Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 12,9 % 8,9 % 9,0 % Rentemargin 2 1,64 % 1,58 % 1,60 % Kostnadsprosent 3 47,4 % 53,5 % 53,8 %

Transkript

1

2 Innholdsfortegnelse Nøkkeltall 1 Kvartalsrapport 2 Resultatregnskap 12 Balanse Endringer i egenkapitalen 14 Eierbrøk. 14 Kontantstrømanalyse Resultater fra kvartalsregnskapene Noter 1 Regnskapsprinsipper Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Endring i konsernstruktur Segmentinformasjon Kapitaldekning 19 6 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 20 7 Bokførte tap Tap fordelt på sektor og næring Utlån fordelt på sektor og næring SpareBank 1 Boligkreditt - likviditetsfasilitet Investeringer i obligasjoner Finansielle derivater Nettoføring finansielle instrumenter og motregningsordning Likviditetsrisiko Pensjoner Klassifisering av finansielle instrumenter verdsatt til virkelig verdi Datterselskap Andre eiendeler Annen gjeld Innskudd fordelt på sektor og næring Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Egenkapitalbevis Hendelser etter balansedagen. 32

3 Nøkkeltall konsern Beløp i mill kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital % % % Fra resultatregnskapet Netto renteinntekter 930 1,64 % 859 1,58 % ,60 % Netto provisjons- og andre inntekter 669 1,18 % 454 0,84 % 656 0,90 % Netto inntekter på finansielle investeringer 261 0,46 % 230 0,42 % 260 0,36 % Sum inntekter ,28 % ,84 % ,86 % Sum kostnader 882 1,56 % 825 1,52 % ,54 % Resultat før tap 978 1,73 % 718 1,32 % 962 1,32 % Tap 122 0,22 % 163 0,30 % 195 0,27 % Resultat før skatt 856 1,51 % 555 1,02 % 767 1,05 % Skatt 164 0,29 % 118 0,22 % 172 0,24 % Minoritetsinteresser 0 0,00 % 0 0,00 % 0 0,00 % Resultat etter skatt 692 1,22 % 437 0,81 % 595 0,82 % Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 1 12,9 % 8,9 % 9,0 % Rentemargin 2 1,64 % 1,58 % 1,60 % Kostnadsprosent 3 47,4 % 53,5 % 53,8 % Balansetall *) Brutto utlån Brutto utlån til kunder inkl.formidlingslån Utlånsvekst siste 12 mnd 5,8 % 2,0 % 5,6 % Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 5,9 % 11,9 % 11,6 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 1,6 % -2,5 % -1,3 % Innskuddsdekning 4 77,6 % 76,5 % 75,6 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 55,6 % 54,8 % 54,3 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Sum eiendeler Tap og mislighold *) Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,21 % 0,29 % 0,26 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,71 % 0,65 % 0,52 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,36 % 0,67 % 0,78 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,73 % 0,92 % 0,90 % Soliditet Kapitaldekning i % 6 11,72 % 10,65 % 13,1919 % Kjernekapital i % 7 11,14 % 10,14 % 12,11 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Lokalisering og bemanning Antall kontorer Antall årsverk Egenkapitalbevis **) Egenkapitalbevisbrøk 8 41,59 % 42,07 % 38,74 % 34,54 % 34,54 % 34,54 % Børskurs NONG 30,90 27,75 32,30 45,00 41,25 16,50 Børsverdi Egenkapital per egenkapitalbevis 10 39,13 35,58 33,73 31,03 31,19 27,13 Egenkapital per egenkapitalbevis (konsern) 10 46,82 43,34 40,42 41,27 37,77 32,89 Resultat per egenkapitalbevis 11 4,66 3,27 2,55 4,32 5,19 1,55 Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 11 4,35 3,78 3,07 5,90 6,20 2,52 Utbytte per egenkapitalbevis 12 1,15 1,40 2,16 2,53 1,13 Pris/Resultat per egenkapitalbevis 13 5,0 8,5 12,7 10,4 7,9 10,7 Pris/Resultat per egenkapitalbevis (konsern) 13 5,3 7,3 10,5 7,6 6,6 6,6 Pris/bokført egenkapital 14 0,8 0,8 1,0 1,5 1,3 0,6 Pris/bokført egenkapital (konsern) 14 0,7 0,6 0,8 1,1 1,1 0,5 *) I formidlingslån inngår lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS **) Alle forholdstall er omregnet med hensyn til nytt totalt antall egenkapitalbevis 1 Resultat etter skatt i forhold til gjennomsnittlig egenkapital, beregnet som et snitt av kvartalsvis egenkapital og per og Sum rentemarginer hittil i år i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital 3 Sum kostnader i forhold til sum netto inntekter 4 Innskudd fra kunder i prosent av brutto utlån 5 Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som et snitt av kvartalsvis forvaltningskapital og per og Netto ansvarlig kapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 7 Kjernekapital i prosent av beregnet risikovektet balanse 8 Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen per Børskurs NONG multiplisert med antall egenkapitalbevis. 10 Egenkapitalbeviskapital + overkursfond + utjevningsfond + EK bevisbrøk x (annen EK + resultat hiå), dividert på antall egenkapitalbevis 11 Periodens resultat etter skatt hittil i år (konsern) multiplisert med egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen , dividert på antall egenkapitalbevis 12 Hovedstyrets vedtatte kontantutbytte per egenkapitalbevis for regnskapsåret 13 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på resultat etter skatt per egenkapitalbevis 14 Egenkapitalbevisets børskurs, dividert på bokført egenkapital per egenkapitalbevis Side 1 av 32

4 Rapport 3. kvartal 2013 konsern (Tall i parentes er for samme periode 2012) Hovedtrekk: Resultat før skatt 856 mill kroner (555 mill kroner). Resultat etter skatt 692 mill kroner (437 mill kroner). Egenkapitalavkastning etter skatt på 12,9 % (8,9 %). Egenkapitalavkastning siste kvartal: 15,8 %. Resultat per egenkapitalbevis (konsern); kr 4,35 (kr 2,78). Meget god og ytterligere forbedret underliggende bankdrift for kvartalet med resultat før tap på 717 mill kroner (488 mill kroner). Netto inntekter på finansielle eiendeler 261 mill kroner (230 mill kroner). Kostnadsprosent 47,4 % (53,5 %). Utlånstap 122 mill kroner (163 mill kroner). Utlånsvekst siste 12 måneder 5,9 % (11,9 %) inklusive formidlingslån. Personmarkedet 8,4% (11,2 %). Bedriftsmarkedet 0,6 % (13,5 %). Innskuddsvekst siste 12 måneder 1,6 % (3,1 %). Personmarkedet 6,1 % (8,9 %). Bedriftsmarkedet 0,9 % (9,9 %). Offentlig sektor -10,0 % (-16,5 %). Innskuddsdekning 77,6 % (76,5 %). Meget god likviditet. Tilfredsstillende soliditet; ren kjernekapitaldekning konsern 10,0 % (10,1 %). For å møte fremtidige kapitalkrav, og samtidig ta del i en lønnsom vekst i landsdelen, er det gjennomført en vellykket fortrinnsrettsemisjon på 750 mill kroner samt en rettet emisjon mot ansatte på 22,8 mill kroner. Emisjonen bokføres regnskapsmessig i begynnelsen av 4. kvartal Side 2 av 32

5 Makroøkonomisk utvikling Nord-Norge har siden 2010 vært inne i en periode med sterk vekst. Veksten har vært bredt fundert. Landsdelens tilgang til naturressurser har fått større betydning internasjonalt og har skapt grunnlag for økt eksport. Vekst i folketall, sysselsetting og reallønn har gitt økende etterspørsel fra lokalt næringsliv. Det samme har vekst i offentlig forbruk og investeringer. Det ligger også an til fortsatt høye investeringer i landsdelen. Den økende usikkerheten som nå preger norsk økonomi forventes i mindre grad å slå ut i nord. Dette skyldes dels at nordnorsk økonomi er mindre oljeavhengig enn resten av landet, samt at lysere utsikter internasjonalt vil gi bedre vilkår for næringer som sjømat, reiseliv og mineralsektoren. Landsdelen har videre lavere boligpriser enn landet for øvrig samt en stor, stabiliserende offentlig sektor. Likevel er usikkerheten blitt noe større også i nord. Sjømat er landsdelens sterkeste næring. Innenfor lakseoppdrett har den nordnorske andelen av landets produksjon økt til 40 %. Volumvekst og høye priser gjør at 2013 blir et svært godt år for næringen. I torskesektoren er fangstene høye, men prisene lave. Den tradisjonelle fiskeindustrien må effektivisere produksjonen for å kunne konkurrere lønnsomt. Reiselivet er i omstilling der tilrettelagte opplevelser over hele året erstatter den tradisjonelle bussturismen om sommeren. Maritim service er i vekst fordi flere olje- og gassfelt kommer i drift og letevirksomheten vokser. Bygg og anlegg holder høy aktivitet på grunn av økt boligbygging og flere større anleggsprosjekter. Mineralnæringen har gjort lovende funn, men venter på offentlige tillatelser for å kunne utvinne forekomstene. Nordnorske husholdninger har solid økonomi. Vedvarende lav arbeidsledighet, vekst i reallønn og lave renter har ført til god og balansert vekst i privat forbruk og sparing. Utviklingen gjenspeiles i bankens regnskap ved høy vekst i lån og innskudd i personmarkedet. Blant foretakene har lavere etterspørsel og større tilbakeholdenhet fra bankens side ført til markert lavere utlånsvekst. Resultatutvikling Regnskapet per 3. kvartal 2013 viser et driftsresultat før skatt på 856 mill kroner (555 mill kroner). Den underliggende bankdriften før tap er ytterligere forbedret og viser et resultat på 717 mill kroner sammenlignet med 488 mill kroner samme periode i fjor. Underliggende bankdrift karakteriseres som meget god. Konsernets egenkapitalavkastning etter skatt per er 12,9 % (8,9 %). Resultat per egenkapitalbevis er 4,35 kroner (2,78 kroner). For 3. kvartal isolert sett er konsernets egenkapitalavkastning 15,8 %. Netto renteinntekter Netto renteinntekter per er 930 mill kroner. Dette er 71 mill kroner høyere enn for samme periode i Det er kostnadsført 26 mill kroner i sikringsfondsavgift klassifisert som rentekostnad per 3. kvartal I 2012 var bankene fritatt for denne avgiften. I 2013 vil SpareBank 1 Nord-Norge kostnadsføre om lag 35 mill kroner i slik avgift. I forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) utgjør netto renteinntekter 1,64 %, 0,06 prosentpoeng høyere enn i fjor. Inntekter fra den overførte utlånsporteføljen til SpareBank 1 Boligkreditt (SP1BK) og SpareBank 1 Næringskreditt (SP1NK) føres som provisjonsinntekter. Per 3. kvartal 2013 utgjør disse provisjonsinntektene 241 mill kroner. Tilsvarende tall for samme periode i 2012 var 113 mill kroner. Netto renteinntekter inklusive ovennevnte provisjonsinntekter for 3. kvartal isolert sett viser en økning på 38 mill kroner sammenlignet med 2. kvartal Ved utgangen av 3. kvartal 2013 er det overført boliglån til SpareBank1 Boligkreditt på 22 mrd kroner (21 mrd kroner). Det er per overført lån til SpareBank 1 Næringskreditt med 0,3 mrd kroner. Sammenlignet med 2. kvartal 2013, har netto renteinntekter inklusive provisjonsinntekter fra overført utlånsportefølje utviklet seg som vist nedenfor: Side 3 av 32

6 Beløp i mill kroner 3. kv.13 endring 2. kv.13 Netto renteinntekter inkl. provisjon fra SB1BK og SP1NK Utlåns- og innskuddsvolum 7 Margineffekter 23 Effekt av 2 færre dager 4 Andre effekter 4 Utvikling i innskudds- og utlånsmargin (målt mot gjennomsnittlig 3 mnd. NIBOR) Økte myndighetskrav til likviditet og egenkapital medfører økte kapitalkostnader og økte krav til inntjening i banker. Deler av dette må dekkes av økte priser på bankenes produkter, først og fremst utlån. Banken har på denne bakgrunn gjennomført ulike prisingstiltak innenfor både person- og bedriftsmarkedet. Sammen med lavere innlånskostnader som følge av reduserte pengemarkedsrenter, har dette medført betydelig økning av konsernets rentemargin og netto renteinntekter gjennom 2012 og hittil i Banken varslet primo 2013 om en målsatt økning av marginer innenfor utlån til bedriftsmarkedet på minimum 0,80 prosentpoeng. Banken har økt marginen på den del av porteføljen som har vært omfattet av prisøkningen med mer enn dette. På den annen side har banken opplevd prispress, spesielt på lån innenfor næringseiendom med lav risiko. Dette har samlet sett medført at marginen på porteføljen per er økt med om lag 0,65 prosentpoeng. Den generelle marginutvikling innenfor utlån til bedriftsmarkedet forventes på kort sikt å være svakt økende, mens arbeidet med riktig risikoprising videreføres og forsterkes. Innenfor personmarkedet vil utviklingen i utlånsmarginer avhenge av konkurransesituasjonen samt utviklingen i innlånskostnader. Innføringen av økte kapitalkrav, herunder økte boliglånsvekter, tilsier isolert sett ytterligere økte priser også på boliglån. Side 4 av 32

7 Netto provisjons- og andre inntekter Netto provisjons- og andre inntekter utgjør 669 mill kroner per 3. kvartal 2013, en økning på 215 mill kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor. Beløp i mill kroner per 3. kv.13 Endring 3. kv.12 Netto provisjons- og andre inntekter Økte prov.inntekter fra SP1BK og SP1NK +128 Økte prov.inntekter EiendomsMegler 1 Nord-Norge +11 Økning inntekter fra regnskapskontorer SNN Regnskapshuset +42 Økning i øvrige provisjons- og andre inntekter + 34 Inntekter på finansielle investeringer Samlede netto inntekter på finansielle investeringer per 3. kvartal 2013 utgjør 261 mill kroner (230 mill kroner). Disse har utviklet seg som følger: Beløp i mill kroner 3. kv.13 endring 3. kv.12 Netto inntekter fra finansielle investeringer Resultat SpareBank 1 Gruppen Resultat SpareBank 1 Boligkreditt Resultat Bank 1 Oslo Akershus Resultat BN Bank Resultat SpareBank 1 Næringskreditt Resultat SpareBank 1 Kredittkort Resultat SpareBank 1 Verdipapirservice Resultat SpareBank 1 Markets Aksjeutbytte Netto verdiendring aksjer Netto verdiendring obligasjoner Netto verdiendring valuta og finansielle derivater Resultatandel felleskontrollerte virksomheter SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Gruppens resultat etter skatt per 3. kvartal 2013 utgjør 820 mill kroner (491 mill kroner). I konsernet SpareBank 1 Nord-Norge er andel av resultatet innarbeidet med 152 mill kroner (104 mill kroner). SpareBank 1 Livsforsikring og SpareBank 1 Skadeforsikring er de vesentligste bidragsyterne til resultatet i SpareBank 1 Gruppen. SpareBank 1 Gruppen har i 3. kvartal solgt sin eierpost i SpareBank 1 Markets AS. SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt er opprettet av bankene i SpareBank 1-alliansen for å dra nytte av kapitalmarkedsinnlån ved bruk av obligasjoner med fortrinnsrett. Bankene overfører boliglån med svært god sikkerhet til dette selskapet. Dette gir reduserte innlånskostnader og økt konkurransekraft for SpareBank 1- bankene. Bankens eierandel i SpareBank 1 Boligkreditt er nå på 13,46 %, og andel av resultatet i selskapet per 3. kvartal 2013 er 18 mill kroner (27 mill kroner). SpareBank 1-bankene etablerte i 2009 SpareBank 1 Næringskreditt etter samme modell og med samme administrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt. SpareBank 1 Nord-Norges eierandel i selskapet er nå 18,28 %, og andel av resultat per 3. kvartal 2013 er 4 mill kroner (4 mill kroner). Bank 1 Oslo Akershus SpareBank 1 Nord-Norge hadde per en eierandel på 19,5 % i Bank 1 Oslo Akershus. Det ble i januar 2013 inngått avtale om nedsalg av bankens eierpost i Bank 1 Oslo Akershus til 4,8 %. Avtalen er inngått sammen med SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank 1 SMN og med Sparebanken Hedmark som kjøper. Side 5 av 32

8 Salgsprisen i transaksjonen tilsvarer bokført verdi av Bank 1 Oslo Akershus AS per Avtalen er godkjent av Finanstilsynet og Finansdepartementet. Transaksjonen ble formelt gjennomført i 2. kvartal Andeler av resultatet er ikke innarbeidet per 3. kvartal 2013 (30 mill kroner). BN Bank SpareBank 1 Nord-Norge har en eierandel på 23,5 % i BN Bank per Andel av resultatet per 3. kvartal 2013 er på 54 mill kroner (30 mill kroner) inkl. amortiseringseffekt fra oppkjøpstidspunktet. Andre selskap Allianseselskapene SpareBank 1 Verdipapirservice og SpareBank 1 Kundesenter ble etablert i slutten av 2. kvartal SpareBank 1 Nord-Norge har eierinteresser på henholdsvis 24,9 % og 23,5 % i disse to selskapene. Per 3. kvartal 2013 er det tatt inn resultatandeler på til sammen -2,2 mill kroner fra disse. I tillegg er eierandel i SpareBank 1 Kredittkort på 19,83 % med andel resultat per 3. kvartal på -2,3 mill kroner innarbeidet. Forsterket eierfokus i SpareBank 1 Markets SpareBank 1 Markets, som tidligere har hatt SpareBank 1 Gruppen AS som hovedaksjonær, fremstår med ny eierstruktur ved at SpareBank 1 Gruppen AS har solgt sin eierandel i selskapet. SpareBank 1 Markets eies etter dette direkte av SpareBank 1 SMN (24 %), SpareBank 1 Nord Norge (24 %), SpareBanken Hedmark (15 %), Samspar (24 %), LO (12 %) og ansatte (2 %). Det arbeides med gjennomføringen av et sterkere samarbeid mellom bankene og SpareBank 1 Markets. skal bidra til økt lønnsomhet i selskapet og bankene. Dette Konsernets aksjeportefølje Konsernets aksjeportefølje per utgjør kr 663 mill kroner. Det er per 3. kvartal 2013 inntektsført netto verdiøkning på denne porteføljen med 34 mill kroner. Av dette gjelder 57 mill kroner bankens aksjeportefølje, mens datterselskapet SpareBank 1 Nord-Norge Invest har netto verdiendring på 23 mill kroner. Av dette utgjør nedskrivninger i investeringsfondene Nord I IS og Nord II IS 11 mill kroner. Aksjeposten i Nord-Norge Eiendom IV ble nedskrevet med 8 mill kroner i 1. kvartal Aksjene i Nordisk Areal Invest AS er nedskrevet med 3 mill kroner, men dette må ses i sammenheng med mottatt utbytte fra selskapet på 3 mill kroner. Sertifikater og obligasjoner Konsernets beholdning av sertifikater og obligasjoner per utgjør mill kroner, mot mill kroner per samme tidspunkt i fjor. I beholdningen av rentebærende papirer inngår obligasjoner med fortrinnsrett utstedt under myndighetenes bytteordning. Banken omklassifiserte per store deler av rentebærende portefølje i handelsporteføljen fra kategorien Virkelig verdi over resultat til kategorier som vurderes til amortisert kost. Effekter av denne omklassifiseringen fremgår i note til kvartalsregnskapet. Den omklassifiserte porteføljen er fortløpende verdivurdert med hensyn til behov for varig verdifall. Det var per gjort slike nedskrivninger på 80 mill kroner. Det ble videre foretatt nedskrivninger i 1. kvartal 2013 med kr 7,6 mill kroner. Det er ikke gjort nedskrivninger på denne del av porteføljen i 3. kvartal Samlede netto verdiendringer per 3. kvartal 2013 på denne porteføljen utgjør -24 mill kroner. Dette skyldes i hovedsak nedskrivning av verdien på to enkeltpapirer i første kvartal 2013, hvorav ett av papirene ligger i den omklassifiserte porteføljen jfr. forrige avsnitt. I tillegg har morbanken i siste kvartal redusert sin beholdning av korte papirer med ca 2 mrd kroner. Valuta og derivater Netto verdiendring fra valuta og finansielle derivater utgjør -1 mill kroner per 3. kvartal I posten inngårdeler av inntekter fra Markets, samt verdiendringer på bankens egne posisjoner i valuta og finansielle derivater. Side 6 av 32

9 Datterselskap (Beløp i hele tusen kroner) Resultat før skatt Eierandel i % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS EiendomsMegler 1 Lofoten AS SpareBank 1 Forvaltning AS SpareBank 1 Regnskapshuset AS North-West 1 Alliance Bank Konsernets datterselskap har et samlet resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på 70 mill kroner (-62 mill kroner) som er fullt ut konsolidert i konsernregnskapet. SpareBank 1 Finans Nord-Norge har et resultat før skatt på 72 mill kroner per 3. kvartal 2013 (52 mill kroner). Selskapet har en god inntjeningsbase og samlede inntekter hittil i år er på 108 mill kroner (84 mill kroner). Tap på leasing- og låneengasjementer ble per 3. kvartal mill kroner (3 mill kroner). Selskapet forvaltet ved kvartalsskiftet leasing-, forbrukslån og salgspantavtaler for til sammen mill kroner.. North West 1-Alliance Bank i St. Petersburg, Russland (eierandel 75 %) har et resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på 0,2 mill kroner (0,5 mill kroner). SpareBank 1 Nord-Norge Invest har en portefølje av unoterte aksjeposter og investeringer i fond. Selskapet hadde et resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på - 25 mill kroner (- 130 mill kroner). Selskapets nedskriving av aksjeporteføljen er kommentert ovenfor under avsnittet Konsernets aksjeportefølje. SpareBank 1 Nord-Norge Invest er planlagt omstrukturert/avviklet. EiendomsMegler 1 Nord-Norge har et resultat før skatt per 3. kvartal 2013 på 15,4 mill kroner (8,7 mill kroner). Antall omsatte enheter per er (1 183) med samlet omsetningsverdi på 62,4 mill kroner, en økning på 20 % sammenlignet med samme periode i EiendomsMegler 1 Nord-Norge eier per % av selskapet EiendomsMegler 1 Lofoten AS. Resultatandel i eierperioden er innarbeidet med 0,1 mill. SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning, som forvalter en portefølje på 1,8 mrd kroner, har et resultat før skatt på 1,5 mill kroner per 3. kvartal 2013 (0,8 mill kroner). SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge driver regnskapskontorer i Nord-Norge. resultatbidrag før skatt på 5,7 mill kroner per 3. kvartal 2013 (-0,9 mill kroner). Selskapet har et Driftskostnader Ordinære driftskostnader per 3. kvartal 2013 utgjorde 882 mill kroner. Sammenlignet med tilsvarende periode i 2012 utgjør dette en økning på 57 mill kroner. Endringene i kostnadene er som følger: Beløp i mill kroner 3. kv.13 endring 3. kv.12 Driftskostnader Personalkostnader Adm.kostnader Avskrivninger Andre kostnader Side 7 av 32

10 I forhold til GFK utgjorde kostnadene per 3. kvartal ,56 %, en økning på 0,04 prosentpoeng sammenlignet med tilsvarende periode i Konsernet har en kostnadsprosent på 47,4 % per 3. kvartal 2013 mot 50,5 % per 2. kvartal 2013 og 53,5 % per 3. kvartal Økte kostnader sammenlignet med tilsvarende periode i 2012 skyldes økte personalkostnader, herunder generell lønnsøkning og høyere lønnskostnader for nyansatte sammenlignet med gjennomsnittet for alle ansatte. Per utgangen av 3. kvartal 2013 er det ansatt 6 årsverk flere enn på samme tidspunkt i fjor, 32 flere i datterselskapene, mens det er 27 færre i morbanken. Økningen i antall ansatte i datterselskapene er hovedsaklig knyttet til konsernets datterselskap i Russland (11 årsverk), samt oppkjøp av regnskapskontorer (10 årsverk). Morbankens kostnader per 3. kvartal 2013 utgjør 721 mill kroner (710 mill kroner). Økningen er i hovedsak relatert til utviklings- og edb-kostnader, men også til økt merkevareaktivitet og nye tjenestetilbud. Morbankens kostnader er redusert siste kvartal. Antall årsverk i konsernet var 883 ved utgangen av 3. kvartal 2013, herav 653 i morbanken. Tilsvarende tall i fjor var henholdsvis 877 og 679. Morbanken har et mål om at gjennomsnittlig årlig kostnadsøkning maksimalt skal utgjøre 2 % for perioden Det ble i 2012 satt i gang kostnadsreduserende tiltak i morbanken som videreføres også i Dette inkluderer effektiviseringstiltak både innenfor bemanning og andre kostnader. Netto tap og mislighold Konsernets netto tap på utlån per 3. kvartal 2013 utgjør 122 mill kroner (163 mill kroner), som fordeler seg med 102 mill kroner fra bedriftsmarkedet og 20 mill kroner fra personmarkedet. Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement per utgjør 581 mill kroner (698 mill kroner), 0,71 % av brutto utlån inkl. formidlingslån. Dette er 0,06 prosentpoeng lavere enn per Konsernets samlede individuelle tapsnedskrivninger per er 267 mill kroner (287 mill kroner). Avsetningen er ikke endret siste kvartal. Gruppevise nedskrivninger per er 202 mill kroner (210 mill kroner), dette er en økning på 1 mill kroner fra forrige kvartal. Gruppevise nedskrivninger utgjør per ,35 % av konsernets samlede brutto utlån (0,25 % av brutto utlån inkl. formidlingslån). Konsernets risikoklassifiseringssystem viser at den samlede kredittrisiko i utlånsporteføljen er forbedret i løpet av Kvaliteten i bankens utlånsportefølje er etter hovedstyrets vurdering fortsatt god, og det arbeides godt med mislighold og tapsutsatte engasjement i konsernet. Det vil fortsatt være stort fokus på dette arbeidet i tiden fremover. Det generelle tapsnivået forventes å være moderat den nærmeste tiden. Skatt Konsernets skattekostnad per 3. kvartal 2013 er estimert til 164 mill kroner. I morbankens regnskap er grunnlaget for skatt redusert med permanente forskjeller samt effekter av fritaksmodellen. Forvaltningskapital Konsernets forvaltningskapital er på mill kroner per De siste 12 månedene harforvaltningskapitalen økt med mill kroner, eller 1,9 %. Utlån Per er utlån på til sammen 22,3 mrd kroner (21 mrd kroner) overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarer som omhandler vekst i utlån inkluderer disse formidlingslånene. Konsernets brutto utlån til kunder inklusive formidlingslån er mill kroner per Sammenlignet med representerer dette en økning på 5,9 %. Veksten fordeler seg med 8,4 % i personmarkedet, mens bedriftsmarkedet og offentlig sektor har en økning på 0,6 %. Ved nye utlån legges det i særlig grad vekt på betalingsevne og tilfredsstillende sikkerhetsdekning. Dette for å holde kredittrisikoen på et akseptabelt nivå. Side 8 av 32

11 Bankens portefølje av fastrente utlån utgjør per ,4 mrd kroner. Gjennomsnittlig løpetid på denne utlånsmassen er 3,5 år. Disse utlånene vurderes i bankens balanse til markedsverdi (virkelig verdi). Etter gjennomføring av endrede marginer på nye fastrente utlån løpet av 2013, vil et estimat på virkelig verdi på denne del av utlånsporteføljen nærmere vurderes. Dette arbeidet pågår og forventes avsluttet i forbindelse med årsoppgjøret for En eventuell regnskapsmessig nedskrivning av virkelig verdi medfører ingen endring i forventet kontantstrøm fra utlånsmassen, og en mulig nedskrivning vil inntektsføres over porteføljens gjenværende løpetid. Sparing og plassering Konsernet har innskudd fra kunder på mill kroner per Økningen siste 12 måneder er på 672 mill kroner eller 1,6 %. Økningen i innskudd fordeler seg med 3,4 % i personmarkedet, 6,2 % i bedriftsmarkedet, mens offentlig sektor viser en reduksjon på 10 %. Innskuddsdekningen (eksklusiv formidlingslån) var ved utgangen av 3. kvartal ,6 %, 1,2 prosentpoeng høyere enn på samme tid i fjor. Likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde. Foruten ansvarlig kapital og kundeinnskudd representerer langsiktige innlån fra kapitalmarkedet i hovedsak bankens øvrige finansiering. Bankens likviditetssituasjon og tilgang på likviditet er meget god. Det er et mål for banken å holde likviditetsrisikoen på et lavt nivå. Soliditet og kapitaldekning gjennomførte emisjoner SpareBank 1 Nord-Norge benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approch) for kredittrisiko. Det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning for kredittrisiko er basert på bankens interne risikovurdering og godkjente regulatoriske risikomodeller. Regelverket gjør det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad samsvarer med risikoen i de underliggende porteføljer. Bruk av interne målemetoder stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Konsernet benytter proporsjonal konsolidering i kapitaldekningsrapporteringen av eierandelene i SpareBank 1 Boligkreditt, SpareBank 1 Næringskreditt og BN Bank. Som følge av overgangsregler i nye forskrifter skulle IRB-banker få full effekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav fra og med Dette er utsatt til 2015, og overgangsreglene gjelder derfor også i Europaparlamentet vedtok CRD IV , og endelige CRD IV-tekster ble vedtatt i Rådet CRD IV gjelder fra og består av et direktiv og en forordning og erstatter gjeldende kapitaldekningsdirektiver. I Norge blir CRD IV gjort gjeldende gjennom EØS-avtalen. Finansdepartementet har vedtatt at kapitalog bufferkravene skal gjelde for norske institusjoner fra , dog med innfasing fram til Dette medfører forventede krav til de fleste norske bankers rene kjernekapital på minimum 14,5 % innen Finansdepartementet har nylig fremlagt endrede kapitalkrav for IRB-banker. I tillegg er det fastsatt videreføring av overgangsreglene ( gulvet ) ved beregning av risikovektet balanse (RWA). Det foreslås videre en skjerping av kravene til de beregningsmodellene bankene bruker for å beregne kapitalkravet for boliglån. Dette inkluderer en justering av minimumskravet for beregnet tapsgrad ved mislighold på boliglån (LGD loss given default ) fra 10 % til 20 %. Dette tilsvarer en minimums risikovekt for boliglån på om lag 20 %. Myndighetene signaliserer videre skjerpede krav for bankenes beregningsmodeller for fastsettelse for sannsynlighet for mislighold (PD probability of default) for boliglån. Bankens foreløpige beregninger viser at de fremsatte forslagene ikke medfører endringer i konsernets kapitaldekning. Dette skyldes videreføring av overgangsreglene for beregning av risikovektet balanse samtidig som effekten av overgangsreglene ( gulvet ) overstiger den negative effekten av endret LGD-gulv. SpareBank 1 Nord-Norge leverte søknad om IRBA godkjenning til Finanstilsynet medio juni Søknaden forventes ferdigbehandlet av Finanstilsynet i løpet av 12 måneder. Tillatelse til bruk av IRBA ved beregning av kapitalkrav for utlån til bedriftsmarkedet er viktig sett mot bankens løpende tilpasning til nye kapitalkrav for norske finansinstitusjoner. Som nevnt ovenfor medfører nye myndighetskrav til bankers kapitaldekning behov for en betydelig styrking av bankenes soliditet. SpareBank 1 Nord-Norge har allerede gjennomført og vil fortsatt gjennomføre - en rekke tiltak for å styrke bankens kapitaldekning, herunder; Side 9 av 32

12 ulike tiltak for økt inntjening, herunder økte marginer på utlån redusert utbyttegrad redusert utlånsvekst spesielt innenfor bedriftsmarkedet søknad om IRBA godkjenning tiltak for økt kapitalutnyttelse nedsalg av bankens eierskap i SpareBank 1 Oslo Akershus (gjennomført) utnyttelse av kapital tildelt Sparebankstiftelsen SpareBank 1 Nord-Norge Etter bankens vurdering ville det være mulig å oppnå de nye kapitalkravene gjennom tiltakene nevnt ovenfor. Dette ville imidlertid kreve en sterk begrensning i konsernets utlånsvekst spesielt innenfor bedriftsmarkedet. En fortsatt betydelig innstramming av utlånsveksten ville gå på bekostning av kort- og langsiktige inntjeningsmuligheter og konsernets langsiktige markedsposisjon. I tillegg representerer en lønnsom deltakelse i veksten i Nord-Norge en viktig del av bankens samfunnsmessige rolle som landsdelens egen bank. På denne bakgrunn gjorde bankens representantskap vedtak om å styrke bankens egenkapital gjennom fortrinnsrettsemisjon på inntil 750 mill kroner. En vellykket fortrinnsrettemisjon på samme beløp ble på denne bakgrunn gjennomført ultimo september. På grunnlag av tidligere avgitt fullmakt fra representantskapet ble det samtidig gjennomført en rettet emisjon med rabatt mot konsernets ansatte. Sistnevnte medførte et brutto proveny på 22,8 mill kroner. Forfall på innbetaling av den nye egenkapitalen var , og den nye kapitalen vil således bokføres i 4. kvartal Konsernets kjernekapitaldekning per er 11,14 % (10,14 %) av beregningsgrunnlaget. Totalkapitaldekningen utgjør 11,72 % (10,65 %). Totalkapitaldekningen er lavere enn myndighetskravet på 12,5 %, men hensyntatt den gjennomførte emisjonen, vil kapitaldekningen være over minimumskravet. Konsernets rene kjernekapitaldekning uten resultatandel per 3. kvartal 2013 er 10,01 %. Inkludert resultatandel er ren kjernekapital 10,79 %. Med full IRB-effekt (uten gulv ) ville ren kjernekapitaldekning inkludert andel av årets resultat vært 12,74 %. Det vises for øvrig til note i kvartalsregnskapet. Bankens soliditet per vurderes som tilfredsstillende. Bankens egenkapitalbeviseiere Morbankens eierandelskapital utgjør mill kroner per Antall egenkapitalbevis per var à kr 25,- fullt innbetalt. Etter gjennomførte emisjoner vil den nye eierandelskapitalen i SpareBank 1 Nord-Norge utgjøre kroner fordelt på egenkapitalbevis, hvert pålydende 18 kroner. Eierandelsbrøken per er 41,59 %. Antall egenkapitalbeviseiere per (før emisjonen) var 7 673, en reduksjon på 419 siste 12 måneder. Andel nordnorske egenkapitalbeviseiere er 24 %. Oversikt over bankens 20 største egenkapitalbeviseiere fremgår av kvartalsregnskapets noteopplysninger. Bokført verdi per EK-bevis per var 39,13 kroner, og resultat per EK-bevis var på 4,35 kroner. Per var kursen 30,90 kroner. Pris/Inntjening ble 5,3 og Pris/Bok 0,7 per /12 av emisjonsbeløpet vil medregnes i EK-beviseiernes andel av morbankens egenkapital (eierbrøken) for Eierbrøk per er etter dette beregnet til om lag 42,9 %, mens den per er beregnet til 48,7 %. Avsluttende kommentarer - utsiktene fremover Bankens kjernevirksomhet viser meget god og ytterligere forbedret inntjening. Det er videre fortsatt optimisme i landsdelens næringsliv. Som nevnt innledningsvis gjenspeiles denne utviklingen i bankens regnskap ved høy vekst i lån og innskudd i personmarkedet. Som følge av økte regulatoriske krav til bankers kjernekapital har banken vist tilbakeholdenhet med hensyn til utlånsvekst innenfor bedriftsmarkedet. Kombinert med en lavere utlånsetterspørsel blant foretakene medfører dette en redusert utlånsvekst i bedriftsmarkedet sammenlignet med Bankens innskuddsdekning forventes fortsatt å være god. Innenfor offentlig sektor har banken ambisjon om fortsatt å ha en sterk posisjon. Innskudds- og utlånsmarginer forventes å være påvirket av konkurranse, men med noe styrking av netto rentemargin. Det nevnes at fortsatt økonomisk usikkerhet internasjonalt kan føre til redusert forbruk og ytterligere utsettelse av investeringer også i Nord-Norge. Banken har satt i verk flere tiltak for ytterligere forbedret lønnsomhet. Slike tiltak inkluderer inntektsøkende aktiviteter, samt ulike kostnadsreduserende tiltak. Side 10 av 32

13 Tromsø, 30. oktober 2013 Hovedstyret i SpareBank 1 Nord-Norge Kjell Olav Pettersen Pål Andreas Pedersen Sonja Djønne (leder) (nestleder) Hans Tore Bjerkås Greger Mannsverk Ann-Christine Nybacka Anita Persen Vivi-Ann Pedersen (ansattevalgt) Jan-Frode Janson (konsernsjef) Side 11 av 32

14 Resultatregnskap Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) KV.12 3.KV KV.13 3.KV Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Resultat etter skatt Majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Resultat per egenkapitalbevis 3,27 0,23 1,02 2,43 4,66 Resultat per egenkapitalbevis 4,35 2,78 1,82 0,88 3,78 3,27 0,23 1,02 2,43 4,66 Utvannet resultat per egenkapitalbevis 4,35 2,78 1,82 0,88 3,78 Utvidet resultatregnskap Resultat etter skatt Omregningsdifferanser Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på utvidede resultatposter Netto utvidede resultatposter Periodens totalresultat Majoritetsandel av periodens totalresultat Minoritetsandel av periodens totalresultat Totalresultat per egenkapitalbevis 3,27 0,22 1,04 2,42 4,69 Totalresultat per egenkapitalbevis 4,37 2,76 1,82 0,88 3,78 3,27 0,22 1,04 2,42 4,69 Utvannet totalresultat per egenkapitalbevis 4,37 2,76 1,82 0,88 3,78 Skatt på utvidede resultatposter: Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på utvidede resultatposter Side 12 av 32

15 Balanse Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån til og fordringer på kunder Aksjer Sertifikater og obligasjoner Finansielle derivater Investering i konsernselskaper Investering i tilknyttede selskap og felleskontrollert virksomhet Eiendom, anlegg og utstyr Immatrielle eiendeler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Finansielle derivater Annen gjeld Utsatt skatt Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Egenkapital Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital Resultat etter skatt Minoritetsinteresser Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Side 13 av 32

16 Endringer i egenkapitalen (Beløp i mill kroner) Konsern Sparebankens fond Gavefond Fond for urealiserte gevister Annen egenkapital Periodens resultat Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Sum majoritetsinteresser Minoritetsinteresser Sum egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser Aktuarielle gevinster/tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Avsatt utbytte Tilbakeført utbytte Utbetalt utbytte Andre føringer mot EK Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Egenkapital per Totalresultat for perioden Periodens resultat Utvidede resultatposter: Omregningsdifferanser Effektiv del av endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Skatt på utvidede resultatposter Sum utvidede resultatposter Totalresultat for perioden Transaksjoner med eierne Utbetalt utbytte Andre føringer mot EK Utbetalt fra gavefond Sum transaksjoner med eierne Egenkapital Eierbrøk Morbank (Beløp i mill kroner) ( ) ( ) ( ) (justert) ( ) Eierandelskapital Overkursfond Utjevningsfond Avsatt utbytte Andel fond for urealiserte gevinster A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital Sparebankens fond Avsatt til utdeling Gavefond Andel fond for urealiserte gevinster B. Sum samfunnseid kapital Eierbrøk (A/(A+B)) 34,54 % 34,54 % 38,74 % 42,07 % 41,59 % 42,90 % 48,68 % Side 14 av 32

17 Kontantstrømanalyse Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) Resultat før skatt Ordinære avskrivninger Nedskrivninger og gevinst/ tap anleggsmidler Tap på utlån og garantier Skatt Utbytte/Utdelinger Tilført fra årets drift Endring diverse gjeld: + økning/ - nedgang Endring diverse fordringer: - økning/ + nedgang Endring utlån til og fordringer på kunder: - økning/ + nedgang Endring kortsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang Endring innskudd fra og gjeld til kunder: + økning/ - nedgang Endring gjeld til kredittinstitusjoner: + økning/ - nedgang A. Netto likviditetsendring fra virksomhet Investeringer i varige driftsmidler (inkl tilgang ved fusjon) Salg av varige driftsmidler Endring langsiktige verdipapirer: - økning/ + nedgang B. Likviditetsendring fra investeringer Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: + økning/ - nedgang Endring i eierandelskapital/ansvarlig lånekapital: + økning/ - nedgang C. Likviditetsendring fra finansiering A + B + C. Sum endring likvider Likviditetsbeholdning ved periodens begynnelse = Likviditetsbeholdning ved periodens slutt Likviditetsbeholdningen er definert som kontanter, fordringer på sentralbanken og utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner. Side 15 av 32

18 Resultater fra konsernets kvartalsregnskaper (Beløp i mill kroner) 3.KV.13 2.KV.13 1.KV.13 4.KV.12 3.KV.12 2.KV.12 1.KV.12 4.KV.11 3.KV.11 Renteinntekter Rentekostnader Netto renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonskostnader Andre driftsinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Utbytte Inntekter av eierinteresser Netto verdiendringer på finansielle eiendeler Netto inntekter på finansielle investeringer Sum inntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum kostnader Resultat før tap Tap Resultat før skatt Skatt Minoritetsinteresser Resultat etter skatt Lønnsomhet Egenkapitalrentabilitet 15,83 % 11,62 % 11,29 % 9,35 % 8,40 % 6,40 % 12,07 % -6,63 % 8,92 % Rentemargin 1,79 % 1,63 % 1,50 % 1,64 % 1,58 % 1,58 % 1,59 % 1,57 % 1,65 % Kostnadsprosent 42,06 % 49,43 % 51,67 % 54,73 % 48,90 % 62,53 % 50,72 % 113,06 % 53,73 % Balansetall Utlån til kunder Utlånsvekst inkl.formidlingslån siste 12 mnd 5,9 % 6,8 % 8,5 % 11,6 % 11,9 % 11,5 % 10,1 % 7,4 % 6,4 % Innskudd fra kunder Innskuddsvekst siste 12 mnd 1,6 % 5,2 % 9,0 % -1,3 % -2,5 % 6,0 % 0,7 % 6,0 % 12,5 % Innskuddsdekning 77,6 % 84,3 % 80,9 % 75,6 % 76,5 % 82,9 % 77,9 % 80,9 % 80,0 % Innskuddsdekning inkl. formidlingslån 55,6 % 59,5 % 56,9 % 54,3 % 54,8 % 60,5 % 56,7 % 61,4 % 62,9 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital Forvaltningskapital Tap og mislighold Tap på utlån i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,18 % 0,25 % 0,21 % 0,17 % 0,63 % 0,03 % 0,24 % 0,31 % 0,14 % Misligholdte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,71 % 0,77 % 0,79 % 0,52 % 0,65 % 0,72 % 0,62 % 0,69 % 0,86 % Tapsutsatte engasjementer i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,36 % 0,36 % 0,52 % 0,78 % 0,67 % 0,24 % 0,38 % 0,50 % 0,51 % Nto.misligholdte og tapsutsatte eng. i % av bto utlån inkl.formidlingslån 0,73 % 0,79 % 0,88 % 0,90 % 0,92 % 0,71 % 0,69 % 0,88 % 0,96 % Soliditet Kapitaldekning i % 11,72 % 12,36 % 12,63 % 13,19 % 10,65 % 11,59 % 12,52 % 12,50 % 12,02 % Kjernekapital i % 11,14 % 11,35 % 11,88 % 12,11 % 10,14 % 10,88 % 11,67 % 11,61 % 11,08 % Kjernekapital Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Side 16 av 32

19 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Konsernets regnskap for 3. kvartal 2013 er utarbeidet i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering godkjent av EU, herunder IAS 34 - Delårsrapportering. Konsernets regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er i all vesentlighet uendret fra årsregnskapet for Kvartalregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Ny IAS 19 R - Ytelser til ansatte gjelder fra og medfører at tidligere anvendt "korridorløsning" for estimatavvik på netto fremtidig pensjonsforpliktelse er avviklet. Estimatavviket ved årsskiftet er bokført mot egenkapitalen. Viser til egen note 15 om pensjoner, samt tabell om endringer i egenkapitalen. Nøkkeltall for 2012 er ikke omarbeidet pga. denne justeringen i forhold til avlagt årsregnskap for I henhold til forskrift fra Finansdepartementet av 16. oktober 2008 er det gitt anledning til omklassifisering av verdipapirer i handelsportefølje fra kategorien "Virkelig verdi over resultatet" til kategoriene "Holde til f orf all" og Lån og f ordringer. Konsernet besluttet å gjøre slik omklassifisering av store deler av den rentebærende portefølje holdt for omsetning fra Framtidige målinger beregnes til amortisert kost, som medfører at tidligere nedskrivninger og renter blir amortisert og inntektsført som renteinntekter over gjenværende løpetid. Viser til egen note. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap note 3 er det redegjort for vesentlige estimater og vurderingsposter. Note 3 - Endring i konsernstruktur SNN Økonomihus AS har endret navn til SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS. Selskapet har i år kjøpt opp følgende regnskapskontorer som vil bli fusjonert inn i SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS: Økonomen Rana AS (100 %) Økonomen Mosjøen AS (100 %) Duett AS (100 %) Helgeland Økonomi AS (100 %) Folk i husan AS har endret navn til EiendomsMegler 1 Lofoten AS. Oppkjøp av virksomhet SpareBank 1 Nord-Norge har i tredje kvartal overtatt 23,89 % av aksjene i SpareBank 1 Markets AS. Banken eide tidligere indirekte 19,23 % av SpareBank 1 Markets gjennom sitt eierskap i SpareBank 1 Gruppen. Det er foretatt en endelig oppkjøpsanalyse i samsvar med IFRS 3 hvor anskaffelseskost, 35,3 mill kroner, er allokert til virkelig verdi av eiedeler og gjeld. Tidligere eierandel er videreført til kontinuitet. Differansen mellom identifiserbare netto eiendeler og anskaffelseskost for økt eierandel, 1,5 mill kroner, er i samsvar med IAS 28 ført som inntekt i tredje kvartal. Side 17 av 32

20 Note 4 - Segmentinformasjon Ledelsen har vurdert hvilke segmenter som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkter og kunder. Det primære rapporteringsformatet tar utgangspunkt i eiendelenes risiko og avkastningsprofil, og er delt opp i privatmarked (PM), bedriftsmarked (BM), leasing og Markets. Utover denne inndelingen har ikke banken selskaper eller segmenter som er av vesentlig betydning. Banken opererer i all hovedsak i et geografisk avgrenset område og rapportering foretas samlet. Konsern (Beløp i mill kroner) PM BM Leasing Markets Ufordelt Totalt Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld per segment Netto renteinntekter Netto provisjonsinntekter Andre driftsinntekter Driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån og garantier Resultat før skatt Utlån til kunder Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler per segment Innskudd fra kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld per segment Side 18 av 32

21 Note 5 - Kapitaldekning Det ble innført nye kapitaldekningsregler i Norge fra 1. januar 2007 (Basel II - EUs nye direktiv for kapitaldekning). SpareBank 1 Nord-Norge har fått tillatelse fra Finanstilsynet til å benytte interne målemetoder IRB (Internal Rating Based Approach) fra 1. januar Dette vil gjøre det lovbestemte minimumskravet til kapitaldekning mer risikosensitivt, slik at kapitalkravet i større grad vil samsvare med risikoen i underliggende porteføljer. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Overgangsregler ble gitt i ny f orskrif t f ra Finanstilsynet hvor IRB-banker f ørst ville få full ef f ekt av reduserte regulatoriske kapitalkrav i Fram til 2010 har bankene rapportert parallelt, både etter gammel kapitalberegning og Basel II. I perioden 2007 til 2010 tillot man en årlig reduksjon av risikovektet beregningsgrunnlag i forhold til beregning etter gammel metode (såkalt korreksjon for "gulv"). Finanstilsynet har vedtatt at denne overgangsordningen fortsatt skal gjelde. Beregningsgrunnlaget i 2013 utgjør dermed 80 % av beregnet grunnlag etter Basel I-regelverket. Morbank Konsern (Beløp i mill kroner) Egenkapitalbeviskapital Egne Egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Sparebankens fond Gavefond Annen egenkapital Urealiserte gevinster på aksjer og andeler Minoritetsinteresser Periodens resultat Sum egenkapital Minoritetsinteresser Periodens resultat Kjernekapital Justert kjernekapital fra konsolidert finansinstitusjon Immatrielle eiendeler Fond for urealiserte gevinster Fradrag for avsatt utbytte % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Fondsobligasjon Sum kjernekapital Tilleggskapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Sum tilleggskapital Ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Engasjement med spesialiserte foretak Engasjement med øvrige foretak Engasjement med SMB(små og mellomstore bedrifter) Eiendomsengasjement med personer Øvrige engasjement med personer Egenkapitalposisjoner Sum kredittrisiko IRB Kredittrisiko standardmetoden Gjeldsrisiko Egenkapitalrisko Valutarisiko Operasjonell risiko Overgangsordning Fradrag i kapitalkravet Minimumskrav ansvarlig kapital ,23 % 12,92 % 14,80 % Kapitaldekning 11,72 % 10,65 % 13,19 % 13,72 % 12,01 % 13,81 % herav kjernekapital 11,14 % 10,14 % 12,11 % 1,51% 0,91% 100% 1,00 herav tilleggskapital 058% 0,58 0,51% 1,08% 11,69 % 11,78 % 13,76 % Ren kjernekapital IRB - inkl andel av periodens resultat 12,74 % 11,03 % 10,95 % Side 19 av 32

22 Note 6 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement (Beløp i mill kroner) Morbank Konsern Misligholdte engasjement Øvrig tapsutsatte engasjement Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement Individuelle nedskrivninger misligholdte Individuelle nedskrivninger øvrige tapsutsatte Sum individuelle nedskrivninger * = Netto misligholdte og tapsutsatte engasjement % 33 % 31 % Avsetningsgrad 31 % 29 % 31 % * Individuelle tapsnedskrivninger på garantier inngår ikke her, men er oppført i balansen som gjeld under 'Annen gjeld'. Note 7 - Bokførte tap Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskr. og langtidsovervåkning Konstaterte tap som det tidligere er avsatt individuelle nedskrivninger for Konstaterte tap som det tidligere ikke er avsatt individuelle nedskrivninger for Inngang på tidligere nedskrevet utlån og garantier = Periodens tapskostnader Side 20 av 32

23 Note 8 - Tap fordelt på sektor og næring (Beløp i mill kroner) Morbank Konsern Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Bygging av skip og båter El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig og finansiell tjenesteyting Finans og forsikring Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier Forretningsmessig tjenesteyting Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Fylkeskommuner og kommuner Industri Informasjon og kommunikasjon Jordbruk og tilknyttede tjenester Næring utland Omsetning og drift av fast eiendom Overnatting- og serveringsvirksomhet Skogbruk og tilknyttede tjenester Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass Tjenesteytende næringer ellers Transport ellers og lagring Utenriks sjøfart og rørtransport Utvikling av byggeprosjekter Utvinning av råolje og naturgass Ufordelt Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Personmarked Tap på utlån til kunder Inngått på tidligere avskrevne tap Netto tap Side 21 av 32

24 Note 9 - Utlån fordelt på sektor og næring (Beløp i mill kroner) Morbank Konsern Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Bygging av skip og båter El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig og finansiell tjenesteyting Finans og forsikring Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier Forretningsmessig tjenesteyting Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Fylkeskommuner og kommuner Industri Informasjon og kommunikasjon Jordbruk og tilknyttede tjenester Næring utland Omsetning og drift av fast eiendom Overnatting- og serveringsvirksomhet Skogbruk og tilknyttede tjenester Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass Tjenesteytende næringer ellers Transport ellers og lagring Utenriks sjøfart og rørtransport Utvikling av byggeprosjekter Utvinning av råolje og naturgass Ufordelt Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Personmarked Personmarked utland Sum p-marked (innland og utland) Sum næring Sum offentlig Sum brutto utlån til kunder Individuelle tapsnedskrivninger Gruppevise tapsnedskrivninger Netto utlån til kunder Side 22 av 32

25 Note 10 - SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Nord-Norge har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt etablert en likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt. Dette innbærer at bankene kommitterer seg til å kjøpe boligkredittobligasjoner begrenset til en samlet verdi av netto tolv måneders forfall i SpareBank 1 Boligkreditt. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. Banken har inngått avtale om juridisk salg av utlån med høy sikkerhet og pant i f ast eiendom til SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. For mer informasjon om regnskapsmessige behandling av avtalene se note 2 og note 13 i årsregnskapet. Note 11 - Investeringer i obligasjoner Som følge av de ekstraordinære markedsf orholdene ble deler av bankens omløpsportef ølje illikvid i Etter endringer i de internasjonale regnskapsstandardene i oktober 2008 (jfr note 1) valgte konsernet å omklassifisere deler av obligasjonsportef øljen per f ra kategorien "Virkelig verdi med f øring av verdiendringer over resultatregnskapet" til kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer", da papirene ikke lenger ble forventet solgt før forfall. I kategorien "Holde til forfall" er noterte papirer lagt, de unoterte som "Lån og fordringer." I kategoriene "Holde til forfall" og "Lån og fordringer" verdsettes papirene til amortisert kost. De tidligere foretatte nedskrivninger vil etter omklassifiseringen bli reversert over porteføljens gjenværende løpetid, som per i snitt er 2,1 år, og inntektsføres i tillegg til løpende kupongrenter under netto renteinntekter. I perioden til ble det inntektsf ørt 0,9 mill kroner. Totalt er det tidligere inntektsført 76,5 mill kroner i perioden Dersom omklassif iseringen ikke hadde vært f oretatt ville konsernet ha kostnadsf ørt 212 mill kroner siste halvår 2008 som urealisert tap på grunn av økte kredittspreader. Per ville beløpet vært et urealisert gevinst på 5,5 mill kroner. Det har vært gjennomf ørt nedskrivning på grunn av varige verdif all i denne porteføljen per med 80 mill kroner. Ytterligere nedskrivninger i 2013 på 8 mill kroner. (Beløp i mill kroner) Holde til forfall Bokført verdi Nominell verdi (pålydende) Teoretisk markedsverdi Lån og fordringer Bokført verdi Nominell verdi (pålydende) Teoretisk markedsverdi Sum bokført verdi Side 23 av 32

26 Note 12 - Finansielle derivater Morbank og konsern (Beløp i mill kroner) Renteinstrument: Avtaler om bytte av rentebetingelser for et avtalt beløp over en avtalt periode. Valutainstrument: Avtaler om å kjøpe eller selge et gitt valutabeløp på en gitt dato frem i tid og til en forhåndsavtalt kurs. Valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valutabeløp til en forhåndsavtalt kurs og periode. Rente- og valutabytteavtaler: Avtaler om å bytte valuta- og rentebetingelser over en forhåndsavtalt periode og til et avtalt beløp. Opsjoner: Avtale hvor selger gir kjøper en rett, men ikke en plikt til enten å selge eller kjøpe et f inansielt instrument eller valuta før eller på et bestemt tidspunkt og til en forhåndsavtalt pris. SpareBank 1 Nord-Norge inngår sikringsforretninger med anerkjente norske og utenlandske banker for å redusere egen risiko. Derivatforretninger er knyttet til ordinær bankvirksomhet og gjennomføres for å redusere risiko knyttet til bankens innlån i finansmarkedene, og for å avdekke og redusere risiko relatert til kunderettede aktiviteter. Kun sikringer knyttet til bankens innlånsvirksomhet defineres som "virkelig verdi sikring" i henhold til IFRS standard IAS 39. Øvrig sikring defineres som ordinær regnskapsmessig sikring. Virkelig verdi sikringer Netto resultatført tap knyttet til sikringsinstrumentene ved virkelig verdisikring Total gevinst på sikringsobjekter knyttet til den sikrede risikoen Sum virkelig verdi sikringer Bankens hovedstyre har fastsatt rammer for maksimal risiko på bankens renteposisjoner. Det er etablert rutiner som sørger for at de fastsatte posisjoner holdes. (Beløp i mill kroner) Til virkelig verdi over resultatet Virkelig verdi Virkelig verdi Virkelig verdi Valutainstrumenter Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Kontrakt Eiendeler Gjeld Valutaterminer (forwards) Valutabytteavtaler (swap) Valutaopsjoner Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter Sikring av innlån Valutainstrumenter Valutaterminer (forwards) Valutabytteavtaler (swap) Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte valutakontrakter (futures) Sum valutainstrumenter Renteinstrumenter Rentebytteavtaler (swap) (dekker også cross currency) Korte rentebytteavtaler (FRA) Andre rentekontrakter Sum ikke-standardiserte kontrakter Standardiserte rentekontrakter (futures) Sum renteinstrumenter Sum renteinstrumenter Sum valutainstrumenter Sum Side 24 av 32

27 Note 13 - Nettoføring av finansielle instrumenter og motregningsordninger knyttet til disse. Finansielle derivater presenteres brutto i balansen. Som følge av inngåtte ISDA-avtaler med motparter vedrørende derivatforretninger oppnås motregningsrett dersom motparten misligholder kontantstrømmen. Per var netto eksponering som følger : Kategori/motpart Brutto Motregnet Netto Beløp som bare Netto beløp beløp beløp kan nettoføres kreditt ved konkurs eksponering (Beløp i mill kroner) eller mislighold A B C=A+B D E=C-D Finansielle derivater eiendeler Finansielle derivater gjeld Note 14 - Likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand til å overholde sine betalingsforpliktelser, og/eller risikoen for ikke å kunne finansiere ønsket vekst i eiendeler. SpareBank 1 Nord-Norge utarbeider årlig en likviditetsstrategi som blant annet tar for seg bankens likviditetsrisiko. Konsernets likviditetsrisiko avdekkes gjennom bankens likviditetsreserve/buffer. Hovedmålet for SpareBank 1 Nord-Norge er å opprettholde bankens overlevelsesevne i en normalsituasjon, uten ekstern funding, i 12 måneder. I tillegg skal banken overleve minimum 90 dager i en "stort stress"-situasjon der man ikke har tilgang på funding fra kapitalmarkedet. Banken har en daglig styring etter ovennevnte mål. Gjennomsnittlig restløpetid på bankens innlån i senior usikret obligasjonslån og obligasjoner med fortrinnsrett var 2,33 år per Side 25 av 32

28 Note 15 Pensjoner Konsernet SpareBank 1 Nord-Norge har to typer pensjonsavtaler for sine ansatte - ytelsesbasert og innskuddsbasert ordning. Ordningene er nærmere beskrevet i årsregnskapets note 25. Fra er IAS 19 R "Ytelser til ansatte" endret i forhold til basis for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. IAS 19 skal anvendes retrospektivt og sammenligningstall skal endres dersom dette er vesentlig. Konsernet har tidligere benyttet korridormetoden for regnskapsføring av uamortiserte estimatavvik. Korridormetoden er ikke lenger tillatt, og alle estimatavvik skal føres i oppstilling over andre inntekter og kostnader under utvidede resultatposter, såkalt OCI (Other Comprehensive Income). Korridoren per som utgjorde 89 mill kroner for konsernet er nullstilt. Pensjonsforpliktelsen økte tilsvarende per , mens egenkapitalen ble redusert med 64 mill etter skatt. Endringen er gjort med tilbakevirkende kraft for at tall i balansen 2013 skal være sammenlignbare. Tidligere ble avkastning på pensjonsmidler beregnet ved bruk av en langsiktig forventet avkastning på pensjonsmidlene. Som følge av anvendelse av endret IAS 19, beregnes nå periodens netto rentekostnad ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen i begynnelsen av perioden på netto forpliktelse. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Endringer i netto pensjonsforpliktelse som følge av premiebetalinger og utbetaling av pensjon hensyntas. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte regnskapsføres fortløpende mot OCI. Konsernets pensjonskostnad for ytelsesbasert ordning i 2012 utgjorde under tidligere prinsipp 17 mill kroner. Som følge av endret prinsipp for behandling av uamortisert estimatavvik og beregning av netto rentekostnad, økte den resultatførte pensjonskostnaden til 24 mill kroner. Endringen anses ikke som vesentlig og resultatført pensjonskostnad i 2012 er ikke endret. Som det fremgår av årsregnskapets note 25 endret konsernet basis for diskonteringsrente i pensjonsberegningen ved utgangen av 2012 til OMF-rente. Konsernets netto pensjonsmidler økte til 89 mill kroner. Endring i estimatavviket gjennom året 2012 er nå satt opp under utvidede resultatposter og ført mot egenkapitalen 4. kvartal For den ytelsesbaserte ordningen er følgende forutsetinger lagt til grunn: 3.KV.13 2.KV.13 3.KV.12 Forutsetninger 3,90 % 3,90 % 3,90 % Diskonteringsrente 3,90 % 3,90 % 3,90 % Forventet avkastning på midlene 2,50 % 2,50 % 2,50 % Fremtidig lønnsutvikling 3,25 % 3,25 % 3,25 % G-regulering 0,20 % 0,20 % 0,20 % Pensjonsregulering 6,00 % 6,00 % 6,00 % Arbeidsgiveravgift forpliktelse 6,00 % 6,00 % 6,00 % Arbeidsgiveravgift kostnad 0,00 % 0,00 % 0,00 % Frivillig avgang over 50 år 2,00 % 2,00 % 2,00 % Frivillig avgang inntil 50 år 60,00 % 60,00 % 60,00 % Forventet AFP-uttak fra 62 år K2005 K2005 K2005 Dødelighet, giftemålsannsynlighet etc. IR2003 IR2003 IR2003 Konsern Beløp i mill kroner (omregnet) (omregnet) Netto pensjonsforpliktelse i balansen Nåverdi av fremtidige pensjonsforpliktelser Estimert verdi av pensjonsmidler Netto pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger Ikke-innregnede estimatavvik (eventuelle aktuarielle gevinster og tap Arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse/-midler i balansen Periodens pensjonskostnad 3.KV.13 3.KV Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden Rentekostnad påløpt pensjonsforpliktelse Forventet avkastning på pensjonsmidler Estimatavvik innregnet i perioden 11 Effekter av endret pensjonsplan Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiveravgift Periodisert arbeidsgiveravgift Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad Curtailment/settlement Øvrig pensjonskostnad Total pensjonskostnad inkludert arbeidsgiveravgift Bevegelse i netto balanseført pensjonsforpliktelse Netto pensjonsforpliktelse i balansen per Korrigering mot egenkapital IB Korrigering mot egenkapital UB -157 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad Curtailment/settlement Utbetalt over drift Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordninger Netto pensjonsforpliktelse/-midler i balansen Øvrige pensjonsforpliktelser (førtidspensjonsavtale) Netto total pensjonsforpliktelse Side 26 av 32

29 Note 16 Klassifisering av finansielle instrumenter verdsatt til virkelig verdi Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer. Nivå 1 gjelder finansielle instrumenter som verdsettes ved bruk av noterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler og forpliktelser. På dette nivået inngår bl.a. børsnoterte aksjer, andeler, sertifikater og obligasjoner som omsettes i aktive markeder. Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.på dette nivået inngår bl.a. instrumenter med prisnoteringer på Reuters eller Bloomberg. Nivå 3 består av instrumenter som verdsettes på annen måte enn basert på observerbare markedsdata. Her inngår også instrumenter hvor kredittmarginer utgjør en vesentlig del av justeringen til markedsverdi. Konsern (Beløp i mill kroner) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Eiendeler Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi (fastrentelån) Aksjer Obligasjoner Finansielle derivater Sum eiendeler Forpliktelser Finansielle derivater Sum forpliktelser Eiendeler Utlån til og fordringer på kunder til virkelig verdi (fastrentelån) Aksjer Obligasjoner Finansielle derivater Sum eiendeler Forpliktelser Finansielle derivater Sum forpliktelser Endringer i instumenter til virkelig verdi, nivå Finansielle eiendeler (Beløp i mill kroner) Fastrentelån Aksjer Obligasjoner Finansielle derivater Finansielle forpliktelser Finansielle derivater Balanseført verdi per Netto gevinster på finansielle instrumenter Tilgang/kjøp Avhending Overført fra nivå 1 eller nivå Balanseført verdi per Side 27 av 32

30 Note 17- Datterselskaper (Beløp i hele 1 000) Resultat av ordinær drift før skatt Egenkapital Eierandel % SpareBank 1 Finans Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Invest AS EiendomsMegler 1 Nord-Norge AS SpareBank 1 Nord-Norge Forvaltning ASA SpareBank 1 Regnskapshuset Nord-Norge AS (inkludert resultat fra DS) North-West 1 Alliance Bank EiendomsMegler 1 Lofoten AS (eies 60% av EM1) Total Note 18 - Andre eiendeler (Beløp i mill kroner) Morbank Konsern Overtatte eiendeler Resultatførte ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Øvrige eiendeler Sum andre eiendeler Note 19 - Annen gjeld Påløpte kostnader Avsetninger forpliktelser og kostnader Øvrig gjeld Sum annen gjeld Side 28 av 32

31 Note 20 - Innskudd fordelt på sektor og næring (Beløp i mill kroner) Morbank Konsern Bergverksdrift og utvinning Bygge- og anleggsvirksomhet Bygging av skip og båter El-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning Faglig og finansiell tjenesteyting Finans og forsikring Fiske og fangst Fiskeoppdrett og klekkerier Forretningsmessig tjenesteyting Forsikring, verdipapirfond og andre finansielle foretak Fylkeskommuner og kommuner Industri Informasjon og kommunikasjon Jordbruk og tilknyttede tjenester Næring utland Omsetning og drift av fast eiendom Overnatting- og serveringsvirksomhet Skogbruk og tilknyttede tjenester Statsforvaltningen og trygdeforvaltningen Tjenester tilknyttet utvinning av råolje og naturgass Tjenesteytende næringer ellers Transport ellers og lagring Utenriks sjøfart og rørtransport Utvikling av byggeprosjekter Utvinning av råolje og naturgass Ufordelt Vannforsyning, avløps- og renovasjonvirksomhet Varehandel, reparasjon av motorvogner Personmarked Personmarked utland Sum p-marked (innland og utland) Sum næring Sum offentlig Sum innskudd Side 29 av 32

32 Note 21 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Morbank og konsern (Beløp i mill kroner) Verdipapirgjeld Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Endringer i verdipapirgjeld Balanse Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer Balanse Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak Obligasjonsgjeld Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Fondsobligasjoner: mnd Nibor + 2,30 (USD 60 mill.) (Call opsj 2013) mnd Nibor + 4,75 (Call opsjon 2017) Fondsobligasjon valuta agio/disagio Sum fondsobligasjon Ansvarlige lån Ansvarlige lån Sum ansvarlige lån Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Balanse Emittert Forfalt/ innløst Valutakursendring Valutakursendring Øvrige endringer Balanse Tidsbegrensede ansvarlig lån Fondsobligasjoner Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjon Side 30 av 32

33 Note 22 - Egenkapitalbevis De 20 største egenkapitalbeviseierne per Antall Andel av Eiere egenkapitalbevis eierandelskapital Pareto Aksje Norge ,19% MP Pensjon PK ,67% Pareto Aktiv ,20% Citibank N.A ,09% Frank Mohn A/S ,05% Tonsenhagen Forretningssentrum AS ,99% Sparebankstiftelsen Sparebank 1 Nord-Norge ,71% Framo Developments AS ,38% Morgan Stanley & Co LLC ,28% Pareto Verdi VPF ,16% Forsvarets Personellservice ,94% Sparebank 1 SR-Bank Pensjonskasse ,89% Sparebankstiftelsen DnB NOR ,82% Mohn, Trond ,77% Renterisiko AS ,75% Consept Eiendom AS ,73% Ditlefsen, Karl ,70% Norges Råfisklag ,69% Troms Kraft AS ,66% Nordenfjelske Bykreditts Stiftelse ,66% SUM ,60% Utbyttepolicy Bankens utbyttepolitikk sier at hensyntatt bankens soliditet, tar banken sikte på at opp til 50 % av årets overskudd kan benyttes til utbyttemidler (kontantutbytte og gaver til allmennyttige formål). Økte regulatoriske krav til bankers egenkapital medfører at det må påregnes en utbyttegrad lavere enn 50 % i årene fremover. Side 31 av 32

34 Omsetningsstatistikk N O K jun.12 jul.12 aug.12 sep.12 okt.12 nov.12 des.12 jan.13 feb.13 mar.13 apr.13 mai.13 jun.13 jul.13 aug.13 sep.13 Kursutvikling NONG jun.12 jul.12 aug.12 sep.12 okt.12 nov.12 des.12 jan.13 feb.13 mar.13 apr.13 mai.13 jun.13 jul.13 aug.13 sep.13 Note 23 - Hendelser etter balansedagen Bankens representantskap gjorde vedtak om å styrke bankens egenkapital gjennom fortrinnsrettsemisjon på inntil 750 mill kroner. En vellykket fortrinnsrettemisjon på samme beløp ble på denne bakgrunn gjennomført ultimo september. I tillegg ble det samtidig gjennomført en rettet emisjon med rabatt mot konsernets ansatte. Sistnevnte medførte et brutto proveny på 22,8 mill kroner. Forfall på innbetaling av den nye egenkapitalen var og den nye kapitalen vil bokføres i 4. kvartal Side 32 av 32