kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

kvartalsrapport 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport 30.09.2017 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 13 Notar 25 Resultatrekneskap morbank 26 Balanse morbank 27 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 28 Kvartalvis resultatutvikling konsern 29 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 30 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Netto renteinntekter 1) 635 572 779 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 43 31 35 Andre driftsinntekter 95 93 124 Driftskostnader 323 247 364 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 450 449 575 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 406 418 539 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 11 0 13 Nedskriving på utlån og garantiar 93 77 120 Resultat før skatt 367 372 468 Skatt 85 91 115 Resultat etter skatt 282 281 353 Andre innrekna inntekter og kostnader 22 13 13 Totalresultat 304 268 340 1) Herav avgift Sikringsfondet 15 20 20 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 44 665 42 669 43 160 Nedskriving på utlån 291 180 209 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 687 5 484 5 467 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 26 454 24 899 25 046 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 18 826 18 891 19 275 Eigenkapital 4 456 3 779 4 079 Forvaltningskapital 50 737 48 621 49 303 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 50 387 47 541 47 947 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,69 % 1,61 % 1,62 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,12 % 0,09 % 0,07 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,25 % 0,26 % 0,26 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,69 % 0,76 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,19 % 1,26 % 1,20 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,97 % 1,04 % 0,98 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,81 % 0,75 % 0,71 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 44,29 % 37,12 % 40,30 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 41,80 % 35,48 % 38,78 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,21 % 0,18 % 0,28 % Eigenkapitalavkastning før skatt 2) 12,46 % 13,88 % 13,11 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 2) 10,33 % 10,00 % 9,53 % 2) EK avkastninga er rekna av inng. EK ekskl. hybridkapital Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,36 % 14,82 % 17,28 % Kjernekapitalprosent 15,49 % 12,93 % 15,35 % Rein kjernekapitalprosent 14,54 % 12,93 % 14,78 % Eigenkapitalprosent inkl. hybridkapital 8,78 % 7,77 % 8,27 % LCR (Likviditersindikator) 138 % 94 % 120 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 4,35 % 8,05 % 7,33 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 4,68 % 8,20 % 7,49 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 6,25 % 6,42 % 8,97 % Innskot i % av brutto utlån konsern 59,23 % 58,35 % 58,03 % Innskot i % av brutto utlån morbank 88,11 % 83,89 % 82,78 % Tilsette Årsverk funksjonærar 256 263 267 Årsverk reinhald, kantine m.v. 1 3 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 3

Kvartalsrapport 30.09.2017 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. ENDRA PERIODISERING AV AVGIFTA TIL SIKRINGSFONDET I tråd med IFRS vart heile avgifta til Sikringsfondet utgiftsført i 1. kvartal 2016. Praksis i 2017 er endra tilbake til slik det var t.o.m. 2015 slik at avgifta for 2017 er periodisert over året. Endringa betyr 5 mill. kr i høgre rentenetto pr. 3. kvartal 2017 samanlikna med føringspraksis pr. 3. kvartal 2016. HOVUDLINJER PR. 3. KVARTAL 2017 Totalresultat 304 mill. kr (268 mill. kr) Netto renteinntekter 635 mill. kr (572 mill. kr) Resultat finansielle instrument 43 mill. kr (31 mill. kr) Driftskostnader 323 mill. kr (247 mill. kr) Vinst ved sal av eigedom 11 mill. kr (0 mill. kr) Nedskriving på utlån 93 mill. kr (77 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 22 mill. kr (-5 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 10,3 % p.a. (10,0 % p.a.) RESULTAT PR. 3. KVARTAL 2017 Resultatet før nedskriving på utlån og eksklusiv resultatet frå finansielle instrument er på 406 mill. kr og er 12 mill. kr lågare enn for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor, er resultatet 35 mill. kr eller 9,3 % høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Resultatauken har primært samanheng med auke i netto renteinntekter. Totalresultatet er på 304 mill. kr mot 268 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. I tillegg til god vekst i netto renteinntekter skuldast auken eit godt resultat frå finansielle instrument både mot ordinært og utvida resultat, og vinst ved realisering av ein eigedom. Samtidig er driftskostnadene auka med 76 mill. kr der 51 mill. kr skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor. Nedskriving på utlån er på 93 mill. kr som er 16 mill. kr høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Eigenkapitalavkastninga pr. 3. kvartal er på 10,3 % p.a. mot 10,0 % pr. 3. kvartal i fjor. Totalresultat og EK-avkastning 350 300 250 200 150 100 50 0 319 318 11,8 % 2013 10,6 % 2014 352 10,8 % 2015 340 2016 RESULTAT FOR 3. KVARTAL 2017 ISOLERT Totalresultatet for 3. kvartal isolert er på 112 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 11,4 % mot 142 mill. kr og 15,9 % for same kvartal i fjor. Resultatnedgangen i forhold til 3. kvartal i fjor skuldast primært at det var eit spesielt godt resultat frå finansielle instrument i fjor og relativt låge nedskrivingar på utlån. Vidare er driftskostnadene for 3. kvartal i år 7,5 % høgre enn for 3. kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 635 mill. kr og er 63 mill. kr høgre enn pr. 3. kvartal i fjor. Justert for endra periodsering av avgifta til Sikringsfondet, er det ein auke i netto renteinntekter på 58 mill. kr eller 10,0 %. Auken skuldast primært god vekst i innskot og utlån. Samtidig er kundemarginen auka og eksterne fundingkostnader redusert. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,69 % mot 1,61 % for same periode i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet var rentenettoen for 3. kvartal i fjor på 1,63 %. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 138 mill. kr og har auka med 14 mill. kr i forhold til tala pr. 3. kvartal i fjor. 9,5 % 268 10,0 % 3. kv. 2016 304 10,3 % 3. kv. 2017 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3 KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Provisjonsinntektene er på 77 mill. kr og er auka med 1,7 % samanlikna med tala for same periode i fjor. Inntekter frå sal av forsikringsprodukt, salspantfinansiering og garantiar viser fin utvikling, men samtidig er det ein nedgang i inntekter frå betalingsformidling og sal av alternative spareprodukt. Resultatet frå finansielle instrument er på 43 mill. kr mot 31 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Det gode resultatet i år skuldast i hovudsak utbytte frå langsiktige aksjeplasseringar og verdiauke på obligasjonsplasseringar. For nærare forklaring sjå note 3. Andre driftsinntekter er på 28 mill. kr og er totalt sett på same nivå som pr. 3. kvartal i fjor. Sal av ei CRM løysing, som banken har utvikla, har gitt god vekst i andre driftsinntekter, men samtidig er inntekter frå eigedomsmekling og husleigeinntektene redusert. Husleigeinntektene er redusert grunna sal av eigedomar. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 323 mill. kr og har auka med 76 mill. kr eller 31 %. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar i fjor med 51 mill. kr er auken på 25 mill. kr eller 8,5 %. Auken skuldast i hovudsak høgre IT kostnader, avskriving av IT investeringar, konsulenthonorar og innføring av finansskatt. Justert for den nye finansskatten er auken på 7,1 %. Auken i IT kostnader og avskrivingar er eit resultat av ei offensiv satsing på nye IT løysingar. Eit resultat av denne satsinga er at vi i 2017 har utvikla og vidareselt ei CRM løysing. Salet vil vere med å redusere framtidige driftskostnader for løysinga. Banken har også lansert ein ny mobilbank i 2017 og lansering av ein eigen mobilbank for born og unge under 15 år kjem i løpet av oktober 2017. Driftskostnadene utgjer 0,86 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,69 % for same periode i fjor. Justert for tilbakeført pensjonsansvar i fjor var talet 0,84 %. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 30.09.17 er på 291 mill. kr og er auka med 82 mill. kr frå 31.12.16. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 30.09.17 er 159 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 132 mill. kr er gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 3. kvartal 2017 inntektsført 22 mill. kr mot andre innrekna inntekter og kostnader. For same periode i fjor var det eit negativt resultat på 13 mill. kr. Resultatet for i år gjeld oppskriving av langsiktige aksjeplasseringar og er i hovudsak relatert til oppskriving av aksjar i Frende. Av det negative resultatet i fjor var 5 mill. kr relatert til aksjar og 8 mill. kr eit estimatavvik i samband med tilbakeføring av pensjonsansvar. BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 50,7 mrd. kr pr. 30.09.17. Forvaltningskapitalen har auka med 2,1 mrd. kr dei siste 12 mnd. (4,4 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 44,7 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,0 mrd. kr eller 4,7 %. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,5 mrd. kr eller 3,5 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 6,7 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) er redusert med 0,9 %. Utlån til kundar 50,0 40,0 42,7 44,7 3. kv. 2016 3. kv. 2017 Eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er kostnadsprosenten 44,3 mot 37,1 pr. 3. kvartal i fjor. Justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar var kostnadsprosenten pr. 3. kvartal i fjor på 44,5. 30,0 20,0 31,1 33,2 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 93 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 16 mill. kr meir enn for same periode i fjor. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,21 %. Nedskrivingane er primært relatert til nokre få engasjement innanfor handel og eigedom. 10,0 0,0 Brutto utlån PM 11,6 11,5 BM/Off./Fin. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 5

INNSKOT Innskot frå kundar er på 26,5 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 1,6 mrd. kr eller 6,2 %. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 1,4 mrd. kr eller 5,6 %. Innskot frå kundar 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 24,9 26,5 Sum innskot 15,3 Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 3,5 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 10,6 %. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 59,2 % mot 58,4 % pr. 30.09.16. KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 206 mill. kr og er auka med 18 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.16. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 25,7 % pr. 30.09.17 mot 27,1 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 30.09.17 er redusert i forhold til 31.12.16, hovudsakleg på grunn av reduksjon av høgrisikoengasjement til bedriftsmarknaden. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.975 mill. kr og er auka med 48 mill. kr eller 2,5 % frå 31.12.16. LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. Konsernet har pr. 3. kvartal 2017 ein likviditetsreserve på 5,5 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Likviditetsindikatoren (LCR) er på eit tilfredsstillande nivå med 138 % og den har auka det siste året. PM 15,9 9,6 3. kv. 2016 3. kv. 2017 10,6 BM/Off./Fin. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.09.17 lagt ut OMF lån pålydande 12,7 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 14,9 mrd. kr. Det er pr. 30.09.17 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,2 mrd. kr. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har pr. 30.09.17 samla utlån på 14,6 mrd. kr og utlåna er auka med 12,5 % dei siste 12 månadane. Eigenkapitalen i selskapet er på 1,4 mrd. kr. Selskapet har eit resultat før skatt pr. 3. kvartal på 126 mill. kr mot 96 mill. kr i same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 19,6 mill. kr mot 5,2 mill. kr for same periode i fjor. Resultatauken skuldast vinst ved realisering av ein eigedom med 14,4 mill. kr. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 21,4 mill. kr og er redusert med 3,9 % i forhold til same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 3. kvartal 2017 er på 2,1 mill. kr mot eit resultat på 7,0 mill. kr pr. 3. kvartal i fjor. Av resultatet i fjor skuldast 2,1 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for dette var resultatet i fjor 4,9 mill. kr. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 30.09.17 er på 4,5 mrd. kr og er auka med 677 mill. kr eller 17,9 % samanlikna med tal pr. 30.09.16. Eigenkapitalen det siste året er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte, gjennomføring av ein retta emisjon av nye EK bevis og utferding av fondsobligasjonar. For å ha god margin til dei skjerpa krava til kapitaldekning vart det i 4. kvartal 2016 og 1. kvartal 2017 utferda fondsobligasjonar på totalt 250 mill. kr. Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr. 30.09.17 på 17,36 % mot 14,82 % pr. 30.09.16. Rein kjernekapitaldekning er på 14,54 % mot 12,93 % pr. 30.09.16. Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.09.17 estimert til 15,47 %. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3 KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Totalresultatet pr. 3. kvartal 2017 gir ein eigenkapitalavkastning på 10,3 % p.a. mot 10,0 % p.a. pr. 3. kvartal i fjor. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 3. kvartal 2017 er høgre enn for same periode i fjor. Det skuldast god vekst i netto renteinntekter og eit godt resultat frå finansielle instrument. Inntekter som viser fin utvikling elles er m.a. inntekter frå sal av CRM løysing og sal av forsikringsprodukt. Sal av ein eigedom bidreg også positivt til resultatet. Driftskostnadene viser ein vesentleg auke og det skuldast primært at det i fjor var tilbakeført pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er auken på 8,5 %. Kostnadsveksten er høgre enn tidlegare år på grunn av investering i nye IT løysingar og innføring av finansskatt. Det er sett i verk ei rekke tiltak som skal bremse utviklinga i kostnadene framover. Mellom anna er 9 bankkontor lagt ned i 2017 og antal årsverk er redusert med 12 eller 4,4 %. Tiltak som bidreg til kostnadseffektivisering vil halde fram. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 44,3 mot 44,5 pr. 3. kvartal i fjor (justert for endra periodisering av avgifta til Sikringsfondet og tilbakeført pensjonsansvar). Innskota viser fin utvikling totalt sett. Utlånsveksten er lågare enn tidlegare og det skuldast reduksjon i utlån til bedriftsmarknaden. Utlån til personmarknaden viser samtidig god vekst. Konsernet har gjennomført tiltak for å møte skjerpa krav til kapitaldekning. I slutten av 2016 vart det gjennomført ein retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette og det vart utferda ein fondsobligasjon. I 2017 er det utferda ytterlegare ein fondsobligasjon slik at samla volum av fondsobligasjonar no er på 250 mill. kr. Kapitaldekninga pr. 30.09.2017 er på 17,36 % og rein kjernekapitaldekning er på 14,54 % (ekskl. resultatet for perioden). Konsernet har tilfredsstillande kapitaldekning og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret er nøgd med resultatet pr. 3. kvartal og meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling Førde, 25.10.2017 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 7

Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 3. kvartal 2017 3. kvartal 2016 01.01.- 30.09. 2017 01.01.- 30.09. 2016 2016 Renteinntekter 375 360 1 119 1 077 1 443 Rentekostnader 160 157 484 505 664 Netto renteinntekter 215 203 635 572 779 Provisjonsinntekter 28 27 77 76 101 Provisjonskostnader 4 4 11 11 14 Netto vinst på finansielle instrument 4 35 43 31 35 Andre inntekter 8 11 28 28 38 Netto andre driftsinntekter 3 36 68 138 123 160 Sum inntekter 252 271 773 696 939 Lønn og andre personalkostnader 47 48 159 102 164 Andre kostnader 42 36 133 120 167 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 11 9 31 25 33 Sum driftskostnader 100 93 323 247 364 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 152 178 450 449 575 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 11 0 13 Nedskriving på utlån og garantiar 4 24 15 93 77 120 Resultat før skatt 128 163 367 372 468 Skattekostnad 31 41 85 91 115 Resultat for perioden 97 122 282 281 353 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 97 122 282 281 353 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 16 20 22 5 8 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 0 0 8 4 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 16 20 22 13 13 Totalresultat 112 142 304 268 340 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Kontantar og krav på sentralbankar 235 108 372 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 13 29 52 42 Utlån til kundar 4-7, 13 44 374 42 489 42 950 Sertifikat og obligasjonar 5 233 5 067 5 054 Aksjar 454 417 413 Finansielle derivat 111 156 125 Investering i tilknytta selskap 3 3 3 Immaterielle eigedelar og goodwill 66 50 58 Utsett skattefordel 0 17 0 Varige driftsmidlar 111 137 126 Andre eigedelar 121 126 161 Sum eigedelar 50 737 48 621 49 303 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 13 4 152 4 Innskot frå og gjeld til kundar 8, 13 26 454 24 899 25 046 Finansielle derivat 126 135 108 Verdipapirgjeld 9, 13 18 822 18 739 19 271 Betalbar skatt 83 92 92 Utsett skatt 6 0 6 Anna gjeld 269 310 184 Avsetningar 18 16 12 Ansvarleg lånekapital 500 500 500 Sum gjeld 46 281 44 842 45 224 Eigenkapitalbevis 1 948 1 895 1 948 Overkurs 16 0 16 Utjamningsfond 1 254 944 1 254 Sum eigarandelskapital 12 3 218 2 839 3 218 Grunnfond 445 393 445 Sum grunnfondskapital 445 393 445 Fond for urealiserte vinstar 146 118 124 Annan eigenkapital 397 428 123 Hybridkapital 250 0 150 Foreslått avsett til utbytte og gåver 0 0 19 Sum eigenkapital 4 456 3 779 4 079 Sum gjeld og eigenkapital 50 737 48 621 49 303 Førde, 25.10.2017 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Marie Heieren Sissel Wiik Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 9

Kontantstraumoppstilling konsern 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Resultat før skatt 367 372 468 Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar 1 406 1 916 2 063 Reduksjon/(auke) i utlån til kundar 1 518 2 707 3 260 Av- og nedskriving 31 25 33 Nedskriving på utlån og garantiar 93 77 120 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 11 0 13 Betalt skatt 95 88 89 Andre ikkje kontanttransaksjonar 16 19 53 Justering for andre postar 169 7 154 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 427 379 751 Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak 42 3 7 Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar 156 9 22 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill 31 24 36 Sal av varige driftsmidlar 25 0 2 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 204 12 6 Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar 1 26 173 Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld 453 509 1 060 Auke i eigarandelskapital 0 0 69 Auke i hybridkapital 100 0 150 Utbytte og gåveutbetalingar 20 54 55 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 374 429 1 050 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 150 38 293 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 415 121 121 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 265 160 415 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 235 108 372 Innskot i andre finansinstitusjonar 29 52 42 Sum 265 160 415 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse 31.12.15 1 895 951 0 394 0 124 0 148 60 3 571 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0 0 0 60 60 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 0 0 0 0 0 0 281 0 281 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 7 0 1 0 5 0 0 0 13 Balanse 30.09.16 1 895 944 0 393 0 118 0 429 0 3 779 Sum Balanse 31.12.15 1 895 951 0 394 0 124 0 148 60 3 571 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0 0 0 60 60 Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare 0 0 0 9 0 0 0 0 0 9 Emisjon av eigenkapitalbevis 53 0 16 0 0 0 0 0 0 69 Ny hybridkapital 0 0 0 0 150 0 0 0 0 150 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 307 0 42 0 0 8 24 19 353 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 3 0 0 0 8 0 0 0 13 Balanse 31.12.16 1 948 1 254 16 445 150 115 8 123 19 4 079 Balanse 31.12.16 1 948 1 254 16 445 150 115 8 123 19 4 079 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0 0 0 19 19 Emisjon av eigenkapitalbevis 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Ny hybridkapital 0 0 0 0 100 0 0 0 0 100 Renter hybridkapital 0 0 0 0 0 0 0 8 0 8 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 0 0 0 0 0 0 282 0 282 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 0 0 22 0 0 0 22 Balanse 30.09.17 1 948 1 254 16 445 250 138 8 397 0 4 456 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 11

Eigenkapitaloppstilling konsern, framhald Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglar. Renter for hybridkapitalen blir ført direkte mot eigenkapitalen og blir fordelt på utjamningsfondet og grunnfondskapital pr. 31.12 etter eigarbrøken. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2016 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no. NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Segmenta er gruppert slik som føretaket er organisert. Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Uallokerte postar i 2016 vart tilbakeført pensjonsansvar for ytelsesordninga plassert som uallokert Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 13

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT 30.09.17 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 635 Finans 10 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 245 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 401 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 138 34 31 51 6 21 7 12 Sum driftsinntekter 773 24 276 452 5 22 7 12 Driftskostnader 323 4 101 195 12 19 2 12 Resultat før nedskriving på utlån 450 19 175 256 8 2 5 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 11 0 0 0 4 0 14 0 Nedskriving på utlån og garantiar 93 0 90 3 0 0 0 0 Resultat før skatt 367 19 85 253 11 2 20 0 BALANSE 30.09.17 Netto utlån til og krav på kundar 44 374 0 10 959 33 414 0 0 0 0 Andre eigedelar 6 364 7 687 1 242 710 0 25 80 3 381 Sum eigedelar 50 737 7 687 12 201 34 125 0 25 80 3 381 Innskot frå og gjeld til kundar 26 454 0 10 650 15 850 0 0 0 47 Anna gjeld 19 828 6 052 83 15 605 0 8 9 1 930 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 4 456 1 635 1 468 2 670 0 17 71 1 404 Sum gjeld og eigenkapital 50 737 7 687 12 201 34 125 0 25 80 3 381 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT 30.09.16 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 572 34 242 366 1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 123 19 33 52 2 22 8 0 13 Sum driftsinntekter 696 16 275 417 2 22 8 0 13 Driftskostnader 247 4 94 181 39 15 3 1 13 Resultat før nedskriving på utlån 449 20 181 237 40 7 5 0 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 77 0 70 7 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 372 20 111 229 40 7 5 0 0 BALANSE 30.09.16 Netto utlån til og krav på kundar 42 489 0 11 217 31 277 0 0 0 0 6 Andre eigedelar 6 132 8 795 38 592 0 28 67 6 3 414 Sum eigedelar 48 621 8 795 11 256 31 869 0 28 67 6 3 420 Innskot frå og gjeld til kundar 24 899 0 9 610 15 312 0 0 0 0 23 Anna gjeld 19 944 7 546 321 14 376 0 8 7 6 2 339 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 779 1 249 1 325 2 180 0 21 60 0 1 057 Sum gjeld og eigenkapital 48 621 8 795 11 256 31 869 0 28 67 6 3 420 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 15

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT 31.12.16 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Ual lokerte postar 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 160 20 43 67 7 29 10 0 17 Sum driftsinntekter 939 9 354 548 6 30 10 0 17 Driftskostnader 364 6 131 249 18 22 3 49 17 Resultat før nedskriving på utlån 575 3 222 299 13 8 7 49 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 13 0 0 0 14 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 120 0 101 19 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 468 3 121 281 1 8 7 49 0 BALANSE 31.12.16 Netto utlån til og krav på kundar 42 950 0 10 996 31 954 0 0 0 0 0 Andre eigedelar 6 353 8 148 108 517 0 28 69 0 2 534 Sum eigedelar 49 303 8 148 11 105 32 471 0 28 69 0 2 534 Innskot frå og gjeld til kundar 25 046 0 9 705 15 372 0 0 0 0 31 Anna gjeld 20 177 6 654 64 14 876 0 7 7 0 1 449 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 4 079 1 494 1 335 2 223 0 21 62 0 1 054 Sum gjeld og eigenkapital 49 303 8 148 11 105 32 471 0 28 69 0 2 534 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 30.09.17 30.09.16 31.12.16 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 38 40 52 Verdipapiromsetnad 10 11 14 Garantiprovisjon 10 9 13 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 4 4 5 Forsikringstenester 7 5 7 Andre provisjonsinntekter 8 7 10 Sum gebyr og provisjonsinntekter 77 76 101 Interbankprovisjon 1 1 2 Betalingsformidling 10 10 13 Sum provisjonkostnader 11 11 14 Netto provisjonsinntekter 66 65 87 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 8 10 13 Netto vinst på finansielle derivat 1 23 38 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 7 33 51 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 1 5 54 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 22 2 21 Netto vinst på aksjar 22 34 49 Netto vinst på finansiell gjeld 4 51 31 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 37 19 15 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 43 14 35 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 1 3 3 Eigedomsmekling 21 22 29 Andre driftsinntekter 6 3 5 Sum andre inntekter 28 28 38 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 138 106 160 NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 83 123 110 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 2 15 34 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 10 177 172 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 4 13 29 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 3 5 6 = Resultat av nedskriving for perioden 93 77 120 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 17

NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Individuell nedskriving ved starten av perioden 78 189 189 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 9 34 26 - Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 8 2 3 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 92 22 39 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 10 177 172 Endring av balanseført amortiseringseffekt 2 1 2 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 159 65 78 Gruppenedskriving ved starten av perioden 134 100 100 + Periodens endring i gruppenedskriving 2 15 34 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 132 115 134 Total nedskriving i slutten av perioden 291 181 212 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Brutto misleghald over 90 dagar 206 160 187 individuell nedskriving 34 28 25 Netto misleghaldne utlån 172 132 163 Avsetningsgrad 17 % 18 % 13 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) 309 140 105 Individuelle nedskrivingar 125 38 53 Netto andre tapsutsette utlån 183 102 51 Avsetningsgrad 41 % 27 % 51 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Lønstakarar, pensjonistar 33 203 30 994 31 757 Offentleg forvaltning 14 15 19 Jordbruk/skogbruk 1 306 1 197 1 230 Fiske /fangst 1 514 1 460 1 565 Havbruk/oppdrett/klekkeri 126 182 157 Industri/bergverk 538 630 588 Kraft 766 664 723 Bygg/anlegg 1 094 1 186 1 160 Varehandel 701 835 685 Transport 340 331 321 Hotel/reiseliv 349 333 370 Tenesteyting 837 633 744 Eigedomsdrift 3 840 4 190 3 822 Andre 36 18 18 SUM 44 665 42 669 43 160 Herav: Personmarknad 33 189 30 994 31 757 Bedriftsmarknad 11 425 11 642 11 366 Offentlig forvaltning/andre 51 33 38 Brutto utlån til kundar 44 665 42 669 43 160 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Lønstakarar, pensjonistar 15 850 15 312 15 372 Offentleg forvaltning 1 864 1 400 1 513 Jordbruk/skogbruk 557 539 505 Fiske /fangst 327 313 328 Havbruk/oppdrett/klekkeri 734 549 561 Industri/bergverk 483 530 574 Kraft 220 236 209 Bygg/anlegg 714 701 771 Varehandel 765 719 698 Transport 314 314 285 Hotel/reiseliv 161 128 113 Tenesteyting 1 846 1 823 1 783 Eigedomsdrift 1 732 1 285 1 506 Andre 886 1 050 828 SUM 26 454 24 899 25 046 Herav: Personmarknad 15 850 15 312 15 372 Bedriftsmarknad 7 853 7 137 7 332 Offentlig forvaltning/andre 2 750 2 450 2 342 Innskot frå kundar 26 454 24 899 25 046 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 30.09.17 30.09.16 31.12.16 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 14 441 15 250 15 159 14 436 15 245 15 152 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 0 619 0 0 621 0 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 14 441 14 631 15 159 14 436 14 624 15 152 Obligasjonsgjeld 4 317 4 050 4 200 4 387 4 139 4 267 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 0 25 150 0 24 148 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 317 4 025 4 050 4 387 4 115 4 119 Sum verdipapirgjeld 18 758 18 656 19 209 18 822 18 739 19 271 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 30.09.17 30.09.16 31.12.16 2017 0 1 881 1 609 2018 3 122 4 250 4 250 2019 3 848 4 000 4 000 2020 4 800 4 650 4 650 2021 2 500 2 500 2 500 2022 2 900 1 200 2 000 2023 1 388 0 0 2025 200 175 200 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 18 758 18 656 19 209 Nye lån i 2017 2 900 Netto tilbakebetalingar i 2017 3 351 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 19

NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Eigarandelskapital 1 948 1 895 1 948 Sparebankens fond/grunnfond 445 393 445 Overkurs 16 0 16 Utjamningsfond 1 254 944 1 254 Avsett utbytte/konsernbidrag 0 0 19 Fond for urealiserte vinstar 138 118 124 Annan eigenkapital 123 133 123 Andel delårsresultat 0 0 0 Eigenkapital 3 924 3 483 3 930 Annan kjernekapital Hybridkapital 250 0 150 Frådrag Utsett skattefordel 0 17 1 Øvrige immaterielle eigedelar 66 50 56 Andre frådrag 16 16 35 Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 19 5 0 Netto kjernekapital 4 073 3 396 3 986 Rein kjernekapital 3 823 3 396 3 837 Tilleggskapital Ansvarleg lånekapital 500 500 500 Eigardel i andre finansinstitusjonar 7 5 0 Netto tilleggskapital 493 495 500 Netto ansvarleg kapital 4 566 3 891 4 486 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 136 8 8 Institusjonar 133 222 137 Føretak 3 381 3 129 3 596 Massemarknadsengasjement 2 870 2 554 2 623 Engasjement med pant i bustad 16 647 17 236 16 332 Forfalne engasjement 428 194 266 Høgrisiko engasjement 4 4 4 Obligasjonar med fortrinnsrett 367 367 360 Andre engasjement 721 739 765 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 24 685 24 453 24 092 Valutarisiko 0 24 0 Operasjonell risiko 1 597 1 763 1 843 CVA 12 17 27 Samla berekningsgrunnlag 26 294 26 257 25 961 Overskot ansvarleg kapital 2 462 1 791 2 409 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 17,36 % 14,82 % 17,28 % Kjernekapitaldekning 15,49 % 12,93 % 15,35 % Rein kjernekapitaldekning 14,54 % 12,93 % 14,78 % Uvekta kjernekapitalandel 7,85 % 6,26 % 7,90 % 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: År Endring eigarandelskapital (kr) Total eigarandelskapital (kr) Pålydande pr. EK bevis (kr) Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis 2010 Retta emisjon etablering stifting 1 894 953 000 1 894 953 000 100 18 949 530 18 949 530 2016 Retta emisjon mot eksisterande eigarar 50 000 000 1 944 953 000 100 500 000 19 449 530 2016 Emisjon mot tilsette og styre 3 365 700 1 948 318 700 100 33 657 19 483 187 TAL I TUSEN KR Eigarandelsbrøk 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Eigenkapitalbevis 1 948 319 1 894 953 1 948 319 Overkurs 15 608 0 15 620 Utjamningsfond 1 254 063 943 670 1 254 063 Sum eigarandelskapital (A) 3 217 990 2 838 623 3 218 002 Grunnfondskapital (B) 445 217 393 227 445 217 Fond for urealisert vinst 145 860 118 467 123 733 Hybridkapital 250 000 0 150 000 Renter hybridkapital 8 620 0 389 Avsett utbytte og gåver 0 0 19 483 Annan eigenkapital 274 223 330 899 0 Sum eigenkapital 4 324 671 3 681 216 3 956 046 Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,85 % 87,83 % 87,85 % TAL I HEILE KR Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis 0,00000 0,00000 1,00000 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr. 31.12.) 0 0 19 483 187 20 største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: 30.09.17 Antal EK bevis 30.09.17 % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 18 296 538 93,91 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 152 992 5,92 % Andre*) 33 657 0,17 % Sum 19 483 187 100,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 21

NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova 7 26. Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør 1 500 Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad 1 000 Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Digital direktør 500 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Falk Tewes, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 200 Eirik Rostad Ness, Direktør organisasjon 100 Marie Heieren, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette 4 950 Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl. 10 21 og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl. 10 23) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl. 10 24) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl. 12 14) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST 30.09.17 30.09.16 Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar 235 235 108 108 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 29 29 52 52 Utlån til kundar 39 689 39 689 37 491 37 491 Sum finansielle eigedelar 39 953 39 953 37 650 37 650 Gjeld til kredittinstitusjonar 4 4 152 152 Innskot frå kundar 25 524 25 524 24 343 24 343 Verdipapirgjeld 14 435 14 537 14 624 14 659 Sum finansiell gjeld 39 963 40 065 39 119 39 154 FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr. 30.09.17 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 4 685 4 685 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 719 4 515 0 5 233 Aksjar, tilgjengeleg for sal 0 0 454 454 Derivat, handelsportefølje 0 111 0 111 Gjeld pr. 30.09.17 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 930 930 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 4 387 0 4 387 Derivat, handelsportefølje 0 126 0 126 Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.09.17 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 4 633 316 928 Verkeleg verdi justering 52 138 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 4 685 454 930 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 23

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 30.06.17 4 862 427 900 Netto vinst på finansielle instrument over resultat 4 0 1 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0 18 0 Tilgang/kjøp i perioden 173 11 26 Sal/innfriing i perioden 0 0 0 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 30.09.17 4 685 454 930 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i tredje kvartal 2017. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjennomsnittleg gjenverande løpetid ca. 0,45 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 4,1 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,7 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr. 30.09.17 er neddiskonteringsrenta for privatmarknadslån til bustadføremål med 3 års gjenværande løpetid 2,38 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 126 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 5,9 % og 8,65 %. Dersom vi justerer ned pris/bokforholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 49,0 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2016. NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Betalingsgarantiar 380 606 666 Kontraktsgarantiar 272 242 239 Anna garantiansvar 53 54 54 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 3 3 5 Sum i NOK 708 905 965 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap morbank TAL I MILL. KRONER Note 01.01.-30.09.17 01.01.-30.09.16 2016 Renteinntekter 852 863 1 156 Rentekostnader 354 394 511 Netto renteinntekter 498 469 644 Provisjonsinntekter 75 74 99 Provisjonskostnader 11 11 14 Netto vinst på finansielle instrument 149 162 163 Andre inntekter 12 10 15 Netto andre driftsinntekter 3 226 236 263 Sum inntekter 723 704 907 Lønn og andre personalkostnader 147 93 151 Andre kostnader 130 118 165 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 29 22 30 Sum driftskostnader 307 234 346 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 417 471 561 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 4 0 13 Nedskriving på utlån og garantiar 4 89 76 119 Resultat før skatt 324 395 456 Skattekostnad 50 64 79 Resultat for perioden 274 331 377 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 274 331 377 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 22 5 8 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0 8 4 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 22 13 12 Totalresultat 296 317 365 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 25

Balanse morbank TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Kontantar og krav på sentralbankar 235 108 372 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 975 1 520 1 307 Utlån til kundar 29 798 29 539 30 094 Sertifikat og obligasjonar 5 694 5 519 4 905 Aksjar 454 417 413 Finansielle derivat 111 156 125 Investering i tilknytta selskap 3 3 3 Investering i dotterselskap 1 412 1 063 1 062 Immaterielle eigedelar og goodwill 64 48 56 Utsett skattefordel 1 24 1 Varige driftsmidlar 54 62 57 Andre eigedelar 103 107 147 Sum eigedelar 38 905 38 566 38 542 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 376 412 189 Innskot frå og gjeld til kundar 26 501 24 922 25 078 Finansielle derivat 126 135 108 Verdipapirgjeld 6 764 8 548 8 480 Betalbar skatt 47 65 57 Anna gjeld 250 287 163 Avsetningar 17 16 12 Ansvarleg lånekapital 500 500 500 Sum gjeld 34 581 34 885 34 586 Eigenkapitalbevis 1 948 1 895 1 948 Overkurs 16 0 16 Utjamningsfond 1 254 944 1 254 Sum eigarandelskapital 3 218 2 839 3 218 Grunnfond 445 393 445 Sum grunnfondskapital 445 393 445 Fond for urealiserte vinstar 146 118 124 Annan eigenkapital 266 331 0 Hybridkapital 250 0 150 Foreslått avsett til utbytte og gåver 0 0 19 Sum eigenkapital 4 325 3 681 3 956 Sum gjeld og eigenkapital 38 905 38 566 38 542 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap konsern I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 30.09.17 30.09.16 31.12.16 Renteinntekter 2,97 % 3,03 % 3,01 % Rentekostnader 1,28 % 1,42 % 1,39 % Netto renteinntekter 1,69 % 1,61 % 1,62 % Provisjonsinntekter 0,20 % 0,21 % 0,21 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,12 % 0,09 % 0,07 % Andre inntekter 0,07 % 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,37 % 0,35 % 0,33 % Sum inntekter 2,05 % 1,95 % 1,96 % Lønn og andre personalkostnader 0,42 % 0,29 % 0,34 % Andre kostnader 0,35 % 0,34 % 0,35 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,08 % 0,07 % 0,07 % Sum driftskostnader 0,86 % 0,69 % 0,76 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,19 % 1,26 % 1,20 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,03 % 0,00 % 0,03 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,25 % 0,22 % 0,25 % Resultat før skatt 0,97 % 1,04 % 0,98 % Skattekostnad 0,22 % 0,25 % 0,24 % Resultat for perioden 0,75 % 0,79 % 0,74 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,75 % 0,79 % 0,74 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,06 % 0,01 % 0,02 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,02 % 0,01 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,06 % 0,04 % 0,03 % Totalresultat 0,81 % 0,75 % 0,71 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 50 387 47 541 47 947 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 3. KVARTAL 2017 (ikkje revidert) 27