Q1 DNB SKADEFORSIKRING AS et selskap i i DNB-konsernet Rapport for 1. kvartal 2015 (Urevidert)
3 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 STYRETS BERETNING 1. KVARTAL 2015 STYRETS BERETNING 1. KVARTAL 2015 REDEGJØRELSE FOR RESULTATET Resultatet etter første kvartal 2015 utgjorde 22,2 mill.kr før skatt og 16,2 mill.kr etter skatt. Sammenligningstallene for tilsvarende periode i 2014 utgjorde henholdsvis 32,3 mill.kr før skatt og 23,6 mill.kr etter skatt. tegnet egen reassuransebeskyttelse mot større naturskader, slik at den resultatmessige effekten blir lavere. Den underliggende lønnsomheten i forsikringsporteføljen vurderes som god. Kostnadsprosenten økte med 0,2 prosentpoeng for egen regning sammenlignet med første kvartal i 2014. Premieutvikling: Brutto forfalt premie utgjorde 680,4 mill.kr per 31.03, dvs. 26,5 mill. kr lavere enn per 1.kvartal 2014. Opptjent premie for egen regning økte med 17,4 mill.kr, og utgjorde 459,4 mill.kr ved utgangen av første kvartal. Opphøret av samarbeidsavtalen med Akademikerne medførte at kollektive produkter ble flyttet til Storebrand ved inngangen til 2015. Det er gjennomført aktiviteter for å redusere frafallet i akademikerporteføljen, men opphøret av avtalen har totalt sett medført en reduksjon i forsikringsbestanden. Om lag 25 % av kundene som skulle flyttes til Storebrand 1/1 2015 har valgt å fortsette forsikringsforholdet i DNB. Selskapet har akkumulert mistet 14.300 kunder i 2015, og har totalt 213.000 individuelle kunder ved utgangen av første kvartal. Den underliggende salgsaktiviteten er på nivå med fjoråret. Combined ratio: Combined ratio for egen regning utgjorde 97,1 % ved utgangen av første kvartal 2015, sammenlignet med 95,4 % på samme tidspunkt i fjor, dvs. en økning på 1,7 prosentpoeng. Combined ratio for egen regning fordelte seg med 78,6 % i skadeprosent og 18,5 % i kostnadsprosent. Skadeprosenten gikk opp med 1,5 prosentpoeng sammenlignet med 31.03.2014. Skadefrekvensen på bilproduktet viste en økning i første kvartal, delvis p.g.a. det kraftige snøfallet i slutten av mars. Selskapets andel av skadene etter stormen Nina i januar er foreløpig estimert til om lag 20 millioner kroner. Selskapet har Finansinntekter Netto inntekter fra investeringer utgjorde 9,5 mill.kr per 31.03.2015, dvs. en reduksjon på 5,3 mill.kr i forhold til 31.03.2014. Inntektsreduksjonen skyldes lavere rentenivå. Beholdning av finansielle eiendeler har økt med 110,1 mill.kr siden årsskiftet, og utgjorde 2 234,2 mill.kr ved utgangen av 1.kvartal. KAPITAL OG SOLIDITET Selskapet har en ansvarlig kapital på 495,4 mill.kr per 31.03.2015, hvilket ga en kapitaldekningsprosent på 85,6 %. Overdekning av ansvarlig kapital utgjorde 449,0 mill.kr i forhold til kapitaldekningskravet. Delårsresultatet, som ikke er revidert, er ikke medregnet. Kapitalsituasjonen vurderes som tilfredsstillende etter Solvens I-regelverket. UTSIKTENE FREMOVER Selskapet har igangsatt aktiviteter som vil understøtte ambisjonen om lønnsom vekst. Herunder vil det gjøres aktiviteter for å redusere frafallet i akademikerporteføljen. I samarbeid med konsernet for øvrig, vil det gjennomføres produkt- og prosessforbedringer med målsetning om at man kan innta posisjonen som markedets mest kundeorienterte forsikringsselskap, blant annet gjennom boligbytteprosessen. Styret i DNB Skadeforsikring AS Oslo, 21. april 2015
4 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 RESULTATREGNSKAP RESULTATREGNSKAP Beløp i 1000 kr 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014 Forfalt bruttopremie 680 387 1 972 517 706 841 - Avgift gjenforsikringspremie -26 561-43 479-32 163 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -214 124-63 749-254 894 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent premie 19 726 944 22 205 Premieinntekt for egen regning 459 427 1 866 234 441 990 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 3 822 27 687 7 079 Andre forsikringsrelaterte inntekter 4 073 23 587 1 554 Betalte erstatninger brutto -347 428-1 295 867-332 925 - Gjenforsikringsandel av betalte bruttoerstatninger 14 950 119 223 53 967 Endring brutto erstatningsavsetning -24 353-70 368-14 721 - Endring i gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning -4 247-104 682-47 261 Erstatningskostnader for egen regning -361 079-1 351 694-340 941 Salgskostnader -32 528-124 844-30 413 Forsikringsrelaterte administrasjonskostnader -52 014-191 465-48 346 Mottatt provisjon for avgitt gjenforsikring -387 573-2 048 Forsikringsrelaterte driftskostnader -84 929-315 736-80 807 Resultat teknisk regnskap for sikkerhetsavsetninger 21 315 250 077 28 875 Endring i sikkerhetsavsetning -4 275-42 269-3 750 Resultat teknisk regnskap for skadeforsikring 17 040 207 808 25 125 Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 13 196 51 158 12 106 Verdiendringer på investeringer -4 657 6 442 3 517 Realisert gevinst og tap på investering 1 498 8 354-420 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer -519-1 823-419 Netto inntekter fra investeringer 9 517 64 131 14 783 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -3 822-27 687-7 079 Andre inntekter 185 1 029 249 Andre kostnader -719-3 013-747 Resultat ikke-teknisk regnskap 5 161 34 460 7 205 Resultat før skattekostnad 22 201 242 268 32 331 Skattekostnad -5 994-60 200-8 729 Resultat før andre resultatkomponenter 16 207 182 068 23 601 Andre resultatkomponenter 1 - TOTALRESULTAT 16 207 182 069 23 601
5 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 BALANSEOPPSTILLING BALANSEOPPSTILLING EIENDELER Beløp i 1000 kr 31.03 2015 31.12 2014 31.03 2014 Eiendeler Immaterielle eiendeler Andre immaterielle eiendeler 108 244 104 331 53 229 Sum immaterielle eiendeler 108 244 104 331 53 229 Investeringer Finansielle eiendeler som måles til amorisert kost Investeringer som holdes til forfall 280 455 293 576 307 530 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 68 605 67 714 64 122 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 1 864 310 1 756 097 1 516 073 Andre finansielle eiendeler 20 827 6 694 14 844 Sum investeringer 2 234 197 2 124 081 1 902 569 Gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 19 715 5 619 26 215 Gjenforsikringsandel av brutto erstatnigsavsetning 59 714 63 961 121 382 Sum gjenforsikringsandel av brutto forpliktelser 79 429 69 580 147 597 Fordringer Fordringer i forbindelse med direkte forretning Forsikringstakere 671 668 542 888 625 680 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 27 668 37 520 69 331 Andre fordringer 21 336 15 863 46 374 Sum fordringer 720 672 596 271 741 385 Andre eiendeler Bankinnskudd 47 713 52 063 55 980 Utsatt skattefordel 9 051 9 051 4 679 Andre eiendeler 10 793 0 6 495 Sum andre eiendeler 67 557 61 114 67 154 SUM EIENDELER 3 210 099 2 955 377 2 911 934
6 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 BALANSEOPPSTILLING BALANSEOPPSTILLING EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER Beløp i 1000 kr 31.03.2015 31.12 2014 31.03.2014 Egenkapital Innskutt egenkapital Aksjekapital 265 000 265 000 265 000 Overkursfond 292 292 292 Annen innskutt egenkapital 175 175 175 175 175 175 Sum innskutt egenkapital 440 467 440 467 440 467 Opptjent egenkapital Fond Avsetning naturskadefondet -41 573 0-30 421 Avsetning garantiordningen 72 899 77 569 66 785 Annen opptjent egenkapital 182 543 120 093 167 203 Sum opptjent egenkapital 213 869 197 662 203 566 Sum egenkapital 654 335 638 129 644 033 Forpliktelser Evigvarende ansvarlig lånekapital 50 000 50 000 50 000 Forsikringsforpliktelser Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 1 035 503 821 380 1 012 525 Brutto erstatningsavsetning 907 207 882 854 827 208 Sikkerhetsavsetning 224 275 220 000 181 481 Sum forsikringsforpliktelser brutto i skadeforsikring 2 166 985 1 924 234 2 021 213 Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 38 742 38 742 20 787 Forpliktelser ved skatt 7 876 3 763 49 788 Andre avsetninger for forpliktelser 41 906 57 583 48 833 Sum avsetning for forpliktelser 88 523 100 088 119 408 Forpliktelser Forpliktelse i forbindelse med direkte forsikring 212 093 203 550 22 626 Forpliktelse i forbindelse med gjenforsikring 7 733 6 448 21 144 Andre forpliktelser 30 430 32 930 33 509 Sum forpliktelser 250 255 242 928 77 280 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 3 210 099 2 955 377 2 911 934
7 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 KONTANSTRØMOPPSTILLING KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstiling 31.03.2015 31.12.2014 31.03.2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Netto innbetalte premier 554 715 1 938 312 595 528 Netto utbetalte erstatninger -353 348-1 291 903-341 202 Netto utbetalt til reassurandører 4 768 79 429-2 526 Betalte driftskostnader -104 537-309 251-76 371 Netto kontantstrøm fra obligasjoner og sertifikater -100 141-290 917-117 987 Netto kontantstrøm fra aksjer og andeler - 2 538 - Renter og omkostninger -719-3 013-757 Betalt skatt -1 882-60 639-39 314 Netto kontantsrøm fra operasjonelle aktiviteter -1 143 64 556 17 371 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter Netto kontantsrøm varige driftsmidler -3 207-62 752-11 650 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -3 207-62 752-11 650 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetaling konsernbidrag - - - Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter - - - NETTO KONTANTSRØM FOR PERIODEN -4 350 1 804 5 721 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 01.01 52 063 50 259 50 259 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 47 713 52 063 55 980
8 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 EGENKAPITAL ENDRING I EGENKAPITALEN Beløp i 1000 kr Aksjekapital Overkursfond Annen innskutt Naturskade- Garanti- Annen opptjent Sum egenkapital fond avsetning egenkapital Egenkapital 31.12.14 265 000 292 175 175-77 569 120 093 638 129 Totalresultat 1Q 2015 16 207 16 207 Aktuarielle gevinster og tap - - Overføring til fond: - Avsetning naturskadefondet -41 573 41 573 - Avsetning garantiordningen -4 669 4 669 - Egenkapital 31.03.15 265 000 292 175 175-41 573 72 899 182 543 654 335
9 DNB SKADEFORSIKRING AS 1.KVARTAL 2015 REGNSKAPSPRINSIPPER REGNSKAPSPRINSIPPER Delårsregnskapet for 1. kvartal er avlagt i samsvar med IAS 34 Delårsregnskap, med mindre annet følger av forskrift om årsregnskap med mer for forsikringsselskaper (Årsregnskapsforskriften). Delårsregnskapet inneholder ikke alle opplysninger som vil fremgå av et årsregnskap avlagt i samsvar med alle aktuelle IFRS standarder. Ved utarbeidelse av delårsregnskapet har det vært benyttet estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysninger om potensielle forpliktelser. Faktiske tall kan avvike fra benyttede estimater. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper som er benyttet i delårsregnskapet finnes i regnskapsprinsippnoten i årsrapporten for 2014, som kan finnes på dnb.no.
TIL STEDE. Årsrapport 2014 HVER DAG. DNB SKADEFORSIKRING AS NÅR DET GJELDER et selskap i DNB-konsernet SOM MEST. DNB Skadeforsikring AS Postadresse: Postboks 1600 Sentrum N-0021 Oslo Besøksadresse: Dronning Eufemias gate 30 Bjørvika, Oslo dnb.no