Fallgruver i regnskapet KPMG-dagen 2013 3.desember
Oversikt innhold Fortsatt drift Hendelser etter balansedagen Betingede eiendeler og forpliktelser 1
Fortsatt drift 2
Fortsatt drift Hva skal med når forutsetningen om fortsatt drift er ok? Når er det vesentlig risiko for fortsatt drift? Hvilke konsekvenser har vesentlig risiko for fortsatt drift? Hvordan skal man ta hensyn til risiko i vurderinger, presentasjon og tilleggsopplysninger? Revisjonsberetningen hva skjer og når? 3
Fortsatt drift Grunnleggende regnskapsprinsipp: Regnskapet avlegges under forutsetning om fortsatt drift, jf. regnskapsloven 4-5. Årsberetningen i normaltilfellene, hvor fortsatt drift legges til grunn: 1. Dersom forutsetning om fortsatt drift legges til grunn for årsregnskapet, skal det bekreftes at forutsetningen er til stede. Usikkerhet? Tilleggskrav til vurderinger, dokumentasjon og opplysninger 4
Når er det vesentlig risiko? Finnes ikke fasitsvar, men som oftest er det tegn i regnskap og utvikling: Svak/negativ egenkapital Underskudd Sterk økning i kassekreditt, leverandørgjeld og gjeld vdr. offentlige avgifter Likviditetsskvis og betalingsproblemer Oppblåsing av lager og kundefordringer o Tommelfingerregel Et dårlig regnskap er vanligvis reelt sett enda verre (og omvendt) 5
Opplysningskrav I årsberetningen Se oversikt neste side I årsregnskapet: Krav om tilleggsopplysninger i note, jf. regnskapsloven 7-1 Opplysninger som er viktige for å bedømme resultat og stilling o Dersom det er usikkerhet om fortsatt drift er vi i denne kategorien Små foretak kan nøye seg med en henvisning til omtalen i årsberetningen. Uthevet skrift i NRS 8 = unntak for små foretak 6
Fortsatt drift i årsberetningen 1. Forutsetning lagt til grunn bekreftelse av at forutsetningen er tilstede Enkel, men må være med 2. Tvil redegjøre for usikkerheten 3. Handleplikt ved tap av EK tiltak for å sikre selskapets drift, evt. oppløse selskapet 4. Sannsynlig avvikling hvordan virkelig verdi er beregnet, hvis ikke i note Sjelden i praksis Her ligger utfordringene 7
Hva skal sies om usikkerhet? Det går ikke an å gi fasitsvar innhold og omfang må tilpasses det enkelte selskap og dets situasjon. Overordnet: Hvorfor er det usikkerhet? Hvordan kan man se det? Jf. negativ egenkapital, anstrengt likviditet etc. Konsekvenser av forskjellige utfall Stor usikkerhet opplyse om hvordan større regnskapsposter påvirkes 8
Handleplikt ved tap av egenkapital? Referanse til aksjeloven 3-5: EK lavere enn forsvarlig ut fra omfang og risiko ved virksomheten? o Forsvarlig EK krav til i aksjeloven 3-4 Hvor det etter aksjelovsendring er presisert at likviditet er en del vurderingen Også dersom EK < ½ av aksjekapitalen, er EK likevel forsvarlig, og det holder det at styret behandler, vurderer og finner ut av dette. Dersom handleplikt også plikt til å redegjøre i årsberetningen, for tiltak = besluttede og iverksatte 9
Forsvarlig egenkapital og likviditet 3-4 etter endring: Selskapet skal til enhver tid ha en egenkapital og en likviditet som er forsvarlig ut fra risikoen ved og omfanget av virksomheten i selskapet. Fra forarbeidene: o o o Selskapets ledelse kan eller skal ikke nøye seg med en rent statisk vurdering, verken av egenkapital eller likviditet. Ledelsen vil ha både rett og plikt til å ta hensyn til en forventet fremtidig utvikling. Sett i sammenheng med de øvrige endringene i kapitalreglene, er det etter departementets oppfatning viktig også med en påminnelse om at selskapet må ha tilstrekkelig likviditet til å dekke sine forpliktelser. En slik endring vil tydeliggjøre at forsvarlighetskravet innebærer at det skal foretas en helhetsvurdering av selskapets samlede økonomiske stilling. Departementet antar at hensynet til selskapets likviditet særlig bør få betydning i forbindelse med vurderinger av om det skal utbetales utbytte eller foretas andre utdelinger. At ledelsen har en plikt til å påse at selskapet også har en forsvarlig likviditet, må anses å følge allerede av ledelsens alminnelige plikt til å sørge for en forsvarlig forvaltning av selskapet. 10
Eksempler ikke til etterfølgelse 1. Fortsatt drift er ikke omtalt i årsberetningen. 2. Styret bekrefter at forutsetningen om forutsatt drift er tilstede og lagt til grunn. Samtidig viser årsregnskapet underskudd, negativ egenkapital, dårlig likviditet etc. 3. Styret skriver at det er usikkerhet og at det er behov for mer kapital og bedre resultater. 11
Eksempler på omtale i årsberetningen (1) Årsregnskapet er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Selskapets egenkapital er tapt og styret er klar over sitt ansvar ved fortsatt drift. Selskapets eiere har imidlertid lånt inn kr 1,2 mill. som langt på vei sikrer fortsatt drift. Det gjøres også en del grep i 20x3 for å spare kostnader, samt forsøke å øke salget. Ledelsen har derfor ingen problemer med å legge fortsatt drift til grunn i regnskapet. 12
Eksempler på omtale i årsberetningen (2) Styret bekrefter at regnskapet er gjort opp under forutsetning om fortsatt drift og konsernets fortsatte drift. Egenkapitalen har gått fra negativ til positiv i løpet av 20x2 som forutsatt i styrets beretning for 20x1. På grunn av den negative aksjekapitalen i selskapet vil det ved behov bli stilt garantier fra morselskapet AS overfor 3.part. Morselskap vil også tilføre tilstrekkelig driftskapital for å sikre fortsatt drift. Det blir lagt opp til nedbemanning og andre kostnadsreduksjoner for å bedre resultat og egenkapital. Forbedring i drift generelt med ny lokal ledelse, samt tiltak for reduksjon av svinn er iverksatt. Gode fremtidsutsikter med positiv trend i cruiseturismen og budsjettert økning i bruttofortjeneste. I samsvar med regnskapsloven 3-3 stadfester vi at det er forutsetningen om fortsatt drift som er lagt til grunn ved utarbeidelsen av regnskapet. 13
Eksempler på omtale i årsberetningen (3) Selskapet har negativ egenkapital per 31. desember 20x2. Styret har satt i gang tiltak for å bringe egenkapitalen i selskapet til et forsvarlig nivå, og vil presentere slike planer i generalforsamling i 20x3. Videre tar selskapet del i morselskapets konsernkontoordning med konsernets bankforbindelse og er gjennom slik ordning sikret fremtidig finansiering av fremtidig aktivitet. For øvrig har styret tiltro til at selskapets og konsernets arbeid knyttet til fremtidige markeder og kunder vil være med å sikre fremtidig drift. Styret har ved avleggelsen av årsregnskapet lagt til grunn forutsetningen om fortsatt drift av selskapet. Styret bekrefter at denne forutsetningen er til stede på bakgrunn av ovennevnte tiltak på egenkapitalsiden, fremtidig finansiering og fremtidige markedsutsikter. 14
Eksempler på omtale i årsberetningen (4) Fortsatt drift Styret gjør oppmerksom på at selskapets bokførte aksjekapital er tapt pr. 31.12.20x2. Selskapets aktivitet er i sin helhet knyttet til boligprosjekt på Hattiheien som blir ferdigstilt i desember 20x3. 10 av totalt 12 boenheter er solgt og selskapet har sikret finansiering til ferdigstillelse av prosjektet. På dette grunnlag er årsregnskapet for 20x2 satt opp under forutsetning av fortsatt drift. 15
Revisjonsberetningen (1) Hva er revisor opptatt av? Fortsatt drift er utgangspunkt for regnskapet, hvis usikkerhet: o o Gitt tilfredsstillende opplysninger? o o I noter I årsberetning Vesentlig usikkerhet fremheves gjennom presisering Krav til opplysninger i årsberetningen o Er blant de opplysningene i årsberetningen som skal revideres og som revisor uttaler seg spesifikt om Er revisor uenig i forutsetningen om fortsatt drift = negativ konklusjon 16
Revisjonsberetningen (2) Noen retningslinjer: Mangelfulle opplysninger kan ikke bøtes på med presisering av usikkerhet konsekvensen må være forbehold (ikke tallmessig feil, men manglende påkrevde tilleggsopplysninger) Presisering når det er vesentlig usikkerhet, ikke bare fordi det er svak/tapt egenkapital Uttalelse om årsberetning, kan bli med forbehold eller at styret ikke har oppfylt sin plikt til å gi opplysninger 17
Eksempel på presisering Selskapet opplyser i note 7 og i årsberetningen at selskapet har pådratt seg et tap på 1 256 500 i regnskapsåret 2013, og at selskapets kortsiktige gjeld per denne datoen oversteg dets samlede eiendeler med 358 800. Disse forholdene og andre omstendigheter som er beskrevet i note 7 og i årsberetningen, indikerer at det foreligger en vesentlig usikkerhet som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dette forholdet har ingen betydning for vår konklusjon om regnskapet. 18
Hendelser etter balansedagen 19
Hendelser etter balansedagen Hvilke hendelser har betydning for gammelt år? Når er det bare nytt år som berøres? Hvordan skal det tas hensyn til hendelser etter balansedagen? Hvordan påvirkes vurderinger, presentasjon og tilleggsopplysninger? 20
Hendelser etter balansedagen Definisjon enkel ; Det som skjer fra 1.1 og frem til tidspunkt for avleggelse av årsregnskapet Utfordring effekt for hvilket år? Påvirkes fjoråret skal hendelsen tas inn og reflekteres i tallene i årsregnskapet? Eller er det en hendelse som bare gjelder det nye året? o Og skal det i så fall likevel opplyses om hendelsen i noter og årsberetning? 21
Hendelser etter balansedagen Avgjørende: Ny informasjon om forhold som eksisterte på balansedagen? o o Regnskapet skal utarbeides på grunnlag av de forhold som eksisterte på balansedagen Forhold som oppstår etterpå skal ikke tas med i tallene o Men ofte vil det være nødvendig med noteopplysninger, jf. regnskapsloven 7-1 22
Eksempler 1. Skattesak avgjort til ugunst for selskapet 2. Kunde går konkurs 3. Varelager må selges til reduserte priser 4. Endelig beregning av resultatavhengig lønn og bonus 5. Underslag avdekkes 6. Kursutvikling noterte aksjer og lignende 7. Endring i valutakurs 8. Brann/totalskade på eiendom 9. Erstatningssak mot selskapet avgjort Påvirkes regnskapet? Forutsetninger for vurderingen? Noe annet man skal tenke på? 23
Betingede eiendeler og forpliktelser 24
Betingede eiendeler og forpliktelser Definisjon hva er dette? Forskjell mellom betinget eiendel/forpliktelse og usikkerhet om oppgjør/beløp? Krav om regnskapsføring? Forbud mot regnskapsføring? Regler for presentasjon og tilleggsopplysninger? 25
Betinget hva betyr det og hva skal føres? Usikkerhet Avhenger av bestemte fremtidige hendelser (utløsende hendelse) som foretaket ikke har full innflytelse på Det er regnskapsposten som sådan eiendelen eller forpliktelsen som er betinget Må skilles fra usikkerhet om beløp/verdi/størrelse o Viktig og til tider vanskelig skille Betingede eiendeler regnskapsføres IKKE Betingede forpliktelser skal regnskapsføres Dersom det er sannsynlig, dvs. mer enn 50% risiko for at forpliktelsen blir konstatert/ubetinget Enkelt å si, vanskelig å praktisere o o Hvordan kan man vurdere sannsynlighet for en betinget forpliktelse? Uansett, krav til at forholdet blir vurdert og at dette dokumenteres 26
Betinget eiendel eller bare usikkerhet om verdi/beløp? Avgjørende skille: Betinget eiendel kan ikke regnskapsføres o Eksempel på mulig/sannsynlig krav på motpart i en erstatningssak Eiendel med usikkert oppgjør/verdi skal regnskapsføres til beste estimat o Fordring med grunnlag i gjennomført transaksjon, hvor motparten ikke kan eller vil (eller begge deler) gjøre opp alt eller delvis 27
Begreper (teori) Så godt som sikkert nær 100 % Rimelig sikkert over 90 % Betydelig sannsynlighetsovervekt 70 % - 90 % Sannsynlighetsovervekt 50 % - 70 % Lite sannsynlig 10 % -50 % Svært lite sannsynlig < 10 % Selvsagt ikke matematikk/eksakt vitenskap, men en tankemodell støtte for vurderingene 28
Små foretak Unntak/forenklinger for små foretak: Unntak fra plikten til å balanseføre usikre forpliktelser vedrørende utgifter til fjerning og opprydding Også et visst unntak for vedlikeholdsutgifter Må ikke gi notepplysninger om ikke-balanseførte, usikre forpliktelser o OBS! Må likevel dersom det er av betydning for å bedømme resultat og stilling (jf. RL 7-1) Ellers gjelder NRS 13 fullt ut også for små foretak 29
Små foretak - unntak for opprydding og fjerning Skal avsettes for sammenstillingsprinsippet, men unntak for små foretak Oppryddingsplikt Forpliktelse som vokser etter hvert som virksomheten drives o Forurensning/forsøpling Fjerningsplikt Oppstår i forbindelse med installasjon, uavhengig av om det er gjennomført noen virksomhet 30
Beste estimat Forventningsverdi Vektet sannsynlighet Men lite egnet ved skjev fordeling av de forventede utfallene Individuelt mest sannsynlige utfall Annen begrunnet verdi Merk ny vurdering hver balansedag, med reversering dersom forpliktelsen ikke lenger er sannsynlig 31
Betinget forpliktelse? Skal den i så fall avsettes for? 1. Fremtidige driftsunderskudd 2. Tapskontrakter 3. Restruktureringsutgifter 4. Sluttvederlag 5. Oppryddingsutgifter 6. Fjerningsutgifter 7. Vedlikeholdsutgifter 8. Garanti og service i forbindelse med salg 32
2013 KPMG AS, a Norwegian member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ( KPMG International ), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative (KPMG International).