Resultatregnskap Ikke revidert Noter Renteinntekter og lignende inntekter 110.974 62.197 Rentekostnader og lignende kostnader 90.396 48.641 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 2 20.577 13.556 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10 2 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 57 10 Netto andre driftsinntekter -47-8 Netto driftsinntekter 20.531 13.548 Lønn og generelle administrasjonskostnader 3 1.311 6.230 Avskrivninger 3 241 562 Andre driftskostnader 3 4.076 3.170 Sum driftskostnader 5.629 9.962 Resultat før nedskrivninger og skatt 14.902 3.587 Nedskrivninger og tap på utlån 4 60 790 Resultat før skatt 14.842 2.797 Skattekostnad 4.156 784 Resultat etter skatt 10.686 2.012 Resultat per aksje (kroner) 23,75 4,47 Utvannet resultat per aksje (kroner) 23,75 4,47
Balanse Ikke revidert Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Netto utlån Øvrige immaterielle eiendeler Sum eiendeler 5 426.053 425.990 4 7.600.888 8.150.663 2.087 2.328 8.029.028 8.578.981 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Skyldig offentlige avgifter og feriepenger Pensjonsforpliktelser Utsatt skatt Betalbar skatt Annen gjeld Sum gjeld Aksjekapital Sum innskutt egenkapital Annen egenkapital Sum egenkapital 6 1.550.562 3.621.875 7 6.007.487 4.501.676 256 255 554 503 4.687 531 254 254 2.531 1.875 7.566.330 8.126.969 450.000 450.000 450.000 450.000 2.012 2.012 452.012 452.012 Periodens resultat(ikke disponert) 10.686 Sum gjeld og egenkapital 8.029.028 8.578.981 Bergen, 5. mai 2009 Styret for Knut Ravnå Pål Pedersen Inga Lise Moldestad styrets leder styrets nestleder Vibeke Knudsen Egil Mokleiv Administrerende direktør
Kontantstrømoppstilling Ikke revidert Kontantstrømmer vedrørende driften Renteinnbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder 112.600 33.644 Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder -1.004-1.453 Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester 4.778 8.076 Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v. 969 154 Renteutbetalinger til kredittinstitusjoner og obligasjonsgjeld 84.581 26.075 Netto kontantstrøm vedrørende driften 23.278 792 Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Netto endring i lån til kunder 542.893-8.134.628 Utbetalinger ved kjøp av driftsmidler mv. 0-2.890 Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktivitet 542.893-8.137.518 Kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet Netto ut-/innbetalinger på utlån til og fordringer på andre finansinstitusjoner 5.205 11.733 Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra finansinstitusjoner -2.071.312 3.600.984 Innbetalinger knyttet til utstedelse av obligasjonsgjeld 1.500.000 4.500.000 Innbetaling ved utstedelse av nye aksjer 0 450.000 Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktivitet -566.108 8.562.717 Netto kontantstrøm for perioden 63 425.990 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 63 425.990 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 425.990 0 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 426.053 425.990
Endringer i egenkapital Aksjekapital Annen egenkapital Sum Egenkapital 31.desember 2008 450.000 2.012 452.012 Egenkapital 31.mars 2009 450.000 2.012 452.012 Aksjekapitalen utgjør ved 31/3-09 NOK 450 millioner som fordeler seg på 450 000 aksjer pålydende kr 1000. Alle aksjene eies av Sparebanken Vest.
Note 2 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder - vurdert til amortisert kost - frivillig vurdert til virkelig verdi over resultatet Renteinntekter og lignende inntekter 5.204 11.733 101.806 48.805 3.964 1.659 110.974 62.197 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 36.528 20.890 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 53.863 27.751 Andre rentekostnader og lignende kostnader 5 Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 90.396 48.641 20.577 13.556
Note 3 Driftskostnader Lønn 477 1.050 Pensjoner 51 104 Sosiale kostnader 82 170 IT kostnader 267 Administrasjonskostnader 435 4.906 Lønn og generelle adm.kostnader 1.311 6.230 Ordinære avskrivninger driftsmidler 241 562 Avskrivninger 241 562 Andre driftskostnader 4.076 3.170 Sum driftskostnader 5.629 9.962
Note 4 Utlån Utlån fordelt på fordringstyper, nominell hovedstol Flexilån 2.977.838 3.057.116 Nedbetalingslån 4.613.894 5.077.512 Brutto utlån til kunder 7.591.731 8.134.628 Individuelle nedskrivninger utlån 0 0 Utlån til kunder etter individuelle nedskrivninger 7.591.731 8.134.628 Periodiserte renter 10.006 16.824 Gruppenedskrivninger utlån -850-790 Utlån til og fordringer på kunder, til amortisert kost 7.600.888 8.150.663 Utlån fordelt på markeder Lønnstakere 7.508.338 8.053.665 Næringsfordelt 83.394 80.963 Brutto utlån og fordringer 7.591.731 8.134.628 Periodiserte renter 10.006 16.824 Gruppenedskrivninger utlån -850-790 Utlån til og fordringer på kunder 7.600.888 8.150.663 Netto utlån og garantier fordelt på næringer og personmarkedet Personkunder 7.499.777 8.040.171 Utlandet (personkunder) 8.561 13.494 Sum personkunder 7.508.338 8.053.665 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 3.986 3.147 Industri og bergverk 1.931 2.770 Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning 21.494 20.275 Varehandel, hotell- og restaurantdrift 9.847 8.650 Transport ellers, post- og telekommunikasjon 15.646 16.857 Eiendomsdrift 5.650 5.679 Annet 24.839 23.585 Sum næringsliv 83.394 80.963 Sum totalt 7.591.731 8.134.628 Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivninger 0 0 Periodens endring i gruppenedskrivninger 60 790 Sum tap på utlån, garantier m.v. 60 790 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 Konstaterte tap på utlån som ikke er dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 Konstaterte tap 0 0 Betalingsmislighold - Individuelt vurdert Misligholdte engasjementer 31-60 dager 3.379 4.000 61-90 dager 0 0 Mer enn 90 dager 0 0 Netto misligholdte engasjementer 3.379 4.000 Betalingsmislighold under 30 dager ligger utenfor vurderingskriteriene
Note 4 Utlån fortsetter Balanseførte nedskrivninger på engasjement Periodens bevegelse på individuelle- og gruppenedskrivninger samt tapsavsetning på garantier. Individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger på utlån 1/1 (nominelle verdier) 0 0 Konstaterte tap på utlån dekket av tidligere nedskrivninger 0 0 Økning av nedskrivninger på utlån hvor det tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 Nedskrivninger på utlån hvor det ikke tidligere er foretatt nedskrivninger 0 0 Reduksjon av tidligere års nedskrivninger på individuelt vurderte utlån 0 0 Individuelle nedskrivninger 0 0 Gruppenedskrivning Nedskrivning på grupper av utlån 1/1 (nominelle verdier) 790 0 Økning nedskrivning på grupper av utlån 60 790 Reduksjon nedskrivning på grupper av utlån 0 0 Nedskrivning på grupper av utlån 850 790 Totale nedskrivninger på engasjement 850 790 Utlån fordelt på geografiske områder Hordaland 6.987.826 7.479.632 Sogn og Fjordane 490.303 537.275 Rogaland 115.047 121.052 Sum Norge 7.593.177 8.137.958 Utlandet 8.561 13.494 Sum utlån før nedskrivninger 7.601.738 8.151.453 Note 5 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 426.053 425.990 Netto utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 426.053 425.990 Geografiske områder Hordaland 426.053 425.990 Sum geografiske områder 426.053 425.990
Note 6 Gjeld til kredittinstitusjoner Gjeld til kredittinstitusjoner er klassifisert til amortisert kost. Uten avtalt løpetid Gjeld til kredittinstitusjoner 1.550.562 3.621.874 1.550.562 3.621.874 Note 7 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er klassifisert til amortisert kost. Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN kode Valuta Pålydende Rente Opptak Forfall NO0010474547 NOK 4.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,45 % 2008 2012 4.500.000 4.500.000 NO0010497290 NOK 1.500.000 Flytende 3M Nibor + 0,55 % 2009 2014 1.500.000 - Sum børsnoterte obligasjoner med fortrinnsrett 6.000.000 4.500.000 Sikkerhetsmasse Utlån sikret med pant i bolig (bolighypoteklån) 1) 7.601.738 8.151.453 Fordringer som utgjør fyllingssikkerhet 426.053 425.990 Sikkerhetsmasse 8.027.791 8.577.443 Sikkerhetsmassens fyllingsgrad 134 % 191 % 1) I sikkerhetsmassen inngår utlån med 8,6 mill. kroner til norske statsborgere bosatt i utlandet med pantstillelse i norsk eiendom. Sikkerhetsmassens sammensetning er definert i finansieringsvirksomhetsloven 2-28
Note 8 Kapitaldekning Kapitaldekningen skal være minimum 8 %. Immatrielle eiendel skal ikke medregnse i kjernekapitalen og beregningsgrunnlaget vektes i henhold til risiko. For Basel II er det fem risikoklasser 0 %, 10 %, 20 %, 35 %, 75 % og 100 %. Prosenten angir hvor stor del av en balansepost som skal medtas i beregningsgrunnlaget. Ansvarlig kapital Aksjekapital 450.000 450.000 Annen egenkapital 2.012 2.012 Sum balanseført egenkapital 452.012 452.012 Immaterielle eiendeler -2.087-2.328 Konsernbidrag -1.440-2.012 Sum fradrag -3.527-4.340 Kjernekapital 448.485 447.672 Tilleggskapital - - Sum ansvarlig kapital 448.485 447.672 Minimumskrav ansvarlig kapital etter Basel II Kredittrisiko etter standardmetoden 256.734 262.257 Markedsrisiko - - Operasjonell risiko 825 542 Fradrag i kapitalkrav (Nedskrivninger på grupper av utlån) -68 - Minimumskrav ansvarlig kapital 257.491 262.799 Kapitaldekning Basel II Beregningsgrunnlag 3.218.638 3.284.988 Kjernekapitaldekning (%) 13,93 % 13,63 % Kaptaldekning (%) 13,93 % 13,63 % Overskudd ansvarlig kapital 190.994 184.873
Note 9 Transaksjoner med nærstående parter Opplysningene gis i henhold til IAS 24 for Opplysninger om nærstående parter. Sparebanken Vest Boligkreditt er et heleid datterselskap til Sparebanken Vest og defineres som nærstående parter i forhold til denne regnskapsstandarden. Transaksjoner mellom selskapet og morbank foretas i samsvar med vanlige forretningsmessige vilkår og prinsipper. Kontorstøttefunksjoner og forvaltning av utlånene er i all hovedsak kjøpte tjenester fra Sparebanken Vest. Det er inngått en fullstendig "Transfer and Servicing Agreement" mellom selskapet og Sparebanken Vest. Sum konserninterne transaksjoner Resultatregnskap Renteinntakter og lignende inntekter 5.204 11.733 Rentekostnader og lignende kostnader -90.391-47.536 Forvaltningshonorar -3.067-1.063 Balanse Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 426.053 425.990 Gjeld til kredittinstitusjoner -1.550.562-3.621.875 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 5.491.923-4.201.676