Delårsrapport 3. kvartal 2008 1
Hovedpunkter i 3. kvartal: Fortsatt høy markedsaktivitet Driftsinntekter MNOK 279,8 (proforma 276,4) Driftsresultat MNOK 137,7 (proforma 150,7) Resultat MNOK 105,9 (proforma 113,4) Resultat pr. aksje NOK 2,46 (faktisk 2,66/proforma 2,64) Aktiviteten i 3. kvartal (samme periode i fjor i parentes) Hovedtall for konsernet Oslo Børs VPS Holding oppnådde i 3. kvartal 2008 et resultat på MNOK 105,9 (MNOK 66,5). Resultatet pr. september ble MNOK 351,7 (210,2). Driftsinntekter 279 779 143 563 873 803 438 096 665 820 Driftskostnader 142 087 55 146 419 017 172 329 275 754 Driftsresultat 137 692 88 417 454 786 265 766 390 066 Periodens resultat 105 907 66 526 351 747 210 168 304 617 Resultat pr. aksje (NOK) 2,46 2,66 8,18 8,41 11,40 Proforma 3. kvartal 30. sept 2007 2007 2007 Driftsinntekter 276 413 840 914 1 162 729 Driftskostnader 117 606 372 680 520 234 Avskrivninger merverdier 8 125 23 237 28 279 Driftsresultat 150 682 444 997 614 216 Periodens resultat 113 449 331 966 460 205 Resultat pr. aksje (NOK) 2,64 7,72 10,70 Sammenlignet med proformatall for 3. kvartal 2007 har inntektene økt med MNOK 3 eller 1,2 %. Sammenlignet med proformatall pr september 2007 har inntektene økt med ca MNOK 33 eller 4 %. Det er i hovedsak handels- og oppgjørsinntekter i henholdsvis Oslo Børs og VPS som har økt som følge av økning i antall handels- og oppgjørstransaksjoner. Kostnadene har i 3. kvartal og pr. 30. september økt med henholdsvis MNOK 16 og MNOK 23. Det er i 3. kvartal og pr. 30. september foretatt aktivering av interne ressurser i systemutviklingsprosjekter med henholdsvis MNOK 3 og MNOK 17. Aktiveringen for kvartalet tilsvarer fjorårets og akkumulert er en MNOK 9 over fjoråret. Korrigert for dette er kostnadene henholdsvis MNOK 16 og MNOK 32 høyere enn i samme perioder i 2007. Netto finansielle poster har i 3. kvartal og pr. 30. september økt med henholdsvis MNOK 2 og MNOK 15, hovedsakelig som følge av økt likvidbeholdning og økte renter. Presentasjonen av hovedtall ovenfor og forretningsområdene nedenfor inneholder proformatall for 3. kvartal 2007, pr. 30. sept 2007 samt for hele 2007. Proformatallene har til hensikt å vise konsernets samlede resultater og de viktigste effektene i regnskapet som om fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding hadde funnet sted ved starten av regnskapsperioden. Proformatallene er basert på resultatregnskapene for den enkelte enhet for de aktuelle periodene. Det er foretatt avskrivninger på merverdier som er identifisert i merverdianalysen som er foretatt i forbindelse med den gjennomførte fusjonen. 2
Oslo Børs Oslo Børs Driftsinntekter 146 855 143 563 451 756 438 096 604 303 Driftskostnader 60 454 55 132 171 390 172 303 232 188 Driftsresultat 86 401 88 431 280 366 265 793 372 115 Oslo Børs Informasjon inngår fra 3. kvartal i segmentrapporteringen for Oslo Børs som følge av beslutningen om å fusjonere Oslo Børs Informasjon inn i Oslo Børs. Tallene for alle perioder er endret i forhold til dette. I likhet med de foregående kvartaler har også 3. kvartal vært preget av relativ høy aktivitet innenfor de fleste områder. Aktiviteten har i kvartalet vært noe lavere enn tidligere i år, foruten september. Hovedindeksen (OSEBX) var ved periodens slutt på 318,38, en nedgang på 31,3% i kvartalet. I løpet av kvartalet er tre nye selskaper notert på markedsplassene Oslo Børs og Oslo Axess, mens ti selskap er strøket fra notering. Pr. 30. september er 13 nye selskaper notert mens 17 er strøket. Totalt er 265 selskaper notert ved kvartalets slutt, hvorav 33 på Oslo Axess. Det ble i 3. kvartal omsatt aksjer og grunnfondsbevis for NOK 596 mrd (798), en nedgang på 26 % fra samme kvartal i 2007. Sammenlignet med forrige kvartal er det en nedgang på ca. 24 %. Antall transaksjoner i aksjemarkedet var 4.247.000 (3.210.000), en økning på ca 32 % fra 3. kvartal 2007, og en økning på ca 11 % fra forrige kvartal. Pr. 30. september er omsatt verdi redusert med ca 13 % sammenlignet med samme tidspunkt i 2007. Antall transaksjoner har dog økt med 40 %. Gjennomsnittlig inntekt pr. transaksjon i aksjemarkedet var i 3. kvartal NOK 16,4, ned fra NOK 20,8 i samme periode i 2007 og 19,2 i forrige kvartal. Ved utgangen av kvartalet var det 60 aktive medlemmer, hvorav 23 lokale medlemmer og 37 fjernmedlemmer. Totalt antall obligasjons- og sertifikatlån notert på Oslo Børs og Oslo ABM (Alternative Bond Market) var ved utgangen av perioden 1009, en økning på 46 i forhold til samme periode i 2007 og 3 i forhold til forrige kvartal. Den samlede aktiviteten i derivatmarkedet i 3. kvartal og pr. 30. september var, målt i antall omsatte kontrakter, betydelig høyere enn i samme periode i fjor. Antall kontrakter i 3. kvartal er 2 % høyere enn i 2. kvartal. Estimert antall sluttbrukere med markedsdata fra Oslo Børs er ved utgangen av kvartalet ca. 1 % lavere enn ved utgangen av forrige kvartal, og 8 % høyere enn ved utgangen av samme periode i fjor. Salg av distribusjonsløsninger for nyhetsmeldinger for noterte selskaper fra og med 2008 har påvirket inntektene positivt. Samlede inntekter i Oslo Børs i 3. kvartal var MNOK 147 (144), en økning på 2 %. Sammenlignet med inntektene pr. 30. september 2007 har inntektene økt med 14 MNOK. Inntekter fra aksjeområdet er noe høyere enn i samme perioder i fjor men er redusert i forhold til forrige kvartal. Handelsinntekter har økt mens prospekt og opptaksavgifter er redusert. Inntekter fra salg av markedsdata har også økt. Totale driftskostnader i 3. kvartal 2008 var MNOK 5 høyere enn samme periode i 2007, og akkumulert pr. 30. september var kostnadene MNOK 1 lavere enn i 2007. Oslo Børs har i 3. kvartal gjort avsetninger til tap på fordringer med MNOK 4. Aksjer - antall transaksjoner og omsetning i verdi Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 4 500 900 4 000 800 50 000 3 500 700 45 000 40 000 3 000 600 35 000 2 500 500 30 000 25 000 2 000 1 500 400 300 20 000 15 000 10 000 5 000 1 000 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Trans (1000) 2 221 2 946 2 481 3 206 3 502 4 058 3 832 4 247 Verdi (Nok mrd) 684 852 736 798 835 710 774 596 200 - Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 39 925 41 525 41 339 43 014 44 560 46 566 46 843 46 439 3
VPS VPS Driftsinntekter 122 591 379 695 53 966 Driftskostnader 70 564 210 261 35 328 Driftsresultat 52 027 169 434 18 638 Proforma 3. kvartal 30. sept 2007 2007 2007 VPS Driftsinntekter 117 283 357 001 494 136 Driftskostnader 49 666 166 777 221 991 Avskrivninger merverdier 7 921 22 384 27 423 Driftsresultat 59 696 167 840 244 722 Verdipapirsentralen ASA (VPS) ble konsolidert fra 27. november 2007. Faktiske regnskapstall for 2007 inkluderer derved kun resultatet for perioden 27.11.07 til 31.12.07. Proformatall for 3. kvartal 2007, pr. 30. sept 2007 og 2007 er basert på avlagte regnskaper for VPS, justert for avskrivninger på merverdier. Den høye aktiviteten i markedet fortsatte i 3. kvartal 2008. Antall oppgjorte handelstransaksjoner var 11,1 millioner, som er en oppgang på 34% i forhold til samme kvartal i fjor. Pr september har antall oppgjorte transaksjoner økt med 42 % sammenlignet med samme periode i fjor. Volumøkningen er motvirket av lavere priser på sentrale tjenester fra 1. januar og 1. september 2008. Aktiviteten innenfor utstederområdet var relativt god i 3. kvartal, med en rekke corporate actions oppdrag. Fakturering for det nye rentesystemet, VPS Fixed Income, ble i sin helhet gjort i løpet av kvartalet. Dette bidro positivt for periodens samlede inntekter. Det var 1.464 (1.402) aksjeselskaper, 29 (26) grunnfondsbevis og 2.120 (2.097) obligasjonslån registrert i VPS ved utgangen av kvartalet. Dette gir tilvekst av stabile inntekter. Markedet viser fortsatt stor interesse for VPS Aksjesparing som ble lansert i første kvartal 2008. Markedsverdien av VPS registrerte fond ble redusert med 18 % sammenlignet med utgangen av 3. kvartal i fjor. Antall fondstransaksjoner ble i 3. kvartal 1,4 mill., som er en nedgang på 2 % i forhold til samme kvartal i 2007. Antall investorbeholdninger i fond har økt med 2,6 % til 1,3 mill. sammenlignet med utgangen av 3. kvartal i fjor. Inntekter fra investorprodukter var på MNOK 23,4 i 3. Kvartal og dette er MNOK 1,8 mer enn samme kvartal i 2007. Akkumulert er nå inntektene MNOK 5,5 høyere enn på samme tid i fjor. Innen investorområdet har markedsverdiene hatt en kraftig nedgang i 3. kvartal. Antall konti økte med 0,8 % i 3. kvartal og det er nå totalt 1,612 millioner konti totalt. Dette er 4,4 % flere enn på samme tid i fjor. Antall unike brukere på Investortjenester fortsetter å øke, men veksten er ikke like stor som i fjor. Dersom man sammenligner inntektene i 3. kvartal og akkumulert pr september 2008 med proforma driftsinntekter for samme perioder i 2007, har inntektene økt med henholdsvis MNOK 5 og MNOK 23. Økningen er størst innen oppgjørsprodukter (henholdsvis MNOK 0 og MNOK 16). Inntektene fra investorprodukter har økt med MNOK 5 som følge av engangsfaktureringer. Driftskostnadene har sammenlignet med proforma driftskostnader for 3. kvartal og pr. 30. september økt med henholdsvis MNOK 13 og MNOK 21. MNOK 6 og 12 av økningen skyldes endret avskrivningsplan for det eksisterende systemet for fondsprodukter etter beslutningen om å utvikle neste generasjons fondssystem. Antall VPS-konti og antall verdipapireiere i VPS 1 750 1000 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 1 500 900 12 000 11 000 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Serie1 6 137 7 608 6 620 8 261 9 318 10 630 10 206 11 103 1 250 1 000 750 500 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 VPS-konti (1000) 1 433 1 492 1 523 1 546 1 547 1 573 1 600 1 612 Eiere (1000) 880 906 921 929 940 945 947 942 800 700 600 500 4
Oslo Clearing Oslo Clearing Driftsinntekter 7 514 33 077 4 562 Driftskostnader 6 159 25 977 3 319 Driftsresultat 1 355 7 100 1 243 Proforma 3. kvartal 30. sept 2007 2007 2007 Oslo Clearing Driftsinntekter 13 781 39 475 52 385 Driftskostnader 8 051 24 791 33 571 Driftsresultat 5 730 14 684 18 814 Oslo Clearing ble konsolidert fra 27. november 2007. Faktiske regnskapstall for 2007 inkluderer derved kun resultatet for perioden 27.11.07 til 31.12.07. Proformatall for 1. kvartal 2007 og 2007 er basert på avlagte regnskaper for Oslo Clearing. Inntektene i 3. kvartal og pr. september 2008 er lavere enn proforma driftsinntekter for samme perioder i 2007. Sammenlignet med forrige kvartal er inntektene redusert med MNOK 4 eller ca 45 %. Sammenlignet med samme periode i fjor er inntektene redusert med MNOK 6. Det er i 3. kvartal gjort en reklassifisering mellom inntekter og kostnader. Dette har en effekt på MNOK 2 på både inntekter og kostnader i 3. kvartal. Det er i hovedsak inntekter fra låneordninger som er redusert. Dette skyldes dels lavere volum men også at Oslo Clearing i 3. kvartal reduserte renteavgiften med 10 % og har satt transaksjonsprisen i VPO låneordningen til kr. 0 for perioden 1. september til 31. oktober. Driftskostnadene er, sammenlignet med proforma driftskostnader for 3. kvartal 2007 og pr. 30. september 2007, henholdsvis redusert med ca MNOK 2 og økt med ca MNOK 1. Dette blant annet som følge av økte personalkostnader og økte kostnader til garantistillelse. I løpet av kvartalet har Oslo Clearing mistet 3 clearingmedlemmer, og har nå totalt 24 clearingmedlemmer. Antallet aktive derivatkonti er redusert med ca. 5 % fra forrige kvartal, til 2664. Antall omsatte standardiserte derivatkontrakter 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 - Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 Q308 Kontrakter (1000) 3 748 3 953 2 703 3 491 3 823 4 908 3 691 3 752 5
Oslo Market Solutions Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 164 18 020 3 831 Driftskostnader 5 520 18 066 5 067 Driftsresultat -356-46 -1 236 Proforma 3. kvartal 30. sept 2007 2007 2007 Oslo Market Solutions Driftsinntekter 4 597 13 407 21 688 Driftskostnader 2 706 8 639 18 841 Avskrivninger merverdier 642 1 975 2 342 Driftsresultat 1 249 2 793 505 Oslo Market Solutions ble konsolidert fra og med 27. november 2007. Faktiske regnskapstall for 2007 inkluderer derved kun resultatet for Oslo Market Solutions for perioden 27.11.07 til 31.12.07. Proformatall for 3. kvartal 2007, pr. 30. september 2007 og 2007 er basert på avlagte regnskaper for selskapene, justert for avskrivninger på merverdier. Dersom man sammenligner inntektene i 3. kvartal og pr. 30. september 2008 med proforma driftsinntekter for tilsvarende perioder i 2007, har inntektene økt med henholdsvis MNOK 1 og MNOK 5. Oslo Market Solutions inntekter varierer med faktisk gjennomføring av kundeprosjekter. Driftskostnadene har sammenlignet med proforma driftskostnader for 3. kvartal og pr. 30. september økt med MNOK 2 og MNOK 7. Kostnadsøkningene er knyttet til redusert aktivering av interne timer, økte personalkostnader, økte kostnader til kjøp av data og økt innleie av eksterne ressurser. Multilaterale handelsfasiliteter (MTFer) starter handel i aksjer notert på Oslo Børs Den pan-europeiske handelsplattformen Turquoise startet i september handel i aksjer notert på Oslo Børs. Nasdaq OMX Europe åpnet for tilsvarende handel i oktober. Oslo Børs VPS vurderer innføring av sentral motpart (CCP) i aksjemarkedet Handelen på et flertall av aksjebørsene i Europa er tilknyttet en CCP (sentral motpart). Det samme gjelder multilaterale handelsfasiliteter som er, eller er i ferd med å bli, etablert. En sentral motpart er en aktør som trer inn som sentral avtalemotpart i en verdipapirhandel, og forestår oppgjøret av verdipapirer og penger mellom de to opprinnelige partene. I dag er det kun derivathandelen som er tilknyttet sentral motpart. Oslo Børs VPS vurderer, som et av flere tiltak for å styrke sin konkurranseposisjon, å innføre en CCP for aksjer og rentepapirer handlet på Oslo Børs. Utsikter for 2008 Konsernets inntekter varierer i takt med aktivitetsnivået. Vedtatte prisreduksjoner, med virkning fra september, påvirker inntektene i 4. kvartal. Driftskostnader i 2008 forventes pt. å bli på i underkant av MNOK 600. Med bakgrunn i den volatile markedssituasjonen, vil Oslo Børs VPS i 4. kvartal blant annet vurdere avskrivningstiden på immaterielle eiendeler samt virkelig verdi av goodwill i konsernets balanse. Se www.osloborsvps.no for ytterligere operasjonelle hovedtall. Alle tall oppgis i NOK 1000, og gjelder konsernet Oslo Børs VPS med mindre annet oppgis. Konsernet består av morselskapet Oslo Børs VPS Holding ASA og datterselskapene Oslo Børs ASA, Verdipapirsentralen ASA (VPS), Oslo Clearing ASA, Oslo Børs Informasjon AS (OBI) og Oslo Market Solutions AS. Tallene er ikke reviderte. 6
Resultat Fra og med 1. januar 2005 er den finansielle rapporteringen i henhold til gjeldende International Financial Reporting Standard (IFRS). Det vises i denne forbindelse til note 17 (side 63) i årsrapporten for 2005 hvor detaljene for overgangen til IFRS fremkommer. Delårsrapporten er utarbeidet i samsvar med IAS 34. De samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder er fulgt i delårsregnskapet som i siste årsregnskap. Datterselskapene VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions er konsolidert fra og med 27. november 2007. Resultat pr. aksje er beregnet med gjennomsnittlig antall aksjer i perioden. Aksjer utstedt i forbindelse med fusjonen er inkludert med 35 av 365 dager i 2007. Aksjesplitt foretatt i mai 2007 er hensyntatt i antall aksjer i 1. kvartal 2007. Driftsinntekter 279 779 143 563 873 803 438 096 665 820 Driftskostnader Lønns- og andre personalkostnader 62 258 25 633 178 357 82 262 138 470 Andre driftskostnader 53 534 25 665 165 967 77 691 115 808 Driftskostnader før avskrivninger 115 792 51 298 344 324 159 953 254 278 Avskrivninger 26 295 3 848 74 693 12 376 21 477 Sum driftskostnader 142 087 55 146 419 017 172 329 275 754 Driftsresultat 137 692 88 417 454 786 265 766 390 066 Finansielle poster 9 228 3 981 33 059 21 591 26 933 Ordinært resultat før skattekostnad 146 920 92 398 487 845 287 358 416 999 Skattekostnad 41 013 25 872 136 098 77 190 112 382 Periodens resultat 105 907 66 526 351 747 210 168 304 617 Resultat pr. aksje (NOK) 2,46 2,66 8,18 8,41 11,40 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 2,46 2,66 8,18 8,41 11,40 7
Segmentinformasjon Konsernet Oslo Børs VPS Holding har fire rapporterbare segmenter; Oslo Børs, VPS, Oslo Clearing og Oslo Market Solutions. Disse er sammenfallende med datterselskaper med samme navn. Fra 3. kvartal inngår Oslo Børs Informasjon AS i segmentet Oslo Børs. Oslo Børs Driftsinntekter 146 855 143 563 451 756 438 096 604 303 Driftskostnader 60 454 55 132 171 390 172 303 232 188 Driftsresultat 86 401 88 431 280 366 265 793 372 115 VPS Driftsinntekter 122 591 379 695 53 966 Driftskostnader 70 564 210 261 35 328 Driftsresultat 52 027 169 434 18 638 Oslo Clearing Driftsinntekter 7 514 33 077 4 562 Driftskostnader 6 159 25 977 3 319 Driftsresultat 1 355 7 100 1 243 Oslo Market Solutions Driftsinntekter 5 164 18 020 3 831 Driftskostnader 5 520 18 066 5 067 Driftsresultat -356-46 -1 236 Øvrig og elimineringer Driftsinntekter -2 345-8 745-842 Driftskostnader -610 14-6 677 27-148 Driftsresultat -1 735-14 -2 068-27 -694 Totale driftsinntekter 279 779 143 563 873 803 438 096 665 820 Totale driftskostnader 142 087 55 146 419 017 172 330 275 754 Totalt driftsresultat 137 692 88 417 454 786 265 766 390 066 8
Balanse Fusjonen mellom Oslo Børs Holding og VPS Holding, som trådte i kraft ved utgangen av november 2007, er regnskapsført som transaksjon. Det vises til egen redegjørelse for virksomhetssammenslutningen i delårsrapport for 4. kvartal 2007. Kortsiktige fordringer utgjør ca. MNOK 137 ved utgangen av kvartalet. Av dette utgjør kundefordringer MNOK 101 og andre kortsiktige fordringer, herunder forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke fakturerte inntekter, MNOK 36. Markedsverdi av utestående derivatposisjoner utgjør MNOK 2.434. Oslo Clearing er i sin virksomhet formell motpart i derivattransaksjoner handlet på Oslo Børs og derivat- eller verdipapirlåntransaksjoner som er innmeldt for clearing. Motpartsrisikoen måles med modeller som er utarbeidet i henhold til internasjonal praksis. Motpartseksponeringen dekkes gjennom sikkerhetsstillelse fra hver enkelt kunde. I henhold til IFRS IAS 39/32, må clearingvirksomheten balanseføre forpliktelsene som selskapet har som sentral motpart i derivatkontraktene. Beregnet markedsverdi av posisjonene er balanseført som kortsiktig gjeld med motpost under kortsiktige fordringer. Fordringer og forpliktelser som kan henføres til utestående derivatposisjoner er nettet i den utstrekning det er adgang til motregning. Likvidbeholdningen er på MNOK 837 ved utgangen av kvartalet. MNOK 7 er i tillegg klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kortsiktig gjeld utgjorde ca MNOK 306 hvorav betalbar skatt utgjør MNOK 178. Anleggsmidler 30. sept 30. sept 2008 2007 2007 It-systemer 637 429 11 859 651 262 Kunderelasjoner 82 608 0 86 982 Konsesjoner 10 000 0 10 000 Goodwill 1 931 168 0 1 931 167 Utsatt skattefordel 76 311 41 360 76 310 Varige driftsmidler 69 837 40 486 73 845 Finansielle anleggsmidler 31 014 310 665 28 403 Omløpsmidler Markedsverdi utestående derivatposisjoner 2 434 160 0 2 114 331 Fordringer 137 431 89 411 142 588 Bankinnskudd, kontanter o.l 837 029 316 812 813 342 Eiendeler 6 246 987 810 593 5 928 230 Egenkapital Innskutt egenkapital 2 650 187 113 405 2 650 219 Annen egenkapital 484 893 429 367 435 872 Sum egenkapital 3 135 080 542 772 3 086 091 Gjeld Pensjonsforpliktelser 163 671 115 465 161 077 Gjeld kredittinstitusjoner 41 333 0 41 333 Utsatt skatteforpliktelse 166 426 0 176 679 Markedsverdi utestående derivatposisjoner 2 434 160 0 2 114 331 Kortsiktig gjeld 306 317 152 356 348 719 Egenkapital og gjeld 6 246 987 810 593 5 928 230 9
Kontantstrøm Oslo Børs VPS Holding hadde i 3. kvartal en økning i kontantbeholdningen på MNOK 94. Dette etter utbetaling av kildeskatt på utbetalte utbytte. Kontantbeholdningen ved kvartalets slutt var på MNOK 837. I tillegg kommer likvider på MNOK 7 som er klassifisert som finansielt anleggsmiddel. Kontantstrøm pr. aksje er beregnet med gjennomsnittlig antall aksjer i perioden. Aksjer utstedt i forbindelse med fusjonen er inkludert med 35 av 365 dager i 2007. Aksjesplitt foretatt i mai 2007 er hensyntatt i antall aksjer i 1. kvartal 2007. Kontantstrømmer fra: - operasjonelle aktiviteter 117 837 70 419 383 734 245 179 396 007 - investeringsaktiviteter -13 162-1 178-59 064-5 207 339 795 - finansieringsaktiviteter -10 248 0-300 983-150 000-149 300 Kontantbeholdning ved periodens begynnelse 742 602 247 570 813 342 226 840 226 840 Endring i kontantbeholdning 94 427 69 241 23 687 89 972 586 502 Kontantbeholdning ved periodens slutt 837 029 316 812 837 029 316 812 813 342 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 2,20 2,77 0,55 3,60 21,94 Egenkapital Egenkapitalen utgjorde ved utgangen av kvartalet MNOK 3.135 og egenkapitalandelen var på ca. 50 %. Egenkapital ved periodens begynnelse 3 041 195 486 225 3 086 091 372 825 372 825 Periodens resultat 105 907 66 526 351 747 210 168 304 618 Utbytte -10 258 0-300 993-150 000-150 000 Netto egenkapitaleffekt ifbm fusjon 0 0 0 2 550 221 Verdiøkning finansielle instrumenter 0-9 980 0 109 780 0 Tilbakekjøp av egne aksjer -1 765-1 765-611 Aktuarmessige gevinster/tap i perioden 0 0 9 036 Egenkapital ved periodens slutt 3 135 080 542 772 3 135 080 542 772 3 086 091 Egenkapitalandel 50 % 67 % 50 % 67 % 52 % 10
Kurs (28.05.2001 = 19) Aksjonærinformasjon Kursutvikling Oslo Børs VPS Holding ASA: Grafen viser kursutviklingen for Oslo Børs VPS Holding ASA for perioden mai 2001 til og med 14. oktober 2008, uten justering for utbetalt utbytte og kapitalnedsettelse. Kursutviklingen er sammenlignet med OSEBX prisindeks som heller ikke er justert for utbytter. Aksjen ble med virkning fra og med den 9. mai 2007 splittet 1:5. Fusjonen med VPS Holding trådte i kraft 27. november 2007. Det ble i den forbindelse utstedt 18.004.000 nye aksjer. Totalt antall utstedte aksjer er etter dette 43.004.000. Tekst og graf nedenfor er i forhold til nytt pålydende og nytt antall aksjer. Det er i kvartalet omsatt i størrelsesorden 102.000 aksjer til kurser fra NOK 100 til NOK 126. Siste registrerte omsetning i kvartalet er til NOK 105. Siste registrerte omsetning i de tre foregående kvartalene var henholdsvis NOK 127, NOK 137 og NOK 145. Siden mai 2001 er det utdelt utbytte eller foretatt kapitalnedsettelse med utbetaling til aksjonærene med til sammen NOK 31,4 pr. aksje, herunder utbytte for 2007 på NOK 7 pr. aksje i juni 2008. 160 Oslo Børs Holding VS OSEBX Prisindeks 140 120 100 80 60 40 20 0 28.5.2001 31.5.2002 2.6.2003 3.6.2004 01.06.2005 29.5.2006 29.5.2007 28.5.2008 Oslo Børs Holding OSEBXPR (norm.) Oslo Børs VPS Holding ASA 20 største aksjonærer pr. 17. oktober 2008: Navn Nasjonalitet Beholdning Beholdning antall aksjer i prosent 1. DNB NOR BANK ASA NOR 8 233 688 19,15 % 2. KLP FORSIKRING NOR 4 300 200 10,00 % 3. NORSK HYDROS PENSJONSKASSE NOR 3 662 231 8,52 % 4. PARETO AS NOR 3 172 230 7,38 % 5. LANDSBANKI ISLANDS ISL 2 812 930 6,54 % 6. OMX AB SWE 2 500 000 5,81 % 7. ORKLA ASA NOR 2 235 700 5,20 % 8. ARENDALS FOSSEKOMPANI NOR 1 996 000 4,64 % 9. STATE STREET BANK (NOM) USA 1 034 960 2,41 % 10. STOREBRAND ASA NOR 983 200 2,29 % 11. MSF MUTUAL FUNDS USA 911 000 2,12 % 12. NORDEA BANK PLC (NOM) FIN 880 103 2,05 % 13. UBS SECURITIES (NOM) USA 865 022 2,01 % 14. FOKUS BANK NOR 750 000 1,74 % 15. MUST INVEST AS NOR 708 520 1,65 % 16. SUNDT AS NOR 680 000 1,58 % 17. FRANKLING TEMPLETON LUX 622 000 1,45 % 18. HAVFONN AS NOR 608 000 1,41 % 19. PARETO SECURITIES AS NOR 600 000 1,40 % 20. SPAREBANKEN VEST NOR 550 505 1,28 % Antall aksjer hos de 20 største 38.106.289 88,63 % Totalt antall aksjer 43.004.000 100 % 11
Nøkkeltall Finansielle Resultat pr. aksje (NOK) 2,46 2,66 8,18 8,41 11,40 Utvannet resultat pr. aksje (NOK) 2,46 2,66 8,18 8,41 11,40 Kontantstrøm pr. aksje (NOK) 2,20 2,77 0,55 3,60 21,94 Egenkapitalrentabilitet 1) 13,6 % 50,1 % 15,0 % 53,9 % 44,3 % Totalkapitalrentabilitet 1) 10,1 % 46,4 % 11,3 % 46,1 % 41,7 % Netto driftsmargin 49,2 % 61,6 % 52,0 % 60,7 % 58,6 % Operasjonelle OSEBX ved utgangen av perioden 318,38 496,29 318,38 496,29 490,83 Endring i perioden -31,3 % -2,4 % -35,1 % 12,7 % 11,5 % Antall transaksjoner - aksjer (1000) 4 247 3 210 12 137 8 645 12 156 Omsetningsverdi aksjer (NOK mrd) 596 800 2 080 2 388 3 230 Markedsverdi noterte selskaper (NOK mrd) 1 419 2 161 2 180 Antall noterte selskaper 265 253 269 Netto tilgang/avgang i perioden -4 24 40 Antall handelstransaksjoner behandlet i VPS (1000) 2) 11 103 8 261 31 939 22 489 31 806 Antall VPS-konti i VPS (1000) 2) 1 612 1 546 1 547 Omsatte kontrakter derivater (1000) 3 752 3 491 12 351 10 147 13 968 Omsetning derivater (NOK mill) 76 728 63 418 254 052 151 373 210 015 Finansielle markedsdata - antall sluttbrukere 46 439 43 014 44 560 1): Se omtale av fusjon og derivatposisjoner i balansen på side 10 2): proformatall for 2007. Styret i Oslo Børs VPS Holding ASA Oslo, 29. oktober 2008 12
Oslo Børs VPS Holding ASA Pb 460 Sentrum 0105 Oslo www.osloborsvps.no 13