Det nordiske kraftmarkedet Betydningen av fellesløsninger mellom industrien og energiprodusentene Arvid Moss, konserndirektør i Hydro og leder for Energi Vinterkonferansen 2011, 7. april (1)
(2) Hydro tar steget opp i den globale aluminiumseliten
2010: Vendepunktet som innleder en ny epoke Et avgjørende veiskille Hydro kommer ut av finanskrisen som et styrket selskap Qatalum gir Hydro fotfeste i beste kvartil innenfor den globale primærproduksjonen av aluminium Med oppkjøpet av Vales aluminiumvirksomheter i Brasil innledes en ny epoke i Hydros 105- årige historie Målrettet utvidelse av Hydro som fullintegrert aluminiumselskap (3)
Hydro tar steget opp i den globale eliten Børsverdi USD billion 35 30 30.2 25 20 15 16.8 18.8 10 5 3.2 0 Hydro Alcoa Hydro Alcoa Jan 1, 2002 * Mar 30, 2011 * Hydro s share price 1.1.2002 adjusted for Yara and Oil & Gas using Oslo Stock Exchange s principles. (4)
Aluminium er fremtidens metall 80 000 + 76% 70 000 60 000 + 54% 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 + 18% + 39% Unike kvaliteter driver etterspørselen Sterkt og lett Resirkulerbart Korrosjonsbestandig Formbarhet Utmerket ledningsevne 0 1980 1990 2000 2010 2020E Legeringsteknologi gir en rekke ulike fysiske egenskaper (5)
(6) Vi må være globalt konkurransedyktige ogsåi Norge
Energikostnaden er viktigste enkeltfaktor Og den som varierer mest mellom aktørene i aluminiumsindustrien Global average 2010 Smelter with market power prices Europe Pow er 30 % Alumina 37 % Power 49 % Carbon 12 % Conversion cost 21 % Total cash cost: 1 760 USD/tonne Total cash cost: 2 060 USD/tonne Source: CRU / Hydro (7) 2011-04-01
Kraftprisen er den største utfordringen USD/MWh Power cost curve (ex. China) 90 80 70 60 50 40 30 Nordic price level CO2-elementet i kraftprisen fastsettes av marginalproduksjonen I Norden er marginalproduksjonen kull CO2-kostnaden representerer om lag 1/3 av kraftprisen i det nordiske markedet 20 10 0 Accumulated world ex. China capacity, 1 000 tonnes 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 2011 Source: CRU Nov 2010; Hydro analysis (8)
Høyere kraftkost med regionalt CO2-påslag Svekker konkurranseevnen i det globale aluminiummarkedet Estimated business operating cost 2011, World ex. China USD/tonne 2 800 2 400 2 000 300 500 USD/t 1 600 1 200 Accumulated world ex. China capacity, 1 000 tonnes 800 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 Source: CRU/Hydro (9) 2011-04-01
(10) Norden mot nye kraftutfordringer og muligheter i samvirke med industrien
Lavere vekst i etterspørsel Nordens modne økonomier og ENØK-tiltak gir lav etterspørselsvekst Fall i nordisk industriell kraftetterspørsel etter finanskrisen Elastisitet i forhold til BNPvekst svekkes over tid TWh 500 475 450 425 400 375 Forbruksprognose Feb 2007 (NO 0,8%, SW 1,0%, FI 1,2%, DK 0,9% growt h) Forbruksprognose 2011 (Nordic 0,5% growt h) Actual temp.corr. 350 (11)
Betydelig nordisk kraftoverskudd fra 2015 Produksjonsøkning fra fornybarsatsing, klimaendringer og ny kjernekraft El-sertifikatmarkedet og RESdirektivet gir økt produksjon fra småkraftverk og vind Økt kjernekraftproduksjon i Sverige og Finland Klimaendringer gir mer produksjon og lavere etterspørsel Analyser av bl.a. Statnett, Svenska Kraftnät, Energimyndigheten og ECON/Thema peker mot overskudd opp mot 40 TWh TWh 50 40 30 20 10 0 10 20 30 Actual 202020 Renewable+ Recession 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 Kilde: Statnett (12)
Kabler vil ikke endre overskuddssituasjonen Store døgnsvingninger i Europa gir motsatt prisbilde natt og dag TWh 60 50 40 30 20 10 0 Potential export from Norway and Sweden to the Continent Net export Nye kabler vil gi Europa effektstabilisering, men ikke løse overskuddssituasjonen i Norden Fundamentale forskjeller i prisstruktur mellom kraftmarkedet i Norden og i Europa Norden styres av vannkraft, mens Europa domineres av termisk energi og kjernekraft Selv med nye kabler vil Norden eksportere om dagen og importere om natten -10 2000 70 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Future? 60 /MWh 50 40 30 20 10 System price Nordic EEX (Germany) 0 M onday Tuesday Wednesday Thursday Friday Saturday Sunday (13)
Aluminium er energi i fast form Norsk eksport av vannkraft via utenlandskabler: 2 TWh/år Norsk eksport av vannkraft via aluminium: 15-20 TWh/år (14)
Veien mot lavutslippssamfunnet Overgangsfasen frem til 2030 avgjørende for Norges industrielle framtid Hydro støtter global CO 2 -prising Hydro legger til grunn like konkurransevilkår innen 2030 Hovedutfordringen er kraft i overgangsfasen frem til 2030 Behov for CO 2 -kompensasjon i Europa for å hindre karbonlekkasje i overgangsfasen I lavutslippssamfunnet vil kraftforedlende industri være konkurransemessig sterkest der utslippene er lavest Norsk aluminiumindustri viktig for fornybarsatsingen (15)
Etableringen av en grønn verdensøkonomi Med en global avtale gjenvinner vannkraften sin konkurranseevne Pris/kwh Norden 2010 Norden 2030 Middle East Netback Nordic Market CIS Oceania Latin America China USA and Canada Central Europe (16)
Fellesløsning mulig for felles utfordring? Industriens utfordring Produsentenes utfordring 2 800 Price change 2 400 2 000 300 500 USD/t + + + Future equilibrium Current equilibrium 1 600 1 200 800 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 - - - ----Demand change ++++ Løsningsrom bør kunne finnes! (17)
www.hydro.com