Delårsrapport. 1. kvartal Foto: Hans-Dieter Fleger

Transkript

1 Delårsrapport 1. kvartal 2010 Foto: Hans-Dieter Fleger

2 RESULTAT Resultat etter skatt viser et resultat på 5,00 MNOK, mot tilsvarende 1,41 MNOK på samme tid i fjor. Resultatet er bedre enn budsjettert og dette skyldes i første rekke større inntekter knyttet til verdipapirer og lavere kostnader enn forutsatt i årets budsjett. Den øvrige drift viser tall som i hovedtrekk er godt i samsvar med årets opprinnelige budsjett, likevel slik at rentenettoen i 1. kvartal er noe lavere enn budsjettert på årsbasis. NETTO RENTEINNTEKTER Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter per 1. kvartal utgjør 13,65 MNOK mot tilsvarende 13,71 MNOK i Det er en reduksjon på 0,06 MNOK, og regnet i % av midlere forvaltningskapital utgjør netto renteinntekter 2,15 % i år mot 2,39% i fjor. Rentenettoen ligger så langt litt under det budsjetterte nivå, men viser en positiv utvikling i forhold til nivået ved starten av året. Det påregnes fortsatt en viss bedring av rentenettoen utover i året, basert på at forventninger om en viss generell renteøkning framover gir muligheter for reprising av deler av bankens utlån. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Andre driftsinntekter er på 3,97 MNOK som er høyere enn budsjettert, og klart bedre enn tilsvarende tall på 0,76 MNOK i Økningen skyldes i all hovedsak klart bedre resultat og utvikling i bankens verdipapirportefølje i år på netto ca. 1,55 MNOK, mot tilsvarende ca. -1,42 MNOK i fjor. Av årets tall er 0,13 MNOK realiserte gevinster og 1,42 MNOK urealiserte verdiendringer. Provisjonsinntekter viser også en økning i forhold til forrige år, noe som viser at bankens bevisste mål om økt breddesalg etter hvert ser ut til å gi de forventede resultater. DRIFTSKOSTNADER Sum driftskostnader er på 9,38 MNOK per 1. kvartal, ned fra tilsvarende 11,21 MNOK i fjor. Nedgangen utgjør hele16,3% og gjenspeiler i hovedsak tilbakeføring av tidligere utgiftsført avsetning knyttet til krav om merverdiavgift ved bankens IT-leveranser som nå er frafalt. I % av midlere forvaltningskapital utgjør kostnadene 1,47% som er ned fra 1,95% forrige år. TAP PÅ UTLÅN Nedskrivninger på individuelle og grupper av utlån er kostnadsført med 1,1 MNOK. Det er kommet inn kr på tidligere perioders konstaterte tap. Kvartalets tapskostnader er kostnadsført med 1,20 MNOK. I samme periode i fjor ble det kostnadsført 1,23 MNOK. Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) pr er 11,20 MNOK og utgjør 0,51 % av brutto utlån. Fjorårstall var 7,30 MNOK eller 0,36 % av brutto utlån. Øvrige tapsutsatte engasjementer er ikke misligholdt etter definisjonen i avsnittet over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Pr er brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 19,30 MNOK som utgjør 0,89 % av brutto utlån. Fjorårstall var 31,10 MNOK eller 1,5 %. Nedskrivninger på individuelle utlån utgjør 13,00 MNOK pr som er en økning på 1,1 MNOK sammenlignet med årsskiftet. Gruppenedskrivninger utgjør 9,10 MNOK som er uendret sammenlignet med årsskiftet. FORVALTNINGSKAPITAL Ved utgangen av 1. kvartal 2010 forvaltet banken i alt MNOK. Dette er en reduksjon på 30 MNOK (1,2%) siden årsskiftet. Veksten i forvaltningskapital er likevel noe større enn budsjettert per dette tidspunkt, og utgjør ca. 10,4% vekst i forhold til 1. kvartal Delårsrapport 1. kvartal

3 LIKVIDITET Banken har en tilfredsstillende likviditetssituasjon ved kvartalsskiftet med likviditetsindikatorer som ligger godt innenfor styrets fastsatte rammer. Det foretas en kontinuerlig avveining av fordeling mellom kort- og langsiktig markedsfinansiering og egen finansiering for å sikre banken tilstrekkelig likviditet til å kunne opprettholde sin utlånsvirksomhet på et forutsatt nivå framover. Bankens innskuddsdekning utgjør 72,0% mot 75,7% på tilsvarende tidspunkt i fjor. Banken har videre tatt opp et nytt 5-års lån på 50,0 MNOK i 1.kvartal. UTLÅN Pr utgjør brutto utlån 2.172,9 MNOK, og dette er en reduksjon på 32,9 MNOK (1,5 %) siden årsskiftet. Årsveksten er på 160,8 MNOK (8,0 %). Reduksjonen i brutto utlån skyldes i stor grad innfrielser av byggelån tilknyttet bedriftsmarkedet. Bedriftsmarkedsandelen utgjør ved kvartalsskifte 25,9 % som er en tilbakegang på 0,8 %-enheter sammenlignet med årsskiftet. Utlån via Terra Boligkreditt (TBK) utgjør per. 1. kvartal 469,0 MNOK, mot 378,8 MNOK for ett år siden og 456,5 MNOK ved årsskiftet. INNSKUDD Innskudd fra kunder har siden årsskiftet blitt redusert med 72,7 MNOK som utgjør 4,5%. På årsbasis er veksten på 35,7 MNOK, tilsvarende 2,4%. Banken har ved kvartalsskiftet en innskuddsdekning på 72,0%, ned fra 74,2% ved årsskiftet. SOLIDITET Bankens netto ansvarlige kapital utgjør per 1. kvartal 256,1 MNOK med en kjernekapital på 205,8 MNOK. Dette gir en kapitaldekning på 17,12%, der kjernekapitalen utgjør 13,76%. Dette er en økning siden årsskiftet som følge bl.a. av reduserte utlån til bedriftsmarkedet og medfølgende redusert kapitalkrav til kredittrisiko VIDERE UTVIKLING Resultatet per 1. kvartal preges av god verdiøkning på verdipapirer og av kostnadsreduksjon som følge av tilbakeført avsetning. Hoveddelen av de øvrige resultatelementer viser en utvikling som er godt i samsvar eller i overkant av det forventede. Det ventes en fortsatt god ordinær drift i resten av året med en forsiktig vekst i forvaltet kapital. Samtidig vil banken kunne oppnå økt utbytte av den vekst og den kompetanse- og kapasitetsoppbygging som har skjedd gjennom de foregående år. Til tross for fortsatt usikkerhet knyttet til den økonomiske utvikling, anses bankens låneportefølje å være av så vidt god kvalitet at det ikke skal være grunn til å forvente noen ytterligere stor endring i tapsutviklingen. Perioderegnskapet er ikke revidert av bankens eksterne revisor. Delårsrapport 1. kvartal

4 1.kvartal RESULTATREGNSKAP (beløp i 1000 ) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester Netto verdiendr. - Gev/tap på verdipairer og valuta Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivninger varige driftsmidler/immaterielle eiend Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap og nedskrivninger Tap på utlån, garantier m.v Nedskrivninger og gev./tap på verdipapirer - anlegg Resultat av ordinær drift før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt BALANSE (beløp i 1000) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Brutto utlån til og fordringer på kunder nedskrivning på individuelle utlån nedskrivning på grupper av utlån Sum netto utlån til og fordringer på kunder Sertifikater, obl., og andre verdipapirer Aksjer, andeler og andre verdipapirer - variabel avk Eierinteresse i konsernselskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter SUM EIENDELER GJELD Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og forskuddsbet. Inntekter Avsetning for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital SUM GJELD EGENKAPITAL Sparebankens fond Udisponert resultat SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen Garantier Rentebytteavtaler Delårsrapport 1. kvartal

5 NØKKELTALL (i % av gj.sn. Forvaltningskapital) Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 2,15 % 2,39 % 2,05 % 2,27 % 2,43 % Netto andre driftsinntekter 0,62 % 0,13 % 0,85 % -0,29 % -0,17 % Sum driftskostnader 1,47 % 1,95 % 1,72 % 1,95 % 1,82 % Resultat før tap og nedskrivninger 1,30 % 0,57 % 1,18 % 0,03 % 0,44 % Tap på utlån garantier m.v 0,19 % 0,21 % 0,40 % 0,00 % 0,16 % Resultat av ordinær drift før skatt 1,11 % 0,35 % 0,78 % 0,03 % 0,28 % Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder 7,68 % 2,27 % 9,61 % 17,00 % 5,17 % Endring i innskudd fra kunder siste 12 måneder 2,36 % 7,61 % 7,46 % 13,70 % 8,86 % Innskuddsdekning 71,98 % 75,72 % 74,20 % 72,00 % 75,68 % 1. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av fastsatt av Finansdepartementet. 2. Verdipapirer VERDIPAPIRER (beløp i 1000) Aksjer Grunnfondsbevis Aksjefonds Sum handelsportefølje Obligasjoner - offentlige Obligasjoner m/fortrinnsrett Obligasjoner - andre Fondsobligasjoner/ansvarlige lån Sum omløpsportefølje Anleggsaksjer Sum anleggsportefølje Sum verdipapirportefølje Utlån fordelt Sektor/næring Brutto utlån Fordeling Geografisk Brutto utlån Fordeling Offentlig - - Jordbruk, skogbruk og fiske ,3 % Tinn og Vinje ,2 % Industri ,0 % Rogaland ,7 % Elektrisitets-, gass-, damp og varmtvannsforsyning ,0 % Oslo og Akershus ,9 % Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet ,1 % Øvrige områder ,2 % Bygge- og anleggsvirksomhet ,1 % Varehandel, reparasjon av motorvogner ,7 % Transport og lagring ,7 % Overnattings- og serveringsvirksomhet ,2 % Informasjon og kommunikasjon ,2 % Finansierings- og forsikringsvirksomhet ,6 % Omsetning og drift av fast eiendom ,2 % Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting ,2 % Forretningsmessig tjenesteyting ,9 % Undervisning ,3 % Helse- og sosialtjenester ,1 % Kulturell virksomhet, underholdning og fritidsaktiviteter ,1 % Annen tjenesteyting ,4 % Sum BM ,9 % Personmarked ,1 % Sum ,0 % % Delårsrapport 1. kvartal

6 4. Tapskostnad Periodens endring i individuelle nedskrivninger periodens endring i gruppevise nedskrivninger periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt indivuell nedskrivning for periodens konstaterte tap som tidligere ikke er avsatt som indivuell nedskrivning periodens inngang på tidligere kostnadsført tap = Periodens tapskostnad Misligholdte og øvrige tapsutsatte utlån Brutto misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Sum brutto misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto misligholdte engasjementer Øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Sum øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Nedskrivning på utlån/spesifiserte tap Sum netto øvrige tapsutsatte ikke misligholdte engasjementer Personmarked Bedriftsmarked Kapitaldekning Netto ansvarlig kapital Kjernekapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekningsprosent 17,12 % 16,93 % 14,97 % 16,66 % 17,19 % Kjernekapitaldekningsprosent 13,76 % 13,64 % 11,51 % 12,79 % 13,15 % Delårsrapport 1. kvartal