 0 % Avsetningsgrad 1 % 4 % 0 % Morbank Konsern Øvrige tapsutsatte engasjement (i hele tusen kroner) Øvrige tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement % 60 % 41 % Avsetningsgrad 37 % 60 % 41 % Alle tall i hele tusen kroner. *) Individuelle tapsnedskrivninger på garantier er oppført i balansen under Annen gjeld og er 1,0 mill.kr for morbank og konsern. 1. kvartal av 24

16 Note 3 Innskudd og utlån fordelt på sektor og næring Tabellen under viser tall på konsernnivå. Forskjellen mellom konsern og morbank fremgår av balansen og tilhører i sin helhet «Omsetning og drift av fast eiendom». Innskudd Utlån Konsern (hele tusen kroner) Annen tjenesteyting Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Elektrisitets-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting Finansierings- og forsikringsvirksomhet Forretningsmessig tjenesteyting Helse- og sosialtjenester Industri Informasjon og kommunikasjon Internasjonale organisasjoner og organer Jordbruk, skogbruk og fiske Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter Lønnet arbeid i private husholdninger Offentlig administrasjon, forsvar oa. offentlig forvaltning Omsetning og drift av fast eiendom Overnattings- og serveringsvirksomhet Transport og lagring Undervisning Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Sum næring Lønnstakere o.l Sum innskudd / brutto utlån individuelle nedskrivninger nedskrivninger på grupper av utlån Sum netto utlån Sum brutto utlån Lån overført til SpareBank1 Næringskreditt Lån overført til SpareBank1 Boligkreditt Sum brutto utlån inkl. overført til kredittforetak kvartal av 24

17 Note 4 Segmentinformasjon Segmentinformasjon er definert som virksomhetsområder eller geografiske markeder. Det vurderes ikke å foreligge vesentlige forskjeller i risiko og avkastning på produkter og tjenester i markedene som er definert som bankens hovedmarkeder. For uten bankdrift har morbanken to heleide datterselskaper, Nekor Gårdsselskap AS og EiendomsMegler1 Østfold og Akershus AS. Videre eier banken 100% av aksjene i Fasett Eiendom AS og Våler Park AS, det er begrenset aktivitet i disse selskapene. Nekor Gårdsselskap A/S er et rent forvaltningsselskap, med et overordnet mål å forvalte egne og morbankens eiendommer. Selskapets primære markedsområder er de kommuner som konsernet SpareBank 1 Østfold Akershus opererer i. EiendomsMegler 1 Østfold og Akershus AS driver med eiendomsmegling i Østfold og søndre del av Akershus, og har megleravdelinger i Vestby, Drøbak, Askim, Moss, Fredrikstad, Sarpsborg og Halden. Segment PM og segment BM er definert som kunder håndtert av henholdsvis PM og BM avdelingene. Det vil være kunder med BM sektor som behandles av PM avdelingene, og motsatt. Segmentinformasjonen vil derfor ikke samsvar med sektorinndelingen i note (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Netto avkastning på finansielle investeringer Driftskostnader Driftsresultat før tap pr segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr segment Balanse Brutto Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld pr segment Egenkapital Sum gjeld og egenkaptial pr segment (hele tusen kroner) PM BM EM1 Nekor Ufordelt Konsern Resultatregnskap Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Netto avkastning på finansielle investeringer Driftskostnader Driftsresultat før tap pr segment Tap på utlån og garantier Resultat før skatt pr segment Balanse Brutto Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld Sum gjeld pr segment Egenkapital Sum gjeld og egenkaptial pr segment kvartal av 24

18 Note 5 Derivater Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Gevinster blir ført som eiendel og tap blir ført som gjeld for alle rentederivater. Konsern/Morbank Virkelig verdi Virkelig verdi Renteinstrumenter Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Kontraktssum Eiendeler Forpliktelser Renteswapper fastrente utlån Renteswapper fastrente utlån Renteswapper fastrente obl. lån Valutarenteswap obligasjoner Påløpte renter på rente- og valutaswapper Sum renteinstrumenter Renteinstrumenter sikring Renteswapper, nettoeffekt Sum renteinstrumenter sikring Sum alle renteinstrumenter kvartal av 24

19 Note 6 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi. Morbank og Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare Verdsettelse etter priser i Verdsettelse etter observerbare Verdsettelse etter annet enn observerbare (i hele tusen kroner) aktivt marked markedsdata markedsdata aktivt marked markedsdata markedsdata Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater Obligasjoner og sertifikater Egenkapitalinstrumenter 0 - Fastrentelån Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter Sum eiendeler Finansiell gjeld til virkelig verdi over resultatet Finansielle derivater forpliktelser Finansielle instrumenter som sikringsinstrument Derivater Sum forpliktelser Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Disse instrumentene er inkludert i nivå 1. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked (for eksempel enkelte OTC derivater) bestemmes ved å bruke verdsettelsesmetoder. Disse verdsettelsesmetodene maksimerer bruken av observerbare data der det er tilgjengelig, og belager seg minst mulig på konsernets egne estimater. Dersom alle vesentlige data som kreves for å fastsette virkelig verdi av et instrument er observerbare data, er instrumentet inkludert i nivå 2. Dersom en eller flere vesentlige data ikke er basert på observerbare markedsdata, er instrumentet inkludert i nivå 3. Følgende tabell presenterer endringene i instrumentene klassifisert i nivå 3. Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Egenkapitalinstrumenter (i hele tusen kroner) Inngående balanse Tilgang Avgang Gevinst eller tap ført i resultatet Verdiendring ført over utvidet resultat Utgående balanse Gevinst eller tap for perioden inkludert i resultatet for eiendeler eiet på balansedagen kvartal av 24

20 Note 7 Kapitaldekning Bankens investering i datterselskap faller inn under størrelsesunntaket i konsolideringsforskriftens 5, 3. ledd og det utarbeides således ikke kapitaldekning på konsolidert nivå. SpareBank 1 Østfold Akershus benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for operasjonell risiko. Morbank (hele tusen kroner) Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Andre godkjente fond Fond for urealiserte gevinster Føringer direkte mot EK Sum balanseført egenkapital ex. fondsobligasjon Andre immatrielle eiendeler Overfinansiering pensjonsforpliktelser Gevinster/tap knyttet endring i institusjonens kredittverdighet Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor 1) Sum ren kjernekapital Fondsobligasjoner Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor Overskytende fradrag i tilleggskapital Fondsobligasjonskapital omfattet av overgangsregler Sum kjernekapital Tilleggskapital Fradrag for ikke vesentlig eierandel i finansiell sektor Overskytende fradrag i tilleggskapital Sum ansvarlig kapital Risikoveid beregningsgrunnlag Kreditt- motparts,- og forringelsesrisiko Operasjonell risiko CVA-tillegg (motpartsrisiko derivater) Beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning 14,8 % 15,0 % 16,3 % Kjernekapitalprosent 16,5 % 16,5 % 17,9 % Kapitaldekningsprosent 17,3 % 16,5 % 18,2 % Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) 10,6 % 9,3 % 10,9 % Bufferkrav Bevaringsbuffer (2,5%) Motsyklisk buffer (1,5%) Systemrisikobuffer (3,0%) Sum bufferkrav til ren kjernekapital Minimumskrav til ren kjernekapital (4,5%) Tilgjengelig ren kjernekapital utover bufferkrav ) I henhold til Forskrift om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak skal fradraget for ikke-vesentlige investeringer i selskaper i finansiell sektor fases inn med følgende prosentsats: i 2014: 20 prosent i 2015: 40 prosent i 2016: 60 prosent i 2017: 80 prosent 1. kvartal av 24

21 Note 8 Andre eiendeler Morbank Konsern (hele tusen kroner) Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter Pensjonsmidler Andre eiendeler Sum Note 9 Annen gjeld og pensjonsforpliktelser Morbank Konsern (hele tusen kroner) Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Pensjonsforpliktelser Annen gjeld Sum Pensjonsforpliktelser pr består av usikrede forpliktelser. Økningen i pensjonsforpliktelser skyldes avviklingen av YTPordning som var overfinansiert og dermed bidro til å redusere nettoforpliktelsen. Note 10 Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital Verdipapirgjeld (hele tusen kroner) Sertifikatgjeld, nominell verdi 0 Obligasjonsgjeld, nominell verdi Verdijusteringer Påløpte renter Sum verdipapirgjeld Forfalt/ innløst Øvrige endringer Endring i verdipapirgjeld (hele tusen kroner) Emittert Sertifikatgjeld, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi Verdijusteringer Påløpte renter Sum verdipapirgjeld Forfalt/ Reklassifisert Øvrige Ansvarlig lånekapital (hele tusen kroner) Emittert innløst til EK endringer Ordinær ansvarlig lånekapital Fondsobligasjon Verdijusteringer Påløpte renter Sum verdipapirgjeld Note 11 Verdipapirer Verdipapirer (hele tusen kroner) Obligasjoner Sertifikater Ansvarlig lån Påløpt rente Verdijusteringer til virkelig verdi Sum verdipapirer Virkelig verdiopsjonen er benyttet på obligasjonsporteføljen. 1. kvartal av 24

22 Note 12 Likviditets- og motpartsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Østfold Akershus utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Østfold Akershus er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og ansvarlig lånekapital var 2,1 år. Note 13 Liquidity Coverage Ratio (LCR) Finanstilsynet stiller krav til at alle kredittinstitusjoner skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere til å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR innfases over tid i Norge og følger EUs minimumskrav. Pr 31. desember 2015 stilles det krav om 70% oppfyllelse, 80% fra 31. desember 2016 og 100% fra 31. desember Liquidity Coverage Ratio (LCR) 140 % 206 % 234 % 1. kvartal av 24

23 Note 14 Egenkapitalbeviseiere og spredning av egenkapitalbevis Det var 967 egenkapitalsbeviseiere pr De 20 største var: Antall % andel 1 Sparebankstiftelsen Østfold Akersh ,22 % 2 Sparebankstiftelsen Halden ,75 % 3 Pareto As ,81 % 4 Vpf Eika Egenkapitalbevis ,48 % 5 Merrill Lynch Prof. Clearing Corp ,38 % 6 Dnb Nor Bank Asa ,33 % 7 Landkreditt Utbytte ,75 % 8 Verdipapirfondet Sr-Utbytte ,71 % 9 Espedal & Co As ,54 % 10 Horten Gunnar ,44 % 11 Mp Pensjon Pk ,40 % 12 Sole Invest As ,39 % 13 Wikborg Tord Geir ,32 % 14 Haugaland Kraft Pensjonskasse ,30 % 15 Forsvarets Personellservice ,29 % 16 Verdipapirfondet Sr-Kombinasjon ,24 % 17 Mays Holding Ii As ,24 % 18 Sølvis Holding Ii As ,24 % 19 Meteva As ,23 % 20 Catilina Invest As ,22 % Sum 20 største ,28 % Øvrige egenkapitalbevisbeviseiere ,72 % Totalt antall egenkapitalbevisbevis (pålydende kr. 100) % Beholdning av egne egenkapitalbevis utgjør bevis som tilsvarer 0,21% av totalt antall bevis. 1. kvartal av 24

24 Postboks 130, 1501 Moss * Kongensgate 21, 1530 Moss Telefon: * Telefaks: epost@sparebank1.no