Eiker Eiendomsutvikling AS

Eiker Eiendomsutvikling AS Halvårsrapport pr. 30. juni 2017 Status 1. halvår 2017: Tilfredsstillende økonomiske resultat Fokus på kjernevirksomheten, som er å forvalte og utvikle boliger til mennesker som har begrenset adgang til det ordinære boligmarkedet Sluttført salg av tomtene på Roaskogen Vedtatt salg av definerte eiendommer som ikke hører inn under selskapets kjernevirksomhet i henhold til ny strategisk plan Oppstart utvikling tomteområde Ormåsen

Kort om selskapet Eiker Eiendomsutvikling AS er et heleid datterselskap av Øvre Eiker kommune. Selskapet ble stiftet i 2003, som en videreføring av Øvre Eiker Tomteselskap. Selskapets viktigste oppgave er å forvalte og utvikle boliger til mennesker som ikke har adgang til det ordinære boligmarkedet. Kommunens boligsosiale handlingsplan er styrende for denne virksomheten. Selskapet utvikler også nye kommersielle prosjekter og eiendommer, i tillegg til å leie ut næringseiendommer. Virksomheten er i dag organisert med 7 heleide datterselskaper og 4 deleide selskaper. Det er 4 ansatte i selskapet. Selskapsstruktur Hokksund Utvikling AS Stasjonsgata 30 AS Eiker Eiendomsutvikling AS Varg Eiendom AS Rådhusgata Bosenter AS Stasjonsgata 10-12 Eiendom AS (50%) Hokksund Vest Utvikling AS (50%) Vår visjon er: SAMMEN UTVIKLER VI VARIGE VERDIER Eiker Omsorgsbygg AS Industrigata Bosenter AS Ormåsen Utbygging AS (49%) Våre prosjekter skal ha fokus på den enkeltes personlige behov og på samfunnsnytten av tiltaket. Det skal være økonomisk bærekraft i alle prosjekter og tiltak. Prosjektene skal utvikles med vekt på ivaretakelse av det ytre miljø. Hougsund Eiendomsselskab AS FIDA Eiendom AS (38%)

Selskapstrategi Revidert strategiplan for selskapet ble vedtatt i 2016 Selskapets kjernevirksomhet skal være å eie og forvalte omsorgsboliger og boliger for vanskeligstilte på boligmarkedet. Kommunens Boligsosiale Handlingsplan skal være førende for denne virksomheten og volum, standard, lokalisering og disponering gjøres i tett samarbeid med kommunen. Selskapet skal opptre ansvarlig, levere brukervennlige tjenester og løse oppgavene bedre og mer rasjonelt enn kommunen kunne gjort i egen regi. Virksomheten skal drives etter forretningsmessige prinsipper. Selskapet skal ikke eie eller forvalte næringsbygg der det ikke foreligger et potensiale for ytterligere utvikling av eiendommen. Kommersiell utvikling av tomter og eiendommer skal skje i samarbeid med eksterne aktører. Økonomisk risiko skal veie tyngre enn potensialet for økt inntjening i alle utviklingsprosjekter der selskapet er eier eller deltaker. Samfunns- og miljøansvar skal være en integrert del av selskapets virksomhet.

Vårt samfunns- og miljøansvar Selskapet skal opptre samfunnsansvarlig innenfor områder som arbeidsgiverpolitikk, etikk og deltakelse i kompetanseutvikling av selskapets kjernevirksomhet. Samfunnsansvaret skal være en integrert del av selskapets virksomhet og ansvaret utrykkes gjennom de strategier, tiltak og aktiviteter som selskapet planlegger og gjennomfører. Samfunnsansvaret kommer til uttrykk i hvorledes selskapet forvalter de ressurser det disponerer og i vår dialog med ansatte, eiere, kunder, lokalsamfunn og øvrige interessenter. Selskapet har vedtatt etiske retningslinjer som gjelder for selskapet, styret og ansatte. Selskapets miljøansvar kommer til uttrykk ved at ved alle prosjekter skal offentligrettslige krav til ivaretakelse av det ytre miljø være oppfylt.

Kort om kjernevirksomheten Kommunens boligsosiale handlingsplan er førende for selskapets kjernevirksomhet og det er en prioritert målsetting å til enhver tid optimalisere boligporteføljen i forhold til leietakernes behov og boevne. Selskapet har ved pr. utgangen av 1. halvår 2017 totalt 336 boenheter for utleie, hvorav 293 er boenheter er eid av selskapet, mens 43 boenheter forvaltes på vegne av andre. Øvre Eiker kommune har tildelingsrett på i alt 278 boliger, mens Nedre Eiker kommune har tildelingsrett på 18 boliger beliggende i Mjøndalen. Selskapet har en variert boligmassse, som inkluderer bofellesskap med betjening, omsorgsboliger i egne eiendommer, leiligheter og frittliggende boliger. 350 325 300 275 250 Antall boliger for utleie 2013 2014 2015 2016 30.06.2017 Boliger eid av EEU Boliger forvaltet av EEU

Daglig leder orienterer Som i 2016, har selskapets hovedfokus så langt i 2017 vært tredelt: Sikre økonomisk og finansiell trygghet for selskapet. Være bidragsyter for kommunen ved utarbeidelse av samarbeidsavtaler, boligsosial handlingsplan og fremtidig organisering av kommunens totale eiendomsportefølje. Gjennomføring av selskapets strategiplan, der man skal ha økt prioritering av kjernevirksomheten og redusere engasjementet innenfor forvaltning av næringseiendom. Selskapet oppnådde i 2016 et overskudd på forvaltningsdelen av virksomheten for første gang på flere år. Det har vært viktig i inneværende år å følge opp dette ved å etablere rutiner for kostnadskontroll, avdekke og utnytte ytterligere potensiale for effektivisering og sikre optimal utnyttelse av eiendomsmassen, slik at vi opprettholder et overskudd også i kommende år. Sammen med den refinansieringen av gjelden som fant sted i 2016, sikrer dette at vi står bedre rustet til å møte de utfordringer og oppfylle de forpliktelsene som er selskapets kjernevirksomhet. Vår oppdragsgiver i dette arbeidet er kommunen, representert ved deres Boligsosiale Handlingsplan. En revidert plan er nå under arbeid og vi ser frem til at denne materialiseres i form av bestillinger av nye institusjoner, bofellesskap og boliger for de kommende årene. Vi er også i tett dialog med kommunen når det gjelder utnyttelsen av den eksisterende boligmassen. I samsvar med ny vedtett strategiplan er det i år igangsatt en salgsprosess av noen av våre næringseiendommer. Selskapet skal ikke lenger være en langsiktig forvalter av denne type eiendom i konkurranse med private aktører. I januar sluttførte selskapet salget av tomtene på Roaskogen og når selskapet i løpet av sommeren har ferdigstilt gjenstående opparbeidelse av fellesarealer, kan dette prosjektet legges bak oss. De som nå flytter inn i boliger der får et trivelig bomiljø. I våres startet arbeidet opp med utvikling av to nye boligfelt på Ormåsen. Dette er et spennende prosjekt, som vil bety mye for de som allerede bor på Ormåsen. Nå kommer ny butikk og ny fotballbane, samtidig som ski-interesserte også tilgodeses. Eiker Eiendomsutvikling har styrket sin stilling ytterligere i løpet av første halvår i år og selskapet står godt rustet til å møte de spennende arbeidsoppgaver som kommer. Hokksund, 15.08.2017 Trond Lindborg Daglig leder

Økonomi pr. 1. halvår 2017 Selskapet har i 1. halvår 2017 oppnådd et resultat før skatt på 1,5 mill kr. Det er ikke foretatt salg av eiendom i perioden. På samme tid i fjor hadde selskapet et resultat før skatt på 2,9 mill kr, hvorav 2,1 mill kr var gevinst på salg av eiendom. Bedringen i resultatet av ordinær drift skyldes høyere inntekter, mens kostnadsnivået er uendret fra samme periode i fjor. Selskapet hadde en positiv kontantstrøm fra ordinær drift på 3,3mill kr, mot 3,0 mill kr. i samme periode i fjor. Dette gjør at resultatet fra ordinær drift er tilstrekkelig til å betjene selskapets låneforpliktelser. Selskapets langsiktige lån beløper seg til 291,0 mill kr pr. utgangen av 1. halvår 2017, mot 299,1 mill kr. på samme tid i fjor. Selskapet har dessuten nedbetalt 5,2 mill kr. i forfalt kortsiktig gjeld til eier i løpet av 1. halvår 2017. Det er foretatt investeringer på 2,9 mill kr så langt i år, hvor kjøp av en ny bolig utgjør hoveddelen av beløpet. Selskapet har en tilfredsstillende likviditet og finansieringsrammer for nye investeringer. Nøkkeltall konsern Resultat (mill kr) 1. halvår Hele år 2017 2016 2015 2014 2013 Driftsinntekter 17,2 35,8 46,4 33,3 34,1 Driftsresultat 8,9 19,2 18,0-8,8 14,4 Resultat før skatt 1,5 4,2 3,3-22,8 1,6 Driftsresultat i % av driftsinntekter 51,7 % 53,6 % 38,8 % neg. 42,2 % Res. før skatt i % av driftsinntekter 8,7 % 11,7 % 7,1 % neg. 4,7 % Balanse (mill kr) Totalkapital 330,8 343,3 352,7 380,1 358,5 Egenkapital 30,3 28,8 27,8 26,5 42,8 Egenkapitalandel i % 9,2 % 8,4 % 7,9 % 7,0 % 11,9 % 8 6 4 2 0-2 -4 R E S U LTAT U T V I K L I N G O R D I N Æ R D R I F T (mill kroner) 2013 2014 2015 2016 2017-1 Årsresultat av ordinær drift Kontantstrøm fra ordinær drift Ordinær drift er definert som resultat før skatt ekskl. gevinst/tap salg eiendom, ekstraordinære nedskrivninger og andre engangsposter.

Aktiviteter og prosjekter 2017 Roaskogen tomtefelt De siste tomtene på Roaskogen (fase 2) ble solgt i januar i år og kjøpere er i full gang med husbygging. I løpet av sommeren vil fellesarealer opparbeides slik at beboerne får et trivelig bomiljø. Store utfordringer knyttet til vei/va og grunnforhold medførte at prosjektet tok vesentlig lenger tid å ferdigstille og ble betydelig mer kostbart enn forutsatt. Det ble derfor tatt betydelige tap i 2014 og 2015. Nytt tomtefelt på Ormåsen I partnerskap med Gorud Eiendom AS har selskapet etablert selskapet Ormåsen Utbygging AS for utvikling av to nye tomtefelt på Ormåsen. Til sammen vil utviklingen omfatte mer enn 200 boliger når feltene står ferdig, i tillegg til at det etableres ny butikk. Prosjektet har lagt vekt på å ivareta de verdier og friluftstilbud som er på Ormåsen. Eiker Eiendomsutvikling AS deltar med 49% eierandel i dette prosjektet, hvor selskapets tomtefelt B7 er en del av utbyggingsområdet. Utvikling av feltene startet opp 1. halvår i år og etter plan vil man starte salg av tomter innen utgangen av året.

Aktiviteter og prosjekter 1. halvår 2017 Salg eiendommer I tråd med selskapets strategi om å avhende næringseiendom hvor selskapet ikke har konkrete planer for å utvikle disse eiendommene, er det i 1. halvår igangsatt en prosess for salg av tre av selskapets eiendommer i Hokksund sentrum. Dette omfatter Stasjonsgata 72-74, Stasjonsgata 64 og V.Brugate 5 («Kremmerhuset»). Alle tre eiendommene er sentralt beliggende og det forventes at salg vil være sluttført i god tid før årsslutt. Selskapet eier etter dette eiendommen Støperigt. 1A (Lensmannsgården) og to sentralt beliggende tomter i Hokksund, som er vurdert for kommersiell utvikling. I tillegg eier man en ubebygd tomt, som er tiltenkt utviklet i tråd med kommunens boligsosiale handlingsplan. Organisering/forvaltning av kommunens eiendommer Øvre Eiker kommune igangsatte i 2016 et prosjekt for å vurdere eierform og organisering av sin totale eiendomsmasse, inkludert eiendommer som i dag hører inn under Eiker Eiendomsutvikling AS. Selskapet er deltaker, men prosjektet ledes av Rådmann. Etter plan skal en anbefaling presenteres for kommunestyret for beslutning i løpet av 2. halvår 2017.