DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2015

DELÅRSRAPPORT 3. KVARTAL 2015

RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 3-2015 Endring av regnskapsprinsipp Framtidig pensjonskostnad er i 1. kvartal 2015 blitt bokført etter IAS 19. Beregnet estimatavvik for RørosBanken ved overgangen til IAS 19 er en brutto forpliktelse på 18,9 mill. kroner. 27 % av dette beløpet er ført mot utsatt skatt og resterende 14,9 mill. kroner er ført som en reduksjon av sparebankens fond. RørosBankens drift Netto renteinntekter hittil i år er lavere enn i 2014, i alt 56,6 mill. kroner (57,2 i 2014) som utgjør 1,78 % av gfk (1,88 % i fjor). Provisjonsinntekter har økt fra 18,6 mill. kroner i 2014 til 19,8 mill. kroner i år. Herav utgjør 14,6 mill. kroner inntekt/provisjon fra utenom balanseposter. Driftskostnadene har økt med 3,5 mill. kroner til 46,1 mill. og utgjør 1,45 % av gfk, (1,40 % året før). Inntektene fra valuta og verdipapirforvaltningen (obligasjoner og aksjer/egenkapitalbevis) har gått ned fra 3,6 mill. kroner i 2014 til -7,3 mill. kroner i år. Forklaringen ligger i den store spreadutgangen som har vært på obligasjoner i 3. kvartal, noe som gir et regnskapsmessig kurstap på denne aktivaklassen med 7,0 mill. kroner. 335 mill. kroner av bankens overskuddslikviditet er plassert i Obligasjoner med Fortrinnsrett. Det er mottatt utbytte på aksjer og egenkapitalbevis med til sammen 7,4 mill. kroner mot 4,6 mill. i 2014. Resultat før tap og skatt utgjør 27,5 mill. kroner mot 39,5 mill. i fjor på samme tid. Det er avsatt og tapsført netto 2,0 mill. kroner som tap på utlån. Utlån i egen balanse har økt med 120 mill. til 3.530 mill. kroner siden årsskiftet. Siste 12 mnd. er veksten 225 mill. kroner. Utlån i Eika Boligkreditt har økt med netto 40 mill. kroner siste 9 mnd. slik at total portefølje i EBK utgjør 1 256 mill. kroner. Det er en økning med knapt 3,3 % fra årsskiftet og en økning på 5,2 % siste 12 mnd. Utlån i EBK utgjør etter dette 36,7 % av alle personmarkedslån. Det er god etterspørsel etter nye lån og kreditter til næringsformål. Utlån til bedriftsmarkedet, 1.359 mill. kroner, utgjør nå 38,5 % av alle lån i egen balanse. Samlede utlån inkl. EBK har den siste 12 mnd.-perioden økt med i alt 6,4 %. Utviklingen i misligholdte og tapsutsatte lån er meget positiv. Mislighold ut over 90 dager utgjør 9,9 mill. kroner, 0,28 % av brutto utlån. Tapsutsatte lån er nå på lave 0,3 mill. kroner. Samlede individuelle tapsavsetninger er på 2,6 mill. kroner og gruppevis tapsavsetning er uendret på 19 mill. kroner. Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.551 mill. kroner. Dette tilsvarer en 12-mnd vekst på 1,7 %. Kundeinnskuddene har økt med 24 mill. (0,9 %) hittil i år og en vekst på 77 mill. kroner siste 12 mnd. ( 2,8 %). Innskuddsdekning egen balanse er 79,7 %. Innskuddsdekning inklusive EBK er 58,8 %. De neste 6 mnd. kommer i alt 150 mill. kroner av vår obligasjons- og sertifikatgjeld til forfall. 222 mill. kroner forfaller i løpet av de neste 12 mnd. Markedet for nye senior innlån er sterkt påvirket av de store spreadutgangene som har vært siste kvartal. RørosBanken gjorde ett nytt lån 4.sept. på 100 mill. kroner, løpetid 3 år og pris NIBOR + 0,70%. Bankens likviditet er generelt tilfredsstillende. Eksklusive årets overskudd er bankens bokførte egenkapital på 412 mill. kroner. Med fradragsregler ( CRD IV) for plassering i andre finansinstitusjoner får banken en ren kjernekapital på 383,6 mill. kroner, ren kjernekapitaldekning på 15,10 % (13,28% i 2014). Inkludert fondsobligasjon på 50 mill. kroner og et ansvarlig lån på 75 mill. kroner får banken en kjernekapital på 392,9 mill. kroner, kjernekapitaldekning på 15,46 % og sum ansvarlig kapital på 441,9 mill. kroner som gir en 1

kapitaldekning på 17,39 % (15,10% i 2014). Som en konsekvens av endret prinsipp for føring av pensjonskostnader i 1. kvartal 2015 er sammenlignbare kapitaldekningstall i noten omarbeidet. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. Økonomisk utvikling og utsiktene fremover Norges Bank satte ned styringsrenten med 0,25 prosentenheter til 0,75 prosent i september. RørosBanken har varslet sine kunder om endringer i utlåns- og innskuddsrentene. Ny beste veiledende rente blir 2,25 % for Boliglån Ung. Innskudd med flytende rente blir satt ned med gjennomsnitt 0,25 %. Nye satser trer i kraft fra 14. desember. Til tross for at samlet inflasjon og kjerneinflasjonen nå ligger over målet på 2,5 % er det ingen av analytikerne som har tro på at Norges Bank vil heve styringsrenta. Tvert om forventes flere nedsettelser av styringsrenten. Presset på utlånsrentene har også i tredje kvartal 2015 vært betydelig. Norges Banks utlånsundersøkelse for tredje kvartal viser noe strammere kredittpraksis overfor husholdningene. Bankene har rapporter noe lavere etterspørsel etter kreditt. Etterspørselen fra bedriftsmarkedet er om lag uendret. Røros, 26.10.2015 Erling Mjelva Ingulf Galåen Gry Catrin Krogstad styreleder styrets nestleder styremedlem Nils Martin Tidemann Arve Engen Erling Skogås styremedlem styremedlem styremedlem Bente Sundt styremedlem Even Kokkvoll adm. banksjef 2

RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2015 2014 2015 2014 2014 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.1-31.9 1.1-31.9 3. kv 3. kv 31.des 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1.154 1.232 128 602 1.559 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 103.810 110.687 34.434 38.332 148.159 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 11.233 12.170 3.637 4.285 16.570 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1 Sum renteinntekter og lignende inntekter 116.197 124.089 38.199 43.219 166.289 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 885 959 277 324 1.278 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 39.648 44.760 12.750 15.343 59.856 2.3 Renter og lignende kostnader ved utstedelse av verdipapir 14.058 16.687 4.311 6.041 21.858 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 3.445 3.004 1.138 1.391 3.806 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 1.584 1.512 528 504 2.017 Sum rentekostnader og lignende kostnader 59.620 66.922 19.004 23.603 88.815 I. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 56.577 57.167 19.195 19.616 77.474 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond 0 848 0 402 1.189 3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 7.425 4.595 101 80 4.571 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 7.425 5.443 101 482 5.760 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 318 361 104 124 475 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 19.506 18.202 6.408 6.664 25.325 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 19.824 18.563 6.512 6.788 25.800 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjeneste 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 3.228 3.362 1.029 1.156 4.474 6. Netto gevinst av valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer -6.987 1.312-6.203-416 -2.639 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond 0 0 0 0-6.2.2 Netto gevinst på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning -1.120 2.257-965 1.621 2.344 6.3 Netto gevinst på valuta 785 552 346 202 830 Sum netto gevinst på verdipapirer og valuta -7.322 4.121-6.822 1.407 535 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 267 141 121 63 229 7.2 Andre driftsinntekter 0 0 - Sum andre driftsinntekter 267 141 121 63 229 3

2015 2014 2015 2014 2014 1.1-31.9 1.1-31.9 3. kv 3. kv 31.des 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 8.1.1 Lønn 16.907 17.541 5.184 5.660 24.832 8.1.2 Pensjoner 4.249 3.987 1.342 1.213 4.403 8.1.3 Sosiale kostnader 2.103 2.365 689 997 5.369 8.2 Administasjonskostnader 12.057 10.554 3.532 1.941 14.210 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 35.316 34.447 10.747 9.811 48.814 9. Avskrivninger og varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 1.593 1.503 531 501 2.175 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 1.569 1.373 563 424 1.966 10.2 Andre driftskostnader 7.603 5.284 3.022 1.915 8.700 Sum andre driftskostnader 9.172 6.657 3.585 2.339 10.666 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 Tap på utlån 2.021 3.726 337 1.958 8.877 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer 0 0-12.2 Tap/gevinst ved salg aksjer i tilknyttet selskap 0 0 0 0 - Sum aksjer/fond som anleggsaksjer 0 0 0 0 - II. Resultat av ordinær drift før skatt 25.441 35.740 2.878 12.591 34.792 13. Skatt på ordinært resultat 6.450 8.451 1.000 2.750 9.010 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 18.991 27.289 1.878 9.841 25.782 4

EIENDELER (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 30. sept. 30. sept. 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 62.493 63.904 63.789 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 42.084 92.142 19.290 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse- / drifts- og brukskreditter 430.181 379.055 406.714 4.4 Byggelån 69.383 46.270 65.679 4.5 Nedbetalingslån 3.030.511 2.879.922 2.937.064 4.6 Andre utlån - Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.530.075 3.305.247.409.457 4.7 - Individuelle tapsavsetninger -2.564-9.780-7.423 4.8 - Gruppevise tapsavsetninger -19.000-19.720-19.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.508.511 3.275.747 3.383.034 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 49.830 100.053 75.040 6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 467.123 489.190 476.496 6.2.3 Egne Obligasjoner, sertifikater med mer Sum sertifikater og obligasjoner 516.953 589.243 551.536 7. Aksjer m.m. 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 113.883 104.102 101.358 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 0 90.789 - Sum aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 113.883 194.891 101.358 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 540 540 540 9. Eierinteresser i konsernselskaper 9.1 Eierinteresser i andre konsernselskaper 11.700 11.700 11.700 10. Immaterielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel 6.411 1.691 6.411 Sum immaterielle eiendeler 6.411 1.691 6.411 11. 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 7.119 7.621 7.339 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 18.764 19.392 19.052 Sum varige driftsmidler 25.883 27.013 26.391 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 17 191 156 13. Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 13.1 Opptjente ikke- betalte inntekter og forskuddsbetalte ikke påløpte kostn. 5.270 7.044 5.766 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 668 126 668 13.2.2 Andre periode avgrensninger 1.028 Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 5.938 7.170 7.462 I Sum Eiendeler 4.294.573 4.264.392 4.171.827 5

GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 Gjeld: 30.sep 30.sep 31.des 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 21.021 842 855 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid eller oppsigels. 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 71.021 50.842 50.855 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.260.088 2.313.678 2.203.622 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 553.083 475.184 531.925 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.813.171 2.788.862 2.735.547 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 50.000-16.3 Obligasjonsgjeld 772.000 750.000 800.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir 772.000 800.000 800.000 17. Annen gjeld 17.2 Annen gjeld 6.807 14.166 18.062 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 55.063 52.976 9.843 19. Avsetninger for forpliktelser og kostnader 19.1 Pensjonsforpliktelser mv. 20.543 2.647 20.543 19.2 Utsatt skatt - Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader 20.543 2.647 20.543 20 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 125.000 125.000 II Sum Gjeld 3.863.605 3.834.493 3.759.850 22. Egenkapital: Bundne fond 22.2 Sparebankens fond 411.977 402.610 411.977 Udisponert under/overskudd 18.991 27.289 III Sum Egenkapital 430.968 429.899 411.977 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.294.573 4.264.392 4.171.827 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 134.938 141.769 168.237 24. Forpliktelser 283.649 398.876 322.454 6

NOTER (tall i hele tusen) 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 9.929 22.194 23.589 - Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 2.301 7.321 5.738 Netto misligholdte engasjementer 7.628 14.873 17.851 Fordelt etter sektor: Personmarked 7.317 13.676 7.291 Næringsliv 2.612 8.518 16.298 9.929 22.194 23.589 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement - tapsutsatt 281 4.280 2.645 - Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 263 2.173 1.686 Netto tapsutsatte lån 18 2.107 959 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 7.424 9.328 9.328 - konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning 6.289 2.383 6.780 + periodens individuelle tapsavsetninger 1.429 2.835 4.876 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 2.564 9.780 7.424 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 19.000 18.000 18.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år - 1.720 1.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 19.000 19.720 19.000 Tap på utlån Økt/-redusert avsetning til gruppevise avsetninger - 1.720 1.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 1.429 2.835 4.876 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 774 58 3.897 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger - - Inngått på tidligere konstaterte tap 182 887 895 Netto tap på utlån 2.021 3.726 8.878 Nøkkeltall 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.241.703 4.055.461 4.094.713 Netto renteinntekter 1,78 % 1,88 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,53 % 0,56 % 0,52 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte -0,01 % 0,26 % 0,17 % Driftskostnader 1,45 % 1,40 % 1,51 % Driftsresultat 0,85 % 1,30 % 1,07 % Tap 0,05 % 0,12 % 0,22 % Nedskrivning/-Gevinst av anleggsverdipapir 0,00 % 0,00 % 0,00 % Skatt 0,20 % 0,28 % 0,22 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,60 % 0,90 % 0,63 % Egenkapitalavkastning 6,15 % 6,56 % 6,22 % Kostnadsprosent ekskl. netto verdipapir 58,10 % 56,10 % 58,80 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 97 48 94 Likviditetsindikator 1 107,5 114 109 Likviditetsindikator 2 113,5 121,3 115 7

Ansvarlig kapital 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Sparebankens fond 411.977 402.610 426.892 * Historiske perioder er omarbeidet for sammenlignbare tall etter IAS 19 * * * Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 1.kvartal 2015-14.916-14.916 Sum egenkapital 411.977 387.695 411.977 Fradrag - Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse -488-90 -487 - Utsatt skattefordel 0 0 0 - Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak -69.617-59.490-57.198 Overgangsbestemmelser knyttet til fradrag i ren kjernekapital 41.770 9.616 45.758 Ren kjernekapital 383.642 337.731 400.050 Fondsobligasjon 50.000-50.000 - - - Beholdning av fondsobligasjon i andre finansielle selskaper 40.697-39.375 Kjernekapital 392.945 337.731 410.675 Ansvarlig lån 75.000 75.000 75.000 - - - - Beholdning av ansvarlig kapital i andre finansielle selskaper 26.081 28.757 27.724 Total ansvarlig kapital 441.864 383.974 457.951 Spesifikasjon av beregningsgrunnlaget Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 1.019 1.602 1.231 Institusjoner 2.661 1.624 1.624 Foretak 21.306 17.693 26.859 Engasjement med pant i eiendom 144.125 130.664 133.513 Forfalte engsjement 709 1.299 1.966 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.680 2.691 2.608 Fordring på inst og foretak med kortsiktig raiting 0 1.253 177 Andeler i verdipapirfond 0 1.453 0 Egenkapitalposisjoner 5.400 11.901 11.884 Øvrige engasjement 10.019 19.125 16.598 Operasjonell risiko 15.379 14.082 14.082 - ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon 0 0 0 - nedskr. på grupper av utlån 0 0 0 Sum kapitalkrav, 8% av beregningsgrunnlag 203.298 203.387 210.543 Beregningsgrunnlag i kroner 2.541.222 2.543.338 2.631.785 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 59,17 % 59,62 % 63,15 % Overskudd av ansvarlig kapital ut over myndighetskrav 238.566 247.490 247.408 Ren kjernekapitaldekning 15,10 % 13,28 % 15,20 % Kjernekapitaldekning 15,46 % 13,28 % 15,60 % Kapitaldekning 17,39 % 15,10 % 17,40 % 8

Utlån fordelt på næring, PM og boligkreditt 30.09.15 30.09.14 31.12.14 Primærnæring 108.023 105.551 115.280 Industri 67.819 72.763 92.654 Bygg og anlegg 103.215 134.197 134.771 Eiendomsdrift 661.332 631.658 553.424 Tjenesteytende næring 351.898 228.578 357.811 Andre næringer 66.635 70.539 59.027 Sum næring 1.358.922 1.243.286 1.312.967 Personkunder 2.171.153 2.061.961 2.096.490 Brutto utlån 3.530.075 3.305.247 3.409.457 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.256.000 1.194.000 1.216.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.786.075 4.499.247 4.625.457 Forfall på gjeld ISIN-nummer Opptatt Forfall Pålydende NO001-0662596 05.11.2012 05.02.2016 150.000 NO001-0687254 06.09.2013 08.08.2016 72.000 NO001-0671092 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO001-0712896 02.06.2014 02.06.2017 150.000 NO001-0710387 05.05.2014 15.04.2018 100.000 NO001-0744626 04.09.2015 04.09.2018 100.000 NO001-0734692 23.04.2015 23.04.2019 100.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 Sum gjeld 822.000 9