Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT

Størrelse: px
Begynne med side:

Download "Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT"

Transkript

1 Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT

2 2 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Innhold Tilbakeblikk 3 Årsberetning Innkalling til valgmøte 7 Investeringsprofil Aksjer 8 Investeringsprofil Renter 9 Vekterfond Tryg 10 Vekterfond Balansert 11 Vekterfond Offensiv 12 Vekterfond Aksjer I 13 Porteføljeoversikt 14 Noter 17 Revisors beretning 22 DISCLAIMER Danske Capital AS er et heleid datterselskap av Danske Bank AS. Danske Capital AS er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Norge. Danske Bank er underlagt tilsyn av Finanstilsynet i Danmark. Denne publikasjonen er utarbeidet av Danske Capital AS alene til orientering. Publikasjonen skal leses i sammenheng med den muntlige presentasjonen gitt av Danske Capital AS. Publikasjonen er ikke et tilbud om eller en oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer, valuta eller øvrige f inansielle instrumenter. Etter Danske Capital AS sin oppfattelse er publikasjonen korrekt og riktig. Danske Capital AS påtar seg ikke noe ansvar for publikasjonens nøyaktighet og riktighet. Danske Capital AS påtar seg v idere ikke noe ansvar for eventuelle tap som følge av disposisjoner foretatt på bakgrunn av denne publikasjonen. Informasjon, beregninger, vurderinger og skjønn som fremgår av dokumentet erstatter ikke leserens skjønn i forbindelse med egne disposisjoner. Dersom leseren ønsker å foreta disposisjoner basert på dette dokument, anbefales det å ta kontakt med en rådgiver. Selskaper i Danske Bank konsernet samt medarbeidere i disse kan utføre forretninger, ha, etablere, endre eller avslutte posisjoner i verdipapirer, valuta eller f inansielle instrumenter som er omtalt i publikasjonen, på samme måte som selskaper i Danske Bank konsernet kan utføre f inansiell serv ice for utstedere av nevnte verdipapirer, valuta eller f inansielle instrumenter. Historisk avkastning er ingen pålitelig indikator for fremtidig avkastning. Ved investeringer i fond bør investor, før investeringsbeslutningen gjennomføres, sette seg inn i fondets prospekt og annen faktainformasjon for å få en fullverdig beskrivelse av produktet. Man bør i denne sammenheng være spesielt oppmerksom på forhold som påv irker fondets avkastning, herunder investeringsmål, risiko og kostnadsstruktur. Danske Capital AS har opphavsretten til publikasjonen, som er til kundens personlige bruk og ikke til of fentliggjørelse uten Danske Capital AS samtykke.

3 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Tilbakeblikk Den økonomiske utviklingen fortsatte å stabilisere seg igjennom Økonomien i USA viste klare tegn til vekst, til tross for politisk uenighet om blant annet budsjettet. Den negative utvikingen i Europa ser ut til å ha bunnet ut, etter at vi ved inngangen til året opplevde usikkerhet rundt gjeldsproblematikk og statsfinanser. Den positive stemningen smittet også over på markedene, og aksjemarkedene leverte meget sterk absoluttavkastning, både i Norge og globalt. LONE LARSSON HESTNES Administrerende Direktør Danske Capital AS Forvaltningen av våre norske aksjefond var i 2013 noe svakere enn referanseindeksen, men leverte solid absoluttavkastning. Avkastningen varierte fra 19,6 prosent til 20,9 prosent. Mindreavkastning mot referanseindeksen i 2013 skyldes i hovedsak at våre fond ikke har vært eksponert mot vinneraksjene og ikke at våre investeringer har vært i aksjer som har underprestert. Dette er konsistent i forhold til den måten vi jobber på. Vi må forstå selskapene vi investerer i, og ønsker primært ikke å være investert i selskaper som er for avhengig av enkelthendelser. Dermed vil vi kunne gå glipp av noen børsvinnere, men samtidig unngå å være investert i selskaper som mislykkes. Våre rentefond leverte alle en avkastning som overgikk det respektive fonds referanseindeks. Avkastningen varierte fra 2,6 prosent til 4,7 prosent for året som helhet. Generelt var det eksponeringen mot kredittpapirer som bidro i forhold til referanseindeksen, da disse utviklet seg sterkere enn statspapirer i Danske Capital er Nordens tredje største forvalter, og forvalter per i dag omkring 817 milliarder kroner. Danske Capital fortsatte trenden med å tiltrekke oss kapital fra profesjonelle investorer, så vel som fra privatpersoner. Ifølge Verdipapirenes Forening sin offisielle statistikk hadde vi en nettotegning fra norske institusjonelle investorer på over 6 milliarder kroner, noe som tilsvarer over 50 prosent av den totale nettotegningen i dette segmentet. Fra norske personkunder var de samme tallene 1,2 milliarder kroner, noe som tilsvarer nesten 40 prosent av det totale nettovolumet. Totalt forvalter Danske Capital nå omkring 57 milliarder kroner på vegne av norske kunder. Ønsker du mer informasjon om vårt markedssyn fremover eller ytterligere informasjon om våre fond er du alltid velkommen til å ringe en rådgiver hos vår distributør Danske Bank på telefon eller besøke oss på Med vennlig hilsen Lone Larsson Hestnes, Adm. direktør

4 4 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Årsberetning 2013 for Danske Invest fondene Virksomheten i 2013 Danske Capital AS, med hovedsete i Oslo, er et heleid datterselskap av Danske Bank A/S, med kontor i Stortingsgata 6 i Oslo. Selskapet inngår som en del av totaltilbudet innen kapitalforvaltning i Danske Bank konsernet. Selskapets formål er å forvalte verdipapirfond og utøve aktiv forvaltning av investorers portefølje, på individuell basis og etter investors fullmakt overfor det institusjonelle og private sparemarkedet i Norge. Selskapet har også konsesjon til å utøve rådgivning om finansielle instrumenter samt oppbevaring og forvaltning av fondsandeler. Danske Capital er en del av Danske Banks kapitalforvaltningsmiljø som blant annet forvalter Danske Invest. Danske Invest er et samlet tilbud av nasjonale og internasjonale verdipapirfond. Danske Capital har ved utgangen av året 31 fond registrert i Norge med ulike investeringsmandater. I tillegg til dette opptrer vi også som salgsrepresentant for utenlandske verdipapirfond forvaltet av andre Danske Capital enheter, samt fond forvaltet av andre eksterne forvaltere. Forvaltningsmiljøet i Norge er en frittstående juridisk enhet som samarbeider med de øvrige Danske Capital enhetene på tvers av landegrensene. Ved utgangen av året hadde alle Danske Capital enhetene en forvaltningskapital på kr 817 mrd. og totalt 504 ansatte. Følgende fond er forvaltet av Danske Capital AS: Danske Invest Norge I Danske Invest Norge II Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II Danske Invest Norge Vekst Danske Invest Aktiv Formuesforvaltning Danske Invest Norsk Likviditet I Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon Danske Invest Norsk Obligasjon Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon Danske Invest Norsk Likviditet OMF Danske Invest Banksikkerhet Danske Invest Horisont Aksje Danske Invest Horisont Rente Investeringsprofil Aksjer Investeringsprofil Renter Vekterfond Trygg Vekterfond Balansert Vekterfond Offensiv Vekterfond Aksjer I Danske Invest Horisont 20 Danske Invest Horisont 35 Danske Invest Horisont 50 Danske Invest Horisont 65 Danske Invest Horisont 80 Danica Pensjon Norge - Aksje Danica Pensjon Norge Obligasjon UNIFOR Aksje UNIFOR Rente SPV Aksje SPV Rente Avkastning på fondene Oslo Børs har lagt bak seg et godt år med en fremgang for Fondsindeksen på 24,2%. Våre brede norske aktivt forvaltede Danske Invest aksjefond har levert svakere avkastning målt mot referanseindeks. Avkastningen for fondene har variert mellom 19,6% og 20,9%. Vårt norske vekstfond har levert 13,9% mot indeks på 32,5%. Våre rentefond har levert meget gode resultater, målt både mot referanseindeks og konkurrenter. Avkastningen for obligasjonsfondene har variert mellom 4,3% og 4,7%, mot indeks på 0,93%. Pengemarkedsfondene gav en avkastning mellom 2,6% og 2,9%, mot indeks på 1,6%. Av våre 7 aktivt forvaltede Horisont-fond har 5 av disse levert svakere avkastningstall målt mot sin referanseindeksen i perioden. Fondene hadde en mindreavkastning mellom 0,5% og 6,4% mot fondenes respektive indekser. Horisont Rente og Horisont 20 hadde en hadde meravkastning mot respektive indekser på henholdsvis 1,9% og 1,3%. Vårt siste kombinasjonsfond hadde en avkastning på 18,2% mot indeks 16,8%. 12 fond som Danske Capital forvalter markedsføres under andre navn enn Danske Invest i Norge. Disse fondene er både aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond. 2 av fondene har gjennom året hatt en avkastning bedre enn deres respektive referanseindeks og 10 av fondene har hatt en avkastning svakere enn deres referanseindeks. Alle fondene har hatt en verdiutvikling som står i forhold til det enkelte fonds risikoprofil.

5 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Utvikling i forvaltningskapital Samlet forvaltningskapitalen i Danske Capital utgjorde ved regnskapsårets slutt kr 57 mrd, hvilket er en økning på kr 10,8 mrd i forhold til fjoråret. Av dette utgjør Danske Invest fond kr 27,9 mrd, noe som er en økning på 5,5 mrd fra Økningen i Danske Invest fond er et resultat av nettotegning på kr 3,2 mrd og et markedsøkning på kr 2,2 mrd. Øvrige fond forvaltet av Danske Capital har en samlet markedsverdi på kr 8,6 mrd, noe som er opp 2,8 mrd fra Selskapets samlede forvaltningskapital i norskregistrerte fond er kr 35,5 mrd. Markedsandel målt av VFF ved årsskiftet mot norske kunder i norskregistrert fond er på 6,4% mot 5,8% ved inngangen til året. Danske Capital hadde ved utgangen av året 21,5 mrd under aktiv forvaltning og rådgivningsmandater, en økning på 3,6 mrd fra En større andel av aktivforvaltningsmandatene og fond i fond som selskapet forvalter er investert i verdipapirfond forvaltet av selskapet og medtas derfor i flere beregninger ovenfor. Finansiell risiko Våre rentefond er investert i pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner, og vil være eksponert for både renterisiko og kredittrisiko. Renterisiko er risiko for endringer i fondsverdien som følge av endringer i det generelle rentenivået. Kredittrisiko er endringer i fondsverdien som følge av endringer i markedets syn på utsteders kredittverdighet og kravet til kredittpremie, eller endringer i fondsverdien som følge av tap ved at låntager misligholder sine låneforpliktelser eller går konkurs. Aksjefondene vil være eksponert for selskapsrisiko og generell aksjemarkedsrisiko. Selskapsrisiko er risiko for endringer i fondsverdien som følge av svingninger i enkeltselskaper fondene er investert i. Generell aksjemarkedsrisiko vil si endringsrisiko i fondsverdien som følge av generelle svingninger i aksjemarkedet. Fond i fond vil være eksponert for risikoer knyttet til aksjefond og rentefond. Fondene vil også være eksponert for likviditetsrisiko som følge av endringer i markedets vilje og evne til å absorbere omsetninger i ulike finansielle instrumenter. Fond som investerer i utenlandske verdipapirer vil i tillegg være eksponert for valutarisiko. Våre norske rentefond er ikke eksponert mot valutarisiko, og våre norske aksjefond har i veldig begrenset grad valutarisiko i forbindelse med investeringer i selskaper som har sin hovednotering på en utenlandsk børs. Fond i fond kan ha valutarisiko i de tilfeller der hovedfondet investerer i underfond med annen valutaeksponering enn norske kroner og valutarisikoen ikke sikres. Dersom fondene valutasikres anses valutarisikoen som liten. Oppgjørsrisikoen er risiko forbundet med rettidig oppgjør ved kjøp og salg av verdipapirer, og anses som liten da alle fondene benytter forvalteroppgjør ved alle sine verdipapirhandler. Dette er ikke en fullstendig beskrivelse av alle risikoer ved å investere i våre fond. Fondenes prospekter må derfor leses nøye før man investerer. Vurder fondenes investeringsformål, risiko og kostnader nøye før en investering gjennomføres.

6 6 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Alle verdipapirfondene er klassifisert i samsvar med gjeldende bransjestandard utarbeidet av Verdipapirfondenes Forening. Risikoprofilen og verdiutviklingen for de ulike verdipapirfond er angitt i rapporten under beskrivelsen av det enkelte fond. Risikostyring Ved forvaltningen av fondene utøver Danske Capital en disiplinert investeringsmetodikk med fokus på kontrollert risikotagning i den hensikt å oppnå en forutsigbar og god avkastning. Investeringskonseptet er innrettet mot å maksimere fondets avkastning med et bevisst forhold til risikoutnyttelsen innenfor fondets vedtekter. Dette medfører at fondets sammensetting vil avvike fra indeksens sammensetting. Daglig kontroll av fondenes investeringer mot vedtekter og forvalterens investeringsmandat, sikrer at forvaltningen skjer innenfor gjeldende lovgivning og definerte risikomål. Endringer i fondene Det har gjennom året ikke vært noen materielle endringer i vedtektene til fond som forvaltningsselskapet forvalter. Ekstraordinært store innløsninger Danske Capital har etablert særskilte rutiner som følges ved store innløsninger som overstiger 20 prosent av fondets verdi. I løpet av 2013 har det vært gjennomført en større netto innløsning. Innløsningen har ikke vesentlig påvirket fondets andelsverdi. Organisering Danske Capital er forretningsfører og forvalter for de norske Danske Invest fondene, Danske Bank, filial av Danske Bank AS, er depotmottaker. Danske Capital inngår som en del av den samlede virksomheten i Danske Bank konsernet, og er tett knyttet opp mot konsernets bankvirksomhet. Det er ingen ansatte i de enkelte fond, men i forvaltningsselskapet. Arbeidsmiljøet i selskapet anses som godt. Fondenes investeringsvirksomhet forurenser ikke det ytre miljø. Danske Capital har etablerte rutiner for intern kontroll som skal bidra til at den operasjonelle risikoen begrenses. Kvaliteten på den interne kontrollen rapporteres en gang per år i forvaltningsselskapet, med en avsluttende rapport fra selskapets ledelse til styret. Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet en tilfredsstillende beskrivelse av fondenes stilling ved årsskiftet. Årsregnskapet viser at det er grunnlag for videre drift for fondene og forvaltningsselskapet. Etter styrets oppfatning gir fremlagte årsregnskap og balanse, med tilhørende noter for forvaltningsselskapet, fyllestgjørende informasjon om driften og stillingen ved årsskiftet. Det har ikke inntruffet forhold etter regnskapsårets slutt som har betydning for vurderingen av regnskapet. Fremtidsutsikter 2014 Fondenes fremtidsutsikter avhenger av fondenes investeringsrammer og utviklingen innenfor de aktivaklasser og regioner det enkelte fond er eksponert i. For nærmere gjennomgang av selskapets syn på fremtidsutsikter vises det til selskapets markedskommentar som er tilgjengelig på Disponering av årets resultat Disponeringen av årets overskudd er gjennomført i de respektive fonds regnskaper og balanser. Styret takker alle andelseiere for tilliten de har vist ved å la Danske Capital forvalte deres midler. Oslo, 3. februar 2014 STYRET I DANSKE CAPITAL AS Lars Eigen Møller Styrets leder Morten Rasten Kurt Hangaard Lars Alstrup Nestleder Kai Gjesdal Henriksen Henrik Ruud Lone Larsson Hestnes Adm. direktør

7 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Innkalling til valgmøte 14. april kl. 09:00 Møtet holdes i Danske Capital sine lokaler i Stortingsgata 4, 0158 Oslo. Til andelseiere i verdipapirfondene: Danske Invest Norge I Danske Invest Norge II Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II Danske Invest Norge Vekst Danske Invest Horisont Aksje Danske Invest Horisont Rente Danske Invest Horisont 20 Danske Invest Horisont 35 Danske Invest Horisont 50 Danske Invest Horisont 65 Danske Invest Horisont 80 Danske Invest Aktiv Formuesforvaltning Danske Invest Norsk Obligasjon Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon Danske Invest Norsk Likviditet OMF Danske Invest Norsk Likviditet I Danske Invest Norsk Likviditet Institusjon Danske Invest Banksikkerhet Danica Pensjon Norge - Aksje Danica Pensjon Norge - Obligasjon Investeringsprofil Aksjer Investeringsprofil Renter Unifor Aksjer Unifor Renter Vekterfond Aksjer I Vekterfond Trygg Vekterfond Balansert Vekterfond Offensiv SPV Aksje SPV Rente for ovennevnte verdipapirfond, som alle er forvaltet av Danske Capital AS. Dagsorden 1. Godkjenning av innkalling 2. Valg av møteleder 3. Valg av to representanter til å undertegne protokollen 4. Styrets årsberetning for fondene som er nevnt ovenfor 5. Valg av andelseiernes styrerepresentanter 6. Innmeldte spørsmål fra andelseierne På valgmøtet har andelseier rett til å få drøftet spørsmål som meldes skriftlig til styret i forvaltningsselskapet innen en uke før valgmøtet holdes. Med unntak av ovennevnte valg, kan valgmøtet ikke treffe vedtak som binder fondene eller forvaltningsselskapet. Undertegnet påmelding må være Danske Capital AS i hende senest 7. april, og må inneholde følgende opplysninger: Navn, fødsels- og personnummer VPS kontonummer til andelseier Hvilke verdipapirfond og hvor mange andeler andelseier har Ønsker du at andre skal møte på dine vegne, må du opplyse om dette ved påmeldingen. Det blir enkel servering. Med vennlig hilsen Danske Capital AS Lone Larsson Hestnes Adm. direktør Selskapets postadresse: Danske Capital AS, Postboks 1170 Sentrum, 0107 Oslo Telefaks:

8 8 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Investeringsprofil Aksjer Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.307,37 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker Oppstart Utbytte Nei Forvaltet kapital, mill ,70 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 1,00% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Investeringsprofil Aksjer er et fond i fond som investerer hovedsakelig i norske og globale aksjefond. Forvaltningsselskapet skal søke å oppnå meravkastning ved å finne frem til de beste tilgjengelige forvalterne i verden og kombinere disses verdipapirfond i en portefølje som gir en balansert risiko, men beholder muligheten for meravkastning. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 100% aksjeindekser (fordelt med 20% Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og 80% Morgan Stanley International World Net Index). Risikoprofil Fondets investeringsstrategi utøves delvis i underfondene og delvis gjennom sammensetning av enkeltfond og finansielle instrumenter. Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning SEKTOR ALLOKERING 5 Høyere risiko Typisk høyere avkastning 6 7 Energi 7,08% Finans 3,54% Industri 2,26% Varige forbruksgoder 1,84% Telekom 1,83% Basis industri 1,53% Dagligvarer 1,40% Øvrige 80,53% % , , , , , , , , Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer 1. Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Påløpt skatt - - Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

9 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Investeringsprofil Renter Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.181,76 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker Oppstart Utbytte Ja Forvaltet kapital, mill ,60 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 0,10% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Investeringsprofil Renter er et fond i fond som investerer hovedsakelig i norske og globale rentefond. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 100% renteindekser (fordelt med 50% Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 50% global ren- teindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK)). Risikoprofil Fondets investeringsstrategi utøves delvis i underfondene og delvis gjennom sammensetning av enkeltfond og finansielle instrumenter. Forvaltningsselskapet vil søke etter aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middels til lav. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning Høyere risiko Typisk høyere avkastning 6 7 % ,33 9 7,29 8,63 LANDSFORDELING Norge 69,01% Irland 15,19% Luxemburg 15,06% Danmark 0,27% Øvrige 0,48% , , , , , Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Påløpt skatt - - Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

10 10 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Vekterfond Trygg Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.338,59 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker Oppstart Utbytte Nei Forvaltet kapital, mill. 179,70 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 0,95% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Vekterfond Trygg er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 80% renteindekser (fordelt med 40% Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 40% global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK) og 20% aksjeindekser (fordelt med 16% Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 4% Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Risikoprofil Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middels til lav. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning Høyere risiko Typisk høyere avkastning 6 7 % , , , , , , , , Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer 1. Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Utsatt skatt 9) Betalbar skatt 9) Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

11 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Vekterfond Balansert Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.318,45 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker Oppstart Utbytte Nei Forvaltet kapital, mill. 64,40 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 1,30% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Vekterfond Balansert er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 50% renteindekser (fordelt med 25% Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 25% global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK) og 50% aksjeindekser (fordelt med 40% Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 10% Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Risikoprofil Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er middels tilhøy. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning Høyere risiko Typisk høyere avkastning % ,07 16, ,73 2,07-18,13 8,66-5,23 6, Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer 1. Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Utsatt skatt 9) Betalbar skatt 9) Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

12 12 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Vekterfond Offensiv Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.284,85 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker Oppstart Utbytte Nei Forvaltet kapital, mill. 50,40 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 1,50% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Vekterfond Offensiv er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og rentefond (både pengemarkedsfond og obligasjonsfond). Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 20% renteindekser (fordelt med 10% Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 10% global renteindeks, Barclays Capital Global Aggregate (valutasikret til NOK) og 80% aksjeindekser (fordelt med 64% Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 16% Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)). Risikoprofil Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. Fondets renterisiko er moderat. Fondets kredittrisiko er lav. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning Høyere risiko Typisk høyere avkastning 6 7 % ,22 1, , , , , , , Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer 1. Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Utsatt skatt 9) Betalbar skatt 9) Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

13 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Vekterfond Aksjer I Informasjon pr BASISINFORMASJON Basisvaluta NOK Bokført verdi 1.134,57 Univers ISIN-kode NO Bloomberg Ticker - Oppstart Utbytte Nei Forvaltet kapital, mill. 17,20 Registreringsland NOR Fondselskap Danske Capital AS Forvaltningshonorar 2,00% Kjøpskostnader - Hjemmeside compliance Ref-indeks Investeringsstrategi Vekterfond Aksjer I er et fond i fond som i all hovedsak plasserer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond. Forvalterne og deres fond velges ut etter en grundig analyse av så vel kvalitative som kvantitative egenskaper hos forvalterne. Avkastningsmål Fondets målsetning er over tid å gi en bedre avkastning enn referanseindeksen som består av 100% aksjeindekser (fordelt med 20% Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX) og 80% Morgan Stanley International World Net Index.) Risikoprofil Forvaltningsselskapet vil søke etter svært aktive forvaltere, men redusere forvalterspesifikk risiko ved å spre investeringene på flere forvaltere, dels innenfor samme aktivaklasse. Fondets risikoprofil er høy. RISIKOINDIKATOR HISTORISK AVKASTNING I NOK Lavere risiko Typisk lavere avkastning Høyere risiko Typisk høyere avkastning 6 7 % ,78 1,56-34, , , , , , Resultatregnskap PORTEFØLJEINNTEKTER OG -KOSTNADER Renteinntekter Utbytte - - Realiserte kursgev inster/tap 4) Netto endring i urealiserte kursgev./tap Andre porteføljeinntekter Porteføljeresultat Balanse EIENDELER Verdipapirportefølje 1) Fordringer 1. Opptjente, ikke mottatte inntekter Andre fordringer Bankinnskudd Sum eiendeler FORVALTNINGSINNTEKTER OG -KOSTNADER Prov isjonsinntekter fra salg og innløsning av andeler - - Kostnader ved salg og innløsning av andeler - - Forvaltningshonorar Andre inntekter - - Andre kostnader 2) Netto forvaltningskostnader Resultat før skattekostnad Skattekostnad - - Resultat etter skatt Årsresultat Anvendelse av årsresultat/dekning av tap 12.1 Netto utbetalt til andelseiere i året Avsatt til utbetaling til andelseiere Overført til/fra opptjent egenkapital EGENKAPITAL 3) Innskutt egenkapital 1. Andelskapital 5) Over/underkurs Opptjent egenkapital Sum egenkapital GJELD Gjeld 1. Avsatt til utbetaling til andelseiere Annen gjeld Skyldig meglere Påløpt forvaltningshonorar Påløpt skatt - - Sum gjeld Sum gjeld og egenkapital POSTER UTENOM BALANSEN Garantiforpliktelser

14 14 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Investeringsprofil Aksjer PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Carnegie Worldwide ,08% Investec GSF Global Equity I ,31% KLP AksjeGlobal Indeks I ,99% Linde Partners Value Global Cap ,75% Skagen Global ,90% Global ,03% Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II ,84% Norge ,84% Sum verdipapirer ,87% Kontanter ,16% Fordringer ,06% Påløpte renter - - Annen gjeld - - Skyldig andelseiere ,01% Skyldig forvaltningsprov isjon ,08% Total portefølje ,00% Vekterfond Trygg PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Investeringsprofil Aksjer ,59% Aksjefond ,59% Investeringsprofil Renter ,76% Rentefond ,76% Sum verdipapirer ,35% Kontanter ,10% Fordringer ,48% Påløpte renter - - Annen gjeld ,75% Skyldig andelseiere ,10% Skyldig forvaltningsprov isjon ,08% Total portefølje ,00% Vekterfond Offensiv PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Investeringsprofil Aksjer ,57% Aksjefond ,57% Investeringsprofil Renter ,74% Rentefond ,74% Sum verdipapirer ,30% Kontanter ,34% Fordringer ,89% Påløpte renter - - Annen gjeld ,85% Skyldig andelseiere ,55% Skyldig forvaltningsprov isjon ,13% Total portefølje ,00%

15 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Investeringsprofil Renter PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Alliancebernstein Glb Plus Ficed Inc ,95% KLP Obligasjon Global ,98% Nordea Global High Yield ,03% Pimco Gl Bond Inst Nok Hed Fund ,97% Global ,94% Danske Invest Norsk Obligasjon Institusjon ,95% Nordea Obligasjon II ,92% Norge ,86% Sum verdipapirer ,80% Kontanter ,15% Fordringer ,50% Påløpte renter - - Annen gjeld ,44% Skyldig andelseiere Skyldig forvaltningsprov isjon ,01% Total portefølje ,00% Vekterfond Balansert PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Investeringsprofil Aksjer ,81% Aksjefond ,81% Investeringsprofil Renter ,29% Rentefond ,29% Sum verdipapirer ,10% Kontanter ,02% Fordringer ,51% Påløpte renter - - Annen gjeld ,52% Skyldig andelseiere ,01% Skyldig forvaltningsprov isjon ,11% Total portefølje ,00% Vekterfond Aksjer I PORTEFØLJEOVERSIKT Fond Antall Kostpris Markeds- Urealisert andeler verdi gevinst/tap % Fond Investeringsprofil Aksjer ,99% Norge ,99% Sum verdipapirer ,99% Kontanter ,25% Fordringer ,09% Påløpte renter - - Annen gjeld - - Skyldig andelseiere ,19% Skyldig forvaltningsprov isjon ,13% Total portefølje ,00%

16 16 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Noter for Danske Invest sine verdipapirfond for ) Fondenes regnskaper baserer seg på markedsverdi av verdipapirene i porteføljen ved årets slutt. Markedsverdien fastsettes ut fra siste kjente omsetningskurs på Oslo Børs. Dersom det ikke har vært omsetning, er det lagt en antatt omsetningsverdi til grunn. For obligasjoner og andre rentebærende instrumenter v il antatt omsetningsverdi være beregnet ut med bakgrunn i relevante markedsrenter, basert på ef fektiv rente på tilsvarende papirer som er omsatt. Kursene på unoterte aksjer er beregnet i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjeanbefaling av 6. oktober ) Transaksjonskostnader ifm kjøp og salg av f inansielle instrumenter er v ist som andre kostnader. 3) ENDRING I EGENKAPITAL (TALL I HELE 1000 KR.): Danske Invest EK 2012 (+ Årsresultat - Utdelt til andelseiere) = Årets resultat +Netto tegning/ = EK 2013 overført til EK innløsning Norge I Norge II Norske Aksjer Institusjon I Norske Aksjer Institusjon II Norge Vekst Aktiv Formuesforvaltning Norsk Likv iditet I Norsk Likv iditet Institusjon Norsk Obligasjon Norsk Obligasjon Institusjon Norsk Likv iditet OMF Banksikkerhet Horisont Aksje Horisont Rente Investeringsprof il Aksjer Investeringsprof il Renter Vekterfond Trygg Vekterfond Balansert Vekterfond Of fensiv Vekterfond Aksjer I Horisont Horisont Horisont Horisont Horisont Danica Pensjon Norge - Aksjer Danica Pensjon Norge - Obligasjon Unifor Aksje Unifor Rente SPV Aksje SPV Rente ) Ved salg av verdipapirer i aksjefond beregnes kursgev inster/-tap basert på gjennomsnitts kostpris på de solgte verdipapirer. Ved salg av verdipapirer i rente- og obligasjonsfond beregnes kursgev inst/-tap basert på gjennomsnittlig kostpris på de solgte verdipapirer. Kursgev inster/-tap ved realisasjon av aksjer er i henhold til særregler for verdipapirfond ikke skattepliktig/fradragsberettiget. Det er således ikke beregnet skatt på kursgev inster ved salg av aksjer. Særregler med hensyn til skattefrihet for realiserte kursgev inster gjelder ikke tilsvarende for realisasjon av rentebærende instrumenter. Fondene som besitter rentebærende instrumenter har imidlertid fradragsrett for utdeling til andelseierne. Beregnet skattepliktig inntekt i pengemarkeds- og obligasjonsfond per er avsatt for utdeling til andelseierne i form av avkastningsandeler.

17 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Noter 5) Det er totalt andelseiere i fondene. De fordeler seg på de ulike fondene med: Danske Invest Antall andelseiere Antall andeler Pålydende Norge I Norge II Norske Aksjer Institusjon I Norske Aksjer Institusjon II Norge Vekst Aktiv Formuesforvaltning Norsk Likviditet I Norsk Likv iditet Institusjon Norsk Obligasjon Norsk Obligasjon Institusjon Norsk Likv iditet OMF Banksikkerhet Horisont Aksje Horisont Rente Investeringsprof il Aksjer Investeringsprof il Renter Vekterfond Trygg Vekterfond Balansert Vekterfond Of fensiv Vekterfond Aksjer I Horisont Horisont Horisont Horisont Horisont Danica Pensjon Norge - Obligasjon Danica Pensjon Norge - Aksjer Unifor Aksje Unifor Rente SPV Aksje SPV Rente Danske Invest Innløsningskurs Innløsningskurs Innløsningskurs Basiskurs Basiskurs Basiskurs Norge I 6.365, , , , , ,74 Norge II 7.480, , , , , ,33 Norske Aksjer Institusjon I 4.075, , , , , ,50 Norske Aksjer Institusjon II 1.743, , , , , ,28 Norge Vekst , , , , , ,46 Aktiv Formuesforvaltning 5.590, , , , , ,56 Norsk Likv iditet I 1.089, , , , , ,75 Norsk Likv iditet Institusjon 996,13 998,14 995,89 997,12 999,14 996,89 Norsk Obligasjon 1.036, , , , , ,24 Norsk Obligasjon Institusjon 1.085, , , , , ,25 Norsk Likv iditet OMF 1.003,24 999, ,24 999,89 - Banksikkerhet , , , ,28 Horisont Aksje 2.301, , , , , ,94 Horisont Rente 1.090, , , , , ,35 Investeringsprof il Aksjer 1.307,37 992,33 918, ,37 992,33 918,81 Investeringsprof il Renter 1.175, , , , , ,37 Vekterfond Trygg 1.331, , , , , ,93 Vekterfond Balansert 1.311, , , , , ,23 Vekterfond Of fensiv 1.278, ,45 955, , ,59 960,11 Vekterfond Aksjer I 1.128,90 861,88 802, ,58 866,21 806,88 Horisont , , , , , ,25 Horisont , , Horisont , , , , , ,41 Horisont , , Horisont , , , , , ,52 Danica Pensjon Norge - Obligasjon , , , , , ,18 Danica Pensjon Norge - Aksjer , , , , , ,24 Unifor Aksje 1.472, , , , , ,84 Unifor Rente 1.033, ,48 998, , ,48 998,60 SPV Aksje 1.388, ,02 969, , ,31 969,78 SPV Rente 1.017, ,68 995, , ,68 995,39 Grunnlaget for beregning av innløsningsverdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likv ider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdier av eventuelt fremførbart underskudd samt fratrukket gjeld, påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar og eventuell innløsningsprov isjon.

18 18 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Noter 6) FONDSTRUKTUR Tegningsprovisjon (inntil) Innløsningsprovisjon (inntil) Forvaltningsprovisjon (inntil) Aksjefond Norge I 2,00% 0,30% 2,00% pa Norge II 1,50% 0,30% 1,25% pa Norske Aksjer Institusjon I 0,30% 0,30% 0,90% pa Norske Aksjer Institusjon II 0,20% 0,20% 0,90% pa Norge Vekst 2,00% 0,30% 1,75% pa Globale fond Investeringsprof il Aksjer 3,00% - 1,00% pa * Vekterfond Aksjer I 3,00% 0,50% 1,70% pa Danica Pensjon Norge - Aksjer 3,00% - 2,00% pa ** Unifor Aksje - - 1,00% pa * Internasjonale Aksjefond SPV Aksje 1,00% 0,30% 2,00% pa * Andre regionale fond Horisont Aksje 2,00% - 1,10% pa * Internasjonale Kombinasjonsfond Aktiv Formuesforvaltning 2,00% 0,30% 1,75% pa Vekterfond Trygg 3,00% 0,50% 1,20% pa * Vekterfond Balansert 3,00% 0,50% 1,50% pa * Vekterfond Of fensiv 3,00% 0,50% 2,00% pa * Horisont 20 0,20% - 0,90% pa * Horisont 35 0,35% - 1,10% pa * Horisont 50 0,50% - 1,25% pa * Horisont 65 0,65% - 1,45% pa * Horisont 80 0,80% - 1,60% pa * Obligasjonsfond 0-2 Norsk Likv iditet OMF - - 0,15% pa Obligasjonsfond 2-4 Norsk Obligasjon 0,25% 0,10% 0,50% pa Norsk Obligasjon Institusjon - - 0,15% pa **** Internasjonale Obligasjonsfond Investeringsprof il Renter 3,00% 0,50% 0,10% pa * Danica Pensjon Norge - Obligasjon 3,00% - 1,50% pa ** Horisont Rente 0,20% - 0,50% pa * Unifor Rente - - 1,00% pa * SPV Rente - - 0,50% pa * Pengemarkedsfond Norsk Likv iditet I 0,25% 0,10% 0,50% pa Norsk Likv iditet Institusjon 0,25% 0,10% inntil 0,20% pa *** Banksikkerhet - - 0,10% pa * For fond i fond kommer i tillegg forvaltningsprov isjon i underliggende fondsinvesteringer. Samlet forvaltningsprov isjon i Danske Invest Horisont Rente utgjør inntill 0,7% p.a. Samlet forvaltningsprov isjon i Danske Invest Horisont Aksje utgjør inntill 2,0% p.a. Samlet forvaltningsprov isjon i Unifor Aksje utgjør inntill 11% p.a. Samlet forvaltningsprov isjon i Unifor Rente utgjør inntill 11% p.a. Samlet forvaltningsprov isjon i SPV Aksje utgjør inntill 2,0% p.a. Samlet forvaltningsprov isjon i SPV Rente utgjør inntill 0,5% p.a. ** For fond i fond kommer i tillegg forvaltningsprov isjon i underliggende fondsinvesteringer. Forvaltningsselskapet kan i tillegg til den faste godtgjørelsen belaste fondene med en asymmterisk forvaltningsgodtgjørelse på 10 prosent av den justerte verdiendringen utover den prosentv ise verdiendringen til referanseindeksen. Samlet mergodtgjørelse kan ikke overstige 0,25 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital pa. *** Forvaltningsprov isjon Norsk Likv iditet Institusjon Fra andel til andel ,20% Fra andel til andel ,14% Fra andel til andel ,10% Fra andel til andel ,08% Fra andel til andel ,07% Fra andel til andel ,06% Fra andel til andel 0,04% Rabatten som følge av dif ferensieringen refunderes andelseierne minimum en gang i året i form av nye andeler i fondet.

19 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Noter *** Forvaltningsprov isjon Norsk Obligasjon Institusjon Fra andel til andel ,15% Fra andel til andel ,12% Fra andel til andel ,10% Fra andel til andel ,09% Fra andel til andel ,08% Fra andel til andel 0,06% Rabatten som følge av dif ferensieringen refunderes andelseierne minimum en gang i året i form av nye andeler i fondet. Fondstruktur Minimum tegningsbeløp Min. beløp ved spareavtale Norge I Norge II Norske Aksjer Institusjon I Norske Aksjer Institusjon II Banksikkerhet Norge Vekst Aktiv Formuesforvaltning Horisont Aksje Horisont Rente Norsk Likv iditet I Norsk Likv iditet Institusjon Norsk Obligasjon Norsk Obligasjon Institusjon Norsk Likv iditet OMF Investeringsprof il Aksjer Investeringsprof il Renter Vekterfond Trygg Vekterfond Balansert Vekterfond Of fensiv Vekterfond Aksjer I Horisont Horisont Horisont Horisont Horisont Danica Pensjon Norge - Obligasjon Danica Pensjon Norge - Aksjer Unifor Aksje Unifor Rente SPV Aksje SPV Rente ) Prov isjonsinntekter: tegnings- og innløsningsprov isjon er resultatført som andre inntekter Danske Invest Horisont 20/35/50/65/80 har mottatt kompensasjon fra forvaltningsselskapet på bakgrunn av at sum belastet forvaltningshonorar (hovedfond+underfond) er høyere enn maksimalt forvaltningshonorar som kan belastes fondet i henhold til vedtektene. Kompensasjonselementet hensyntas i den daglige verdifastsettelsen av fondene.

20 20 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Noter 8) Fondenes omløpshastighet er et mål på omfanget av fondenes kjøp og salg av verdipapirer i løpet av perioden som skyldes forvalters markedsaktiv itet. En lav omløpshastighet indikerer at forvalter er mindre aktiv enn ved en høy omløpshastighet. Formelen under beskriver beregningsmetoden for omløpshastigheten. For rentefond korrigeres daglig kjøp og salg med verdipapirforfall. Differansen mellom summen av kjøp, salg (og forfall) og daglige porteføljeendringer som følge av tegninger og innløsninger gir transaksjonsvolum som skyldes forvalters markedsaktiv itet. Denne verdien div ideres deretter med gjennomsnittlig forvaltningskapital i perioden. Dette gir følgende omløpshastighet for 2013: Danske Invest Omløpshastighet Norge I 0,1 Norge II - Norge Aksjer Institusjon I - Norge Aksjer Institusjon II 0,1 Norge Vekst 0,3 Aktiv Formuesforvaltning 1,8 Norsk Likv iditet I 0,4 Norsk Likv iditet Institusjon - Banksikkerhet - Norsk Likv iditet OMF - Norsk Obligasjon 0,1 Norsk Obligasjon Institusjon 0,2 Horisont Aksje - Horisont Rente 0,4 Investeringsprof il Aksjer - Investeringsprof il Renter 0,3 Vekterfond Aksjer I - Vekterfond Trygg - Vekterfond Balansert - Vekterfond Of fensiv - Horisont 20 1,1 Horisont 35 - Horisont 50 0,6 Horisont 65 - Horisont 80 0,2 Danica Pensjon Norge - Aksjer - Danica Pensjon Norge - Obligasjon - UNIFOR Aksje 0,3 UNIFOR Rente - SPV Aksje 0,1 SPV Rente - 0,5 x [(Kjøp + Salg + Forfall) - I Tegninger - Innløsninger I ] Omløpshastighet = AuM

21 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT Noter 9) Vekterfond Vekterfond Vekterfond Danica Pensjon Trygg Balansert Offensiv Aksje Regnskapsresultat før skattekostnad Porteføljekostader innenfor FM Porteføljeinntekter innenfor FM Utbytte aksjer innenfor FM (EQ/EQFC) /+ Gev inst/tap ved realisasjon aksjer hv is FM (EQ/EQFC) /+ Netto endring urealiserte kursgev inster/kurstap Kildeskatt utenlandske utbytter Skattemessig fremførbart underskudd IB Skattemessig inntekt av skattefri inntekt (3% IFM) = Grunnlag betalbar skatt Skattepliktig urealisert PL BFC Skattepliktig urealisert PL FX Sikringer Ubenyttet fremførbart underskudd = Grunnlag utsatt skatt Årets skattekostnad: 28% betalbar skatt % utsatt skatt Total skattekostnad i balanse =- Utsatt skatt IB Total skattekostnad i resultatregnskapet Horisont 20 Horisont 35 Horisont 50 Horisont 65 Horisont 80 Regnskapsresultat før skattekostnad Porteføljekostader innenfor FM Porteføljeinntekter innenfor FM Utbytte aksjer innenfor FM (EQ/EQFC) /+ Gev inst/tap ved realisasjon aksjer hv is FM (EQ/EQFC) /+ Netto endring urealiserte kursgev inster/kurstap Kildeskatt utenlandske utbytter Skattemessig fremførbart underskudd IB Skattemessig inntekt av skattefri inntekt (3% IFM) = Grunnlag betalbar skatt Skattepliktig urealisert PL BFC Skattepliktig urealisert PL FX Sikringer Ubenyttet fremførbart underskudd = Grunnlag utsatt skatt Årets skattekostnad: 28% betalbar skatt % utsatt skatt Total skattekostnad i balanse =- Utsatt skatt IB Total skattekostnad i resultatregnskapet ) FINANSIELLE DERIVATER Renterelaterte derivater Danske Invest Nominelt beløp Virkelig verdi Norsk Obligasjon Norsk Obligasjon Institusjon Horisont Rente Valutarelaterte derivater Danica Nominelt beløp Virkelig verdi Pensjon - Aksjer Pensjon - Obligasjon Horisont Rente Finansielle derivater er knyttet til underliggende verdier som ikke balanseføres. For å kvantif isere omfanget av derivater refereres det til nominelt beløp (volum). I fondene Danske Invest Obligasjon og Danske Invest Obligasjon Institusjon har man investert i renterelaterte derivater i form av standard renteswapper.

22 22 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013

23 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT

24 24 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Returadresse Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Tel: Fax: Danske Capital er en selvstendig juridisk enhet som inngår i Danske Bank konsernet. Danske Capital har ansvaret for forvaltningen av konsernets fond som selges under navnet Danske Invest. Våre fond distribueres gjennom blant annet Danske Bank, Danica Pensjon, Industrifinans Kapitalforvaltning AS og Gjensidige Investeringsrådgivning. Mer informasjon om hvordan å investere i våre fond finnes på

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8

INNHOLD. Investeringsprofil Aksjer 4. Investeringsprofil Renter 5. Vekterfond Trygg 6. Vekterfond Balansert 7. Vekterfond Offensiv 8 halvårsrapport 2010 INNHOLD Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond Balansert 7 Vekterfond Offensiv 8 Vekterfond Aksjer I 10 Vekterfond Aksjer II 11 DANSKE

Detaljer

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2014 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Innhold Første halvår 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Tryg 6 Vekterfond Balansert 7

Detaljer

Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1

Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1 Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1 2 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 Innhold Tilbakeblikk 3 Årsberetning 2014 4 Innkalling til valgmøte 7 Investeringsprofil Aksjer 8 Investeringsprofil Renter

Detaljer

Danske Invest. Danske invest / Årsrapport ÅRSRAPPORT 2011

Danske Invest. Danske invest / Årsrapport ÅRSRAPPORT 2011 Danske Invest Danske invest / Årsrapport 2011 1 ÅRSRAPPORT 2011 2 Danske INVEST / Årsrapport 2011 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 2011 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap

Detaljer

Kjære andelseier. Informasjon om våre ulike fond finnes på fondenes hjemmeside: www.danskeinvest.no.

Kjære andelseier. Informasjon om våre ulike fond finnes på fondenes hjemmeside: www.danskeinvest.no. ÅRSRAPPORT 2010 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 2010 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt 16 Noter 20 Revisors beretning 26 2 DANSKE INVEST ÅRSRAPPORT

Detaljer

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT

Halvårsrapport 2015 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT Halvårsrapport 215 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 1 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 215 Innhold Tilbakeblikk 3 Investeringsprofil Aksjer 4 Investeringsprofil Renter 5 Vekterfond Trygg 6 Vekterfond

Detaljer

Innhold. 3 Tilbakeblikk

Innhold. 3 Tilbakeblikk Halvårsrapport 2016 2 Halvårsrapport 2016 Innhold Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret i Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder

Detaljer

Valgmøte 11. april 2016. Layout BEYER DESIGN Lotte Skov Christiansen

Valgmøte 11. april 2016. Layout BEYER DESIGN Lotte Skov Christiansen Årsrapport 2015 02 Årsrapport 2015 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 Fax 85 40 98 01 www.danskeinvest.no Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate 14 0191 Oslo

Detaljer

Innhold Kjære andelseier Årsberetning 2009 Innkalling til valgmøte Fondsinformasjon og årsregnskap Porteføljeoversikt noter Kunngjøringer

Innhold Kjære andelseier Årsberetning 2009 Innkalling til valgmøte Fondsinformasjon og årsregnskap Porteføljeoversikt noter Kunngjøringer ÅRSRAPPORT 2009 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 2009 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt 16 Noter 19 Kunngjøringer 23 Revisors beretning 26 2 DANSKE

Detaljer

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr Årsrapport 2016 2 Årsrapport 2016 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret i Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder Lars Eigen Møller,

Detaljer

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr Halvårsrapport 2017 2 Halvårsrapport 2017 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret i Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder Lone L.

Detaljer

HALVÅRSRAPPORT 2013 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2013 1 HALVÅRSRAPPORT 2013

HALVÅRSRAPPORT 2013 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2013 1 HALVÅRSRAPPORT 2013 HALVÅRSRAPPORT 2013 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2013 1 HALVÅRSRAPPORT 2013 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 2013 2 DANSKE INVEST / HALVÅRSRAPPORT 20 3 INNHOLD Kjære andelseier 3 Investeringsprofil Aksjer

Detaljer

Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 1

Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 1 Årsrapport 2013 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 1 2 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2013 Innhold Tilbakeblikk 3 Årsberetning 2013 4 Innkalling til valgmøte 7 Danske Invest Norge I 9 Danske Invest Norge II 10

Detaljer

Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1

Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1 Årsrapport 2014 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 1 2 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2014 Innhold Tilbakeblikk 3 Årsberetning 2014 4 Innkalling til valgmøte 7 Danske Invest Norge I 9 Danske Invest Norge II 10

Detaljer

Danske Invest. Danske invest / Årsrapport 2011 1 ÅRSRAPPORT 2011

Danske Invest. Danske invest / Årsrapport 2011 1 ÅRSRAPPORT 2011 Danske Invest Danske invest / Årsrapport 2011 1 ÅRSRAPPORT 2011 2 Danske INVEST / Årsrapport 2011 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 2011 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap

Detaljer

Valgmøte 11. april 2016. Layout BEYER DESIGN Lotte Skov Christiansen

Valgmøte 11. april 2016. Layout BEYER DESIGN Lotte Skov Christiansen Årsrapport 2015 02 Årsrapport 2015 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret i Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder Lars Eigen Møller,

Detaljer

Kjære andelseier. Informasjon om våre ulike fond finnes på fondenes hjemmeside: www.danskeinvest.no.

Kjære andelseier. Informasjon om våre ulike fond finnes på fondenes hjemmeside: www.danskeinvest.no. ÅRSRAPPORT 20 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 20 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt 28 Noter 48 Revisors beretning 54 morten rasten Administrerende

Detaljer

ÅRSRAPPORT 2012 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT

ÅRSRAPPORT 2012 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT ÅRSRAPPORT 2012 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2012 1 2 DANSKE INVEST / ÅRSRAPPORT 2012 INNHOLD Tilbakeblikk 3 Årsberetning 2012 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt

Detaljer

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr

Revision Deloitte AS Dronning Eufemias gate Oslo Revisornr Årsrapport 2016 2 Årsrapport 2016 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret i Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder Lars Eigen Møller,

Detaljer

Innhold. Kjære andelseier 3. Årsberetning 2009 4. Innkalling til valgmøte 7. Fondsinformasjon og årsregnskap 8. Porteføljeoversikt 26.

Innhold. Kjære andelseier 3. Årsberetning 2009 4. Innkalling til valgmøte 7. Fondsinformasjon og årsregnskap 8. Porteføljeoversikt 26. ÅRSRAPPORT 2009 Innhold Kjære andelseier 3 Årsberetning 2009 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt 26 Noter 44 Kunngjøringer/vedtektsendring 48 Revisors beretning

Detaljer

Private Banking Investeringskonto. Markedsføringsmateriell

Private Banking Investeringskonto. Markedsføringsmateriell Private Banking Investeringskonto Markedsføringsmateriell Private Banking Investeringskonto Investering i verdipapirfond, med full fleksibilitet til å gjennomføre fondsbytter Ingen skatt ved fondsbytter

Detaljer

Årsrapport 2008 anske Invest D t 2008 Årsrappor

Årsrapport 2008 anske Invest D t 2008 Årsrappor Danske Invest Årsrapport 2008 ÅRSRAPPORT 2008 INNHOLD kjære andelseier 3 Årsberetning 2008 4 Innkalling til valgmøte 7 Fondsinformasjon og årsregnskap 8 Porteføljeoversikt 30 Noter 49 Revisors beretning

Detaljer

Fondskonto i Danica Pensjon. Markedsføringsmateriell

Fondskonto i Danica Pensjon. Markedsføringsmateriell Fondskonto i Danica Pensjon Markedsføringsmateriell Fondskonto Full fleksibilitet og frihet. Du kan når som helst gjøre endringer på dine investeringer Vi forvalter dine penger på best mulig måte gjennom

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Rente+

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Rente+ Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Rente+ Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet. SPV Aksje

Vedtekter for verdipapirfondet. SPV Aksje Vedtekter for verdipapirfondet SPV Aksje 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet SPV Aksje er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse

Detaljer

Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway. Telefon

Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway. Telefon Årsrapport 2018 Danske Capital AS PB, 1170 Sentrum NO-0107 OSLO, Norway Telefon 85 40 98 00 www.danskeinvest.no Styret I Danske Capital AS Morten Rasten, styrets leder Nikoline Voetmann, styrets nestleder

Detaljer

Flexipensjon i Danica Pensjon. Markedsføringsmateriell

Flexipensjon i Danica Pensjon. Markedsføringsmateriell Flexipensjon i Danica Pensjon Markedsføringsmateriell Flexipensjon Flexipensjon er pensjonssparing med skattefordeler, frihet og fleksibilitet. Flexipensjon gir deg mulighet til økt pensjonsinntekt i tillegg

Detaljer

ÅRSRAPPORT FRA. Om SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning 2 Styrets årsberetning 3 5

ÅRSRAPPORT FRA. Om SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning 2 Styrets årsberetning 3 5 ÅRSRAPPORT FRA Innhold Side Om SpareBank 1 SR-Fondsforvaltning 2 Styrets årsberetning 3 5 Noter, balanse og resultat for fondene: SR-Rente 6 9 SR-Aksje 10 13 SR-Konservativ 14 16 SR-Flex 17 19 SR-Horisont

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Verdi

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Verdi Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Verdi Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger

Detaljer

FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE INDEKS II

FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE INDEKS II FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE INDEKS II Opplysninger om fondet : Navn: Verdipapirfondet KLP AksjeNorge Indeks II Stiftelsesdato: 05.08.2008 Revisor: PricewaterhouseCoopers, Karenslyst

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Global

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Global Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Global Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger tas

Detaljer

Vedtekter for FIRST Generator

Vedtekter for FIRST Generator Vedtekter for FIRST Generator Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Finanstilsynets standard og godkjent av Finanstilsynet.

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Vekst

Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Vekst Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN Vekst 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SKAGEN Vekst forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS (SKAGEN). Fondet er godkjent i

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Indeks Norge

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Indeks Norge Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Indeks Norge Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger

Detaljer

Vedtekter Verdipapirfondet Holberg Obligasjon NordenLikviditet 20

Vedtekter Verdipapirfondet Holberg Obligasjon NordenLikviditet 20 Vedtekter Verdipapirfondet Holberg Obligasjon NordenLikviditet 20 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Holberg Obligasjon NordenLikviditet 20 forvaltes av forvaltningsselskapet

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Verdi

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Verdi Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Verdi Foreslått endring 1 Fondets navn endres til: "Storebrand Global Value" 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Pluss

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Pluss Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Global Pluss Foreslått endring 1 Fondets navn endres til: "Storebrand Global ESG Plus" 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge Pluss

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge Pluss Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Storebrand Norge Pluss Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet. SPV Rente

Vedtekter for verdipapirfondet. SPV Rente Vedtekter for verdipapirfondet SPV Rente 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet SPV Rente er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse

Detaljer

Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Norge

Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Norge Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Norge 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Holberg Norge forvaltes av forvaltningsselskapet Holberg Fondsforvaltning AS. Fondet er

Detaljer

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Norge

Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Norge Foreslåtte endringer i vedtektene til verdipapirfondet Delphi Norge Foreslått endring 2 Følgende setning tas inn: "Fondet har andelsklasser som omtales nærmere i vedtektene 7." 5 Følgende setninger tas

Detaljer

Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Rurik

Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Rurik Vedtekter for Verdipapirfondet Holberg Rurik 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Holberg Rurik forvaltes av forvaltningsselskapet Holberg Fondsforvaltning AS. Fondet er

Detaljer

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartement 28. juli

Detaljer

Månedsrapport

Månedsrapport Avkastning i perioden Siste måned Siste 3 måneder Siste 12 måneder Hittil i år Siden oppstart Avkastning i NOK 112.863 310.960 310.960 450.834 1.010.059 Tidsvektet avkastning i % 0,43 1,21 1,76 4,03 Referanseindeks

Detaljer

PROSPEKT CARNEGIE MULTIFOND

PROSPEKT CARNEGIE MULTIFOND PROSPEKT CARNEGIE MULTIFOND 1. OPPLYSNINGER OM FORVALTNINGSSELSKAPET 1.1. Firma: Carnegie Kapitalforvaltning AS Postboks 1434 Vika, 0115 OSLO Forretningskontor: Fjordalléen 16, Aker Brygge, 0250 OSLO 1.2.

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2

Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2 Vedtekter for verdipapirfondet SKAGEN m 2 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet SKAGEN m 2 forvaltes av forvaltningsselskapet SKAGEN AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres

Detaljer

Månedsrapport

Månedsrapport Avkastning i perioden Siste måned Siste 3 måneder Siste 12 måneder Hittil i år Siden oppstart Avkastning i NOK 208.584 487.219 1.803.480 688.678 7.635.916 Tidsvektet avkastning i % 0,44 1,18 4,90 1,73

Detaljer

Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Aksjer

Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Aksjer Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Aksjer Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011, med hjemmel i lov om verdipapirfond

Detaljer

Innkalling til andelseiermøte for verdipapirfondet:

Innkalling til andelseiermøte for verdipapirfondet: KLP Fondsforvaltning har pr i dag sju rentefond som i hovedsak investerer i det norske rentemarkedet. De fleste av fondene ble opprettet for mer enn fem år siden. I løpet av denne tiden har investeringsmulighetene

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet Alfred Berg Indeks

Vedtekter for verdipapirfondet Alfred Berg Indeks Vedtekter for verdipapirfondet Alfred Berg Indeks 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Alfred Berg Indeks er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av

Detaljer

Anbefalte vedtekter for verdipapirfond

Anbefalte vedtekter for verdipapirfond Bransjeanbefaling for medlemmene i Verdipapirfondenes forening Anbefalte vedtekter for verdipapirfond (Vedtatt av styret i Verdipapirfondenes forening 16. februar 2012. Revidert 4. mai og 12. september

Detaljer

Stemmegivning 2017 Norske Aksjer. Lars Erik Moen, Oslo, 11. desember 2017

Stemmegivning 2017 Norske Aksjer. Lars Erik Moen, Oslo, 11. desember 2017 Stemmegivning 2017 Norske Aksjer Lars Erik Moen, Oslo, 11. desember 2017 des. 07 des. 08 des. 09 des. 10 des. 11 des. 12 des. 13 des. 14 des. 15 des. 16 des. 07 des. 08 des. 09 des. 10 des. 11 des. 12

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Rente

Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Rente Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Rente 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet UNIFOR Rente er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfond

Vedtekter for verdipapirfond Vedtekter for verdipapirfond 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet ODIN Kort Obligasjon er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse

Detaljer

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I Vedtekter for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd

Detaljer

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Spar 2030

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Spar 2030 VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Spar 2030 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand Spar 2030 er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets

Detaljer

Tematilsyn kombinasjonsfond

Tematilsyn kombinasjonsfond Tematilsyn kombinasjonsfond Oppsummering av tematilsyn med kombinasjonsfond DATO: 30.09.2016 2 Finanstilsynet Innhold 1 Bakgrunn 4 2 Honorarnivå 4 3 Utnyttelse av allokeringsrammer 5 4 Separat rapportering

Detaljer

Styrets beretning 2013. Sivilingeniør Finn Krogstads fond til beste for studenter

Styrets beretning 2013. Sivilingeniør Finn Krogstads fond til beste for studenter Styrets beretning 2013 Fondets formål er å yte stipend til dr.ingeniør-studenter ved Fakultet for bygg-og miljøteknikk ved NTNU. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø.

Detaljer

Innkalling til andelseiermøte for verdipapirfondet:

Innkalling til andelseiermøte for verdipapirfondet: KLP Fondsforvaltning har pr i dag sju rentefond som i hovedsak investerer i det norske rentemarkedet. De fleste av fondene ble opprettet for mer enn fem år siden. I løpet av denne tiden har investeringsmulighetene

Detaljer

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Europa

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Europa VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Europa 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand Europa er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer

Detaljer

Månedsrapport

Månedsrapport Avkastning i perioden Siste måned Siste 3 måneder Siste 12 måneder Hittil i år Siden oppstart Avkastning i NOK 90.381 189.195 979.398 829.352 1.388.577 Tidsvektet avkastning i % 0,34 0,72 3,85 3,24 5,54

Detaljer

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I Vedtekter for verdipapirfondet Danske Fund Norske Aksjer Institusjon I 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon I er en selvstendig formuesmasse oppstått ved

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Konservativ

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Konservativ Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Konservativ 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet ODIN Konservativ ( Fondet ) er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets

Detaljer

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Norsk Kreditt IG

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Norsk Kreditt IG VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Norsk Kreditt IG 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand Norsk Kreditt IG er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en

Detaljer

Styrets beretning 2013. Nordea Bank Norges Legat til NTNU

Styrets beretning 2013. Nordea Bank Norges Legat til NTNU Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å støtte den vitenskapelige forskning og yrkesopplæring ved Norges Tekniske Høgskole som kan ha betydning for det

Detaljer

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon Vedtekter for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Danske Invest Norsk Obligasjon er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra

Detaljer

Til andelseiere i Holberg Global - forslag om fusjon med Holberg Global Index

Til andelseiere i Holberg Global - forslag om fusjon med Holberg Global Index Bergen, 19. februar 2013 Til andelseiere i Holberg Global - forslag om fusjon med Holberg Global Index Holberg Fondsforvaltning AS (Holberg) forvalter verdipapirfondene Holberg Global Index (Index) og

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Aksje

Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Aksje Vedtekter for verdipapirfondet UNIFOR Aksje 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet UNIFOR Aksje er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot

Detaljer

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II

Vedtekter verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II Vedtekter for verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II er en selvstendig formuesmasse oppstått

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Global II

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Global II Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Global II 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet ODIN Global II er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer

Detaljer

Styrets Beretning 2014. Ingerid, Synnøve og Elias Fegerstens stiftelse for norske bildende kunstnere

Styrets Beretning 2014. Ingerid, Synnøve og Elias Fegerstens stiftelse for norske bildende kunstnere Styrets Beretning 2014 Stiftelsens formål er å yte økonomisk støtte til norske bildende kunstnere over 30 år. Støtten gis i form av toårige arbeidsstipendier eller ett-årige stipendier. Stipendiene utdeles

Detaljer

Styrets beretning 2013. Direktør Halvor B. Holtas legat ved NTNU

Styrets beretning 2013. Direktør Halvor B. Holtas legat ved NTNU Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å fremme vitenskapelig forskning ved NTNU innen fag som er av særlig betydning for den metallurgiske utvikling. En

Detaljer

Styrets beretning Torleif Dahls legat for historisk forskning

Styrets beretning Torleif Dahls legat for historisk forskning Styrets beretning 2013 Thorleif Dahls legat for historisk forskning er opprettet ved en gave fra direktør Thorleif Dahl av 12. juni 1937. Legatet er senere økt ved en rekke gaver fra direktør Dahl, senest

Detaljer

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Optima Norge A

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Optima Norge A VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand Optima Norge A 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand Optima Norge A er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt

Detaljer

Styrets beretning Anne og Einar Marius Møllers fond for Ringve Botaniske Hage

Styrets beretning Anne og Einar Marius Møllers fond for Ringve Botaniske Hage Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å bidra til å oppfylle målene for Ringve Botaniske Hage. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Rente

Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Rente Vedtekter for verdipapirfondet ODIN Rente 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet ODIN Rente ( Fondet ) er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer

Detaljer

Styrets beretning 2013. GE Hydro Norway Fond ved NTNU

Styrets beretning 2013. GE Hydro Norway Fond ved NTNU Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å støtte studier og undervisning, forskning og utvikling vedrørende vannturbiner/hydrauliske strømningsmaskiner, og

Detaljer

Investeringsområde. Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter:

Investeringsområde. Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: Vedtekter for verdipapirfondet Alfred Berg Norge + 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Alfred Berg Norge + er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer

Detaljer

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Norsk Likviditet I Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011, med hjemmel i lov

Detaljer

Styrets beretning 2013. Hjelpefondet for Studenter

Styrets beretning 2013. Hjelpefondet for Studenter Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å utdele stipendier for gjennomføring av studiet ved NTNU slik styret til enhver tid finner formålstjenelig. Dette

Detaljer

Styrets beretning Bernt Fossums fond for anvendt teknisk-økonomisk forskning ved NTNU

Styrets beretning Bernt Fossums fond for anvendt teknisk-økonomisk forskning ved NTNU Styrets beretning 2013 Bernt Fossums fond for anvendt teknisk-økonomisk forskning ved NTNU Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å medvirke til fremme av anvendt tekniskøkonomisk

Detaljer

Styrets beretning A/S M. H. Lundgreens Enkes Fond

Styrets beretning A/S M. H. Lundgreens Enkes Fond Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å utdele bidrag til en ingeniør som har utgått fra høgskolen til fortsatt studium og videre arbeide ved høgskolen

Detaljer

Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Renter

Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Renter Prospekt for verdipapirfondet Investeringsprofil Renter Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011, med hjemmel i lov om verdipapirfond

Detaljer

PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG STAT

PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG STAT PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG STAT 1. Opplysninger om forvaltningsselskapet. 1.1 Verdipapirfondet Alfred Berg Stat forvaltes av Alfred Berg Kapitalforvaltning AS, med forretningsadresse Olav

Detaljer

Styrets beretning Ingeniør V. Hybinettes og admiral J. Børresens og professor Johan H.L. Vogts fond

Styrets beretning Ingeniør V. Hybinettes og admiral J. Børresens og professor Johan H.L. Vogts fond Styrets beretning 2013 Ingeniør V. Hybinettes og admiral J. Børresens og professor Johan H.L. Vogts fond Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å fremme malmgeologiske studier,

Detaljer

Styrets beretning Nidars fond til fordel for NTH

Styrets beretning Nidars fond til fordel for NTH Styrets beretning 2014 Stiftelsens formål er å støtte og stimulere den vitenskapelige forskning ved Norges Tekniske Høgskole fortrinnsvis knyttet til område næringsmiddelkjemi. Stiftelsen har ingen ansatte

Detaljer

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand AksjeSpar

VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand AksjeSpar VEDTEKTER for Verdipapirfondet Storebrand AksjeSpar 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand AksjeSpar er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets

Detaljer

PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ABN AMRO LANG OBLIGASJON

PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ABN AMRO LANG OBLIGASJON PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET ABN AMRO LANG OBLIGASJON 1. Opplysninger om forvaltningsselskapet. 1.1 Verdipapirfondet ABN AMRO Lang Obligasjon forvaltes av ABN AMRO Kapitalforvaltning AS, med forretningsadresse

Detaljer

Styrets Beretning 2013. Anders Jahres Fond til vitenskapens fremme

Styrets Beretning 2013. Anders Jahres Fond til vitenskapens fremme Styrets Beretning 2013 Fondets formål er å dele ut en medisinsk pris på 1 000 000 kroner for fremragende vitenskaplige arbeider eller forskningsresultater innen nordisk medisin og en medisinsk pris på

Detaljer

Månedsrapport 30.04.2016

Månedsrapport 30.04.2016 Avkastning i perioden Siste måned Siste kvartal Siste 3 måneder Siste 12 måneder Hittil i år Siden oppstart Avkastning i NOK -68.723-68.723 291.460 622.356 511.511 5.832.436 Tidsvektet avkastning i % -0,19-0,19

Detaljer

Månedsrapport

Månedsrapport Avkastning i perioden Siste måned Siste kvartal Siste 3 måneder Siste 12 måneder Hittil i år Siden oppstart Avkastning i NOK -97.666-97.666-236.026 1.254.530-5.166 5.210.080 Tidsvektet avkastning i % -0,28-0,28-0,67

Detaljer

Vedtekter for verdipapirfondet First Aktiv Rente

Vedtekter for verdipapirfondet First Aktiv Rente Vedtekter for verdipapirfondet First Aktiv Rente 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet First Aktiv Rente er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer

Detaljer

Til andelseierne i SPV Rente ( Fondet ): INFORMASJON TIL ANDELSEIERNE OM VEDTEKTSENDRING

Til andelseierne i SPV Rente ( Fondet ): INFORMASJON TIL ANDELSEIERNE OM VEDTEKTSENDRING Til andelseierne i SPV Rente ( Fondet ): INFORMASJON TIL ANDELSEIERNE OM VEDTEKTSENDRING I forbindelse med de foreslåtte vedtektsendringer i Fondet, har styret i Fondets forvaltningsselskap Danske Capital

Detaljer

Styrets beretning 2013. Christiania Spigerverks og Gunnar Schjelderups legat til NTNU

Styrets beretning 2013. Christiania Spigerverks og Gunnar Schjelderups legat til NTNU Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å yte økonomisk støtte til lærerkrefter innen berg- og metallstudiet, samt de uorganiske og elektrokjemiske linjer

Detaljer

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Horisont Rente

Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Horisont Rente Prospekt for verdipapirfondet Danske Invest Horisont Rente Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av Finansdepartementet 21. desember 2011, med hjemmel i lov om

Detaljer

Styrets beretning Sparebanken Midt-Norges gavefond til NTNU

Styrets beretning Sparebanken Midt-Norges gavefond til NTNU Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er å støtte forskning og annet vitenskapelig arbeid innen humanistiske, samfunnsvitenskapelige eller naturvitenskapelige fag. Innfor denne begrensning utdeler

Detaljer

Styrets beretning 2013. Stiftelsen for etter- og videreutdanning ved NTNU (SEVU)

Styrets beretning 2013. Stiftelsen for etter- og videreutdanning ved NTNU (SEVU) Styrets beretning 2013 Stiftelsen ble opprettet for å være et aktivt bindeledd mellom etter- og videreutdanningsvirksomheten ved Norges tekniske høyskole (NTH) i Trondheim, og brukerne innen industri og

Detaljer

PROSPEKT CARNEGIE LIKVIDITET

PROSPEKT CARNEGIE LIKVIDITET PROSPEKT CARNEGIE LIKVIDITET 1. OPPLYSNINGER OM FORVALTNINGSSELSKAPET 1.1. Firma: Carnegie Kapitalforvaltning AS Postboks 1434 Vika, 0115 OSLO Forretningskontor: Fjordalléen 16, Aker Brygge, 0250 OSLO

Detaljer

Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond

Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond Informasjonsplikt før investering i et alternativt investeringsfond Lov av 10 juni 2014 om forvaltning av alternative investeringsfond angir spesifikke krav til opplysninger som skal presenteres til kunden

Detaljer