KVARTALSRAPPORT. 2. kvartal (ikkje revidert)

KVARTALSRAPPORT 2. kvartal 2014 (ikkje revidert)

INNHALD 3 Hovudtal, morbank/konsern 4 Kvartalsrapport 30.06.2014 8 Resultatrekneskap 9 Balanse 10 Kvartalvis resultatutvikling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling 12 Kontantstraumoppstilling 13 Notar 23 Erklæring frå styret og adm. direktør 24 Resultatrekneskap i % av gjennomsnittleg GFK 25 Kvartalvis resultatutvikling konsern i % av gjennomsnittleg GFK 26 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal TAL I MILL. KRONER MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 RESULTATREKNESKAP 30.06.14 30.06.13 31.12.13 527 245 273 Netto renteinntekter 351 306 666 141 35 107 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 7 34 65 110 53 51 Andre driftsinntekter 60 62 127 327 163 168 Driftskostnader 175 169 340 452 170 263 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 244 233 518 311 135 156 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 237 199 453 0 0 0 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0 0 0 42 27 21 Nedskriving på utlån og garantiar 15 27 43 410 143 242 Resultat før skatt 229 206 475 94 40 37 Skatt 60 58 133 0 0 0 Resultat verksemd og anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 316 103 205 Resultat etter skatt 168 148 343 4 2 38 Andre innrekna inntekter og kostnader 38 2 4 320 101 243 Totalresultat 206 146 347 BALANSE Eigedelar 26 168 25 217 27 199 Brutto utlån til og krav på kundar 36 042 33 691 34 833 199 236 198 Nedskriving på utlån 207 250 214 4 406 5 087 4 890 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 167 4 335 4 083 Gjeld og eigenkapital 20 647 20 502 22 466 Innskot frå og gjeld til kundar 22 440 20 480 20 618 8 500 8 403 8 109 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 15 088 13 745 14 781 2 898 2 678 3 101 Eigenkapital 3 187 2 819 3 021 33 135 32 870 35 159 Forvaltningskapital 42 266 38 338 39 577 32 711 32 595 33 928 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 40 655 37 872 38 325 NØKKELTAL Lønsemd 1,61 % 1,51 % 1,62 % Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,74 % 1,63 % 1,74 % 0,43 % 0,22 % 0,63 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,03 % 0,18 % 0,17 % 0,34 % 0,33 % 0,30 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,30 % 0,33 % 0,33 % 1,00 % 1,00 % 0,99 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,86 % 0,89 % 0,89 % 1,38 % 1,04 % 1,55 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,20 % 1,23 % 1,35 % 1,25 % 0,88 % 1,43 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,12 % 1,09 % 1,24 % 0,98 % 0,62 % 1,43 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,01 % 0,77 % 0,90 % 51,19 % 54,75 % 51,84 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 42,41 % 45,97 % 42,90 % 41,95 % 48,98 % 39,01 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 41,74 % 42,09 % 39,63 % 0,16 % 0,11 % 0,08 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,04 % 0,08 % 0,12 % 15,68 % 10,93 % 16,71 % Eigenkapitalavkastning før skatt 15,14 % 15,20 % 17,55 % 12,25 % 7,70 % 16,78 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 13,66 % 10,79 % 12,81 % Soliditet 15,95 % 15,64 % 15,91 % Kapitaldekningsprosent 14,35 % 14,41 % 14,59 % 15,24 % 14,57 % 14,66 % Kjernekapitalprosent 13,23 % 13,46 % 13,97 % 13,65 % 12,95 % 13,13 % Rein kjernekapitalprosent 11,85 % 12,00 % 12,56 % 8,75 % 8,15 % 8,82 % Eigenkapitalprosent 7,54 % 7,35 % 7,63 % Balanseutvikling 3,42 % 3,50 % 6,96 % Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 10,25 % 7,01 % 6,57 % 6,35 % 0,62 % 7,86 % Vekst i utlån til kundar (12 mnd.) 6,98 % 6,72 % 6,62 % 8,31 % 9,81 % 9,58 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 9,57 % 9,76 % 8,27 % 78,90 % 81,30 % 82,60 % Innskot i % av brutto utlån 62,26 % 60,79 % 59,19 % Tilsette 247 253 247 Årsverk funksjonærar 261 267 261 3 3 3 Årsverk reinhald, kantine m.v. 3 3 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 3

Kvartalsrapport 30.06.2014 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 2. KVARTAL 2014 Totalresultat 206 mill. kr (146 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 237 mill. kr (199 mill. kr) Kostnadsprosent på 41,7 (42,1) Resultat finansielle instrument 7 mill. kr (34 mill. kr) Nedskriving på utlån 15 mill. kr (27 mill. kr) Resultat aksjar tilgjengeleg for sal 38 mill. kr ( 2 mill. kr) Eigenkapitalavkastning 13,7% p.a. (10,8% p.a.) RESULTAT PR. 2. KVARTAL 2014 Resultatet før skatt pr. 2. kvartal 2014 er på 229 mill. kr og er 23 mill. kr eller 11,1% høgre enn for same periode i fjor. Dette skuldast at rentenettoen har auka med 45 mill. kr eller 14,7% og at nedskriving på utlån er 12 mill. kr lågare enn i fjor. Netto resultat frå finansielle instrument er samtidig 27 mill. kr lågare enn i fjor og driftskostnadene er auka med 5 mill. kr eller 3,2%. Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 237 mill. kr og er 19,2% høgre enn for same periode i fjor. Andre innrekna inntekter og kostnader er på 38 mill. kr pr. 2. kvartal 2014 mot minus 2 mill. kr for same periode i fjor. Auken skuldast primært oppskriving av aksjar i Nets i 1. kvartal i år på grunnlag av eit konkret bod på aksjane. Aksjane i Nets vil bli realisert i starten på 3. kvartal. Totalresultatet er på 206 mill. kr mot 146 mill. kr for same periode i fjor. Totalresultat 350 300 250 200 150 100 50 164 214 113 163 209 67 334 347 167 146 206 RESULTAT FOR 2. KVARTAL ISOLERT Resultat før skatt for 2. kvartal isolert er på 121 mill. kr mot 108 mill. kr for 1. kvartal i år. Auken skuldast høgre resultat frå finansielle instrument og lågare driftskostnader. Rentenettoen er om lag som for 1. kvartal i år. Totalresultatet for 2. kvartal isolert er på 94 mill. kr og gir ein EK avkastning på 12,4%. Kvartalsresultatet er godt og i tråd med forventningane. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 351 mill. kr og er 45 mill. kr eller 14,7% høgre enn pr. 2. kvartal i fjor. Bakgrunnen for auken er høgre kundemargin, lågare fundingkostnader og god vekst i innskot og utlån. Rentenettoen i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital pr. 2. kvartal er på 1,74% mot 1,63% for same periode i fjor. For 2. kvartal isolert er rentenettoen redusert til 1,70% på grunn av auka pengemarknadsrente og høgre likviditetsreserve. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 67 mill. kr mot 95 mill. kr for same periode i fjor. Reduksjonen skuldast primært at det i fjor var eit resultat på 34 mill. kr frå finansielle instrument medan dette er redusert til 7 mill. kr pr. 2. kvartal i år. For nærare forklaring sjå note 3 og også avsnittet om «Andre innrekna inntekter og kostnader». Provisjonsinntekter frå kundar er på 51 mill. kr og er redusert med 2,5% frå i fjor. Det skuldast lågare inntekter frå betalingsformidling og forsikring. Andre inntekter er på 17 mill. kr og er auka med 2,5%. Auken har primært samanheng med høgre inntekter frå Eigedomsmekling. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 175 mill. kr og har auka med 5 mill. kr eller 3,2%. Auken skuldast i hovudsak høgre lønskostnader og IT kostnader. Driftskostnadene utgjer 0,86% av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,89% for same periode i fjor. Kostnadsprosenten er på 41,7 mot 42,1 pr. 2. kvartal i fjor. Eksklusiv resultat frå finansielle instrument er kostnadsprosenten 42,4 mot 46,0 pr. 2. kvartal i fjor. 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Pr. 2. kv. 2012 Pr. 2. kv. 2013 Pr. 2. kv. 2014 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 15 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar mot 27 mill. kr for same periode i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 30.06.14 er på 207 mill. kr mot 214 mill. kr pr. 31.12.13. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 30.06.14 gjeld 114 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og garantiar og 93 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er pr. 2. kvartal 2014 inntektsført 38 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot minus 2 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. Den store auken skuldast oppskriving av aksjar i Nets, kategorisert som finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal. Aksjane vil bli realisert i 3. kvartal 2014 og resultateffekten vil då bli flytta til «andre driftsinntekter». BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 42,3 mrd. kr pr. 30.06.14. Forvaltningskapitalen auka med 3,9 mrd. kr eller 10,2% dei siste 12 mnd. Auken i forvaltningskapitalen skuldast vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 36,0 mrd. kr. Veksten det siste året er på 2,4 mrd. kr eller 7,0%. Hittil i år er det ein utlånsvekst på 1,2 mrd. kr eller 3,5%. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,0% og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 4,5%. Utlån til kundar 40,0 2. kv. 2013 36,0 33,7 2. kv. 2014 INNSKOT Innskot frå kundar er på 22,4 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 2,0 mrd. kr eller 9,6%. Hittil i år er det ein innskotsvekst på 8,8%. Innskot frå kundar 25,0 2. kv. 2014 22,4 20,5 2. kv. 2014 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Sum innskot Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 7,9% og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 12,0%. Innskotsdekninga for konsernet er auka det siste året og er no på 62,3% mot 60,8% pr. 30.06.13. KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 419 mill. kr og er auka med 35 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.13. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 29,2% pr. 30.06.14 mot 29,9% eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 30.06.14 er litt redusert i forhold til 31.12.13. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.732 mill. kr og er auka med 40 mill. kr eller 2,4% frå 31.12.13. 12,2 PM 13,1 8,3 9,3 BM/Off./Fin 30,0 20,0 23,6 25,5 LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. 10,0 10,1 10,5 Konsernet har pr. 2. kvartal 2014 ein likviditetsreserve på 5,4 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. 0,0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Bustadkredittselskapet har pr. 30.06.14 lagt ut OMF pålydande 7,2 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 9,3 mrd. kr. Det er pr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 5

30.06.14 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på om lag 2,1 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Selskapet har pr. 30.06.14 samla utlån på 8,9 mrd. kr og ein eigenkapital på 735 mill. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året og selskapet har eit resultat før skatt pr. 2. kvartal på 59 mill. kr mot 42 mill. kr i for same periode i fjor. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 3,2 mill. kr mot 3,4 mill. kr for same periode i fjor. Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100% eigd av banken. Inntektene i selskapet pr. 2. kvartal i år er på 10,7 mill. kr og er auka med 7,6% i forhold til same periode i fjor. Resultat før skatt pr. 2. kvartal 2014 er på 2,6 mill. kr mot 1,8 mill. kr pr. 2. kvartal i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 30.06.14 er på 3,2 mrd. kr og er auka med 368 mill. kr eller 13,1% samanlikna med tal pr. 30.06.13. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte og gåver. Konsernet har ein kapitaldekning (ekskl. resultat for perioden) pr. 30.06.14 på 14,35% mot 14,41% pr. 30.06.13. Rein kjernekapitaldekning er på 11,85% mot 12,0% pr. 30.06.13. Om vi inkluderer resultatet for perioden med frådrag av skatt og forholdsmessig del av forventa utbytte og gåver for 2014, er rein kjernekapitaldekning pr. 30.06.14 estimert til 12,6%. Banken kjøpte 10% av aksjane i Frende Holding AS i desember 2013 og fekk då eit fråtrekk ved utrekning av ansvarleg kapital som utgjer 0,6%. F.o.m. 3. kvartal 2014 vil kapitaldekningsregelverket bli endra og det vil då ikkje bli noko fråtrekk i ansvarleg kapital. Totalresultatet etter skatt pr. 30.06.14 på 206 mill. kr gir ein eigenkapitalsavkastning på 13,7% p.a. mot 10,8% p.a. pr. 30.06.13. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A3 med «Negative outlook». OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet pr. 2. kvartal 2014 er godt og vesentleg betre enn for same periode i fjor. Det skuldast god utvikling i netto renteinntekter, lågare nedskriving på utlån og oppskriving av aksjar i Nets, kategorisert som tilgjengeleg for sal. Resultatet frå finansielle instrument er samtidig vesentleg lågare enn i fjor og driftskostnadene viser ein mindre auke. Kostnadsveksten er lågare enn veksten i inntekter og kostnadsprosenten er på 41,7% mot 42,1% eitt år tidlegare. Innskot og utlån viser fin utvikling, både til privatmarknaden og det er no høgre vekst til bedriftsmarknaden samanlikna med tidlegare kvartal. Banken reknar med framhaldande god vekst framover. Kapitaldekningsprosenten er på eit tilfredsstillande nivå med 14,35% pr. 30.06.14. Resultatet pr. 2. kvartal 2014 er godt og har mellom anna samanheng med oppskriving av aksjar i Nets. Underliggande bankdrift viser også god utvikling og er i tråd med forventningane. Konsernet har solid kapitaldekning, god kundemargin og låge kostnader. Styret er nøgd med resultatet og meinar at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, 12.08.2014 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 7

Resultatrekneskap MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 Note 30.06.14 30.06.13 31.12.13 1 380 678 698 Renteinntekter 852 805 1 652 853 433 425 Rentekostnader 501 498 986 527 245 273 Netto renteinntekter 351 306 666 107 52 50 Provisjonsinntekter 51 52 108 14 7 7 Provisjonskostnader 7 7 14 141 35 107 Netto vinst på finansielle instrument 7 34 65 17 8 8 Andre inntekter 17 16 33 251 88 158 Netto andre driftsinntekter 3 67 96 192 778 333 431 Sum inntekter 418 402 859 168 87 89 Lønn og andre personalkostnader 93 91 179 138 66 70 Andre kostnader 70 66 138 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar 20 10 10 og immaterielle eigedelar 11 12 23 327 163 168 Sum driftskostnader 175 169 340 452 170 263 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 244 233 518 Netto realisert vinst ved avhending 0 0 0 av varige driftsmidlar 0 0 0 42 27 21 Nedskriving på utlån og garantiar 4 15 27 43 410 143 242 Resultat før skatt 229 206 475 94 40 37 Skattekostnad 60 58 133 316 103 205 Resultat for perioden 168 148 343 TOTALRESULTAT 316 103 205 Resultat for perioden 168 148 343 Andre innrekna inntekter og kostnader 13 2 38 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 38 2 13 9 0 0 Estimatavvik pensjon 0 0 9 4 2 38 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 38 2 4 320 101 243 Totalresultat 206 146 347 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Balanse MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 EIGEDELAR Note 30.06.14 30.06.13 31.12.13 96 84 162 Kontantar og krav på sentralbankar 162 84 96 1 902 1 894 1 999 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 639 31 358 25 969 24 981 27 001 Netto utlån til kundar 4 7 35 835 33 441 34 619 3 985 4 839 4 430 Sertifikat og obligasjonar 4 707 4 087 3 663 420 248 460 Aksjar 460 248 420 89 77 124 Finansielle derivat 124 77 89 9 9 9 Investering i tilknytta selskap 9 9 9 434 477 734 Investering i dotterselskap 0 0 0 22 22 24 Immaterielle eigedelar og goodwill 26 24 24 2 0 2 Utsett skattefordel 0 0 0 57 55 65 Varige driftsmidlar 140 134 133 150 185 149 Andre eigedelar 164 204 165 33 135 32 870 35 159 Sum eigedelar 42 266 38 338 39 577 GJELD OG EIGENKAPITAL 877 1 108 194 Gjeld til kredittinstitusjonar 21 852 657 20 647 20 502 22 466 Innskot frå og gjeld til kundar 8 22 440 20 480 20 618 86 100 123 Finansielle derivat 123 100 86 7 623 7 296 7 915 Verdipapirgjeld 9 15 067 12 894 14 124 97 38 30 Betalbar skatt 72 57 136 0 6 0 Utsett skatt 6 16 6 314 557 636 Anna gjeld 656 535 335 80 73 80 Avsetningar 81 74 81 514 513 614 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 614 513 514 30 237 30 192 32 058 Sum gjeld 39 079 35 519 36 556 1 895 1 895 1 895 Eigenkapitalbevis 1 895 1 895 1 895 528 303 528 Utjamningsfond 528 303 528 2 423 2 198 2 423 Sum eigarandelskapital 12 2 423 2 198 2 423 336 305 336 Grunnfond 336 305 336 336 305 336 Sum grunnfondskapital 336 305 336 99 0 137 Fond for urealiserte vinstar 137 83 99 0 83 205 Annan eigenkapital 291 233 123 40 92 571 0 Avsett til utbytte, gåver og konsernbidrag 0 0 40 2 898 2 678 3 101 Sum eigenkapital 3 187 2 819 3 021 33 135 32 870 35 159 Sum gjeld og eigenkapital 42 266 38 338 39 577 923 906 815 Betinga forpliktingar 815 906 923 Førde, 12.08.2014 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 9

Kvartalvis resultatutvikling konsern 2. kv.14 1. kv.14 4. kv.13 3. kv.13 2. kv.13 1. kv.13 4.kv.12 3.kv.12 2.kv.12 Netto renteinntekter 175 176 185 175 160 146 160 160 148 Andre driftsinntekter 31 29 30 35 33 29 33 33 33 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 7 0 31 0 25 8 20 24 4 Netto andre driftsinntekter 38 29 61 36 58 37 53 57 29 Sum inntekter 213 205 246 211 218 183 213 217 177 Driftskostnader 84 91 93 78 81 88 95 73 84 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 129 115 153 133 137 96 118 144 93 Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 8 7 12 4 7 20 26 21 6 Resultat før skatt 121 108 141 129 130 76 92 123 87 Skatt 32 28 39 36 36 21 17 34 25 Resultat verksemd / anleggmidlar haldne for sal, etter skatt 0 0 0 0 0 0 0 0 4 Resultat etter skatt 89 79 102 93 94 55 75 89 67 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 5 33 9 7 3 1 1 4 6 Estimatavvik pensjon 0 0 9 0 0 0 6 0 0 TOTALRESULTAT 94 112 101 99 91 56 76 85 73 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling MORBANK EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Balanse 31.12.12 (omarbeidd) 1 895 256 298 85 0 78 2 613 Vedteken utdeling gåver og utbytte 0 38 5 0 0 78 35 Resultat for rekneskapsperioden 0 241 33 1 0 40 316 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 8 1 13 0 0 4 Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 0 40 2 898 Sum Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 0 40 2 898 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 0 0 0 0 40 40 Resultat for rekneskapsperioden 0 0 0 0 205 0 205 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 38 0 0 38 Balanse 30.06.14 1 895 528 336 137 205 0 3 101 EIGARANDELSKAPITAL GRUNNFONDSKAPITAL KONSERN Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Grunnfondskapital Fond for urealiserte vinstar Annan eigenkapital Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag Sum Balanse 31.12.12 (omarbeidd) 1 895 256 298 85 95 78 2 708 Vedteken utdeling gåver og utbytte 0 38 5 0 0 78 35 Andre EK korreksjonar 0 0 0 0 1 0 1 Resultat for rekneskapsperioden 0 241 33 1 27 40 343 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 8 1 13 0 0 4 Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 123 40 3 021 Balanse 31.12.13 1 895 528 336 99 123 40 3 021 Vedteken utdeling gåver, utbytte og konsernbidrag 0 0 0 0 0 40 40 Resultat for rekneskapsperioden 0 0 0 0 168 0 168 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 0 0 38 0 0 38 Balanse 30.06.14 1 895 528 336 137 291 0 3 187 Merknad Tala for 2012 er omarbeidd p.g.a. implementering av IAS 19R (justering for estimatavvik på pensjonsansvar). Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 11

Kontantstraumoppstilling MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 410 143 242 Resultat før skatt 229 206 475 20 10 10 Av- og nedskriving 11 12 23 42 27 21 Nedskriving på utlån og garantiar 15 27 43 0 0 0 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 0 0 0 66 66 66 Betalt skatt 86 87 87 21 2 13 Andre ikkje kontanttransaksjonar 13 2 21 129 339 320 Justering for andre postar 318 291 128 514 451 540 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 500 447 561 1 677 671 1 038 Reduksjon/auke i utlån til og krav på kundar 1 215 1 081 2 279 151 39 339 Reduksjon/auke i aksjar og andelar i andre foretak 39 5 151 961 113 440 Reduksjon/auke i plassering i sertifikat og obligasjonar 1 040 225 194 19 7 18 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill 18 7 19 0 0 0 Sal av varige driftsmidlar 0 0 0 885 603 1 836 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 2 313 1 308 2 254 615 385 683 Auke/reduksjon i lån frå kredittinstitusjonar 636 514 708 1 585 1 439 1 819 Auke/reduksjon i innskot frå og gjeld til kundar 1 823 1 438 1 577 236 560 259 Auke/reduksjon i verdipapirgjeld 909 58 1 170 1 0 100 Auke/reduksjon i ansvarleg lånekapital 100 0 1 33 32 36 Utbytte og gåveutbetalingar 36 32 33 702 462 1 458 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 2 159 835 2 006 330 310 162 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 346 27 313 1 668 1 668 1 998 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 455 142 142 1 998 1 978 2 160 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 801 115 455 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning 96 84 162 Kontantar og krav på sentralbankar 162 84 96 1 902 1 894 1 999 Innskot i andre finansinstitusjonar 639 31 358 1 998 1 978 2 160 Sum 801 115 455 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2013 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 13

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- BALANSE 30.06.14 Netto utlån til og krav på kundar 35 835 0 10 227 25 619 0 0 0 12 Andre eigedelar 6 431 7 604 381 683 0 22 76 2 333 Sum eigedelar 42 267 7 604 10 608 26 302 0 22 76 2 345 Innskot frå og gjeld til kundar 22 440 0 9 321 13 145 0 0 0 26 Anna gjeld 16 640 6 604 78 11 531 0 3 18 1 594 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 187 999 1 210 1 627 0 19 58 726 Sum gjeld og eigenkapital 42 267 7 604 10 608 26 302 0 22 76 2 345 RESULTAT 30.06.13 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 306 Finans 5 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 130 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 182 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 96 29 22 35 2 10 5 7 Sum driftsinntekter 402 24 152 217 1 10 5 7 Driftskostnader 169 2 58 102 4 8 1 7 Resultat før nedskriving på utlån 233 22 94 115 3 2 3 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 27 0 29 2 0 0 0 0 Resultat før skatt 206 22 65 117 3 2 3 0 BALANSE 30.06.13 Netto utlån til og krav på kundar 33 441 0 9 733 23 721 0 0 0 13 Andre eigedelar 4 897 7 641 71 753 0 23 77 3 668 Sum eigedelar 38 338 7 641 9 803 24 474 0 23 77 3 681 Innskot frå og gjeld til kundar 20 480 0 8 318 12 184 0 0 0 22 Anna gjeld 15 040 6 888 379 10 981 0 6 20 3 234 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 2 819 753 1 107 1 309 0 17 57 425 Sum gjeld og eigenkapital 38 338 7 641 9 803 24 474 0 23 77 3 681 Bank- eige- RESULTAT 30.06.14 konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 351 5 136 220 1 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 67 2 22 34 2 11 5 7 Sum driftsinntekter 418 3 158 254 2 11 5 7 Driftskostnader 175 3 58 105 7 8 1 7 Resultat før nedskriving på utlån 244 6 100 149 4 3 3 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 15 0 20 5 0 0 0 0 Resultat før skatt 229 6 80 154 4 3 3 0 Eliminerte 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Sum inkl. Bedriftsmarknad/ Privatmarknad Bustad- Eige- doms- BALANSE 31.12.13 Netto utlån til og krav på kundar 34 620 0 10 002 24 629 0 0 0 12 Andre eigedelar 4 957 6 916 75 715 0 23 79 2 851 Sum eigedelar 39 577 6 916 10 078 25 344 0 23 79 2 863 Innskot frå og gjeld til kundar 20 618 0 8 428 12 219 0 0 0 30 Anna gjeld 15 938 6 152 405 11 766 0 5 20 2 408 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 021 764 1 245 1 359 0 19 59 425 Sum gjeld og eigenkapital 39 577 6 916 10 078 25 344 0 23 79 2 863 Bank- eige- RESULTAT 31.12.13 konsern Finans Off./Fin. kreditt Andre mekling dom postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 666 3 274 397 2 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 192 58 43 73 3 20 10 15 Sum driftsinntekter 859 54 317 470 2 21 9 15 Driftskostnader 340 4 113 207 9 18 3 15 Resultat før nedskriving på utlån 518 50 204 263 7 3 6 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 43 0 37 6 0 0 0 0 Resultat før skatt 475 50 166 257 7 3 6 0 Eliminerte NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 NETTO PROVISJONSINNTEKTER 53 25 24 Betalingsformidling 24 25 53 11 6 6 Verdipapiromsetnad 6 6 11 14 7 7 Garantiprovisjon 7 7 14 5 3 2 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 2 3 5 17 9 7 Forsikringstenester 7 9 17 7 3 3 Andre provisjonsinntekter 4 4 8 107 52 50 Sum gebyr og provisjonsinntekter 51 52 108 3 1 1 Interbankprovisjon 1 1 3 11 5 6 Betalingsformidling 6 5 11 14 7 7 Sum provisjonkostnader 7 7 14 93 45 43 Netto provisjonsinntekter 44 45 94 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT 9 6 5 Netto vinst på valuta 5 6 9 43 15 10 Netto vinst på finansielle derivat 10 15 43 52 21 15 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 15 21 52 18 14 15 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 15 14 18 1 1 0 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 0 1 1 3 2 4 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 4 1 5 97 12 106 Netto vinst på aksjar 6 12 24 11 14 34 Netto vinst på finansiell gjeld 34 14 11 89 14 92 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt reknskapsført til verkeleg verdi 8 13 13 141 35 107 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 7 34 65 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 15

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER, framhald MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 ANDRE INNTEKTER 3 1 2 Eigedomsinntekter 2 2 3 1 0 0 Eigedomsmekling 11 10 20 3 2 2 Kredittforetak 0 0 0 9 5 4 Andre driftsinntekter 4 5 9 17 8 8 Sum andre inntekter 17 16 33 251 88 158 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 67 96 192 NOTE 4 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 42 9 5 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 5 9 42 1 4 9 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 4 4 1 57 24 19 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 19 24 57 32 16 3 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 3 16 32 3 0 5 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 5 0 3 42 27 21 = Resultat av nedskriving for perioden 15 27 43 NOTE 5 TAPSAVSETNING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 179 179 125 Individuell nedskriving ved starten av perioden 125 179 179 15 13 10 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 10 13 15 13 15 10 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 10 15 13 13 11 14 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 14 11 13 57 24 19 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 19 24 57 12 0 6 Endring av balanseført amortiseringseffekt 6 0 12 125 164 114 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 114 164 125 75 75 74 Gruppenedskriving ved starten av perioden 89 90 90 1 4 9 + Periodens endring i gruppenedskriving 4 4 1 74 72 83 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 93 85 89 199 236 198 Total nedskriving i slutten av perioden 207 250 214 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 Misleghaldne utlån 30.06.14 30.06.13 31.12.13 381 393 402 Brutto misleghald over 90 dagar 419 397 384 79 97 62 Individuell nedskriving 62 97 79 302 296 340 Netto misleghaldne utlån 357 300 305 21 % 25 % 15 % Avsetningsgrad 15 % 24 % 21 % Andre tapsutsette engasjement 79 121 87 Tapsutsette engasjement (ikkje misleghaldne) 87 121 79 46 67 52 Individuelle nedskrivingar 52 67 46 33 54 35 Netto andre tapsutsette engasjement 35 54 33 58 % 55 % 60 % Avsetningsgrad 60 % 55 % 58 % 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 16 011 15 295 16 816 Lønstakarar, pensjonistar 25 504 23 609 24 516 25 17 22 Offentleg forvaltning 22 17 25 916 843 923 Jordbruk/skogbruk 931 855 926 1 260 1 257 1 300 Fiske /fangst 1 300 1 260 1 260 237 254 209 Havbruk/oppdrett/klekkeri 209 254 237 514 479 545 Industri/bergverk 552 482 517 609 621 597 Kraft 597 621 609 929 841 1 006 Bygg/anlegg 1 048 887 978 584 614 629 Varehandel 636 626 593 687 715 691 Transport 703 730 702 280 257 287 Hotel/reiseliv 289 263 282 738 825 550 Tenesteyting 636 902 822 3 341 3 173 3 589 Eigedomsdrift 3 580 3 161 3 329 38 24 35 Andre 35 24 38 26 168 25 217 27 199 Sum 36 042 33 691 34 833 Herav: 16 011 15 295 16 816 Personmarknad 25 504 23 609 24 516 10 094 9 881 10 326 Bedriftsmarknad 10 481 10 041 10 254 63 41 57 Offentlig forvaltning/andre 57 41 63 26 168 25 217 27 199 Brutto utlån til kundar 36 042 33 691 34 833 NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 30.06.14 30.06.13 31.12.13 12 219 12 184 13 145 Lønstakarar, pensjonistar 13 145 12 184 12 219 1 556 1 705 1 963 Offentleg forvaltning 1 963 1 705 1 556 494 547 580 Jordbruk/skogbruk 580 547 494 253 251 259 Fiske /fangst 259 251 253 246 202 403 Havbruk/oppdrett/klekkeri 403 202 246 465 512 500 Industri/bergverk 500 512 465 99 89 61 Kraft 61 89 99 646 528 623 Bygg/anlegg 623 528 646 718 654 739 Varehandel 739 654 718 360 239 244 Transport 244 239 360 98 76 93 Hotel/reiseliv 93 76 98 1 399 1 648 1 449 Tenesteyting 1 434 1 635 1 383 1 029 910 1 104 Eigedomsdrift 1 093 901 1 016 1 064 957 1 303 Andre 1 303 957 1 064 20 647 20 502 22 466 Sum 22 440 20 480 20 618 Herav: 12 219 12 184 13 145 Personmarknad 13 145 12 184 12 219 5 808 5 656 6 055 Bedriftsmarknad 6 029 5 634 5 779 2 620 2 662 3 266 Offentlig forvaltning/andre 3 266 2 662 2 620 20 647 20 502 22 466 Innskot frå kundar 22 440 20 480 20 618 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 17

NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.13 30.06.13 30.06.14 31.12.13 30.06.13 30.06.14 Obligasjonsgjeld 13 815 12 255 14 065 13 835 12 310 14 092 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 1 339 983 1 041 1 346 988 1 046 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 12 476 11 272 13 025 12 489 11 322 13 046 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 0 0 0 0 0 Obligasjonsgjeld 1 700 1 800 2 050 1 735 1 794 2 120 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 100 221 100 100 222 100 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 1 600 1 580 1 950 1 635 1 572 2 020 Sum verdipapirgjeld 14 076 12 852 14 975 14 124 12 894 15 067 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.13 30.06.13 30.06.14 2013 0 768 0 2014 1 656 2 164 715 2015 2 470 2 470 2 350 2016 2 900 2 600 2 900 2017 2 300 2 000 2 960 2018 3 050 2 350 3 200 2019 1 700 500 2 350 2020 0 0 500 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 14 076 12 852 14 975 Nye lån i 2014 1 311 Tilbakebetalingar i 2014 412 NOTE 10 KAPITALDEKNING MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 ANSVARLEG KAPITAL 30.06.14 30.06.13 31.12.13 1 895 1 895 1 895 Eigarandelskapital 1 895 1 895 1 895 336 305 336 Sparebankens fond/grunnfond 336 305 336 528 303 528 Utjamningsfond 528 303 528 40 0 0 Avsett utbytte/ konsernbidrag 0 0 40 99 83 137 Fond for urealiserte vinstar 137 83 99 0 10 0 Annan eigenkapital 23 85 123 0 0 0 Andel delårsresultat 0 0 0 2 898 2 576 2 896 Eigenkapital 2 919 2 671 3 021 Annan kjernekapital 314 314 314 Hybridkapital 314 314 314 Frådrag 2 0 2 Utsett skattefordel 0 0 0 22 22 24 Øvrige immaterielle eigedelar 26 24 24 102 46 100 Andre frådrag 100 46 102 89 15 90 50% av eigardel i andre finansinstitusjonar 90 15 89 2 997 2 805 2 994 Netto kjernekapital 3 018 2 899 3 120 2 683 2 492 2 681 Rein kjernekapital 2 704 2 585 2 806 Tilleggskapital 28 21 45 Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunn fondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal 45 21 28 200 200 300 Ansvarleg lånekapital 300 200 200 89 15 90 50% av eigardel i andre finansinstitusjonar 90 15 89 138 205 255 Netto tilleggskapital 255 205 138 3 135 3 011 3 250 Netto ansvarleg kapital 3 273 3 104 3 258 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

NOTE 10 KAPITALDEKNING, framhald MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 MINIMUMSKRAV ANSVARLEG KAPITAL 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Kredittrisiko Herav: 1 3 4 Lokale og regionale myndigheiter 4 3 1 72 76 101 Institusjonar 7 7 6 541 526 502 Føretak 497 517 538 259 208 276 Massemarknadsengasjement 293 223 286 498 521 542 Engasjement med pant i bustad 795 764 741 31 32 34 Forfalne engasjement 35 32 31 1 1 1 Høgrisiko engasjement 1 1 1 23 27 22 Obligasjonar med fortrinnsrett 24 20 19 62 52 70 Andre engasjement 76 59 69 1 488 1 446 1 552 Sum minimumskrav kredittrisiko 1 732 1 625 1 692 0 0 0 Valutarisiko 0 0 0 108 104 107 Operasjonell risiko 119 109 119 6 6 7 Gruppenedskrivning 7 7 7 17 4 19 Andre frådrag 19 4 17 1 573 1 540 1 634 Minimumskrav ansvarleg kapital 1 825 1 723 1 787 1 563 1 471 1 616 Overskot ansvarleg kapital 1 448 1 380 1 471 KAPITALDEKNING 15,95 % 15,64 % 15,91 % Kapitaldekningsprosent 14,35 % 14,41 % 14,59 % 15,24 % 14,57 % 14,66 % Kjernekapitaldekning 13,23 % 13,46 % 13,97 % 13,65 % 12,95 % 13,13 % Rein kjernekapitaldekning 11,85 % 12,00 % 12,56 % NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS (Bustadkreditt SF) Sparebanken Sogn og Fjordane eig 100% av Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. Selskapet blei etablert med ein aksjekapital på 100 mill. kr for å kunne ta del i staten si bytteordning for obligasjonar med førerett (OMF). Seinare er aksjekapitalen utvida til 675 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane har selt bustadlån til Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS og leverer tenester for drift og forvaltning av selskapet. Transaksjonar / mellomrekning / eliminering 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Renter betalt til Bustadkreditt SF 2 2 3 Renter motteke frå Bustadkreditt SF 14 16 33 Renter motteke frå Bustadkreditt SF på OMF 3 15 25 Leverte tenester til Bustadkreditt SF 2 2 3 Gjeld til Bustadkreditt SF 173 256 220 Tilgode hos Bustadkreditt SF 1 359 1 863 1 544 Eigenbehalding av OMF skrive ut av Bustadkreditt SF 50 1 062 633 Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har pr. 30.06.14 bustadlån til ein samla verdi av 8,9 mrd. kr. Selskapet har skrive ut OMF pålydande 7,2 mrd. kr. Av desse har Sparebanken pålydande 0,1 mrd. kr i sin balanse. Eksternt i marknaden er det selt obligasjonar for pålydande 7,1 mrd. kr. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har eit resultat etter skatt pr. 30.06.14 på 59,2 mill. kr. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 19

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR, framhald Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har ingen tilsette. Det er inngått avtale med Sparebanken Sogn og Fjordane om levering av tenester knytt til låneadministrasjon og drift av selskapet. Alle utlån som selskapet har, er overført frå Sparebanken Sogn og Fjordane og det er inngått avtale med banken om forvaltning av denne utlånsporteføljen. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS påtek seg all risiko knytt til låna som er kjøpte frå morbanken. Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fått tilgang til sterke kredittfasilitetar hos Sparebanken Sogn og Fjordane. Desse skal sikre at selskapet kan betale renter og avdrag til OMF-eigarane, at selskapet er i stand til å dekkje lånekundane sine opptrekk på etablerte fleksilån, at selskapet har mellomfinansiering ved overføring av lån, og finansiering av nødvendig overdekning i sikkerheitsmassen. Nærare om kredittavtalane: Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS har fire kredittavtaler med Sparebanken Sogn og Fjordane (SSF): a) Ein 3-årig kreditt som går til utløp i juni 2017. Kreditten skal brukast til kjøp av bustadlån frå SSF. Ramma på kreditten er 750 mill. kr. b) Ein kredittavtale som skal sikre at OMF-eigarane får oppgjer også i tilfelle der kredittføretaket ikkje klarer å gjere opp for seg. Ramma på avtalen pr. 30.06.14 er på 870 mill. kr. Pliktene til morbanken er knytt til oppgjer mot OMF-eigarane eitt år fram i tid. c) Ein kredittavtale som kan nyttast for å finansiere opptrekk på til ei kvar tid ubrukte fleksilånsrammer. Pr. 30.06.14 er ramma på avtalen 949 mill. kr. d) Ein kredittavtale knytt til overkollateralisering. Avtalen skal berre nyttast til kjøp av lån som inngår i sikringsmassen, og til kjøp av instrument som kvalifiserer som likviditetsreserve. Ramma pr. 30.06.14 er på 1.080 mill. kr, og er avhengig av OMF-volumet som til ei kvar tid er utferda. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS (Bankeigedom SF) Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap som eig dei største bankbygga i konsernet. Desse er finansiert gjennom eigenkapital og lån i Sparebanken Sogn og Fjordane. Transaksjonar / mellomrekning / eliminering 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Renter motteke frå Bankeigedom SF 0,3 0,3 0,6 Renter betalt til Bankeigedom SF 0,1 0 0,1 Leverte tenester til Bankeigedom SF 0,1 0 0,3 Leige lokale frå Bankeigedom SF 4,3 4,3 8,6 Tilgode hos Bankeigedom SF 11,7 12,8 12,2 Gjeld til Bankeigedom SF 10,8 9,0 12,8 Resultat etter skatt Bankeigedom SF 2,3 2,4 4,4 Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS (Eigedomsmekling SF) Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er eit 100% eigd dotterselskap og er eit reint eigedomsmeklingsforetak. Transaksjonar / mellomrekning / eliminering 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Renter motteke frå Eigedomsmekling SF 0,1 0 0,4 Renter betalt til Eigedomsmekling SF 0 0 0,4 Leverte tenester og utleige av lokale til Eigedomsmekling SF 0,8 0,9 2,3 Gjeld til Eigedomsmekling SF 14,7 12,8 16,8 Resultat etter skatt Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS 1,9 1,3 2,1 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

NOTE 12 EIGENKAPITALBEVIS TAL I 1000 KR Eigarandelskapitalen pr. 30.06.14 består av 18.949.530 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Eigarandelsbrøk (morbank) 30.06.14 30.06.13 31.12.13 Eigenkapitalbevis 1 894 953 1 894 953 1 894 953 Utjamningsfond 527 967 303 313 527 967 Sum eigarandelskapital (A) 2 422 920 2 198 266 2 422 920 Grunnfondskapital (B) 335 641 304 521 335 641 Fond for urealisert vinst 137 021 82 960 99 143 Avsett utbytte, gåver og konsernbidrag 0 0 40 000 Annan eigenkapital 205 222 92 571 0 Sum eigenkapital 3 100 805 2 678 318 2 897 704 Eigarandelsbrøk A / (A+B) 87,83 % 87,83 % 87,83 % Utbytte Avsett utbytte pr. eigenkapitalbevis (tal i heile kr) 0 0 1,85403 Samla utbytte 0 0 35 133 Eigarar av eigenkapitalbevisa Antal EK bevis % andel % andel % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 17 835 000 94,12 % 94,12 % 94,12 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 114 530 5,88 % 5,88 % 5,88 % Sum 18 949 530 100,00 % 100,00 % 100,00 % NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT KLASSIFISERING ETTER NIVÅ Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gangs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Konsern Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eigedelar pr. 30.06.14 Utlån til og fordringar på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 3 634 3 634 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 861 3 846 0 4 707 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 71 1 0 72 Aksjar, tilgjengeleg for sal 8 262 119 388 Derivat, handelsportefølje 0 124 0 124 Gjeld pr. 30.06.14 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 253 253 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 2 023 0 2 023 Derivat, handelsportefølje 0 123 0 123 Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.06.14 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 3 505 82 252 Verkeleg verdi justering 129 36 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 3 634 119 253 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 21

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 30.06.14 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 3 505 82 252 Verkeleg verdi justering 129 36 1 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 3 634 119 253 Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 31.03.14 3 664 116 283 Netto vinst på finansielle instrument 18 3 0 Tilgang/kjøp i perioden 0 0 0 Sal/innfriing i perioden 48 0 29 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 30.06.14 3 634 119 254 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i andre kvartal 2014. Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For å finne denne renta nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,5 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 1,2 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 3,2 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 112,1 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på neddiskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalysar som t.d. pris/bok. Dersom vi til dømes justerer ned pris/ bok-forholdet med 10 % og aukar kapitalavkastningskravet med 1 %-poeng, så vil det gi ein verdireduksjon på ca. 13 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2013. 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Erklæring frå styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 2. kvartal 2014 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering» som fastsett av EU og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr. 30.06.2014. Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og innverknad på rekneskapen og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, 12.08. 2014 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Jan Petter Vadheim Trude Høgseth Felde Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Arvid Andenæs Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 23

Resultatrekneskap I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital MORBANK KONSERN 31.12.13 30.06.13 30.06.14 Note 30.06.14 30.06.13 31.12.13 4,22 % 4,19 % 4,15 % Renteinntekter 4,23 % 4,28 % 4,31 % 2,61 % 2,68 % 2,53 % Rentekostnader 2,48 % 2,65 % 2,57 % 1,61 % 1,51 % 1,62 % Netto renteinntekter 1,74 % 1,63 % 1,74 % 0,33 % 0,32 % 0,30 % Provisjonsinntekter 0,25 % 0,27 % 0,28 % 0,04 % 0,04 % 0,04 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % 0,04 % 0,43 % 0,22 % 0,63 % Netto vinst på finansielle instrument 0,03 % 0,18 % 0,17 % 0,05 % 0,05 % 0,05 % Andre inntekter 0,08 % 0,09 % 0,09 % 0,77 % 0,54 % 0,93 % Netto andre driftsinntekter 3 0,33 % 0,50 % 0,50 % 2,38 % 2,04 % 2,54 % Sum inntekter 2,06 % 2,13 % 2,24 % 0,51 % 0,53 % 0,52 % Lønn og andre personalkostnader 0,46 % 0,48 % 0,47 % 0,42 % 0,41 % 0,41 % Andre kostnader 0,35 % 0,35 % 0,36 % 0,06 % 0,06 % 0,06 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,06 % 0,06 % 0,06 % 1,00 % 1,00 % 0,99 % Sum driftskostnader 0,86 % 0,89 % 0,89 % 1,38 % 1,04 % 1,55 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,20 % 1,23 % 1,35 % Netto realisert vinst 0,00 % 0,00 % 0,00 % ved avhending av varige driftsmidlar 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,13 % 0,17 % 0,12 % Nedskriving på utlån og garantiar 4 0,07 % 0,14 % 0,11 % 1,25 % 0,88 % 1,43 % Resultat før skatt 1,12 % 1,09 % 1,24 % 0,29 % 0,25 % 0,22 % Skattekostnad 0,30 % 0,30 % 0,35 % 0,97 % 0,63 % 1,21 % Resultat for perioden 0,83 % 0,78 % 0,89 % Andre innrekna inntekter og kostnader 0,04 % -0,01 % 0,22 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,19 % 0,01 % 0,03 % 0,03 % 0,00 % 0,00 % Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % 0,02 % 0,01 % 0,01 % 0,22 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,19 % 0,01 % 0,01 % 0,98 % 0,62 % 1,43 % Totalresultat 1,01 % 0,77 % 0,90 % 32 711 32 595 33 928 GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 40 655 37 872 38 325 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert)

Kvartalvis resultatutvikling konsern I % av GSN forvaltningskapital 2. kv.14 1. kv.14 4. kv.13 3. kv.13 2. kv.13 1. kv.13 4.kv.12 3.kv.12 2.kv.12 Netto renteinntekter 1,70 % 1,79 % 1,88 % 1,81 % 1,69 % 1,58 % 1,74 % 1,77 % 1,68 % Andre driftsinntekter 0,30 % 0,29 % 0,31 % 0,37 % 0,34 % 0,31 % 0,36 % 0,37 % 0,38 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,07 % 0,00 % 0,32 % 0,00 % 0,27 % 0,09 % 0,22 % 0,27 % -0,05 % Netto andre driftsinntekter 0,37 % 0,29 % 0,63 % 0,37 % 0,61 % 0,40 % 0,57 % 0,64 % 0,33 % Sum inntekter 2,06 % 2,05 % 2,50 % 2,18 % 2,30 % 1,98 % 2,33 % 2,43 % 2,01 % Driftskostnader 0,81 % 0,91 % 0,95 % 0,81 % 0,85 % 0,93 % 1,04 % 0,81 % 0,95 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,25 % 1,14 % 1,56 % 1,39 % 1,44 % 1,02 % 1,29 % 1,60 % 1,05 % Nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 0,08 % 0,07 % 0,12 % 0,04 % 0,07 % 0,21 % 0,28 % 0,23 % 0,06 % Resultat før skatt 1,17 % 1,08 % 1,44 % 1,34 % 1,36 % 0,81 % 1,00 % 1,37 % 0,99 % Skatt 0,31 % 0,28 % 0,40 % 0,38 % 0,38 % 0,23 % 0,19 % 0,38 % 0,28 % Resultat verksemd /anleggsmidlar haldne for sal, etter skatt 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,05 % Resultat etter skatt 0,86 % 0,79 % 1,04 % 0,96 % 0,98 % 0,58 % 0,81 % 0,99 % 0,76 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 0,05 % 0,33 % 0,09 % 0,07 % -0,03 % 0,01 % 0,01 % -0,04 % 0,07 % Estimatavvik pensjon 0,00 % 0,00 % -0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,07 % 0,00 % 0,00 % TOTALRESULTAT 0,91 % 1,12 % 1,04 % 1,03 % 0,95 % 0,59 % 0,83 % 0,95 % 0,82 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2014 (ikkje revidert) 25