Seminar for eksportbedrifter. Trade Finance, August 2018

Størrelse: px

Begynne med side:

Download "Seminar for eksportbedrifter. Trade Finance, August 2018"

Asbjørn Dale
4 år siden
Visninger:

1 Seminar for eksportbedrifter Trade Finance, August 2018

2 2

3 DNB International presence Gothenburg Oslo Stockholm Copenhagen Helsinki Aberdeen London Warsaw Hamburg Houston New York Athens Shanghai Mumbai Headquarters Geo & Regional Hubs Singapore Branches & Representative Offices Rio De Janeiro Santiago

4 Trade and Export Solutions capabilites Facilitate working capital solutions Secure payments in international trade Mitigate risk Provide guarantees Arrange ECA financing

5 Risks for Global trade arising from Trade Wars and Sanctions 5

6 Norway is a digital front runner enabling change 96% of Norwegians use the Internet 6% of payments are made in cash No. 1 global ICT infrastructure 91% of Norwegians use online banking services 6

7 Agenda Makrobildet v/knut Magnussen, senior økonom, DNB Markets Analyse av det globale bildet; geopolitiske forhold, kroneutvikling og internasjonal handel Salgskontrakter - Hvordan sikre marginene dine som eksportør? Vi ser på løsninger som gir deg større forutsetninger til å vinne kontrakter, redusere risiko og sette ting i system. DNB hjelper deg med nettopp dette, og går gjennom salgsprosessen og hvilke risikopunkter som oppstår. Salgsoppgjør - Hvordan bedre kontantstrømmen til selskapet? Vi ser på muligheter for å sikre riktig oppgjør til riktig tid.

8 Seminar for eksportbedrifter Trade Finance, August 2018

9 Hvilke risikoer står du ovenfor som eksportør? Lange Kontantstrøm? Forsikring? Oppgjør? Valuta? Frakt? betalingstider?

10 Importør - eksportør

11 Fordeling av risiko Eksportør Eksportør Lavest risiko Høyest risiko Forskudd LC / remburs Factoring Utkjøp av fordringer Kredittforsikring Bankgarantier Dokument -inkasso Åpen regning Importør Høyest risiko Lavest risiko

12 Geografi betalingstider

13 Exports traps cash Kilde:Intrum.no

14 Forhandlinger

Eksport AS Stor kontrakt til Kina på USD 100 mill, fordelt på to delkontrakter: Industribedrift med produksjon i Norge, Første Polen delkontrakt: og Taiwan FOB Havn i Kina Levering 10.01.

16 Eksport AS Stor kontrakt til Kina på USD 100 mill, fordelt på to delkontrakter: Industribedrift med produksjon i Norge, Første Polen delkontrakt: og Taiwan FOB Havn i Kina Levering USD 25 mill Betaling: 10% PO, 20% produksjonsstart, 70% etter godkjent FAT + 30 dg Innkjøp og salg i flere valutaer. Andre delkontrakt: CFR Havn i Kina Levering USD 75 mill Betaling: 10% PO, 20% ved produksjonsstart, 70% etter godkjent FAT + 30 dg

17 Margin

18 Kontantstrøm

19 Eksport AS sin tidslinje Produksjon FAT test PO Må Finansieres Forskudd fra kunde 10% Betaling til leverandør -20% Delbetaling fra kunde 20% Betaling til leverandør 80% Sluttoppgjør fra kunde 70%

20 Sikring med garanti Invitasjon til anbud Kontraktsinngåelse Levering Tilbud «Warranty» Periode Tid Kontrakts-hendelse Garanti type Anbudsgaranti Garanti for forskuddsbetaling Ytelses-garanti (performance) «Warranty» Forskuddsbetaling Betalingsgaranti

21 Valuta

22 Valutarisiko er det farlig? 1. August, USDNOK 8,13 17.August, USDNOK 8,47 34 øre (~4% i økt margin)

23 Store kontrakter = Stor risiko? Differansen på topp og bunn i USDNOK de siste 3 årene er ca 1,- (7,70-8,70) Det utgjør en differanse i inntekter bare på siste innbetaling på delkontrakt 2 på; >NOK ,-

24 Perspektiv - likviditet Delkontrakt 1: $25M $2,5M ved PO $5M ved prod.start $17,5M ved FAT Levering: LØPENDE UTGIFTER Delkontrakt 2: $75M $7,5M ved PO $15M ved prod.start $52,5M ved FAT Levering:

25 Oppgjørsrisiko valuta Hvordan kan du løse valutarisikoen med produksjon i andre land med annen valuta? Produksjon i Norge (NOK), Polen (PLN) og Taiwan (USD/TWD) Eks. kostnadsfordeling; 20% NOK, 40% PLN og 40% USD Salg til Kina (inntekter i USD) Med andre ord noen kostnader og inntekter i samme valuta (USD) 25

26 Valutaswap hva er det? Valutaswap er en avtale om bytting av kontantstrømmer i en gitt tidsramme av et valutapar. Eksempel: Eksport AS har utgifter som forfaller før inntektene kommer i samme valuta (USD) 2 dager Eksempel på en valutaswap 90 dager Rentedifferanse

27 Valutatermin/valutasikring Sikre kurs frem i tid «Låser» inn valutainntekter Risiko hvis kursen går enda høyere Forutsigbarhet har sin pris! 27

28 INCOTERMS

29 International Commercial Terms

30 Incoterms Export customs declaration EXW EX Works FCA Free CArrier Carriage to port of export FOB Free On Board CFR Cost and FReight CIF Cost, Insurance and Freight DDP Delivered Duty Paid Unloading of truck in port of export Loading charges in port of export Carriage (sea freight /air freight) to port of import Unloading charges in port of import Loading on truck in port of import Carriage to place of destination Insurance Import customs clearance Incoterms 2010 Import taxes EXW Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer FCA Seller Seller Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer FOB Seller Seller Seller Seller Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer CFR Seller Seller Seller Seller Seller Seller Buyer Buyer Buyer Buyer Buyer CIF Seller Seller Seller Seller Seller Seller Buyer Buyer Seller Buyer Buyer DDP Seller Seller Seller Seller Seller Seller Seller Seller Seller Seller

31 PAUSE 15 minutter

32 Salgsoppgjør

33 Hvilke alternativer finnes? Eksportør Eksportør Lavest risiko Høyest risiko Forskudd LC / remburs Factoring Utkjøp av fordringer Kredittforsikring Bankgarantier Dokument -inkasso Åpen regning Importør Høyest risiko Lavest risiko

34 Dokumentinkasso Send originale dok via banken Kjøper må betale før han får dokumentene Kjøper er ikke forpliktet til å hente varene CAD Cash Against Documents, Documentary Collection

35 Kredittforsikring

Kina Kundefordringer Kjøpspris Betaling på forfall

36 Kundefordringer - utkjøp Leverandør Eksport AS Kunde i Kina Eksport AS selger Varer / faktura Kjøper i Kina Kundefordringer Kjøpspris Betaling på forfall Transport i kredittforsikringsavtale Kredittforsikring 36

Fordeler for selger Letter of credit - Remburs Garanti for betaling til avtalt tidspunkt mot presentasjon av dokumenter ihht rembursen Selgers bank kan diskontere remburs på vegne av selger Ordren

37 Fordeler for selger Letter of credit - Remburs Garanti for betaling til avtalt tidspunkt mot presentasjon av dokumenter ihht rembursen Selgers bank kan diskontere remburs på vegne av selger Ordren kan ikke annulleres uten samtykke Kan se bort fra kjøpers finansielle stilling Fordeler for Kjøper Kan bidra til å sikre leveringstid og dermed unngå forsinkelser Finansiering for kjøper Kjøpers bank kan gi kredittid i X antall dager på rembursen. Kjøper kan da forhandle bedre pris mot å ikke be selger om kredittid.

38 Supply Chain Finance -Oversikt Leverandør AS Kjøper i Kina Opprinnelige betingelser betaler leverandør på dag 45 ( 100) Dag 45 BANK betaler leverandør på dag 15 ( 99 eller mer*) China Inc. betaler BANK på dag 90 ( 100) Dag 15 Dag 90 Tidlig betaling til leverandør Utsatt betaling for China Inc. Finansiert av bank 38

39 Digitalisering ex. Marco Polo

40 Creating the Network Effect Seed the network. TradeIX is the first Producer creating Trade Finance Modules for MP The Founding Banks are the first consumers The Founding Bank recruit more producers (Corporates) Compelling initial offering brings first group of producers and consumers together and connects them via the UTN Marco Polo Banks Corporates of Marco Polo Banks UTN set-up and governance 2018 And creates a self-sustaining network effect UTN becomes industry standard. Interoperable ecosystem built on open source technology infrastructure U T N which brings in even more consumers and producers Which brings in more producers, more consumers, and more providers ERPs More networks (e.g. Wilson) B2B networks More banks Logistics More corporates Insurers Providers and consumers begin switching roles, as consumers become producers and vice versa Banks and corporates begin building new solutions on platform Developer community begins to coalesce Providers like b2b networks and ERPs begin natively integrating technology and services like UTN, TIX APIs, and financing capabilities.

41 Potential Menu of New Modules and Services for Trade & Working Capital Finance There are a near limitless number of areas the platform can address in future Open Account Traditional Structured Distribution Cash Other Receivables Discounting Payment Commitment Securitization True Sale Market Place Closed-Loop Payments ERP Applications Factoring Trade Loans Pre-Export Finance Funded Risk Participation Treasury Management Onboarding ABL Letters of Credit Receivables Marketplace Unfunded Risk Participation Cash-on- Ledger KYC Registry Payables Financing Forfeiting & Prom. Notes Commodity Finance Physical Supply Chain Value Added Services Government Dynamic Discounting Pre-Shipment Finance Guarantees Title Registries Inventory Finance Warehouse Financing Track-and- Trace Supply Chain Management AI & ML IoT Insurance Collateral Registries National Platforms Deep-Tier Financing Distributor Finance Warehouse Receipts Logistics Data Aggregation Credit Data OCR KYC/TBML Single Window Connectivity 41

42 SWIFTgpi - Global Payment Innovation Initiative Raskere utlandsbetalinger Ny standard for utlandsbetalinger

43 Hva betyr dette? Ingen float på utgående betalinger fra 1. oktober Pengene går ut fra konto umiddelbart, debet valutering 1-2 dager tidligere enn før. Hastebetaling prises som ordinær utlandsbetaling Raskere og rimeligere Debet/Kredit samme dag der hvor det er mulig 43

44 Key take aways

Like dokumenter

Verdt å vite om leveringsbetingelser

Verdt å vite om leveringsbetingelser Transportforsikring av varer Incoterms 2010 gjensidige.no/bedrift Leveringsbetingelser Incoterms 2010 Illustrasjonen viser når risikoen går over fra selger til kjøper,