Resultatrapport per 2. kvartal 2014 Nedenfor presenteres DNKs resultat per 2. kvartal 2014. Beløpene angis i millioner amerikanske dollar (USDm) og selektivt i millioner norske kroner (NOKm). Sammenlignbare tall for tilsvarende periode året før er i teksten gjengitt i parentes. Resultatregnskapet og balansen er vedlagt i sin helhet, både i USD og NOK, i samsvar med oppstillingen i årsrapporten. Oppsummering: DNKs resultat før avsetning til forsikringstekniske reserver og skatt var USDm 35,1 per 2. kvartal 2014 (16,2). Resultatet fordelte seg på forsikrings- og finansvirksomheten med henholdsvis USDm 10,6 og 24,5. Sikkerhetsavsetninger inklusive egenkapital var USDm 805,1 (739,6) ved utgangen av andre kvartal (jf. tabell 1 nedenfor). I norske kroner viste resultatet før skatt og avsetninger et overskudd på NOKm 267,2 (486,6). Sikkerhetsavsetninger inklusive egenkapital var NOKm 4.936 (4.495) ved utgangen av andre. Resultat for virksomhetsområdene: Virksomhetens resultat fordelt på områdene forsikring og finans er vist i tabellen nedenfor. Tabell 1: Kvartalsresultat i millioner USD 6M 2014 6M 2013 12M 2013 Resultat fra virksomheten USDm USDm USDm Resultat fra forsikringsvirksomheten 10,6 10,5 6,4 Resultat fra finansvirksomheten 24,4 5,7 45,0 Resultat før skatt og avsetninger 35,1 16,2 51,4 Til/ fra forsikringstekniske avsetninger (35,1) (16,3) (49,0) Resultat før skatt 0,0 0,0 2,4 Skattekostnad 0,0 0,0-2,4 Resultat etter skatt 0,0 0,0 0,1 Sikkerhetsavsetning inklusive egenkapital 805,1 739,6 770,0 Sum administrasjonskostnader (4,4) (4,3) (9,6) Rundt 85 % av DNKs premieinntekter, reassuransekostnader og forsikringstekniske forpliktelser er i USD. Av den grunn er hoveddelen av verdipapirporteføljen plassert i, eller sikret til, USD. Når regnskapet rapporteres i NOK kan det oppstå til dels betydelige urealiserte valutaeffekter avhengig av kursforholdet mellom USD og NOK. Omregningsdifferanser relatert til utarbeidelse av regnskap fra NOK til USD resultatføres.
Resultatet fra forsikringsvirksomheten var USDm 10,6 (10,5). De forhold som forklarer resultatoppgangen på USDm 0,1 målt mot samme periode i 2013 fremgår av tekst samt tabell 2 nedenfor. Premie for egen regning økte USDm 0,3. Erstatningskostnadene var uendret. Administrasjonskostnadene økte USDm 0,2. Tabell 2: Resultat fra forsikringsvirksomheten i millioner USD 6M 2014 6M 2013 Endring Resultat forsikring USDm USDm USDm Premieinntekter for egen regning 13,1 12,8 0,3 Erstatningskostnader for egen regning -0,1-0,1 0,0 Forsikringsrelaterte driftskostnader -2,4-2,2-0,2 Sum forsikringsvirksomheten 10,6 10,5 0,1 Resultatet fra finansvirksomheten, etter administrasjonskostnader, var USDm 24,4 (5,7) jf. tabell 3 nedenfor. Porteføljeavkastningen var 3,4 % (1,1 %) per andre kvartal. Gjennom første halvår ble det generert en meravkastning på 0,7 prosentpoeng i forhold til referanseindeksen. Avkastningen for aksjer og obligasjoner var henholdsvis 5,4 % og 2,6 %. Norske kroner falt 1,1 % mot amerikanske dollar i perioden, fra 6,06 til 6,13. Tabell 3: Resultat fra finansvirksomheten i millioner USD 6M 2014 6M 2013 Endring Resultat finans USDm USDm USDm Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 7,1 7,2-0,1 Verdiendringer på investeringer 23,2-22,8 46,0 Realisert gevinst og tap på investeringer -3,9 23,4-27,2 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -2,0-2,0 0,0 Sum finans 24,4 5,7 18,8 Side 2/7
Resultat og balanse per 2. kvartal 2014 Side 3/7
RESULTATREGNSKAP (tall i 1.000) 6M 2014 6M 2013 12M 2013 TEKNISK REGNSKAP USD USD USD Premieinntekter m.v. Forfalt bruttopremie 27 474 27 994 28 856 -Avgitt gjenforsikringspremier (12 397) (13 593) (17 594) Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie (6 466) (6 656) 0 -Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 4 508 5 071 0 Sum premieinntekter for egen regning 13 118 12 816 11 262 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 6 518 5 078 11 344 Erstatningskostnader Betalte erstatninger Brutto (938) (1 873) (1 892) -Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 0 543 546 Endring i erstatningsavsetning Brutto 495 1 237 934 -Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatninger 382 27 425 Sum erstatningskostnader for egen regning (62) (66) 13 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (2 434) (2 232) (4 890) Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning (2 434) (2 232) (4 890) Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 17 141 15 596 17 730 Endring i sikkerhetsavsetning (35 069) (16 242) (48 984) RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP (17 928) (646) (31 254) Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 7 150 7 222 14 259 Verdiendringer på investeringer 23 178 (22 808) 9 440 Realisert gevinst og tap på investeringer (3 875) 23 354 25 947 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer (2 006) (2 045) (4 694) Sum netto inntekter fra investeringer 24 446 5 723 44 951 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap (6 518) (5 078) (11 344) RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 17 928 646 33 607 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 0 (0) 2 353 Skattekostnad 0 0 (2 353) TOTAL RESULTAT 0 (0) (0) Side 4/7
BALANSE (Tall i 1.000) 6M 2014 6M 2013 12M 2013 USD USD USD EIENDELER Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Eierbenyttet eiendom 212 212 212 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 17 555 25 705 37 263 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 235 726 200 669 222 105 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 573 811 528 431 537 144 Finansielle derivater 111 451 96 073 109 046 Sum investeringer 938 755 851 090 905 770 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 4 508 5 071 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 2 082 1 303 1 701 Sum gjenforsikringsandel av fors.tekn bruttoavsetn 6 589 6 373 1 701 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger Forsikringstakere 2 967 3 082 2 299 I forbindelse med gjenforsikring 0 0 0 Andre fordringer 379 279 7 049 Sum fordringer 3 346 3 362 9 348 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 1 386 1 466 1 463 Kasse, bank 4 691 4 905 6 724 Andre eiendeler betegnet etter sin art 546 310 157 Sum andre eiendeler 6 622 6 681 8 345 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 305 648 346 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 305 648 346 SUM EIENDELER 955 617 868 153 925 511 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 6 466 6 656 0 Brutto erstatningsavsetning 189 382 685 Sikkerhetsavsetning 805 106 739 551 770 037 Sum forsikringstekniske avsetninger 811 761 746 589 770 723 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser og lignende 910 1 059 1 009 Forpliktelser ved periodeskatt 9 9 9 Forpliktelser ved utsatt skatt 9 269 5 300 9 269 Andre avsetninger for forpliktelser 0 0 0 Sum avsetninger for forpliktelse 10 188 6 367 10 287 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 5 085 5 681 2 112 Finansielle derivater 114 746 89 899 109 531 Andre forpliktelser 12 916 18 759 30 112 Sum forpliktelser 132 747 114 338 141 755 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 922 860 2 746 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 922 860 2 746 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 955 617 868 153 925 511 Side 5/7
RESULTATREGNSKAP (tall i 1.000) 6M 2014 6M 2013 12M 2013 TEKNISK REGNSKAP NOK NOK NOK Premieinntekter m.v. Forfalt bruttopremie 167 467 158 790 162 662 -Avgitt gjenforsikringspremier (76 940) (77 600) (100 654) Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie (39 210) (37 034) 0 -Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 27 337 28 079 0 Sum premieinntekter for egen regning 78 654 72 235 62 007 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 39 964 30 931 68 827 Erstatningskostnader Betalte erstatninger Brutto (5 713) (10 759) (10 874) -Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 0 3 153 3 169 Endring i erstatningsavsetning Brutto 3 050 7 038 5 196 -Endring i gjenforsikringsandel av bruttoerstatninger 2 288 291 2 704 Sum erstatningskostnader for egen regning (375) (278) 195 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader (14 654) (12 813) (28 787) Sum forsikringsrelaterte driftskostnader for egen regning (14 654) (12 813) (28 787) Resultat av teknisk regnskap før sikkerhetsavsetninger 103 589 90 075 102 242 Endring i sikkerhetsavsetning (267 233) (486 572) (660 618) RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP (163 643) (396 497) (558 376) Netto inntekter fra investeringer Renteinntekter og utbytte mv. på finansielle eiendeler 43 768 41 175 84 584 Verdiendringer på investeringer 104 259 264 697 420 335 Realisert gevinst og tap på investeringer 67 704 133 268 164 265 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer (12 124) (11 712) (27 711) Sum netto inntekter fra investeringer 203 608 427 428 641 473 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap (39 964) (30 931) (68 827) RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 163 643 396 497 572 646 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 0 0 14 270 Skattekostnad 0 0 (14 270) TOTAL RESULTAT 0 0 0 Side 6/7
BALANSE (Tall i 1.000) 6M 2014 6M 2013 12M 2013 NOK NOK NOK EIENDELER Investeringer Bygninger og andre faste eiendommer Eierbenyttet eiendom 1 240 1 240 1 240 Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 107 635 156 582 225 974 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 1 445 283 1 222 374 1 346 910 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 3 518 154 3 218 936 3 257 392 Finansielle derivater 683 366 585 231 661 287 Sum investeringer 5 755 678 5 184 363 5 492 803 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 27 337 28 079 0 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 12 762 7 636 10 318 Sum gjenforsikringsandel av fors.tekn bruttoavsetn 40 100 35 715 10 318 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretninger Forsikringstakere 18 190 18 775 13 943 I forbindelse med gjenforsikring 0 0 0 Andre fordringer 2 279 1 702 42 747 Sum fordringer 20 469 20 477 56 690 Andre eiendeler Anlegg og utstyr 7 801 8 101 8 273 Kasse, bank 28 761 29 880 40 777 Andre eiendeler betegnet etter sin art 3 347 1 888 954 Sum andre eiendeler 39 909 39 868 50 004 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Andre forskuddsbetalte kostnader og opptj. inntekter 1 885 3 669 2 100 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter 1 885 3 669 2 100 SUM EIENDELER 5 858 040 5 284 093 5 611 915 EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 39 210 37 034 0 Brutto erstatningsavsetning 1 158 2 232 4 156 Sikkerhetsavsetning 4 936 311 4 495 032 4 669 078 Sum forsikringstekniske avsetninger 4 976 679 4 534 298 4 673 234 Avsetninger for forpliktelser Pensjonsforpliktelser og lignende 5 577 6 448 6 122 Forpliktelser ved periodeskatt 52 47 52 Forpliktelser ved utsatt skatt 56 212 41 998 56 212 Andre avsetninger for forpliktelser 0 0 0 Sum avsetninger for forpliktelse 61 842 48 494 62 386 Forpliktelser Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 31 178 34 605 12 806 Finansielle derivater 703 534 547 617 664 230 Andre forpliktelser 79 157 113 841 182 608 Sum forpliktelser 813 868 696 063 859 643 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Andre påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 5 651 5 238 16 652 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 5 651 5 238 16 652 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 5 858 040 5 284 093 5 611 915 Side 7/7