DELÅRSRAPPORT 1. KVARTAL 2015 1
RørosBanken Røros Sparebank Kvartalsrapport 1-2015 Økonomisk utvikling Flere år med sterk vekst i boligpriser og husholdningenes gjeld har økt risikoen for at finansiell ustabilitet kan utløse og forsterke et tilbakeslag i norsk økonomi. Samtidig som det nå er utsikter til svakere vekst i norsk økonomi, er boligprisveksten høy. Rentene er lave og kredittveksten til husholdningene er høyere enn inntektsveksten. Norsk banksektor har høy kredittytende evne blant annet som følge av god tilgang på finansiering i utlandet. Finansdepartementet har med bakgrunn i dette bedt Finanstilsynet vurdere om det nå er hensiktsmessig å iverksette tiltak som kan bidra til å dempe veksten i boligpriser og kredittveksten i den norske husholdningssektoren. Avhengig av hvilke tiltak som iverksettes må det påregnes en lavere vekst i utlån enn tidligere antatt. Endring av regnskapsprinsipp Framtidig pensjonskostnad er i 1. kvartal 2015 blitt bokført etter IAS 19R. For RørosBanken utgjør effekten ved overgangen til IAS 19R en brutto forpliktelse på 18,9 mill. kroner. 27 % av dette beløpet er ført mot utsatt skatt og resterende 14,9 mill. kroner er ført som en reduksjon av sparebankens fond. RørosBankens drift Netto renteinntekter har økt med vel 0,5 mill. kroner i årets første kvartal sammenlignet med samme periode i fjor og er i alt 18,3 mill. som utgjør 1,78 % av gfk (1,87 % i fjor). Provisjonsinntekter økte fra 6,1 mill. til 6,8 mill. kroner. Driftskostnadene har økt med 1,9 mill. kroner til 15,6 mill. og utgjør 1,51 % av gfk, (1,44 % året før). Inntektene fra verdipapirforvaltningen (obligasjoner og aksjer/egenkapitalbevis) har gått ned fra 1,3 mill. til -0,8 mill. kroner. Resultat før tap og skatt utgjør 8,1 mill. kroner mot 11,1 mill. i fjor på samme tid. Det er avsatt og tapsført netto 2,0 mill. kroner som tap på utlån. Det er ikke gjort endringer i gruppevise tapsavsetninger som er på 19 mill. kroner. Utlån i egen bank har gått ned med 34,3 mill. til 3.375 mill. kroner siden årsskiftet. Utlån i Eika Bolig Kreditt har derimot økt med 35,5 mill. kroner netto slik at total portefølje i EBK utgjør 1 252 mill. kroner pr 1. kvartal 2015. Dette er en økning med knapt 2,9 % fra årsskiftet og en økning på 11,0 % siste 12 mnd. Utlån i EBK utgjør etter dette 37,9 % av alle personmarkedslån. Det er god etterspørsel etter nye lån og kreditter til næringsformål, også utenfra vår region. Utlån til bedriftsmarkedet utgjør nå 39,3 % av alle lån i egen balanse. Samlede utlån har den siste 12 mnd-perioden økt med i alt 8,0 %. Utviklingen i misligholdte og tapsutsatte lån er meget positiv. Mislighold ut over 90 dager utgjør 17,2 mill. kroner og utgjør 0,51 % av brutto utlån. Samlede individuelle tapsavsetninger er på 4,8 mill. kroner. Bankens forretningskapital (egen balanse med tillegg av lån i EBK) er ved kvartalets utgang på 5.457 mill. kroner. Dette tilsvarer en 12-mnd vekst på 9,3 %. Kundeinnskuddene har økt med 16 mill. (5,8 %) i første kvartal. Innskuddsdekningen er 81,5 %. Inneværende år er det i alt 200 mill. kroner av vår obligasjons- og sertifikatgjeld som kommer til forfall. Markedet for nye senior innlån er relativt gunstig og styret vurderer fortløpende når nye låneopptak bør skje og løpetiden på nye lån. Bankens likviditet er generelt tilfredsstillende. Når netto overskudd medregnes har banken ved utgangen av første kvartal en bokført egenkapital på 466 mill. kroner inkludert fondsobligasjon på 50 mill. kroner. Netto ansvarlig kapital er på 460 mill. kroner som gir en kapitaldekning på 17,87 %. Kjernekapitaldekningen er på 15,82 %, og ren kjernekapital er på 15,27%. Ren kjernekapital er redusert med 0,5 % siden årsskiftet som en konsekvens av endret prinsipp for føring av pensjonskostnader som nevnt tidligere. Kvartalsregnskapet er ikke revidert. 2
Utsiktene fremover Presset på utlånsrentene har tiltatt også inn i 2015 og markedet ser ut til å etablere en markedspris på de beste boliglånene på et lavere nivå enn hittil. Dette vil trolig også ha en effekt på andre produkter både på innskudds- og utlånssiden. Næringslivet i vår region har generelt god vekst og lønnsomhet. Ledigheten i regionen er som tidligere lav selv om enkelte bedrifter har gått til det skritt og delvis permittere ansatte i form av 4 dagers drift. Boligmarkedet i Røros kommune er stabilt. Røros, 27.4.2015 Erling Mjelva Gry Catrine Krogstad Terje Danielsen styreleder styrets nestleder styremedlem (sign.) (sign.) (sign.) Nils Martin Tidemann Arve Engen Erling Skogås styremedlem styremedlem styremedlem (sign.) (sign.) (sign.) Bente Sundt styremedlem (sign.) Even Kokkvoll adm. banksjef (sign.) 3
RESULTATREGNSKAP (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 1. Renteinntekter og lignende inntekter 1.1-31.3 1.1-31.3 31.des 1.2 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 418 325 1.559 1.3 Renter ol. innt. av utlån til og fordringer på kunder 34.937 34.552 148.159 1.4 Renter ol. innt. av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer 3.886 4.091 16.570 1.5 Andre renteinntekter og lignende inntekter 1 Sum renteinntekter og lignende inntekter 39.241 38.968 166.289 2. Rentekostnader og lignende kostnader 2.1 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 295 320 1.278 2.2 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 13.921 14.755 59.856 2.3 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 4.998 4.889 21.858 2.4 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 1.159 695 3.806 2.5 Andre rentekostnader og lignende kostnader 528 504 2.017 Sum rentekostnader og lignende kostnader 20.901 21.163 88.815 I. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 18.340 17.805 77.474 3. Utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 3.1 Inntekter av verdipapirer med variabel avkastning, pengemarkedsfond - 93 1.189 3.1 Inntekter av aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning, aksjeutbytte 299 442 4.571 Sum utbytte og andre innt. av verdipapirer med variabel avkastning 299 535 5.760 4. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 4.1 Garantiprovisjon 110 116 475 4.2 Andre gebyrer og provisjonsinntekter 6.702 5.969 25.325 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 6.812 6.085 25.800 5. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjeneste 5.2 Andre gebyrer og provisjonskostnader 1.188 1.044 4.474 6. Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer 6.1 Netto gevinst / tap av sertifikater, obligasjoner oa. rentebærende verdipapirer (551) 1.197 (2.639) 6.2.1 Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirfond - - - 6.2.2 Netto gevinst / tap på aksjer oa. verdipapirer med variabel avkastning (277) 62 2.344 6.3 Netto gevinst / tap på valuta 168 163 830 Sum netto verdiendring og gevinst / tap på verdipapirer og valuta (660) 1.422 535 7. Andre driftsinntekter 7.1 Driftsinntekter fast eiendom 121 63 229 7.2 Andre driftsinntekter - - - Sum andre driftsinntekter 121 63 229 4
2015 2014 2014 1.1-31.3 1.1-31.3 31.des 8. Lønn og generelle administrasjonskostnader 8.1 Lønn mv. 8.1.1 Lønn 5.950 5.580 24.832 8.1.2 Pensjoner 1.395 1.288 4.403 8.1.3 Sosiale kostnader 141 709 5.369 8.2 Administasjonskostnader 4.657 3.838 14.210 Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 12.143 11.415 48.814 9. Avskrivninger av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 9.1 Ordinære avskrivninger 531 501 2.175 10. Andre driftskostnader 10.1 Driftskostnader fast eiendom 496 530 1.966 10.2 Andre driftskostnader 2.476 1.289 8.700 Sum andre driftskostnader 2.972 1.819 10.666 11. Tap på utlån, garantier mv. 11.1 Tap på utlån 1.978 543 8.877 12. Nedskrivning aksjer/fond mv. 12.1 Nedskrivning av anleggsaksjer - - - 12.2 -Gevinst/+tap ved salg aksjer i tilknyttet selskap - - - Sum aksjer/fond som anleggsaksjer - - - II. Resultat av ordinær drift før skatt 6.100 10.588 34.792 13. Skatt på ordinært resultat 2.040 3.050 9.010 III. Resultat av ordinær drift etter skatt 4.060 7.538 25.782 5
EIENDELER (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 31.mar 31.mar 31.des 1. Kontanter og fordringer på sentralbanker 65.579 56.270 63.789 3. Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 3.1 Utlån til og fordringer på kredittinst. uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 90.715 45.914 19.290 4. Utlån til og fordringer på kunder 4.3 Kasse- / drifts- og brukskreditter 400.899 369.420 406.714 4.4 Byggelån 45.432 18.142 65.679 4.5 Nedbetalingslån 2.928.841 2.736.722 2.937.064 4.6 Andre utlån - Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 3.375.172 3.124.284 3.409.457 4.7 - Individuelle tapsavsetninger -4.829-8.830-7.423 4.8 - Gruppevise tapsavsetninger -19.000-18.000-19.000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3.351.343 3.097.454 3.383.034 5. Overtatte eiendeler 160 160 160 6. Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer 6.1 Utstedt av det offentlige 6.1.1 Sertifikater og obligasjoner 75.028 0 75.040 6.2 Utstedt av andre 6.2.1 Sertifikater og obligasjoner 469.581 466.302 476.496 6.2.2 Andre rentebærende verdipapirer Sum sertifikater og obligasjoner 544.609 466.302 551.536 7. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 7.1 Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 100.938 93.482 101.358 7.1 Andeler i pengemarkedsfond 0 60.789 - Sum aksjer, andeler og grunnfondsbevis 100.938 154.271 101.358 8. Eierinteresser i tilknyttet selskap 8.2 Eierinteresser i andre tilknyttede selskaper 12.240 12.240 12.240 10. Immatrielle eiendeler 10.2 Utsatt skattefordel (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 6.411 5.718 6.411 10.3 Andre immaterielle eiendeler 0 0 - Sum immaterielle eiendeler 6.411 5.718 6.411 11. Varige driftsmidler 11.1 Maskiner, inventar og transportmidler 7.357 8.284 7.339 11.2 Bygninger og andre faste eiendommer 18.956 16.368 19.052 Sum varige driftsmidler 26.313 24.652 26.391 12. Andre eiendeler 12.2 Andre eiendeler 213 174 156 13. Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte innt. 13.1 Opptjente ikke mottatte inntekter 5.540 7.022 5.766 13.2 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostander 13.2.1 Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 668 126 668 13.2.2 Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 965 1.028 Sum forskuddsbet. ikke påløpte kostn. og opptjente ikke mottatte innt. 7.173 7.148 7.462 I Sum Eiendeler 4.205.694 3.870.303 4.171.827 6
GJELD OG EGENKAPITAL (tall i hele tusen) 2015 2014 2014 Gjeld: 31.mar 31.mar 31.des 14. Gjeld til kredittinstitusjoner 14.1 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner u/ avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 1.085 746 855 14.2 Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid eller oppsigelsesfr. 50.000 50.000 50.000 Sum gjeld til kredittinstitusjoner 51.085 50.746 50.855 15. Innskudd fra og gjeld til kunder 15.1 Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid 2.207.043 2.053.356 2.203.622 15.2 Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid 544.361 503.745 531.925 Sum innskudd fra og gjeld til kunder 2.751.404 2.557.101 2.735.547 16. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 16.1 Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak - 150.000-16.2 Obligasjonsgjeld 800.000 600.000 800.000 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 800.000 750.000 800.000 17. Annen gjeld 17.3 Annen gjeld 20.478 23.149 18.062 18. Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 21.147 22.485 9.843 19. Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 19.1 Pensjonsforpliktelser (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 20.543 21.590 20.543 19.2 Utsatt skatt - Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 20.543 21.590 20.543 20. 20.1 Evigvarende ansvarlig lånekapital 125.000 50.000 125.000 II Sum Gjeld 3.789.657 3.475.071 3.759.850 Egenkapital: 22. Opptjent egenkapital 22.2 Sparebankens fond (fjorårstall omarbeidet, ref endret regnskapsprinsipp) 411.977 387.694 411.977 Udisponert overskudd 4.060 7.538 III Sum Egenkapital 416.037 395.232 411.977 IV Sum Gjeld og Egenkapital 4.205.694 3.870.303 4.171.827 Poster utenom balansen 23. Betingede forpliktelser 164.277 149.477 168.237 24. Forpliktelser 350.200 392.430 322.454 7
NOTER (tall i hele tusen) 31.03.15 31.03.14 31.12.14 Mislighold og tapsutsatt Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dg.) 17.199 27.997 23.589 - Spesifisert tapsavsetning av misligholdte engasjementer 3.801 8.145 5.738 Netto misligholdte engasjementer 13.398 19.852 17.851 Fordelt etter sektor: Personmarked 12.598 19.975 7.291 Næringsliv 4.601 8.022 16.298 17.199 27.997 23.589 Tapsutsatte lån: Ikke misligholdte engasjement - tapsutsatt 1.655 979 2.645 - Spes. tapsavsetning på ikke misligholdte engasjement 1.027 685 1.686 Netto tapsutsatte lån 628 294 959 Tapsavsetninger individuell og gruppevis Individuelle tapsavsetninger pr. 01.01. 7.424 9.328 9.328 - konstaterte tap i perioden av tidligere individuell avsetning 4.309 1.031 6.780 + periodens individuelle tapsavsetninger 1.713 533 4.876 Sum individuelle tapsavsetninger på utlån 4.828 8.830 7.424 Gruppevise tapsavsetninger pr. 01.01. 19.000 18.000 18.000 Endring av gruppevise avsetninger hittil i år - - 1.000 Sum gruppevise tapsavsetninger på utlån 19.000 18.000 19.000 Tap på utlån Økt/-redusert avsetning til gruppevise avsetninger - - 1.000 Økt avsetning til individuelle avsetninger 1.713 533 4.876 Konstatert tap ikke tidligere avsatt 302 18 3.897 Konstatert tap på tidligere gruppevise avsetninger - - Inngått på tidligere konstaterte tap 37 8 895 Netto tap på utlån 1.978 543 8.878 Nøkkeltall 31.03.15 31.03.14 31.12.14 Gjennomsnittlig forvaltningskapital 4.189.384 3.871.638 4.094.713 Netto renteinntekter 1,78 % 1,87 % 1,89 % Netto andre driftsinntekter 0,55 % 0,54 % 0,52 % Kurstap/gevinster,mottatt utbytte -0,03 % 0,20 % 0,17 % Driftskostnader 1,51 % 1,44 % 1,51 % Driftsresultat 0,78 % 1,17 % 1,07 % Tap 0,19 % 0,06 % 0,22 % Nedskrivning/-Gevinst av anleggsverdipapir 0,00 % 0,00 % 0,00 % Skatt 0,20 % 0,32 % 0,22 % Driftsresultat etter tap/skatt 0,39 % 0,79 % 0,63 % Egenkapitalavkastning 3,90 % 7,49 % 6,22 % Kostnadsprosent eksl. gevinst/tap på verdipapir 64,51 % 59,29 % 58,80 % Liquidity Coverage Ratio (LCR) 117 51,9 94 Likviditetsindikator 1, eksklusive EBK 112 111,1 109 Likviditetsindikator 2, eksklusive EBK 118 118,9 115 8
Ansvarlig kapital 31.03.15 31.03.14 31.12.14 Sparebankens fond 411.977 402.610 426.892 * Historiske perioder er omarbeidet for sammenlignbare tall etter IAS 19 * * * Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS 19 1.kvartal 2015-14.916-14.916 Sum egenkapital 411.977 387.695 411.977 Fradrag - Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse -487-90 -487 - Utsatt skattefordel 0-1.691 0 - Ansvarlig kapital i andre fin.int. og verdip.foretak -53.033-68.137-57.198 Overgangsbestemmelser knyttet til fradrag i ren kjernekapital 34.820 0 45.758 Ren kjernekapital 393.277 317.777 400.050 Fondsobligasjon 50.000 50.000 50.000 - - - Beholdning av fondsobligasjon i andre finansielle selskaper 35.610-39.375 Kjernekapital 407.667 367.777 410.675 Ansvarlig lån 75.000-75.000 - Beholdning av ansvarlig kapital i andre finansielle selskaper -22.359 - -27.724 Total ansvarlig kapital 460.308 367.777 457.951 Spesifikasjon av beregningsgrunnlaget Kapitalkrav Kapitalkrav Kapitalkrav Lokale og regionale myndigheter 1.446 29 1.231 Institusjoner 3.721 2.821 1.624 Foretak 22.469 32.498 26.859 Engasjement med pant i eiendom 135.816 117.729 133.513 Forfalte engsjement 1.316 2.002 1.966 Obligasjoner med fortrinnsrett 2.608 2.369 2.608 Fordring på inst og foretak med kortsiktig raiting 512 177 Andeler i verdipapirfond 0 486 0 Egenkapitalposisjoner 11.669 11.884 Øvrige engasjement 11.166 15.337 16.598 Operasjonell risiko 15.379 14.082 14.082 - ansvarlig kapital i annen finansinstitusjon 0-5.451 0 - nedskr. på grupper av utlån 0-1.440 0 Sum kapitalkrav, 8% av beregningsgrunnlag 206.102 180.462 210.543 Beregningsgrunnlag i kroner 2.576.268 2.255.775 2.631.785 Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 61,26 % 58,34 % 63,15 % Overskudd av ansvarlig kapital ut over myndighetskrav 254.206 187.315 247.408 Ren kjernekapitaldekning 15,27 % 14,09 % 15,20 % Kjernekapitaldekning 15,82 % 16,30 % 15,60 % Kapitaldekning 17,87 % 16,30 % 17,40 % 9
Utlån fordelt på næring og boligkreditt 31.03.15 31.03.14 31.12.14 Primærnæring 111.450 110.051 115.280 Industri 88.444 62.062 92.654 Bygg og anlegg 110.185 82.910 134.771 Eiendomsdrift 601.651 451.659 553.424 Tjenesteytende næring 347.033 343.857 357.811 Andre næringer 69.269 68.774 59.027 Sum næring 1.328.032 1.119.313 1.312.967 Personkunder 2.047.140 2.004.971 2.096.490 Brutto utlån 3.375.172 3.124.284 3.409.457 Portefølje i Eika Boligkreditt 1.252.000 1.127.000 1.216.000 Brutto utlån inkl. Eika Boligkreditt 4.627.172 4.251.284 4.625.457 Forfall på gjeld ISIN-nummer Opptatt Forfall Pålydende NO001-0572860 11.05.2010 11.05.2015 100.000 NO001-0657620 14.09.2012 14.08.2015 100.000 NO001-0662596 05.11.2012 05.02.2016 150.000 NO001-0687254 06.09.2013 08.08.2016 100.000 NO001-0671092 06.02.2013 06.02.2017 100.000 NO001-0712896 02.06.2014 02.06.2017 150.000 NO001-0710387 05.05.2014 15.04.2018 100.000 Kredittforeningen for Sparebanker, Gjeldsbrevlån 24.10.2013 18.01.2018 50.000 Sum gjeld 850.000 10