årsrapport 2007
Innhold Daglig leder har ordet 3 Styrets beretning 2007 4 Nøkkeltall siste 5 år 6 Resultatregnskap 7 Balanse 8 Kontantstrømoppstilling 10 Regnskapsprinsipper 11 Noter til regnskapet 12 Revisjonsberetning 19 2 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Daglig leder har ordet Teknologi og utvikling Kraftinor har høyt fokus på utvikling av teknologiske løsninger. I vår bransje opplever vi stadig tøffere konkurranse, og dermed lavere marginer. Teknologi blir derfor et viktig hjelpemiddel for å effektivisere vårt arbeid og gjøre oss mer tilgjengelig for kundene. Kraftinor har en veletablert utviklingskultur. I alt vi gjør av endringer, har vi et våkent øye for om noe kan realiseres ved hjelp av teknologi. Dette for å forbedre våre interne arbeidsprosesser, slik at vi får bedre tid til å betjene våre kunder. I virksomheter der det ikke er selskapsskille mellom nettaktør og kraftomsetter, kan det være en utfordring med delt KIS-system. Som rendyrket kraftomsetter ønsker Kraftinor å tilby samfaktureringstjenester, men på en måte som ikke skaper grunnlag for spekulasjoner om ulovlig tilgang på informasjon. I januar satte vi i drift vårt eget spesialtilpassede kundeinformasjonssystem (KIS). Systemet er integrert med KISsystemene til tre samarbeidende nettselskaper som utfører samfaktureringen til våre kunder. Løsningen gir kunden merverdi, samtidig som den sikrer nøytralitet og forhindrer innsyn mot andre nettkunder. I høst lanserte vi helautomatisk kraftbestilling via Internett. Kunden kan bestille alle våre produkter 100 prosent selvbetjent på en brukervennlig måte. Løsningen ivaretar online kredittsjekk, moderne saksgang ved bruk av e-post, og er fullstendig integrert mot vårt KIS-system. Vi har investert betydelige midler i teknologi dette året. Satsingen fortsetter med større kraft i 2008, der det bl.a. blir økt fokus på utvikling av kundeportaler og nye spennende produkter. Marked Som mange andre aktører i vår bransje, har Kraftinor tradisjonelt hatt høye markedsandeler i hjemmemarkedet. For å møte konkurransen samt bygge opp under selskapets vekststrategi, lanserte vi i oktober vårt nye lavprisprodukt. Kraftinor Lavpris er et av landets rimeligste spotbaserte produkter, og ligger i tetskiktet på Konkurransetilsynets prisoversikt. Fra samme tidspunkt ble Kraftinor definert som nasjonal aktør. Gjennom aktiv markedsføring og teknologisatsing, tar Kraftinor sikte på å vokse organisk i et større marked. Vi erfarer at kundene er stadig mindre interessert i fastprisavtaler. Dette harmonerer med utsagn fra myndighetene om at spotprisprodukter har en mer markedsriktig pris og lønner seg i det lange løp. Men fortsatt råder vi kundene til å binde prisen dersom de ønsker forutsigbare kostnader. Erfaringsvis oppnår man de gunstigste fastprisavtalene når spotprisene er lave. Kundeservice Det er fortsatt store kundegrupper som verken ønsker eller har mulighet til en e-hverdag. Mens enkelte aktører innfører fakturagebyr på papirfaktura, er jeg heller tilhenger av å premiere e-kunder med e-rabatt. Hvorfor skal man straffe de kundene som ikke vil ha noen endring? Det våre kunder som oftest spør oss om, er informasjon om priser, faktura, forbruk og ENØK. Slik informasjon bør kundene få når det passer dem, og ikke når det passer Kraftinor. Selvbetjeningsløsninger vil derfor appellere til e-kunder som helst henvender seg til oss utenfor kontortid. I motsetning til en del aktører som bygger sin virksomhet rundt selvbetjening og portaler, kommer Kraftinor fortsatt til å være representert med fysiske kontorer. På denne måten mener jeg vi kan ta best mulig vare på så vel e-kunder som våre tradisjonelle kunder. Jeg vil takke alle våre kunder for tilliten. Mitt løfte til dere er at vi skal gjøre vårt ytterste for å gi dere en god opplevelse. Herold Myrland daglig leder Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 3
Styrets beretning 2007 Virksomhetens art Kraftinor AS driver omsetning av elektrisk kraft og annen virksomhet som hører naturlig sammen med det. Selskapet ble etablert i november 1998 av Lofotkraft AS, Vesterålskraft AS, Narvik Energi AS og Hafslund ASA. Ordinær drift startet opp 1.1.1999 med utgangspunkt i sluttbrukervirksomhetene som selskapet overtok fra Lofotkraft AS, Vesterålskraft AS og Narvik Energi AS samme dato. I dag eier Lofotkraft Holding AS og Narvik Energi AS 50,0 % hver av aksjene i selskapet. Selskapet leverer kraft til forbrukere, og skal være åpent for samarbeid med, og deltagelse i, andre selskaper som har lignende virksomhet. Forretningsadressen er i Narvik. Selskapet har også avdelinger i Svolvær og på Sortland. Virksomheten opererer innenfor et ensartet marked begrenset til Norge. Selskapet er organisert og bemannet for å ivareta markedsføring, salg og innkjøp av kraft. Ved utgangen av 2007 hadde selskapet tre ansatte i Svolvær, tre på Sortland og fem i Narvik. Selskapet kjøper en rekke administrative tjenester fra forskjellige samarbeidspartnere. Fortsatt drift Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Kraftinor AS eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er tilstede. Resultat, finansiering og likviditet Selskapets omsetning var på 223,5 millioner kroner i 2007, noe som tilsvarer en reduksjon på 87,9 millioner kroner eller 28 % fra foregående år. Den reduserte omsetningen har sammenheng med lavere priser i engrosmarkedet for kraft enn foregående år. Årsresultat før og etter skatt ble på hhv. 7,8 og 5,5 millioner kroner, og er noe lavere enn resultatet for 2006. Selskapet har gjort gunstige innkjøp, og oppnådd tilfredsstillende marginer i et marked preget av mange aktører og hard konkurranse. Kraftinors finansielle stilling er god. Pr 31.12.2007 var samlede omløpsmidler 96,2 millioner kroner, mens samlet gjeld utgjorde 35,0 millioner kroner. Selskapets arbeidskapital var på 61,2 millioner kroner. Pr 31.12.2007 var totalkapitalen 99,6 millioner kroner, med en egenkapitalandel på 64,9 %. Risikoforhold Kraftinors virksomhet er eksponert for risiko av markedsmessig og finansiell art. Selskapet jobber etter eget risikodokument som fastsetter rammer for arbeidet med risikostyring og kontroll forbundet med kraftomsetningen. Selskapets samlede risiko blir fortløpende vurdert av styret. Selskapet har klare risikorammer for krafthandelen, og det er etablert rutiner og systemer for løpende risikomåling og rapportering. Selskapets aktivitet i engrosmarkedet er begrenset til sikring av de forpliktelsene som oppstår når selskapet selger kraft til sluttbrukere. Motpartsrisiko minimeres gjennom utstrakt bruk av standardiserte kontrakter på Nord Pool. Fra og med 2007 har all finansiell krafthandel på Nord Pool vært gjort i Euro. Kraftinor foretar fortløpende valutasikring av kraftkontraktene. Dette for å redusere selskapets valutarisiko. På strømsalgssiden er selskapet eksponert for risiko i forbindelse med større kundefrafall eller kortere kundelevetid enn forventet. Historisk sett har risikoen for dette vært liten. Selskapet har til en hver tid betydelige fordringer og dermed kredittrisiko mot kunder. I tiden fra selskapet ble etablert i 1999, har tapene vært marginale. Kraftinor har etablert trekkrettigheter for å sikre nødvendig likviditet i perioder med stor volatilitet i kraftmarkedet. Med det er selskapets likviditetsrisiko redusert til et minimum. Arbeidsmiljø og personale Totalt sykefravær var i 2007 3,2 % mot 2,8 % i 2006. Det har ikke forekommet eller blitt rapportert arbeidsuhell eller ulykker, som har ført til materielle skader eller personskader i løpet av året. Selskapet har lav turnover av medarbeidere. Samtlige ansatte arbeider på kontor med utstrakt bruk av datamaskiner. For medarbeiderne er fysisk risiko i hovedsak knyttet til ergonomiske forhold og fare for belastningsskader som følge av liten variasjon i arbeidsstilling mv. Selskapet har lagt vekt på at medarbeiderne skal ha gode arbeidsforhold. 4 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Store geografiske avstander, høy aktivitet og utstrakt reisevirksomhet gir utfordringer i forhold til arbeidsmiljøet. Selskapet gjennomfører løpende tiltak med sikte på å holde medarbeiderne informert om planer, aktiviteter og resultater og utvikle gode relasjoner mellom de enkelte medarbeiderne. Selskapet har bedriftshelsetjeneste for alle ansatte. Arbeidsmiljøet i selskapet vurderes som godt. Samarbeidet mellom medarbeiderne fungerer tilfredsstillende. Ytre miljø Selskapets virksomhet gir ikke utslipp av stoffer som kan føre til miljøskader. Virksomheten er ikke regulert av konsesjoner eller pålegg i forhold til utslipp eller ressursbruk. Likestilling Styret består av fire menn. Av fire varamedlemmer er det én kvinne. Av selskapets 11 ansatte pr 31.12. er fire kvinner. Det er for tiden ingen kvinner i selskapets administrative ledelse. Ved utlysning av ledige stillinger oppfordres kvinner spesielt til å søke. For øvrig er det ikke iverksatt eller planlagt noen tiltak innen likestilling. Årets resultat og disponeringer Styret foreslår følgende disponering av overskuddet i Kraftinor AS: Avsatt til utbytte... 5 500 000 kroner Avsatt til annen egenkapital...26 771 kroner Sum overføringer... 5 526 771 kroner Pr 31.12.2007 utgjør opptjent egenkapital 6 781 885 kroner. Forskning og utvikling Kraftinor har i 2007 lagt bak seg det første driftsåret med eget KIS-system. I løpet av 2007 er det også innført webbasert strømbestilling med online kredittsjekk som er integrert med KIS-systemet. Selskapet vil også i 2008 bruke betydelige midler på system- og produktutvikling. Fra 2008 er det engasjert en systemarkitekt som skal jobbe spesielt med selskapets portalsatsing. Kraftinor har en veletablert utviklingskultur blant sine ansatte. I 2008 vil det fokuseres ytterligere på bruk av teknologi for å automatisere interne arbeidsprosesser. Fremtidig utvikling Det forventes at bidraget fra kraftomsetningen i 2008 blir på nivå med 2007. Som følge av høye priser på alternativ energi og kraftproduksjon, forventes noe høyere kraftpriser inneværende år enn sammenlignet med 2007. Narvik, 8. mai 2008 Arnt M. Winther styreleder Olaf Larsen styremedlem Jean Otto Karlsen styremedlem Øyvind Løvdal styremedlem Herold Myrland daglig leder Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 5
Nøkkeltall siste 5 år (Tall i 1000 kr) 2003 2004 2005 2006 2007 Resultat Driftsinntekter 258 523 206 613 210 427 311 375 223 571 Avskrivninger -9 888-150 -112-98 -472 Driftsresultat -2 175 1 252 11 061 10 520 8 806 Finansinntekter 1 805 929 891 1 180 1 505 Netto finansposter 257 663 633 547-994 Resultat før skatt -1 918 1 915 11 695 11 066 7 812 Resultat etter skatt -1 413 1 448 8 374 7 925 5 527 Balanse Anleggsmidler (inkl aktivert goodwill) 4 071 3 556 1 858 2 697 3 352 Omløpsmidler 104 902 82 778 80 423 115 417 96 222 Egenkapital 71 815 68 263 68 637 64 562 64 589 Forpliktelser og langsiktig gjeld 596 0 0 134 0 Kortsiktig gjeld 36 562 18 071 13 644 53 418 34 985 Totalkapital 108 974 86 333 82 282 118 114 99 574 Nøkkeltall EBITDA 7 713 1 402 11 174 10 617 9 278 Resultatgrad -0,8 % 0,6 % 5,3 % 3,4 % 3,9 % Resultatgrad før avskrivninger 3,0 % 0,7 % 5,3 % 3,4 % 4,2 % Driftsresultat før avskrivninger/antall ansatte 771 140 1 117 1 062 843 Likviditetsgrad 1 2,87 4,58 5,89 2,16 2,75 Arbeidskapital 68 340 64 707 66 779 61 999 61 237 Egenkapitalandel 65,9 % 79,1 % 83,4 % 54,7 % 64,9 % Totalkapitalrentabilitet før skatt -0,3 % 2,2 % 12,5 % 11,7 % 9,5 % Tot.kap. rentabilitet før avskrivninger og skatt 7,7 % 2,4 % 12,6 % 11,8 % 9,9 % Andre forhold Investeringer i driftsmidler 422 35 255 1 265 1 342 Utbytte 5 000 8 000 12 000 5 500 Forklaring til enkelte nøkkeltall EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Resultatgrad: Driftsresultat x 100 Driftsinntekter Likviditetsgrad 1: Sum omløpsmidler 31.12. Sum kortsiktig gjeld 31.12. Arbeidskapital: Sum omløpsmidler 31.12. Sum kortsiktig gjeld 31.12. Egenkapitalandel: Egenkapital 31.12. x 100 Totalkapital 31.12. Totalkapitalrentabilitet før skatt: (Driftsresultat + finansinntekter) x 100 Gjennomsnittlig totalkapital 6 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Resultatregnskap Note 2007 2006 DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Salgsinntekter 223 515 464 311 372 396 Annen driftsinntekt 55 121 2 500 Sum driftsinntekter 223 570 585 311 374 896 Kraftkjøp 196 162 207 283 806 859 Lønnskostnader mm 1,2 7 975 934 7 419 731 Avskrivning på driftsmidler 3 471 961 97 516 Annen driftskostnad 4,6 10 154 071 9 531 279 Sum driftskostnader 214 764 173 300 855 385 Driftsresultat 8 806 412 10 519 511 FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Annen renteinntekt 1 505 098 1 179 752 Annen rentekostnad 702 152 388 839 Annen finanskostnad 1 797 025 244 205 Resultat av finansposter -994 079 546 707 Resultat før skattekostnad 7 812 333 11 066 219 Skattekostnad på ordinært resultat 5 2 285 562 3 141 127 Ordinært resultat 5 526 771 7 925 092 ÅRSOVERSKUDD 5 526 771 7 925 092 Overføringer Avsatt til utbytte 5 500 000 12 000 000 Avsatt til annen egenkapital 26 771 0 Overført fra annen egenkapital 0 4 074 908 Sum overføringer 5 526 771 7 925 092 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 7
Balanse Eiendeler Note 2007 2006 ANLEGGSMIDLER Immaterielle eiendeler Immaterielle driftsmidler 3 187 320 0 Utsatt skattefordel 5 1 030 559 1 284 237 Sum immaterielle eiendeler 1 217 879 1 284 237 Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 3 2 095 039 1 412 783 Sum varige driftsmidler 2 095 039 1 412 783 Finansielle driftsmidler Pensjonsmidler 2 39 246 0 Sum finansielle anleggsmidler 39 246 0 Sum anleggsmidler 3 352 164 2 697 020 OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer 4,6 75 121 169 81 138 272 Andre fordringer 6 6 216 974 4 182 045 Sum fordringer 81 338 144 85 320 316 Bankinnskudd, kontanter ol 7 14 883 971 30 096 778 Sum omløpsmidler 96 222 115 115 417 095 Sum eiendeler 99 574 279 118 114 115 8 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Egenkapital og gjeld Note 2007 2006 INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital 23600 á 1000 8,9 23 600 000 23 600 000 Overkursfond 8 34 207 200 34 207 200 Sum innskutt egenkapital 57 807 200 57 807 200 OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital 8 6 781 885 6 755 114 Sum opptjent egenkapital 6 781 885 6 755 114 Sum egenkapital 64 589 085 64 562 314 GJELD Pensjonsforpliktelser 2 0 133 843 Sum avsetning for forpliktelser 0 133 843 Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 10 20 666 944 30 514 919 Leverandørgjeld 10 4 076 951 4 568 606 Betalbar skatt 5,10 2 031 884 2 817 585 Skattetrekk og offentlige avgifter 10 378 570 380 175 Utbytte 8,10 5 500 000 12 000 000 Annen kortsiktig gjeld 10 2 330 845 3 136 673 Sum kortsiktig gjeld 34 985 194 53 417 958 Sum gjeld 34 985 194 53 551 801 Sum egenkapital og gjeld 94 574 279 118 114 115 Narvik, 8. mai 2008 Arnt M. Winther styreleder Olaf Larsen styremedlem Jean Otto Karlsen styremedlem Øyvind Løvdal styremedlem Herold Myrland daglig leder Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 9
Kontantstrømoppstilling 2007 2006 Tilført fra årets virksomhet 1) 5 466 709 9 623 166 +/- Endringer i debitorer og kreditorer 5 525 450-21 509 427 +/- Endring i andre tidsavgrensninger -3 015 455 2 556 503 = Netto likviditetsendring fra virksomheten 7 976 704-9 329 758 Likvider tilført/brukt på investeringer - Investering i varige driftsmidler -1 341 536-1 265 199 = Netto likviditetsendring fra investeringer -1 341 536-1 265 199 Likvider tilført/brukt på finansieringer - Utbetalt utbytte -12 000 000-8 000 000 +/- Endring i trekkrettighet -9 847 975 30 514 919 = Netto likviditetsendring fra finansiering -21 847 975 22 514 919 Netto endring i likvider gjennom året -15 212 807 11 919 962 + Likviditetsbeholdning pr. 01.01. 30 096 778 18 176 816 + Likviditetsbeholdning pr. 31.12. 14 883 971 30 096 778 1) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad 7 812 333 11 066 219 + Ordinære avskrivninger 471 961 97 516 - Betalt skatt -2 817 585-1 540 569 = Tilført fra årets virksomhet 5 466 709 9 623 166 10 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk i Norge. Inntekter Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når både risiko og kontroll i hovedsak er overført til kunden. Dette vil normalt være tilfellet når strøm er levert eller avregnet til kunden. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Kostnader Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter, fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt. Klassifisering og vurdering av balanseposter Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, med fradrag for planmessige avskrivninger. Dersom gjenvinnbart beløp av anleggsmidler er lavere enn bokført verdi og verdifallet forventes ikke å være forbigående, er det foretatt nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Eventuell langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Eiendeler og gjeld i utenlands valuta Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Pensjoner Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger, herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner, fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer), fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 10 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. Skatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer, eller kan reversere, i samme periode er utlignet og nettoført. Krafthandel Selskapet prissikrer fortløpende de forpliktelser som oppstår ved inngåelse av avtaler om fysisk levering av kraft til sluttbrukere. Sikringen skjer ved hjelp av avtaler om fysisk levering samt ved inngåelse av finansielle future- og forwardkontrakter. Selskapet driver ikke handel med fysiske eller finansielle engrosavtaler ut over den handelen som gjøres i forbindelse med sikringen av forpliktelsene overfor sluttbrukerkundene. Samtlige kontrakter registreres og følges i selskapets portefølje-/risikostyringssystem. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet iht den indirekte metoden. Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld. Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 11
Noter til regnskapet Note 1 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser, lån til ansatte mm Lønnskostnader (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Lønninger og honorarer 1) 5 282 4 956 Feriepenger 641 565 Arbeidsgiveravgift 387 526 Pensjonskostnader 882 661 Andre personalkostnader 556 488 Styrehonorarer 227 225 Sum 7 975 7 420 1) Det er fra 2007 innført en ny ordning for resultatlønn med øvre tak i hht gjeldende prinsipper fastsatt av selskapets styre. Resultatlønn for alle selskapets ansatte beregnes på grunnlag av oppnådd driftsresultat i forhold til innslagspunkt fastsatt av selskapets styre. Det er avsatt resultatlønn i regnskapet for 2007 med 290 375 kr med tillegg av arbeidsgiveravgift og feriepenger. Antall ansatte og årsverk pr 31.12. 2007 2006 Ansatte, inkl engasjement 11 10 Årsverk 11 10 Kostnadsførte ytelser til daglig leder (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Ordinær lønn 830 773 Resultatlønn 49 49 Kompensasjonstillegg 1) 85 0 Pensjonsutgifter 114 108 Annen godtgjørelse 2) 77 78 Sum 1 155 1 007 1) Engangskompensasjon utbetalt grunnet ekstraordinær arbeidsbelastning. 2) Annen godtgjørelse består av innberettede fordeler knyttet til fri telefon, kjøregodtgjørelse og kollektive forsikringsordninger. Det er ikke inngått avtaler om lån eller opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Det foreligger ikke avtale om etterlønn eller sluttvederlag for daglig leder. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Selskapet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektoratets forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. Fordringer på ansatte utgjør til sammen 7 000 kr ved årsskiftet. Godtgjørelse til revisor (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Revisjonshonorar 83 53 Annen revisjonsrelatert bistand 25 26 Sum 108 79 Andre honorarer til revisor består i hovedsak av bistand i forbindelse med ligningspapirer, NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. 12 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Note 2 - Pensjoner Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i Storebrand Livsforsikring AS. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Beregningen tar utgangspunkt i 11 personer som var ansatt pr 31.12.2007. Fra 2006 har selskapet tilnærmet seg høringsutkast fra Norsk Regnskapsstiftelse (NRS) vedr. veiledning til Norsk Regnskapsstandard om pensjoner (NRS6), jf endringene i økonomiske og aktuarmessige forutsetninger gjengitt nedenfor. Netto pensjonskostnad inkl avgift (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 717 666 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 451 245 Avkastning på pensjonsmidler -335-226 Resultatførte estimatavvik 149 47 Administrasjonskostnader 40 38 Netto pensjonskostnad inkl avgift 1 022 769 Netto pensjonsforpliktelse/-(midler) inkl avgift (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Beregnede pensjonsforpliktelser pr 31.12. 8 430 9 525 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr 31.12. -6 833-5 760 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -1 636-3 631 Netto pensjonsforpliktelse/-(midler) inkl avgift -39 134 Økonomiske forutsetninger 2007 2006 Diskonteringsrente 5,50 % 4,80 % Årlig lønnsregulering 4,00 % 4,00 % Årlig G-regulering 4,00 % 4,25 % Årlig regulering av pensjoner 4,00 % 4,25 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 6,50 % 5,40 % Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgift 5,10 % 5,10 % De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang. Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 13
Note 3 - Anleggsmidler Maskin, Anleggsmidler (Tall i 1000 kr) inventar mv EDB-utst. mv Sum Anskaffelseskost pr 01.01.2007 175 1 615 1 790 Årets tilgang 1) 0 1 342 1 342 Årets avgang 0 0 0 Anskaffelseskost pr 31.12.2007 175 2 956 3 131 Akkumulerte avskrivninger pr 31.12.2007-79 -958-1 036 Bokført verdi pr 31.12.2007 97 1 999 2 095 Årets avskrivninger 35 437 472 Avskrivningssats 20,0 % 20-33,3 % - 1) Av årets tilgang utgjør 179 000 kr prosjekter i arbeid som ikke avskrives regnskapsmessig i 2007. Tilgangen knytter seg til utvikling av Kraftinorportalen. Selskapets nettsted er bokført som en immateriell eiendel. Bokført verdi pr 31.12.07 er 187 000 kr. Nettstedet avskrives ikke da det er vurdert å ha varig økonomisk verdi. Note 4 - Kjøp fra aksjonærer, nærstående/samarbeidende selskaper Kjøp av tjenester fra aksjonærer og nærstående/samarbeidende selskaper utgjør 3,3 mill kr. Tilsvarende tall for 2006 var 3,3 mill kr. Tallene gjelder kjøp av tjenester fra selskap tilknyttet aksjonærene. For Lofotkraft Holding AS gjelder det Lofotkraft AS og Interfakt AS, tilsammen 1,6 mill kr. For Narvik Energi AS gjelder det Narvik Energi AS, Nordkraft AS og Narvik Energinett AS, tilsammen 1,6 mill kr. Det er etablert avtaler med aksjonærene og de nærstående/samarbeidende selskapene om kjøp av samfaktureringstjenester, økonomitjenester og leie av lokaler samt inventar/utstyr. Avtalene løper «inntil videre» med klausuler om oppsigelsestid. Pr 31.12.07 utgjorde leverandørgjeld til Interfakt AS 308 000 kr og kundefordringer til Lofotkraft AS 284 000 kr og til Narvik Energinett AS 94 000 kr. Factoringfordring pr 31.12.07 mot Lofotkraft AS utgjorde 27,371 mill kr, mot Narvik Energinett AS 23,102 mill kr og mot Vesterålskraft Nett AS 24,835 mill kr. Alle faktureringer mellom nærstående parter gjøres opp løpende. 14 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Note 5 - Skatt Årets skattekostnad fordeler seg på 2007 2006 Betalbar skatt -2 031 884-2 817 585 Endring i utsatt skatt -253 678-323 542 Sum skattekostnad -2 285 562-3 141 127 Beregning av årets skattegrunnlag 2007 2006 Resultat før skattekostnad 7 812 333 11 066 219 Permanente forskjeller *) 350 385 152 092 Endring i midlertidige forskjeller -905 992-1 155 506 Årets skattegrunnlag 7 256 726 10 062 805 Oversikt over midlertidige forskjeller 2007 2006 Fordringer 115 619 591 158 Driftsmidler -3 835 422-5 043 864 Pensjoner 39 246-133 843 Sum -3 680 558-4 586 550 Hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28 % av resultat før skatt 2007 2006 28 % skatt av resultat før skatt 2 187 453 3 098 541 28% skatt av permanente forskjeller 98 108 42 586 Beregnet skattekostnad 2 285 561 3 141 127 *) Inkluderer representasjon, kontingenter og gaver ikke fradragsberettiget, samt ev SkatteFunn-tilskudd. Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 15
Note 6 - Fordringer/tap på krav Tap på fordringer (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Konstaterte tap på fordringer 717 1 765 Innbetalt tidligere avskrevne fordringer -414-121 Avsetning til usikre fordringer pr 1.1. -1 300-1 300 Avsetning til usikre fordringer pr 31.12. 1 300 1 300 Bokførte tap på fordringer 303 1 643 Fordringer (Tall i 1000 kr) 2007 2006 Pålydende strømfordringer 75 935 82 023 Pålydende andre kundefordringer 486 416 Avsetning til usikre fordringer -1 300-1 300 Bokført verdi kundefordringer 75 121 81 138 Spesifikasjon av andre fordringer Til gode mva 5 761 3 645 Forskuddsbetalte kostnader/tidsavgrensninger 456 537 Andre fordringer 6 217 4 182 Sum kortsiktige fordringer 81 338 85 320 Note 7 - Bankinnskudd/sikkerhetsstillelser Bankinnskudd (Tall i 1000 kr) 31.12.2007 31.12. 2006 Samlet innskudd i bank 14 884 30 097 Herav bundne likvider Skattetrekk 296 246 Sikkerhetsstillelse Nord Pool (spot/terminhandel) 13 930 29 197 Sum bundne likvider 14 226 29 443 Sikkerhetsstillelser (Tall i 1000 kr) 31.12. 2007 31.12. 2006 Sikkerhet overfor Nord Pool Clearing AS 5 000 0 Sikkerhet overfor Nord Pool Spot AS 10 000 0 Sikkerhet overfor Statnett SF 5 000 5 000 Sikkerhet overfor Hafslund Strøm AS 5 000 5 000 Sum sikkerhetsstillelser (bankgarantier) 25 000 10 000 Selskapet disponerer 45 mill kr i bankgarantier. Jamfør oppstillingen ovenfor er 25 mill kr disponert pr 31.12.07. Selskapet disponerer trekkrettigheter på 100 mill kr. Pr 31.12.07 er disponert trekkrettighet 20,667 mill kr. 16 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Note 8 - Egenkapital Egenkapital (Tall i 1000 kr) Aksjekapital Overkurs-fond Annen EK Sum Egenkapital pr 01.01.2007 23 600 34 207 6 755 64 562 Årets resultat etter skatt - - 5 527 5 527 Avsatt til utbytte - - -5 500-5 500 Egenkapital pr 31.12.2007 23 600 34 207 6 782 64 589 Note 9 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Det er lik stemmerett for hver aksje. Aksjekapital Antall Pålydende Bokført Aksjekapital pr 31.12.2006 23 600 1 000 23 600 000 Aksjekapital pr 31.12.2007 23 600 1 000 23 600 000 Eierstruktur pr 31.12.2007 Antall Eierandel Lofotkraft Holding AS 11 800 50,0 % Narvik Energi AS 11 800 50,0 % Sum 23 600 100,0 % Eierstrukturen er ikke endret i løpet av 2007. Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 17
Note 10 - Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld (Tall i 1000 kr) 31.12.2007 31.12.2006 Gjeld til kredittinstitusjoner 20 667 30 515 Leverandørgjeld 4 077 4 569 Betalbar skatt 2 032 2 818 Skattetrekk og offentlige avgifter Arbeidsgiveravgift 92 141 Skattetrekk 287 239 Sum 379 380 Utbytte 5 500 12 000 Annen kortsiktig gjeld Påløpte feriepenger 641 517 Andre tidsavgrensninger 1 689 2 619 Sum 2 331 3 137 Sum kortsiktig gjeld 34 985 53 418 18 Å R S R A P P O R T 2 0 0 7
Revisjonsberetning Å R S R A P P O R T 2 0 0 7 19
Teknologiveien 2 Postboks 54 8501 Narvik Telefon 02006 Telefaks 76 94 13 59 Epost firmapost@kraftinor.no Internett www.kraftinor.no reklamebyrået mål og mening svolvær