Kvartalsrapport 2. kvartal Hjelpsom Engasjert POSITIV PÅLITELIG Banken der du treffer mennesker
2. kvartal 2013 HOVEDTREKK ANDRE KVARTAL Svakt resultat grunnet engangskostnader God underliggende bankdrift Styrket konkurransekraft Økende andel lån til privatkunder God likviditet RESULTAT ANDRE KVARTAL 2013 Resultat før tap og nedskrivninger utgjør 17,6 millioner kroner, 5 millioner kroner høyere enn andre kvartal 2012. Samlede tap og nedskrivninger utgjør 31 millioner kroner i kvartalet. Resultat før skatt er -13,3 millioner kroner, 29,6 millioner kroner svakere enn andre kvartal 2012. Resultatet tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på -11,9 prosent (15,5 prosent). Netto renteinntekter er 1,4 millioner kroner lavere enn andre kvartal 2012. Rentenettoen i andre kvartal er i en positiv utvikling og skyldes at banken har gjennomført renteøkninger på utlån og rentenedgang på innskudd i løpet av kvartalet. Fra 2013 skal bankene som er medlem av Bankenes sikringsfond årlig betale avgift til sikringsfondet. Det medfører redusert rentenetto, sammenliknet med 2012 da det var fritak for avgiften. Økning i netto driftsinntekter med 8,8 millioner kroner er hovedsakelig utbytter på 7,3 millioner kroner fra Eika Gruppen og Eika Boligkreditt (EBK), samt en generell økning i provisjonsinntekter. Driftskostnadene er 2,4 millioner kroner høyere enn tilsvarende periode i fjor. I andre kvartal 2013 har banken hatt engangskostnader på til sammen 6,6 millioner kroner knyttet til nedbemanning. Bankens kostnad / inntektsforhold for andre kvartal er 57,8 prosent, en bedring fra 63,3 prosent for samme periode i 2012. Tap på utlån er kostnadsført med 1,1 millioner kroner og skyldes hovedsakelig økning av gruppenedskrivninger i andre kvartal. Bankens tidligere obligasjonsportefølje er i løpet av kvartalet avviklet i sin helhet. Det er i denne anledning foretatt nedskrivning for kredittap på 1,2 millioner kroner. Det er gjennomført en ekstern verdivurdering av Lillestrøm Delta AS som grunnlag for vurdering av bankens aksjepost i selskapet. Vurderingen indikerer et behov for nedskrivning. Med denne bakgrunnen er det gjennomført en nedskrivning på 28,7 millioner kroner i andre kvartal. RESULTAT HITTIL I 2013 Resultat før tap og nedskrivninger utgjør 30,2 millioner kroner, 13,3 millioner kroner høyere enn per 30. juni 2012. Samlede tap og nedskrivninger utgjør 29,3 millioner kroner i perioden. Resultat før skatt er 0,9 millioner kroner, 20,1 millioner kroner svakere enn i 2012. Banken har gjennomført tiltak for å styrke konkurransekraften siste år, og det er en positiv utvikling i bankens underliggende drift. STYRKET KONKURRANSEKRAFT Ny administrerende banksjef tiltrådte 2. april, og banken har i løpet av kvartalet gjennomført en restrukturering og kostnadstilpasning for å styrke konkurransekraften. Per 1. juli hadde banken 44 ansatte, en reduksjon fra 63 ansatte ved utløpet av 2012. Prosessen er gjennomført ved naturlig avgang og frivillige løsninger, og ny organisasjonsmodell er iverksatt fra 1. juli. Målsetningen med endringene er å skape en mer robust og enda bedre lokalbank for våre kunder. FORVALTNINGSKAPITAL Forvaltningskapitalen utgjør 5.631 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, opp 342 millioner kroner siste kvartal. UTLÅN Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til EBK. Utlån inkludert boligkreditt utgjør 5.915 millioner kroner per 30. juni, en økning på 38 millioner kroner siste kvartal. Fordelingen av lånene på privat- og næringskunder utgjør henholdsvis 4.653 millioner kroner (78,7 prosent) og 1.261 millioner kroner (21,3 prosent). Andel næringslån er redusert gjennom kvartalet. Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal er 4,5 prosent. Veksten utgjør utlån til privatkunder. Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1,05 prosent (0,93 prosent forrige kvartal) av brutto utlån i egen balanse. Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 2,36 prosent (2,90 prosent forrige kvartal) av brutto utlån. Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert gjennom kvartalet. 2
INNSKUDD Innskudd er økt med 8,7 prosent siste kvartal. Veksten i innskudd har vært større enn utlånsveksten siste kvartal og innskuddsdekningen er økt fra 97,7 prosent til 101,6 prosent. LIKVIDITETRESERVER OG FUNDING Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 643 millioner kroner. Obligasjonsporteføljen, på til sammen 837 millioner kroner, er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje. Banken har ikke hentet ny funding i andre kvartal 2013. Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 542 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri lånene. Banken har lav likviditetsrisiko. AKSJER Banken har deltatt i en emisjon i Lillestrøm Delta AS i andre kvartal med 13,2 millioner kroner. I kvartalet er det i tillegg foretatt en nedskrivning som beskrevet tidligere. Aksjeposten er etter dette vurdert til 48,5 millioner kroner. Banken har deltatt i en emisjon i EBK i andre kvartal med 8,1 millioner kroner, samt en rebalansering av eierskapet hvor banken økte sin eierpost med 16 millioner kroner. Bokført verdi på aksjeposten i EBK per 30. juni 2013 utgjør 95,5 millioner kroner. SOLIDITET Bankens kjernekapitaldekning er økt fra 18,6 prosent til 18,7 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er økt tilsvarende fra 14,6 prosent til 14,7 prosent. Banken er ved kvartalets utløp i samsvar med øvre grense for store engasjement. Banken er følgelig ikke lenger pålagt å føre fradrag ved beregning av bankens kapitaldekning. Konsolidert kjernekapitaldekning er redusert fra 18,1 prosent til 17,2 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er redusert tilsvarende fra 14,0 prosent til 13,2 prosent. Banken er forpliktet til å rapportere konsolidert kapitaldekning som følge av eierskapet i Lillestrøm Delta AS. Økt eierskap og emisjon i EBK, samt bankens negative resultat per 30. juni, reduserer kapitaldekningen både i banken og konsolidert. For banken isolert sett bidrar bortfall av fradrag jfr. store engasjement til en tilnærmet uendret kapitaldekning. Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 5. august 2013 Endre Witzø Styreleder Jo Anders Moflag Styrets nestleder Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem Kari Eian Krogstad Styremedlem Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem Siri Berggreen Adm. banksjef 3
Resultatregnskap 2. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. RESULTATREGNSKAPET 2. kv. 2013 2. kv. 2012 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Renteinntekter og lignende inntekter 56 061 63 143 111 017 132 430 250 744 Rentekostnader og lignende kostnader -31 149-36 783-63 270-78 122-146 882 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 24 911 26 360 47 747 54 308 103 863 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 7 469 55 7 473 248 521 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 11 044 9 888 21 784 18 125 39 387 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -1 655-1 758-3 303-3 620-7 246 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler -31-151 32-561 132 Andre driftsinntekter 20 4 20 8 19 Netto andre driftsinntekter 16 847 8 037 26 006 14 201 32 813 Lønn og sosiale kostnader -14 334-8 940-25 538-22 046-47 219 Administrasjonskostnader -3 973-6 064-8 039-11 230-20 830 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler -55-112 -112-222 -422 Andre driftskostnader -5 754-6 648-9 859-18 132-28 100 Sum driftskostnader -24 116-21 765-43 548-51 630-96 571 Resultat før tap og nedskrivninger 17 642 12 632 30 205 16 879 40 105 Tap på utlån, garantier m.v. -1 119 902 539 1 626-353 Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer -1 152-875 -1 152-875 -875 Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler -28 700 3 563-28 688 3 395 8 530 Resultat av ordinær drift før skatt -13 329 16 222 904 21 025 47 407 Skatt på ordinært resultat -2 605-3 577-7 049-5 486-15 262 Resultat av ordinær drift etter skatt -15 934 12 645-6 145 15 539 32 145 Balanse 2. kvartal 2013 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker 113 727 341 753 97 960 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 529 490 733 669 523 066 Sum utlån til kunder før nedskrivninger 3 990 827 3 820 075 3 735 134 - nedskrivninger på individuelle utlån -29 490-32 030-31 715 - nedskrivninger på grupper av utlån -20 600-21 000-20 000 Sum netto utlån og fordringer på kunder 3 940 737 3 767 045 3 683 419 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 836 689 841 443 840 549 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 141 045 98 244 111 836 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 48 520 64 058 64 058 Varige driftsmidler 568 880 680 Andre eiendeler 644 5 135 559 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 19 279 21 061 19 479 Sum eiendeler 5 630 700 5 873 286 5 341 605 Gjeld Innskudd fra og gjeld til kunder 4 054 790 3 895 536 3 743 809 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 891 441 1 258 904 891 173 Annen gjeld 26 390 21 626 24 080 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 61 180 52 289 19 557 Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 4 207 883 4 207 Ansvarlig lånekapital 149 913 209 729 209 854 Sum gjeld 5 187 920 5 438 967 4 892 680 Egenkapital Sparebankens fond 448 925 418 780 448 925 Resultat etter skatt hittil i år -6 145 15 539 Sum egenkapital 442 780 434 319 448 925 Sum gjeld og egenkapital 5 630 700 5 873 286 5 341 605 Poster utenom balansen Garantier 181 083 230 051 220 727 Forpliktelser - finansielle derivater 96 324 636 777 96 891 Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) 1 923 701 2 392 000 2 230 805 4
nøkkeltall 2. kvartal 2013 Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK 2. kvartal 2012 3. kvartal 2012 4. kvartal 2012 1. kvartal 2013 2. kvartal 2013 Netto renteinntekter 26,4 25,4 24,1 22,8 24,9 Sum netto driftsinntekter 8,0 9,0 9,6 9,2 16,8 Sum driftskostnader -21,8-23,5-21,5-19,4-24,1 Resultat før tap og nedskrivninger 12,6 11,0 12,2 12,6 17,6 Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) 0,9 1,3-3,2 1,7-1,1 Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner 2,7 4,2 1,0 0,0-29,9 Resultat før skatt 16,2 16,4 10,0 14,2-13,3 Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK Forvaltningskapital 5 873 5 779 5 342 5 289 5 631 Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. 5 825 5 777 5 694 5 571 5 498 Brutto utlån 3 820 3 723 3 735 3 819 3 991 Utlån boligkreditt 2 392 2 408 2 231 2 057 1 924 Sum utlån inkl. boligkreditt 6 212 6 131 5 966 5 877 5 915 Innskudd 3 896 3 765 3 744 3 730 4 055 Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år 434 447 449 459 443 Lønnsomhet Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,82 % 1,75 % 1,68 % 1,66 % 1,82 % Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 0,55 % 0,63 % 0,67 % 0,66 % 1,23 % Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) 1,11 % 1,14 % 0,70 % 1,02 % -0,97 % Driftskostnader i % av driftsinntekter 63,3 % 68,1 % 63,7 % 60,7 % 57,8 % Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) 0,09 % 0,14 % -0,35 % 0,17 % -0,11 % Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) 15,5 % 15,7 % 9,5 % 12,7 % -11,9 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) 12,1 % 12,1 % 3,5 % 8,7 % -14,2 % Vekst / finansiering Utlånsvekst siste kvartal -2,9 % -2,5 % 0,3 % 2,3 % 4,5 % Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal -0,4 % -1,3 % -2,7 % -1,5 % 0,6 % Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt 38,5 % 39,3 % 37,4 % 35,0 % 32,5 % Innskuddsvekst siste kvartal 8,9 % -3,4 % -0,6 % -0,4 % 8,7 % Innskuddsdekning 102,0 % 101,1 % 100,2 % 97,7 % 101,6 % Innskuddsdekning justert for boligkreditt 62,7 % 61,4 % 62,8 % 63,5 % 68,6 % Kredittkvalitet Næringslån i % av brutto utlån 38,3 % 38,2 % 36,2 % 33,8 % 31,8 % Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder 50,4 % 51,1 % 48,4 % 44,9 % 41,4 % Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån 1,54 % 1,48 % 1,27 % 0,93 % 1,05 % Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån 3,97 % 3,44 % 3,12 % 2,90 % 2,36 % Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 1,39 % 1,36 % 1,38 % 1,31 % 1,26 % Soliditet Uvektet egenkapitalandel 7,4 % 7,7 % 8,4 % 8,7 % 7,9 % Ren kjernekapital banken 13,2 % 14,0 % 15,7 % 14,6 % 14,7 % Kjernekapitaldekning banken 17,0 % 17,8 % 19,8 % 18,6 % 18,7 % Ren kjernekapital konsolidert utgave 11,9 % 12,6 % 14,3 % 14,0 % 13,2 % Kjernekapitaldekning konsolidert utgave 15,5 % 16,3 % 18,3 % 18,1 % 17,2 % Risikovektet balanse banken MNOK 2 950 2 873 2 736 2 708 2 769 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% 7000 6500 6000 5500 5000 4500 4000 17% 16% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 2012 2012 2012 2012 2013 2013 Egenkapitalrentabilitet før skatt 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 2012 2012 2012 2012 2013 2013 Forvaltningskapital 1.kv 2.kv 3.kv 4.kv 1.kv 2.kv 2012 2012 2012 2012 2013 2013 Ren kjernekapital Ren kjernekapital banken Ren kjernekapital konsolidert utgave 5
Noter for 2. kvartal 2013 Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert. Eierinteresser i tilknyttet selskap Banken har en eierandel på 43,875 % i Lillestrøm Delta AS, og selskapet inngår i regnskapet som et tilknyttet selskap som regnskapsføres etter kostmetoden. Banken har deltatt i en emisjon i selskapet i andre kvartal med 13,2 millioner kroner. I samme kvartal er det i tillegg foretatt en nedskrivning på 28,7 millioner kroner. Aksjeposten er etter dette vurdert til 48,5 millioner kroner. Misligholdte engasjementer 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 41 821 58 687 47 529 Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) 7 840 11 285 11 620 Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 33 981 47 402 35 909 Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket. Øvrige tapsutsatte engasjementer 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 94 134 151 824 116 570 Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer 21 750 20 317 20 095 Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) 72 384 131 507 96 475 Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning. Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 600 500-500 Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån -2 225-1 694-2 010 Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 1 000 222 3 206 Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 286 90 589 Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -200-743 -934 = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) -539-1 626 353 Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Periodens nedskrivning på obligasjoner 1 152 875 875 KONSOLIDERT UTGAVE BANKENS UTGAVE Kapitaldekning 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 30.06.2013 30.06.2012 31.12.2012 Ren kjernekapital 372 586 363 710 393 720 407 444 390 640 430 695 Ren kjernekapitaldekning i % 13,2 % 11,9 % 14,3 % 14,7 % 13,2 % 15,7 % Netto kjernekapital 482 499 473 573 503 608 517 357 500 503 540 583 Kjernekapitaldekning i % 17,2 % 15,5 % 18,3 % 18,7 % 17,0 % 19,8 % Netto ansvarlig kapital 485 848 544 311 584 934 522 366 572 523 622 665 Kapitaldekning i % 17,3 % 17,8 % 21,3 % 18,9 % 19,4 % 22,8 % Beregningsgrunnlag 2 813 000 3 053 000 2 749 000 2 769 000 2 950 000 2 736 000 Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt, men inkluderes når det er negativt. 6
Stolt sponsor av lokal idrett og kultur 7
createurene.no 8 Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00 www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker