Norsk eksport i KVARTS og MODAG

Transkript

1 Notater Documents 58/22 Andreas Benedictow

2

3 Notater 58/22 Andreas Benedictow Statistisk sentralbyrå Statistics Norway Oslo Kongsvinger

4 Notater I denne serien publiseres dokumentasjon, metodebeskrivelser, modellbeskrivelser og standarder. Statistisk sentralbyrå Standardtegn i tabeller Symbol Ved bruk av materiale fra denne publikasjonen skal Tall kan ikke forekomme. Statistisk sentralbyrå oppgis som kilde. Oppgave mangler.. Publisert september 22 Oppgave mangler foreløpig Tall kan ikke offentliggjøres : Null - ISBN (trykt) Mindre enn,5 av den brukte enheten ISBN (elektronisk) Mindre enn,5 av den brukte enheten, ISSN Foreløpig tall * Emne: 9.9 Brudd i den loddrette serien Brudd i den vannrette serien Trykk: Statistisk sentralbyrå Desimaltegn,

5 Notater 58/22 Forord Notatet er en av flere publikasjoner som dokumenterer Statistisk sentralbyrås makroøkonometriske modeller KVARTS og MODAG. I dette notatet beskrives modelleringen av norsk eksport slik den forelå i juli 22. Statistisk sentralbyrå, 28. august 22 Hans Henrik Scheel Statistisk sentralbyrå 3

6 Notater 58/22 Sammendrag Notatet dokumenterer modelleringen av norsk eksport i KVARTS og MODAG. Notatet er basert på modellene slik de forelå i juli 22. Alle eksportrelasjoner er estimert i juni 22. Se Boug og Dyvi (28) og for dokumentasjon av tidligere modellversjoner. Vi redegjør for hvordan eksporten bestemmes for de ulike varegruppene, og skisserer samspillet mellom eksportligningene og andre deler av KVARTS/MODAG. Deretter følger en mer detaljert omtale av eksporten som bestemmes av økonometriske atferdssammenhenger, herunder en kort innføring teoretisk bakgrunn og en gjennomgang av empiriske resultater. 4 Statistisk sentralbyrå

7 Notater 58/22 Innhold Forord... 3 Sammendrag Innledning Eksporten i KVARTS og MODAG Økonometriske eksportrelasjoner Oversikt Teoretisk bakgrunn Implementerte eksportrelasjoner Estimerte elastisiteter i eksportrelasjonene... Referanser... 3 Vedlegg: Estimeringsresultater og diagnostikk... 4 Figurregister Tabellregister Statistisk sentralbyrå 5

8 Notater 58/22. Innledning Eksporten tilsvarte 39 prosent av Norges bruttonasjonalprodukt i 29. Utenrikshandelen har dermed stor betydning for norsk økonomi. Eksporten påvirker innenlandsk produksjon og dermed blant annet også investeringer, sysselsetting, priser og lønninger. I tillegg inngår eksporten i driftsbalansen overfor utlandet. Dette notatet beskriver hvordan eksporten bestemmes i SSBs makroøkonometriske modeller for norsk økonomi, KVARTS og MODAG. Avsnitt 2 gir en oversikt over ulike typer forklaringssammenhenger i modellene. Deretter gir avsnitt 3 en mer detaljert omtale av eksportaktiviteter som bestemmes av økonometriske atferdssammenhenger. Herunder skisseres samspillet mellom eksportligningene og andre deler av KVARTS/MODAG. Se Lindquist (993, 995), Benedictow (2) og Naug (22) for tidligere arbeider som relaterer seg til eksportlikningene spesielt, og Benedictow (22) for en nærmere omtale av eksportmarkedsindikatoren som inngår i de økonometriske relasjonene for eksport. Estimeringsresultater presenteres i detalj i vedlegget. 2. Eksporten i KVARTS og MODAG I MODAG er det definert 48 ulike produkter 2, hvorav ni er såkalte ikke-konkurrerende importprodukter (produkter med liten eller ingen norsk produksjon). Tabell 2. gir en oversikt over hvordan eksporten bestemmes for de ulike produktene. Den viser også eksporten av hvert produkt i prosent av samlet eksport i 29. Produktene kan deles inn i tre grupper:. produkter der eksporten bestemmes ved en estimert atferdssammenheng basert på økonomisk teori (E) 3 2. produkter der eksporten bestemmes eksogent, det vil si utenfor modellen (X) 3. produkter der eksporten bestemmes ved andre likninger eller mekanismer i MODAG: Størrelsen residualbestemmes i varebalanselikningen (VB), eksporten følger eksporten av tradisjonelle industriprodukter (FI) eller eksporten følger eksporten av Naturgass (produkt 67) (FG) Den viktigste forskjellen mellom de to modellene er at MODAG regner på årlige data, mens KVARTS regner på kvartalsvise data. 2 Både varer og tjenester omtales som produkter. 3 MODAG inneholder estimerte eksportlikninger for ni industriprodukter (produktnummer 6, 7, 8, 25, 34, 37, 43, 46 og 48) og dekker dermed all industriproduksjon utenom Bensin (A 4 ), Fyringsolje med videre (A 42 ) og Borerigger og moduler til oljeplattformer (A 49 ) 6 Statistisk sentralbyrå

9 Notater 58/22 Tabell 2.. Eksport av MODAG-produkter i prosent av total eksport i 29 og bestemmelsesmåte Produkt Betegnelse Eksport A Eksportbestemmelse 2 Biler med videre...,3 X 3 Store militære anskaffelser..., X 6 Oljevirksomhet, diverse tjenesteimport/-eksport...,6 X 7 Oljevirksomhet, diverse vareimport/-eksport..., X 8 Fly og flydeler..., X 9 Matvarer og råvarer..., X Jordbruksprodukter...,4 X 2 Skogbruksprodukter...,4 X 3 Andre fiske- og fangstprodukter...,5 E 4 Oppdrettsfisk... 2,5 E 6 Foredlede jordbruks- og fiskeprodukter... 2,95 E 7 Drikkevarer og tobakk...,5 E 8 Tekstil- og bekledningsprodukter...,2 E 9 Annen ikke-konkurrerende import..., X 25 Diverse industriprodukter... 4,9 E 3 Andre petroleumsprodukter og LPG... 2,54 VB 34 Treforedlingsprodukter...,99 E 35 Skipsfart og oljeboring, driftsutgifter i utlandet..., X 36 Nordmenns konsum i utlandet..., 37 Kjemiske råvarer med videre...,48 E 4 Bensin...,3 VB 42 Fyringsolje med videre...,53 VB 43 Metaller... 4,84 E 44 Dieseloljer...,75 VB 46 Verkstedprodukter...,3 E 47 Leiearbeid og reparasjoner...,75 X 48 Skip, nye...,93 X 49 Borerigger og moduler til oljeplattformer..., X 55 Bygg og anleggsprodukter..., X 63 Bank- og forsikringstjenester med videre...,64 E 65 Fraktinntekter knyttet til skip og boring... 8,7 E 66 Råolje... 26,9 X 67 Naturgass... 5,33 VB 68 Tjenester tilknyttet oljeboring... 2,3 VB 69 Rørtransport...,38 FG 7 Elektrisk kraft...,47 X 74 Transporttjenester innenlands...,32 E 8 Varehandel...,4 FI 83 Boligtjenester..., X 84 Informasjonstjenester...,47 E 85 Annen privat tjenesteyting... 3,43 E 86 Utleie av forretningsbygg og omsetning og drift av fast eiendom..., X 89 Frie banktjenester...,64 9S Sivil statlig forvaltning...,4 X 92S Forsvar...,4 X 9K Kommuneforvaltning..., C7 Utlendingers konsum i Norge... 2,8 E AJ Samlet eksport av brukt realkapital...,34 X SUM, Memo: Produktene i alt i milliarder kroner 929,2 X: størrelsen er eksogen; E: størrelsen bestemmes ved en estimert atferdsrelasjon; VB: størrelsen residualbestemmes i varebalanselikningen; FI: eksporten følger eksporten av tradisjonelle industriprodukter; FG: eksporten følger eksporten av Naturgass (67); : størrelsen er lik null. Kilde: Statistisk sentralbyrå. 3. Økonometriske eksportrelasjoner Dette avsnittet starter med en oversikt over samspillet mellom eksportlikningene og andre deler av modellen. Deretter diskuteres teorigrunnlaget for relasjonene og den økonometriske operasjonaliseringen. Til slutt drøftes de estimerte eksportlikningene. Statistisk sentralbyrå 7

10 Notater 58/ Oversikt Figur 3. viser en forenklet skisse av samspillet mellom de estimerte eksportlikningene og øvrige deler av MODAG. Figuren viser hvordan eksporten avhenger av: priser på eksportprodukter i norske kroner (eksportpris, PA) priser på konkurrerende utenlandske produktvarianter målt i norske kroner (konkurransepris, PK) 4 etterspørselen på eksportmarkedene (MII) Figuren viser også hvordan eksportprisene bestemmes simultant med øvrige modellbestemte størrelser. Konkurransepriser målt i utenlandsk valuta og utenlandsk etterspørsel er eksogene i MODAG. Vi benytter figuren til å skissere hvordan eksportvolumet påvirkes av (i) en økning i utenlandsk etterspørsel og (ii) en depresiering av norske kroner. Figur 3.. Samspillet mellom eksportlikninger og andre deler av MODAG Variable enhetskostnader (PVYT) Produksjon (X), arbeidsledighet (UR), kapasitetsutnytting (KAP) og øvrige kvantumsstørrelser Norske eksportpriser (PA) Eksportvolum (A) Konkurransepriser målt i norske kroner (PAK) Etterspørsel på eksportmarkedene (MII) Valutakurs (IMPKR44) Konkurransepris målt i utenlandsk valuta (PAKUTE) Eksogen variabel En økning i utenlandsk etterspørsel fører til økt eksport. Dette gir flere ringvirkninger i MODAG: 4 Konkurranseprisen i norske kroner er valutakursen multiplisert med konkurranseprisen i utenlandsk valuta. 8 Statistisk sentralbyrå

11 Notater 58/22 Eksportøkningen gir økt produksjon, økt sysselsetting og økte inntekter for lønnstakerne og eierne av produksjonskapitalen. Den økte produksjonen gir økte bedriftsinvesteringer, mens inntektsøkningen fører til økt privat forbruk og økte boliginvesteringer. Disse forholdene bidrar til å forsterke utslagene i produksjon og sysselsetting. Økningen i etterspørsel, produksjon og sysselsetting fører gjennom økt press i arbeidsmarkedet til en økning i lønningene og variable produksjonskostnader. Kostnadsøkningen vil gjennom en økning i eksportprisene bidra til å dempe økningen i eksporten. En svekkelse av den norske krona fører til at prisene på konkurrerende utenlandske produkter målt i norske kroner umiddelbart øker tilsvarende, mens norske kostnader på helt kort sikt ikke endres. Dette gir økt eksport. Utslaget på eksportvolumet dempes imidlertid av flere forhold: Norske produsenter setter opp eksportprisene ved en økning i prisene på konkurrerende utenlandske produkter. Dette forsterkes ved at depresieringen fører til en prisøkning på importert produktinnsats og dermed til en kostnadsøkning for norske produsenter. Bedret lønnsomhet og økt press i arbeidsmarkedet som følge av en depresiering fører også til økte produksjonskostnader gjennom en økning i innenlandske lønninger. På kort og mellomlang sikt bidrar depresieringen likevel til en økning i eksportvolumet og indirekte effekter på innenlandsk aktivitet i tråd med beskrivelsen ovenfor. Ettersom kronesvekkelsen over tid slår ut i tilsvarende høyere norske priser forsvinner imidlertid effektene av en depresiering på eksportvolumet og dermed på samlet aktivitetsnivå Teoretisk bakgrunn De estimerte eksportrelasjonene bygger på at en i etterspørselen skiller mellom norske og utenlandske produktvarianter, jf. Armington (969). Skillet mellom norske og utenlandske produktvarianter kan reflektere fysiske egenskaper ved produktvariantene, for eksempel ved at de har ulik kvalitet, men forhold som kundebehandling og leveringssikkerhet kan også gjøre at produktene vurderes som differensierte av kjøperne. Produktvariantene kan erstatte hverandre i etterspørselen, og i hvilken grad norske varianter foretrekkes framfor utenlandske avhenger blant annet av relative priser. Etterspørselen etter en norsk produktvariant går ned dersom den får økt pris i forhold til utenlandske produktvarianter. Som følge av forskjellen mellom produktvariantene, kan imidlertid norske produsenter oppnå positivt salg selv om de setter høyere priser enn utenlandske konkurrenter. Utlandet betraktes som ett importland, som er det markedet vi eksporterer til, og ett konkurrentland som eksporterer til det samme importlandet. Kjøperne i importlandet antas å ha en nyttefunksjon som er separabel 5 i hver produktkategori. Denne antakelsen innebærer at bruken av en produktkategori ikke påvirker avveininger knyttet til bruken av øvrige produktkategorier. Videre antas det at hver produktkategori består av to separable produktgrupper. De to separable gruppene, som også er uavhengige av hverandre med hensyn til hvordan samlet bruk av den ene gruppen påvirker avveininger knyttet til samlet bruk av den andre gruppen, er: produktvarianten produsert i importlandet de to importerte produktvariantene, som er den norske produktvarianten og produktvarianten produsert i konkurrentlandet 5 Se Rødseth (997, avsnitt 7.2) for omtale av separabilitet. Statistisk sentralbyrå 9

12 Notater 58/22 Betingede etterspørselsfunksjoner for norske eksportprodukter, gitt ved (3), framkommer da ved å maksimere delnyttefunksjonene for den separable undergruppen som kun inneholder de importerte produktvariantene, definert i (), gitt budsjettbetingelsen i (2): * Ai Ai i i = () U = U ( A, A ), i, 2,..., n, (2) PMIi MIIi = PKi Ai + PAi Ai, i =, 2,..., n, PAi (3) Ai = f i MII i,, i =, 2,..., n PK, der i + A i * A i * = konsumentenes forbruk av produkt i levert fra norske bedrifter = konsumentenes forbruk av produkt i levert fra utenlandske bedrifter U Ai = konsumentenes nytte av forbruket av produkt i PMI i MII i = importlandets samlede utgift til import av produkt i 6 MII i = importutgiften på produkt i målt i faste priser PA i = importprisen på A i, som også er den norske eksportprisen på produktet, idet en ser bort fra transportkostnader og toll i importlandet PK i * = importprisen på A i, som er konkurranseprisen for norsk eksport av produkt i Likning (3) er pålagt å være homogen av grad null i PA i og PK i. Som diskutert over, er (3) voksende i etterspørselsnivået målt ved MII i og avtakende i prisforholdet PA i /PK i Implementerte eksportrelasjoner Ved modelleringen er A i norsk eksport av produkt i målt i faste priser; MII i er en indikator for etterspørselen i eksportmarkedene (se Benedictow 22) og PA i er den norske eksportprisen. Konkurranseprisen i norske kroner (PAK i ) er gitt ved produktet av konkurranseprisen i utenlandsk valuta (PAKUTE) og valutakursen (IMPKR44) for alle varene utenom Metaller og Treforedlingsprodukter. Konkurranseprisen for Metaller (PMET 43 ) er IMFs metallprisindeks omregnet i norske kroner. Denne indeksen er igjen et veid gjennomsnitt av spotpriser på aluminium, kobber, sink, bly, tinn, nikkel og jernmalm. For Treforedlingsprodukter benyttes et veid gjennomsnitt av konkurranseprisen i norske kroner (PAK 34 ) og en prisindeks for svenskprodusert tremasse målt i norske kroner PMAS 34 (vektene er henholdsvis,8 og,2). Den sistnevnte variabelen hentes fra IMFs database International Financial Statistics. De implementerte relasjonene er log-lineære, det vil si at de er formulert som lineære sammenhenger mellom variablene på logaritmisk form. Dette betyr at de estimerte koeffisientene er partielle elastisiteter, det vil si at de uttrykker hvor mange prosent eksporten endres dersom en forklaringsvariabel øker partielt med én prosent. Formuleringen innebærer dermed at elastisitetene er konstante. Eksportrelasjonene er dynamiske, slik at endringer i MII i og PA i /PK i påvirker eksporten med tilpasningstregheter. Det kan være flere grunner til at eksportetterspørselen ikke endres umiddelbart ved endrede pris- og etterspørselsforhold. For det første kan kontrakter og tilpasningskostnader begrense de kortsiktige substitusjonsmulighetene. For det andre kan etterspørrerne være usikre på hvor 6 I modellen er det bare én MII, som framkommer som et vektet snitt av importen hos Norges handelspartnere, se Benedictow (22) Statistisk sentralbyrå

13 Notater 58/22 permanent en endring er, og derfor ønske en gradvis tilpasning til ny informasjon. For det tredje kan tregheter reflektere ufullstendig informasjon om endringer som har funnet sted. Eksportrelasjonene er spesifisert som feiljusteringsmodeller i tråd med teorien om kointegrasjon, jf. Engle og Granger (987). I slike modeller kan pris- og etterspørselsskift påvirke eksporten med ulike tilpasningsforløp. Likning (4) viser en typisk eksportrelasjon i MODAG (fotskriften i er utelatt): (4) Δa = α M Δmii + α Δ P ( pa pk) α [ a β β mii β ( pa pk )] M P Små bokstaver markerer at variablene er målt på logaritmisk skala; fotskriften betegner at en variabel er tilbakedatert én periode; Δ betegner førstedifferansen av en variabel (for eksempel er Δa = a a ); α M og α P er førsteårselastisitetene for henholdsvis MII og PA/PK; β M og β P er de tilsvarende langtidselastisitetene og β er et konstantledd. Uttrykket i hakeparentesen måler foregående periodes avvik fra langtidssammenhengen mellom a, mii og (pa pk). Koeffisienten α måler andelen av dette avviket som korrigeres i inneværende periode. Variablene på endringsform representerer korttidsdynamikken av modellen. I likhet med (3), er (4) homogen av grad null i PA og PK. Dette betyr at A er upåvirket, både på kort og lang sikt, hvis PA og PK endres proporsjonalt og MII ligger fast Estimerte elastisiteter i eksportrelasjonene Relasjonene er estimert på kvartalsdata i Oxmetrics, med utgangspunkt i en generell modell med fem lag. Omregningen fra kvartalsrelasjoner i KVARTS til årsrelasjoner i MODAG er beskrevet i Hungnes (22). Modelleringsstrategien er general to specific, se for eksempel Davidson m. fl. (978). Minste kvadraters metode benyttes til å estimere likevektsjusteringsmodeller for hvert av produktene. Vi estimerer velspesifiserte eksportrelasjoner for alle produkter. I alle de estimerte likningene er koeffisienten foran likevektsjusteringsleddet signifikant med negativt fortegn, som indikerer en kointegrerende sammenheng mellom variablene på lang sikt. Likningene består standard tester for normalfordeling, seriekorrelasjon og heteroskedastisitet i restleddene. Parameterstabilitet testes ved rekursiv estimering og er gjennomgående god. Statistiske uteliggere fjernes ved impuls dummyvariable hvis de kan forklares og/eller hvis modellens statistiske egenskaper forbedres. Se vedlegg for detaljerte estimeringsresultater og diagnostikk. Tabell 3.. Partielle langsiktselastisiteter i eksportlikningene i MODAG Langsiktselastisitet 2 Produkt MII (β M ) Priser (β P ) 3 Andre fiske- og fangstprodukter...,*(,*),8(,94) 4 Oppdrettsfisk...,8(2,4)..(..) 6 Foredlede jordbruks- og fiskeprodukter...,*(,47),58(,66) 7 Drikkevarer og tobakk...,86(,64),66(,82) 8 Tekstil- og bekledningsprodukter...,29(,95),*(,98) 25 Diverse industriprodukter...,57(,*),7(3,68) 34 Treforedlingsprodukter...,3(,22),6(,3) 37 Kjemiske råvarer mv....,66(,75),(,54) 43 Metaller...,25*(,86),*(,35) 46 Verkstedprodukter...,*(,*),34(,5) 48 Skip, nye...,*(,8),43(,53) 63 Bank- og forsikringstjenester med videre...,25*,* 65 Fraktinntekter knyttet til skip og boring...,8(,7)..(..) 74 Transporttjenester innenlands...,64(,33),*(,58) 84 Informasjonstjenester...,99 3,22 85 Annen privat tjenesteyting...,*,* C7 Utlendingers konsum i Norge...,45(,7),*(,42) Memo: Alle produktene over...,68(,79),28(,85) Estimeringsperioden starter tidlig på 98-tallet for de fleste likningene. Unntakene er Oppdrettsfisk som starter i 992(4) (kvartalstall), Tekstil- og bekledningsvarer i 99(), Bank- og forsikringstjenester i 996(4) og Transporttjenester innenlands i 99(). Tidsseriene for enkelte PAK-variable starter i 996() og PA63 starter i 996(). Estimeringsperioden slutter i 2(4) for samtlige produkter 2 Elastisiteter fra Boug og Dyvi (28) i parentes * Elastisiteten er pålagt etter testing Statistisk sentralbyrå

14 Notater 58/22 Tabell 3. viser langsiktselastisitetene for utenlandsk etterspørsel og konkurransepriser. Den viser at en økning i utenlandsk etterspørsel med én prosent øker den modellerte eksporten sett under ett med,68 prosent på lang sikt. For enkeltproduktene varierer langtidselastisiteten for MII fra,3 for Treforedlingsprodukter til,99 for Informasjonstjenester. Videre ser vi at den modellerte eksporten sett under ett øker med,28 prosent på lang sikt dersom konkurranseprisene øker med én prosent og de øvrige variablene ligger fast. 2 Statistisk sentralbyrå

15 Notater 58/22 Referanser Armington, P. S. (969): A Theory of Demand for Products Distinguished by Place of Production, IMF Staff Papers 26, Benedictow, A. (2): An Econometric Analysis of Exports of Metals: Product Differentiation and Limited Output Capacity, Discussion Papers 287, Statistisk sentralbyrå. Benedictow, A (22): Internasjonal etterspørsel etter norske varer og tjenester. Eksportmarkedsindikatoren i KVARTS og MODAG, Rapporter 22/9, Statistisk sentralbyrå. Boug, P. og Dyvi, Y. (28): MODAG - En makroøkonomisk modell for norsk økonomi, Sosiale og økonomiske studier, Statistisk sentralbyrå. Davidson, J. E. H., D. F. Hendry, F. Srba and S. Yeo (978): Econometric Modelling of the Aggregate Time Series Relationships Between Consumers Expenditure and Income in the United Kingdom, Economic Journal 88, Engle, R.F. og Granger, C. W. J. (987): Cointegration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing, Econometrica 55, Hungnes, H. (22): K2M, Statistisk sentralbyrå., kommer Lindquist, K-G. (993): Empirical Modelling of Exports of Manufactures: Norway , Rapporter 93/8, Statistisk sentralbyrå. Lindquist, K-G. (995): The Market Power of Norwegian Exporters, Økonomisk doktoravhandling nr. 23, Sosialøkonomisk institutt, Oslo. Naug, B.E. (22): Eksport, import og importpriser: En empirisk studie på norske tidsseriedata, doktoravhandling ved Økonomisk institutt, Universitetet i Oslo. Statistisk sentralbyrå 3

16 Notater 58/22 Vedlegg: Estimeringsresultater og diagnostikk Notasjon L og små bokstaver indikerer log (eks: LOG(A) = LA = a), D betyr endring fra perioden før. dumååq = I:ÅÅÅÅ(Q) = impulsdummy = i år ÅÅ, kvartal Q dumstepååq = stepdumååq = stepdummy = fom. År ÅÅ, kvartal Q papak = pa pak, papi = pa pi apapak = a + papak apapi = a + papi apapakmii = a + papapk mii apapimii = a + papi mii amii = a mii apapi_25mii = a + papi,25*mii DLA3 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA3_ DLA3_ DLA3_ Constant DLPA DLPAK I:988(2) I:984() I:988(3) amii3_ papi3_ DLPA3_ DLPA3_ DLPA3_ Seasonal_ dumstep dum sigma RSS R^2.696 F(6,) = [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 7 no. of parameters 7 mean(dla3) se(dla3).255 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC.54 SC HQ FPE.3632 AR -5 test: F(5,95) =.229 [.39] ARCH -4 test: F(4,9) =.575 [.6839] Normality test: Chi^2(2) = 3.73 [.246] Hetero test: F(22,9) =.3563 [.594] Hetero-X test: F(67,45) = [.764] RESET23 test: F(2,98) =.8249 [.45] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 3 Andre fiske- og fangstprodukter,5,* (,*),8 (,94) 4 Statistisk sentralbyrå

17 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA3_ +/-2SE DLA3_2 +/-2SE DLA3_3 +/-2SE Constant +/-2SE DLPA3 +/-2SE 2 DLPAK3 +/-2SE I:988(2) +/-2SE I:984() +/-2SE I:988(3) +/-2SE 2 DLPA3_2 +/-2SE DLPA3_3 +/-2SE amii3_ +/-2SE papi3_ +/-2SE -2 DLPA3_ +/-2SE DLPA3_2 +/-2SE 2 DLPA3_3 +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE.5.25 dumstep +/-2SE -2 dum89 +/-2SE ResStep dum89 +/-2SE.5 ResStep up CHOWs %. up CHOWs % Ndn CHOWs %. Ndn CHOWs %..5.5 Statistisk sentralbyrå 5

18 Notater 58/22 DLA4 992(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA4_ DLA4_ Constant LA4_ LMII_ Seasonal Seasonal_ Seasonal_ dum DLMII dum dum dumstep sigma.7847 RSS R^2.925 F(2,6) = 5.57 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 73 no. of parameters 3 mean(dla4) se(dla4).2552 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE.9 AR -5 test: F(5,55) = 2.44 [.737] ARCH -4 test: F(4,65) =.8766 [.25] Normality test: Chi^2(2) =.674 [.739] Hetero test: F(4,55) = [.48] Hetero-X test: F(24,45) =.5432 [.32] RESET23 test: F(2,58) =.872 [.4238] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 4 Oppdrettsfisk 6,9,8 (2,4).. 6 Statistisk sentralbyrå

19 Notater 58/22 Rekursiv estimering 2 DLA4_ +/-2SE DLA4_2 +/-2SE 5-5 Constant +/-2SE LA4_ +/-2SE LMII_ +/-2SE Seasonal +/-2SE Seasonal_ +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE dum7 +/-2SE 2 2 DLMII +/-2SE dum9 +/-2SE dum8 +/-2SE dumstep83 +/-2SE ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 7

20 Notater 58/22 DLA6 98() - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA6_ DLA6_ DLA6_ DLA6_ Constant DLPA papak6_ Seasonal Seasonal_ Seasonal_ dumstep dum amii6_ sigma.8465 RSS R^ F(2,7) = [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 2 no. of parameters 3 mean(dla6).7777 se(dla6).2375 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC.7948 HQ FPE.3397 AR -5 test: F(5,2) =.382 [.2373] ARCH -4 test: F(4,2) =.6558 [.9554] Normality test: Chi^2(2) = [.7275] Hetero test: F(8,) = [.7355] Hetero-X test: F(39,79) =.6467 [.9328] RESET23 test: F(2,5) = [.2] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 6 Foredlede jordbruks- og fiskeprodukter 9,9,* (,47),58 (,66) 8 Statistisk sentralbyrå

21 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA6_ +/-2SE Constant +/-2SE Seasonal_ +/-2SE amii6_ +/-2SE.. -. DLA6_2 +/-2SE DLPA6 +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE DLA6_3 +/-2SE DLA6_4 +/-2SE. papak6_ +/-2SE dumstep23 +/-2SE.4.2 Seasonal +/-2SE dum96 +/-2SE ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 9

22 Notater 58/22 DLA7 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 Constant DLPA Seasonal Seasonal_ dum dum dum LA7_ LMII_ papak7_ sigma.566 RSS R^ F(9,) = [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 2 no. of parameters mean(dla7).3257 se(dla7) AR -5 test: F(5,6) =.4399 [.26] ARCH -4 test: F(4,3) =.542 [.3826] Normality test: Chi^2(2) = [.6]* Hetero test: F(,7) =.8539 [.579] Hetero-X test: F(6,) =.5382 [.] RESET23 test: F(2,9) = [.6495] Merknad: Stabilitetsproblemer Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 7 Drikkevarer og tobakk,2,86 (,64),66 (,82) 2 Statistisk sentralbyrå

23 Notater 58/22 Rekursiv estimering Constant +/-2SE DLPA7 +/-2SE Seasonal +/-2SE Seasonal_ +/-2SE dum95 +/-2SE.75 dum962 +/-2SE dum972 +/-2SE LA7_ +/-2SE LMII_ +/-2SE papak7_ +/-2SE ResStep.5.5 up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 2

24 Notater 58/22 DLA8 99() - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA8_ Constant DLMII DLMII_ DLPA Seasonal Seasonal_ Seasonal_ apapak8_ LMII_ DLMII_ dum dum sigma.4883 RSS R^ F(2,7) = 25.9 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 84 no. of parameters 3 mean(dla8) se(dla8).84 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE AR -5 test: F(5,66) =.7747 [.626] ARCH -4 test: F(4,76) = [.7387] Normality test: Chi^2(2) = [.977] Hetero test: F(7,64) =.784 [.372] Hetero-X test: F(38,43) =.48 [.42] RESET23 test: F(2,69) =.5553 [.654] Merknad: Mye støy sent 8-tall => starter estimering i 99 Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 8 Tekstil- og bekledningsprodukter,7,29 (,95),* (,98) 22 Statistisk sentralbyrå

25 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA8_3 +/-2SE Constant +/-2SE 5 DLMII +/-2SE 5 DLMII_3 +/-2SE DLPA8 +/-2SE Seasonal +/-2SE Seasonal_ +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE apapak8_ +/-2SE LMII_ +/-2SE dum9 +/-2SE DLMII_5 +/-2SE.5 dum943 +/-2SE ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 23

26 Notater 58/22 DLA25 986(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA25_ DLA25_ DLA25_ Constant DLPA LA25_ LMII_ papak25_ Seasonal Seasonal_ DLMII dum dum sigma RSS R^ F(2,84) = 3.8 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 97 no. of parameters 3 mean(dla25).2896 se(dla25) When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE AR -5 test: F(5,79) =.685 [.479] ARCH -4 test: F(4,89) = [.823] Normality test: Chi^2(2) =.572 [.567] Hetero test: F(8,76) = [.9263] Hetero-X test: F(46,48) = [.8492] RESET23 test: F(2,82) =.228 [.888] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 25 Diverse industriprodukter 3,7,57 (,*),7 (3,68) 24 Statistisk sentralbyrå

27 Notater 58/22 Rekursiv estimering -2-5 DLA25_ +/-2SE DLPA25 +/-2SE..5. Seasonal +/-2SE dum952 +/-2SE DLA25_2 +/-2SE LA25_ +/-2SE.5.25 Seasonal_2 +/-2SE DLA25_4 +/-2SE Constant +/-2SE LMII_ +/-2SE 5 DLMII +/-2SE papak25_ +/-2SE.2. dum894 +/-2SE. ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs %.5..5 Statistisk sentralbyrå 25

28 Notater 58/22 DLA34 983(2) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA34_ DLA34_ Constant LA34_ LMII_ papmas34_ Seasonal dum dumstep dumstep dum dum sigma.4385 RSS R^ F(,99) = 4.6 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations no. of parameters 2 mean(dla34) se(dla34) When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE AR -5 test: F(5,94) =.8556 [.96] ARCH -4 test: F(4,3) =.46 [.435] Normality test: Chi^2(2) =.9926 [.688] Hetero test: F(3,94) =.2859 [.2352] Hetero-X test: F(23,84) =.847 [.379] RESET23 test: F(2,97) = [.24]* Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 34 Treforedlingsprodukter 3,3,3 (,22),6 (,3) 26 Statistisk sentralbyrå

29 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA34_ +/-2SE DLA34_3 +/-2SE LMII_ +/-2SE dum9 +/-2SE papmas34_ +/-2SE dum92 +/-2SE Constant +/-2SE LA34_ +/-2SE Seasonal +/-2SE dumstep934 +/-2SE ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % dum932 +/-2SE dumstep7 +/-2SE Statistisk sentralbyrå 27

30 Notater 58/22 DLA37 986(3) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA37_ Constant DLMII_ LA37_ LMII_ papak_ DLMII Seasonal_ I:28(3) I:23(2) sigma RSS R^ F(9,88) =. [.]** Adj.R^ log-likelihood 2.24 no. of observations 98 no. of parameters mean(dla37).5784 se(dla37).874 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE.3822 AR -5 test: F(5,83) = [.544] ARCH -4 test: F(4,9) =.47 [.398] Normality test: Chi^2(2) = [.2239] Hetero test: F(3,82) =.7552 [.737] Hetero-X test: F(28,67) = [.6572] RESET23 test: F(2,86) =.558 [.652] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 37 Kjemiske råvarer med videre 5,,66 (,75), (,54) 28 Statistisk sentralbyrå

31 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA37_3 +/-2SE Constant +/-2SE 2 2 DLMII_3 +/-2SE -2 LA37_ +/-2SE 2 LMII_ +/-2SE papak_ +/-2SE DLMII +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE I:28(3) +/-2SE I:23(2) +/-2SE Ndn CHOWs % ResStep up CHOWs % Statistisk sentralbyrå 29

32 Notater 58/22 DLA43 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 Constant DLPA DLPMET Seasonal_ I:982(3) dum apapmet_25mii_ sigma RSS R^ F(6,) = 5.42 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 7 no. of parameters 7 mean(dla43).959 se(dla43).799 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE.6686 AR -5 test: F(5,5) =.453 [.26] ARCH -4 test: F(4,9) = 2.27 [.663] Normality test: Chi^2(2) = 2.98 [.3332] Hetero test: F(7,7) =.367 [.229] Hetero-X test: F(,4) =.9454 [.47]* RESET23 test: F(2,8) = [.687] Merknad: PA 43 slutter å følge PMET fra 25 => sammenhengen mellom priser og eksport går mot. Stopper vi estimeringsperioden i 7(4) blir priselast,7. Løsning: Pålegger restriksjoner. apapmet_25mii_ =a+(pa-pmet)-,25*mii Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 43 Metaller 6,2,25* (,86),* (,35) 3 Statistisk sentralbyrå

33 Notater 58/22 Rekursiv estimering 7.5 Constant +/-2SE DLPA43 +/-2SE DLPMET +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE I:982(3) +/-2SE dum9 +/-2SE apapmet_25mii_ +/-2SE ResStep up CHOWs %..5. Ndn CHOWs %.5 Statistisk sentralbyrå 3

34 Notater 58/22 DLA46 986(2) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA46_ DLA46_ DLA46_ DLA46_ Constant DLMII_ DLPA papak46_ amii46_ Seasonal Seasonal_ Seasonal_ dum dum dum dum dum sigma.465 RSS R^ F(6,82) = [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 99 no. of parameters 7 mean(dla46) se(dla46).539 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE.9728 When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE AR -5 test: F(5,77) = [.764] ARCH -4 test: F(4,9) = [.558] Normality test: Chi^2(2) = [.23] Hetero test: F(9,74) =.647 [.869] Hetero-X test: F(47,46) = [.6727] RESET23 test: F(2,8) = [.29] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 46 Verkstedprodukter 34,,*(,*),9 (,5) 32 Statistisk sentralbyrå

35 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA46_ +/-2SE.5 DLA46_3 +/-2SE -.5 DLA46_4 +/-2SE DLA46_5 +/-2SE Constant +/-2SE DLMII_2 +/-2SE DLPA46 +/-2SE -2 papak46_ +/-2SE.2 amii46_ +/-2SE Seasonal +/-2SE Seasonal_ +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE dum93 +/-2SE dum82 +/-2SE dum933 +/-2SE dum952 +/-2SE dum96 +/-2SE.. ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 33

36 Notater 58/22 DLA48 983(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA48_ DLA48_ Constant DLPA DLMII_ LMII_ Seasonal_ dum dum dum apapak48_ dum sigma RSS R^2.759 F(,97) = 2.72 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 9 no. of parameters 2 mean(dla48) se(dla48) When the log-likelihood constant is NOT included: AIC.5848 SC.2858 HQ.4632 FPE When the log-likelihood constant is included: AIC.2564 SC HQ FPE AR -5 test: F(5,92) =.2265 [.33] ARCH -4 test: F(4,) = [.776] Normality test: Chi^2(2) = [.3443] Hetero test: F(3,9) =.47 [.3573] Hetero-X test: F(28,76) =.872 [.2738] RESET23 test: F(2,95) = [.575] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 48 Skip, nye 3,,* (,8),43 (,53) 34 Statistisk sentralbyrå

37 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA48_ +/-2SE DLA48_3 +/-2SE DLMII_5 +/-2SE -2 2 dum933 +/-2SE LMII_ +/-2SE 2 dum943 +/-2SE Constant +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE DLPA48 +/-2SE -5-2 dum5 +/-2SE apapak48_ +/-2SE dum +/-2SE. ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs %.5..5 Statistisk sentralbyrå 35

38 Notater 58/22 DLA63 996(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 Constant apapi25mii_ dpa63_dpi63_ sigma.3973 RSS R^ F(2,54) = 5.4 [.]* Adj.R^2.255 log-likelihood no. of observations 57 no. of parameters 3 mean(dla63) se(dla63).285 When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE When the log-likelihood constant is included: AIC.4545 SC HQ.4272 FPE AR -4 test: F(4,5) = [.4748] ARCH -4 test: F(4,49) =.3638 [.26] Normality test: Chi^2(2) = [.2572] Hetero test: F(4,52) =.869 [.3] Hetero-X test: F(5,5) = [.32]* RESET23 test: F(2,52) = [.68] Merknad: PA63 starter i 996 (apapi25mii = apapi63-.25*mii) dpa63_dpi63 = DLPA63-DLPI63; Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 63 Bank- og forsikringstjenester med videre 2,2,25*,* 36 Statistisk sentralbyrå

39 Notater 58/22 Rekursiv estimering 5 Constant +/-2SE. -.5 apapi25mii_ +/-2SE dpa63_dpi63_ +/-2SE.25 ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % Statistisk sentralbyrå 37

40 Notater 58/22 DLA65 983(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA65_ DLA65_ Constant DLMII_ I:987() I:23() I:28() dumstep I:987(4) I:27() I:2(2) LA65_ LMII_ I:987(3) I:992(4) sigma.3945 RSS R^ F(4,94) = 7.22 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 9 no. of parameters 5 mean(dla65) se(dla65) When the log-likelihood constant is NOT included: AIC SC HQ FPE.7343 When the log-likelihood constant is included: AIC SC HQ FPE.2962 AR -5 test: F(5,89) =.5222 [.99] ARCH -4 test: F(4,) = 2.99 [.838] Normality test: Chi^2(2) = [.49] Hetero test: F(,89) = [.342]* Hetero-X test: F(2,79) =.385 [.537] RESET23 test: F(2,92) =.93 [.388] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 65 Fraktinntekter knyttet til skip og boring 29,2,8 (,7).. 38 Statistisk sentralbyrå

41 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA65_ +/-2SE DLA65_4 +/-2SE 2 Constant +/-2SE DLMII_4 +/-2SE I:987() +/-2SE I:23() +/-2SE I:23() +/-2SE I:28() +/-2SE I:28() +/-2SE dumstep23 +/-2SE. -.5 I:987(4) +/-2SE. I:27() +/-2SE I:2(2) +/-2SE I:987(3) +/-2SE I:992(4) +/-2SE LA65_ +/-2SE up CHOWs % Ndn CHOWs % LA65_ +/-2SE LMII_ +/-2SE ResStep.25 ResStep Statistisk sentralbyrå 39

42 Notater 58/22 DLA74 99() - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA74_ DLA74_ DLA74_ Constant DLMII_ LMII_ Seasonal dum dum apapi_ dum dum sigma RSS R^ F(,72) = 9.2 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 84 no. of parameters 2 mean(dla74) se(dla74) AR -5 test: F(5,67) =.2668 [.93] ARCH -4 test: F(4,76) =.9924 [.463] Normality test: Chi^2(2) =.648 [.4483] Hetero test: F(3,66) =.626 [.2] Hetero-X test: F(28,5) =.346 [.79] RESET23 test: F(2,7) =.2525 [.292] Merknad: Mye støy sent 8-tall => starter estimering i 99 Prøvde dum98: Ingen endring i langsiktselast, men problemer med dynamikk og tester) Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 74 Transporttjenester innenlands 4,4,64 (,33),* (,58) 4 Statistisk sentralbyrå

43 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA74_ +/-2SE DLA74_2 +/-2SE DLA74_4 +/-2SE Constant +/-2SE DLMII_3 +/-2SE Seasonal +/-2SE dum +/-2SE.5 LMII_ +/-2SE dum944 +/-2SE 2.5 apapi_ +/-2SE dum72 +/-2SE ResStep.5 up CHOWs % Ndn CHOWs % dum973 +/-2SE Statistisk sentralbyrå 4

44 Notater 58/22 DLA84 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA84_ Constant DLPA DLPI LA84_ LMII_ papi84_ Seasonal_ I:27() dum sigma.73 RSS R^ F(9,7) = 2.7 [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 7 no. of parameters mean(dla84) se(dla84) AR -5 test: F(5,2) =.695 [.6855] ARCH -4 test: F(4,9) =.2853 [.283] Normality test: Chi^2(2) =.5438 [.9257] Hetero test: F(3,) =.448 [.336] Hetero-X test: F(28,86) = [.8573] RESET23 test: F(2,5) = [.649] Other saved to H:\KT\KVARTS\ReestimeringEksport22\A84_recursive.gwg Merknad: Høy priselastisitet: prisfølsomhet kan skyldes at informasjonstjenester er svært konkuranseutsatte. Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 84 Informasjonstjenester 4,9,99 3,22 42 Statistisk sentralbyrå

45 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA84_ +/-2SE Constant +/-2SE DLPA84 +/-2SE DLPI84 +/-2SE LA84_ +/-2SE 5-5 LMII_ +/-2SE papi84_ +/-2SE Seasonal_ +/-2SE I:27() +/-2SE dum2 +/-2SE ResStep up CHOWs %.5.. Ndn CHOWs %.5 Statistisk sentralbyrå 43

46 Notater 58/22 DLA85 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLA85_ DLA85_ Constant DLPA85_ DLPA85_ DLPA85_ DLPI85_ DLPI85_ DLMII Seasonal_ dum dum dum Seasonal_ amiipapi85_ sigma.2458 RSS R^ F(4,2) = 2.8 [.]** Adj.R^ log-likelihood 86.9 no. of observations 7 no. of parameters 5 mean(dla85).56 se(dla85).9357 AR -5 test: F(5,97) =.726 [.688] ARCH -4 test: F(4,9) =.2 [.3594] Normality test: Chi^2(2) = [.543] Hetero test: F(2,93) = [.6753] Hetero-X test: F(56,57) =.784 [.3885] RESET23 test: F(2,) =.65 [.3486] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) 85 Annen privat tjenesteyting,5,*,* 44 Statistisk sentralbyrå

47 Notater 58/22 Rekursiv estimering DLA85_ +/-2SE DLA85_3 +/-2SE Constant +/-2SE DLPA85_ +/-2SE DLPA85_2 +/-2SE 25 DLPA85_5 +/-2SE 25 DLPI85_ +/-2SE DLPI85_2 +/-2SE DLMII +/-2SE Seasonal_ +/-2SE dum874 +/-2SE dum883 +/-2SE dum92 +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE amiipapi85_ +/-2SE ResStep up CHOWs % Ndn CHOWs % up CHOWs %. Ndn CHOWs %.5 Statistisk sentralbyrå 45

48 Notater 58/22 DLA86 3 A PI PA Merknad: Ingen kointegrerende sammenheng, se dataplott over. Legg merke til den svært lave vekten. Langsiktselastisiteter Næring Vekt 86 Utleie av forretningsbygg og omsetning og drift av fast eiendom,5 bestemmes eksogent 46 Statistisk sentralbyrå

49 Notater 58/22 DLC7 98(4) - 2(4) Coefficient Std.Error t-value t-prob Part.R^2 DLC7_ DLC7_ DLC7_ Constant DLPC7_ LMII_ Seasonal_ Seasonal_ c7pc7pc66_ dum sigma RSS R^ F(9,7) = [.]** Adj.R^ log-likelihood no. of observations 7 no. of parameters mean(dlc7) se(dlc7) AR -5 test: F(5,2) =.678 [.3827] ARCH -4 test: F(4,9) =.5373 [.733] Normality test: Chi^2(2) = [.78] Hetero test: F(4,) =.947 [.29] Hetero-X test: F(29,86) =.594 [.52] RESET23 test: F(2,5) =.2632 [.769] Langsiktselastisiteter Næring Vekt MII (SØS ) Priser (SØS ) C7 Utlendingers konsum i Norge 9,4,45 (,7),* (,42) Statistisk sentralbyrå 47

50 Notater 58/22 Rekursiv estimering 2-2 DLC7_ +/-2SE DLC7_2 +/-2SE DLC7_3 +/-2SE 25 Constant +/-2SE 5 DLPC7_5 +/-2SE 3 2 LMII_ +/-2SE Seasonal_ +/-2SE Seasonal_2 +/-2SE c7pc7pc66_ +/-2SE dum944 +/-2SE ResStep up CHOWs %.5.. Ndn CHOWs %.5 48 Statistisk sentralbyrå

51 Notater 58/22 Figurregister 3.. Samspillet mellom eksportlikninger og andre deler av MODAG...8 Tabellregister 2.. Eksport av MODAG-produkter i prosent av total eksport i 29 og bestemmelsesmåte Partielle langsiktselastisiteter i eksportlikningene i MODAG... Statistisk sentralbyrå 49

52 B NO-2225 Returadresse: Statistisk sentralbyrå Kongsvinger Statistisk sentralbyrå 58/22 Statistisk sentralbyrå Oslo: Postboks 83 Dep NO-33 Oslo Telefon: 2 9 Telefaks: Kongsvinger: NO-2225 Kongsvinger Telefon: Telefaks: E-post: ssb@ssb.no Internett: ISBN (trykt) ISBN (elektronisk) ISSN Design: Siri Boquist