ÅRSRAPPORT 214
INNHOLD Styrets beretning 214 3 Økonomiske nøkkeltall Kraftinor AS 5 Resultatregnskap 6 Balanse 7 Kontantstrømoppstilling 9 Regnskapsprinsipper 1 Noter til regnskapet 11 Revisors beretning 18
STYRETS BERETNING STYRETS BERETNING 214 VIRKSOMHETENS ART Kraftinor AS driver omsetning av elektrisk kraft og annen virksomhet som hører naturlig sammen med det. Lofotkraft Holding AS og Nordkraft AS eier 5, % hver av aksjene. Selskapet leverer kraft til forbrukere, og skal være åpent for samarbeid med, og deltagelse i, andre selskaper som har lignende virksomhet. Forretningsadressen er i Narvik. Selskapet har også avdelinger i Svolvær og på Sortland. Virksomheten opererer innenfor et ensartet marked begrenset til Norge. Selskapet er organisert og bemannet for å ivareta markedsføring, salg og innkjøp av kraft. Ved utgangen av 214 hadde selskapet tre ansatte i Svolvær, fem på Sortland og seks i Narvik. Det planlegges ikke flere ansettelser i 215. Selskapet kjøper en rekke administrative tjenester fra forskjellige samarbeidspartnere. FORTSATT DRIFT Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av Kraftinor AS eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. I samsvar med regnskapsloven 3-3a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. RESULTAT, FINANSIERING OG LIKVIDITET Selskapets omsetning var på 358,8 millioner kroner i 214, noe som tilsvarer en økning på 2,7 millioner kroner eller,8 % fra foregående år. Den økte omsetningen har sammenheng med volumøkning. Årsresultat ble på 8,3 millioner kroner, og er en økning fra foregående år. Selskapet har gjort gunstige innkjøp, og oppnådd tilfredsstillende marginer i et marked preget av mange aktører og hard konkurranse. Kraftinors finansielle stilling er god. Pr. 31.12.214 var samlede omløpsmidler 111,4 millioner kroner, mens samlet gjeld utgjorde 51,5 millioner kroner. Selskapets arbeidskapital var på 6,2 millioner kroner. Pr. 31.12.214 var totalkapitalen 119,3 millioner kroner, med en egenkapitalandel på 56,9 %. RISIKOFORHOLD Selskapet jobber etter eget risikodokument som fastsetter rammer for arbeidet med risikostyring og kontroll forbundet med kraftomsetningen. Samlet risiko blir fortløpende vurdert. Selskapet har klare risikorammer for krafthandelen, og det er etablert rutiner og systemer for løpende risikomåling og rapportering. Aktiviteten i engrosmarkedet er begrenset til sikring av de forpliktelsene som oppstår når selskapet selger kraft til sluttbrukere. FINANSIELL RISIKO Kraftinors virksomhet er eksponert for risiko av markedsmessig og finansiell art. Selskapet er noe eksponert for endringer i rentenivå for den eksterne gjelden som har flytende rente. Selskapet benytter finansielle instrumenter tilknyttet kraftkjøp for å sikre en stabil og forutsigbar kontantstrøm. Selskapets finansielle risiko vurderes å være middels. MARKEDSRISIKO Selskapet er eksponert for prisendringer på kraft og elsertifikater for inngåtte fastprisprodukter med sluttbruker. Motpartsrisiko minimeres gjennom utstrakt bruk av standardiserte kontrakter på Nasdaq OMX. Ved salg av kraft til fast pris sikres innkjøpene parallelt i samme kvantum på Nasdaq. Fra og med 27 har all finansiell krafthandel på Nord Pool vært gjort i Euro. Kraftinor foretar fortløpende valutasikring av kraftkontraktene. Dette for å redusere selskapets valutarisiko. Ifm. salg av strøm kan det være risiko for større kundefrafall eller kortere varighet på kundeforholdet enn forventet. Historisk sett har risikoen for dette vært liten. KREDITTRISIKO Kredittrisiko er i all hovedsak tilknyttet omsetning av kraft til privat- og næringslivskunder i sluttbrukermarkedet. Kundene faktureres etterskuddsvis og selskapet har til enhver tid betydelige fordringer og dermed kredittrisiko mot kunder. I tiden fra selskapet ble etablert i 1999, har tapene vært marginale. Selskapet har vurdert kundeporteføljen til å ha lav kredittrisiko. LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko er risikoen for å ikke kunne gjøre opp sine løpende forpliktelser ved forfall. Selskapet må betale strømkjøp forskuddsvis før faktura sendes til kundene. Kraftinor har etablert trekkrettigheter for å sikre nødvendig likviditet i perioder med stor volatilitet i kraftmarkedet. Med det er selskapets likviditetsrisiko redusert til et minimum. Selskapet vurderer likviditeten som tilfredsstillende. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 3
STYRETS BERETNING ARBEIDSMILJØ OG PERSONALE Totalt sykefravær i 214 var 2,2 % mot 2,4 % i 213. Det har ikke forekommet eller blitt rapportert arbeidsuhell eller ulykker som har ført til materielle skader eller personskader i løpet av året. Selskapet har lav turnover av medarbeidere. Samtlige ansatte arbeider på kontor med utstrakt bruk av datamaskiner. For medarbeiderne er fysisk risiko i hovedsak knyttet til ergonomiske forhold og fare for belastningsskader som følge av liten variasjon i arbeidsstilling mv. Selskapet har lagt vekt på at medarbeiderne skal ha gode arbeidsforhold. Store geografiske avstander, høy aktivitet og utstrakt reisevirksomhet kan være utfordrende for arbeidsmiljøet. Selskapet gjennomfører løpende tiltak med sikte på å holde medarbeiderne informert om planer, aktiviteter og resultater og utvikle gode relasjoner mellom de enkelte medarbeiderne. Selskapet har bedriftshelsetjeneste for alle ansatte. Arbeidsmiljøet i selskapet vurderes som godt. Samarbeidet mellom medarbeiderne fungerer tilfredsstillende. YTRE MILJØ Selskapets virksomhet gir ikke utslipp av stoffer som kan føre til miljøskader. Virksomheten er ikke regulert av konsesjoner eller pålegg i forhold til utslipp eller ressursbruk. LIKESTILLING Styret består av tre menn og én kvinne. Av fire varamedlemmer er det én kvinne. Av selskapets 14 ansatte pr. 31.12.214, er seks kvinner. Det er for tiden ingen kvinner i selskapets administrative ledelse. Ved utlysning av ledige stillinger oppfordres kvinner spesielt til å søke. For øvrig er det ikke iverksatt eller planlagt noen tiltak innen likestilling. ÅRETS RESULTAT OG DISPONERINGER Styret foreslår følgende disponering av overskuddet i Kraftinor AS: Avsatt til utbytte 8 kroner Avsatt til annen egenkapital 318 369 kroner Sum overføringer 8 318 369 kroner Pr. 31.12.214 utgjør opptjent egenkapital 1 61 718 kroner. FORSKNING OG UTVIKLING I 214 er det brukt betydelige midler på produkt- og systemutvikling. Den største aktiviteten har vært videreutvikling av konseptet Kraft til idretten. Lanseringen av Kraft til idretten ble gjort mot slutten av 213 og forventes å gi Kraftinor en styrket posisjon i markedet. FREMTIDIG UTVIKLING Selskapet følger fortsatt en vekststrategi med ambisiøse mål. Ved inngangen av 215 er det etablert nye aktiviteter som vil øke veksten både innen næringsog privatsegmentet. Vi forventer å øke markedsandelen i 215, spesielt utenfor vårt kjerneområde. Narvik, 24. mars 215 Styret i Kraftinor AS Arnt M. Winther styreleder Herold Myrland daglig leder Øyvind Løvdal Anett Kristensen Eirik Frantzen styremedlem styremedlem styremedlem 4 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
Ø K O N O M I S K E N Ø K K E LTA L L K R A F T I N O R A S ØKONOMISKE NØKKELTALL KRAFTINOR AS (Tall i 1 kr) 21 211 212 213 214 Resultat Driftsinntekter 431 165 378 6 33 914 356 115 358 81 Avskrivninger og nedskrivninger -2 197-2 472-2 73-3 248-4 135 Driftsresultat 13 986 16 299 13 649 8 88 12 32 561 857 768 833 691 Finansinntekter Netto finansposter -1 575-1 137-926 -678-1 19 Resultat før skatt 12 411 15 162 12 723 8 13 11 31 9 117 1 98 9 26 5 936 8 318 Anleggsmidler 7 227 7 825 8 79 9 85 7 95 Omløpsmidler 185 846 97 368 17 394 119 916 111 42 67 35 67 758 67 114 67 551 67 869 752 265 Resultat etter skatt Balanse Egenkapital Forpliktelser og langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld 125 723 37 435 49 7 61 464 51 191 Totalkapital 193 73 15 193 116 184 129 767 119 325 Nøkkeltall EBITDA 16 183 18 771 16 352 12 56 16 455 Resultatgrad 3,2 % 4,3 % 4,1 % 2,5 % 3,4 % Resultatgrad før avskrivninger 3,8 % 5, % 4,9 % 3,4 % 4,6 % Driftsresultat før avskrivninger/antall ansatte 1 471 1 76 1 487 964 1 135 1,48 2,6 2,19 1,95 2,18 Arbeidskapital Likviditetsgrad 1 6 123 59 933 58 324 58 452 6 229 Egenkapitalandel 34,9 % 64,4 % 57,8 % 52,1 % 56,9 % Totalkapitalrentabilitet før skatt 9,6 % 11,5 % 13, % 7,8 % 1,4 % Tot.kap. rentabilitet før avskrivninger og skatt 11,1 % 13,2 % 15,5 % 1,5 % 13,8 % 11 11 11 12,5 14,5 Andre forhold Antall årsverk Investeringer i driftsmidler 2 935 3 227 3 612 4 29 2 641 Utbytte 9 1 5 9 5 5 8 Forklaring til enkelte nøkkeltall EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization. EBITDA defineres som resultat før skatt, finansposter, avskrivninger og nedskrivninger, og er en tilnærming til kontantinntjening fra driften før finansposter og skatt. Resultatgrad: Driftsresultat x 1 Driftsinntekter Likviditetsgrad 1: Arbeidskapital: Sum omløpsmidler 31.12. Sum kortsiktig gjeld 31.12. Sum omløpsmidler 31.12. Sum kortsiktig gjeld 31.12. Egenkapitalandel: Totalkapitalrentabilitet før skatt: ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR Egenkapital 31.12. x 1 Totalkapital 31.12. (Driftsresultat + finansinntekter) x 1 Gjennomsnittlig totalkapital 5
R E S U LTAT R E G N S K A P RESULTATREGNSKAP Driftsinntekter og driftskostnader Note Salgsinntekt Annen driftsinntekt 214 213 357 6 956 354 26 718 1 749 17 1 854 54 Sum driftsinntekter 358 89 974 356 114 772 Kraftkjøp 317 149 65 319 169 132 Lønnskostnad 1, 2 11 18 715 1 787 415 Aktivert lønn 1, 3-1 17 735-1 48 88 3 3 437 22 3 248 184 698 4, 6 15 24 357 15 59 781 346 49 26 347 36 424 12 319 768 8 88 348 Annen renteinntekt 69 582 675 25 Annen finansinntekt 157 792 Annen rentekostnad 349 734 343 681 Avskrivning på driftsmidler Nedskrivning av driftsmidler og immaterielle eiendeler Annen driftskostnad Sum driftskostnader Driftsresultat Finansinntekter og finanskostnader Annen finanskostnad 1 359 376 1 167 14-1 18 528-677 779 11 31 24 8 13 569 2 982 871 2 194 166 Ordinært resultat 8 318 369 5 936 43 Årsoverskudd 8 318 369 5 936 43 8 5 5 318 369 436 43 8 318 369 5 936 43 Resultat av finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad på ordinært resultat 5 Overføringer Avsatt til utbytte Avsatt til annen egenkapital Sum overføringer 6 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
BALANSE BALANSE Eiendeler Note 214 213 Immaterielle driftsmidler 3 6 721 293 8 155 467 Utsatt skattefordel 5 34 447 791 41 7 61 74 8 946 868 Anleggsmidler Immaterielle eiendeler Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr 3 Sum varige driftsmidler 843 337 93 523 843 337 93 523 7 95 77 9 85 39 74 376 624 74 567 25 Finansielle driftsmidler Sum anleggsmidler Omløpsmidler Fordringer Kundefordringer 4, 6 Andre kortsiktige fordringer 6 Sum fordringer 6 664 954 7 269 41 81 41 578 81 836 65 Andre finansielle instrumenter 848 793 1 183 268 Sum investeringer 848 793 1 183 268 29 53 115 36 896 155 Sum omløpsmidler 111 42 486 119 916 74 Sum eiendeler 119 325 563 129 766 464 Bankinnskudd, kontanter o.l. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 7 7
BALANSE Egenkapital og gjeld Note 214 213 8, 9 23 6 23 6 8 34 27 2 34 27 2 57 87 2 57 87 2 Innskutt egenkapital Aksjekapital Overkurs Sum innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Annen egenkapital 1 61 718 9 743 349 Sum opptjent egenkapital 8 1 61 718 9 743 349 Sum egenkapital 67 868 918 67 55 549 265 263 752 43 265 263 752 43 Gjeld Pensjonsforpliktelser 2 Sum avsetning for forpliktelser Kortsiktig gjeld Gjeld til kredittinstitusjoner 1 16 39 866 32 665 463 Leverandørgjeld 1 11 45 633 1 838 45 5, 1 1 327 157 1 295 528 1 786 716 585 124 Betalbar skatt Skattetrekk og offentlige avgifter Utbytte 8, 1 8 5 5 1, 11 13 641 9 1 579 352 Sum kortsiktig gjeld 51 191 382 61 463 512 Sum gjeld 51 456 645 62 215 915 119 325 563 129 766 464 Annen kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 8 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
K O N TA N T S T R Ø M O P P S T I L L I N G KONTANTSTRØMOPPSTILLING Tilført fra årets virksomhet 1) 214 213 13 856 35 7 799 73 +/- Endringer i debitorer og kreditorer 398 214 336 383 +/- Endring i andre tidsavgrensninger 2 46 377 2 448 48 16 714 941 1 584 566 = Netto likviditetsendring fra virksomheten Likvider tilført/brukt på investeringer - Investering i varige driftsmidler -2 64 859-4 969 815 = Netto likviditetsendring fra investeringer -2 64 859-4 969 815-5 5-9 Likvider tilført/brukt på finansieringer - Utbetalt utbytte - Andre finansielle instrumenter 334 475-1 183 268 +/- Endring i trekkrettighet -16 274 597 13 558 89 = Netto likviditetsendring fra finansiering -21 44 122 3 375 541-7 366 4 8 99 292 Netto endring i likvider gjennom året + Likviditetsbeholdning pr. 1.1. 36 896 155 27 95 863 + Likviditetsbeholdning pr. 31.12. 29 53 115 36 896 155 Av samlet likviditetsbeholdning pr. 31.12.214 er ca. 9,1 mill. kr bundet i forbindelse med sikkerhetsstillelser for krafthandel samt skattetrekk. 1) Dette tallet fremkommer slik: Resultat før skattekostnad 11 31 24 8 13 569 + Ordinære avskrivninger 3 437 22 3 248 184 + Nedskrivning anleggsmidler - Betalt skatt = Tilført fra årets virksomhet ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 9 698-1 58 11-3 579 5 13 856 35 7 799 73
REGNSKAPSPRINSIPPER REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven 1998 og god regnskapsskikk i Norge. INNTEKTER Inntekt regnskapsføres når den er opptjent, altså når både risiko og kontroll i hovedsak er overført til kunden. Dette vil normalt være tilfellet når kraft er levert eller avregnet til kunden. Inntektene regnskapsføres med verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. KOSTNADER Kostnader regnskapsføres som hovedregel i samme periode som tilhørende inntekt. I de tilfeller det ikke er en klar sammenheng mellom utgifter og inntekter fastsettes fordelingen etter skjønnsmessige kriterier. Øvrige unntak fra sammenstillingsprinsippet er angitt der det er aktuelt. KLASSIFISERING OG VURDERING AV BALANSEPOSTER Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til gjenvinnbart beløp dersom dette er lavere enn bokført verdi, og verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. EIENDELER OG GJELD I UTENLANDSK VALUTA Eventuelle pengeposter i utenlandsk valuta er i balansen omregnet til balansedagens kurs. Valutaterminkontrakter er balanseført til virkelig verdi på balansedagen. Valutadifferanser er presentert som finansinntekt/finanskostnad. FORDRINGER Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. IMMATERIELLE EIENDELER Utgifter til immaterielle eiendeler, herunder utgifter til forskning og utvikling, er balanseført i utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. etter lineær opptjening basert på forventet sluttlønn. Beregningen er basert på en rekke forutsetninger, herunder diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet og frivillig avgang. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi og fratrukket i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Endringer i forpliktelsen som skyldes endringer i pensjonsplaner fordeles over antatt gjenværende opptjeningstid. Endringer i forpliktelsen og pensjonsmidlene som skyldes endringer i og avvik i beregningsforutsetningene (estimatendringer) fordeles over antatt gjennomsnittlig gjenværende opptjeningstid hvis avvikene ved årets begynnelse overstiger 1 % av det største av brutto pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler. SKATT Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. KRAFTHANDEL Selskapet prissikrer fortløpende de forpliktelser som oppstår ved inngåelse av avtaler om fysisk levering av kraft til sluttbrukere. Sikringen skjer ved hjelp av avtaler om fysisk levering samt ved inngåelse av finansielle future- og forwardkontrakter. Selskapet driver ikke handel med fysiske eller finansielle engrosavtaler ut over den handelen som gjøres i forbindelse med sikringen av forpliktelsene overfor sluttbrukerkundene. Samtlige kontrakter registreres og følges i selskapets portefølje-/risikostyringssystem. KONTANTSTRØMOPPSTILLING Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet iht. den indirekte metoden. Eventuell trekk på kassekreditt klassifiseres som kortsiktig gjeld. PENSJONER Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes 1 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 1 LØNNSKOSTNADER, ANTALL ANSATTE, GODTGJØRELSER, REVISJON M.M. (Alle tall i 1 kr) 214 213 Lønnskostnader Lønninger og honorarer 1) Feriepenger 7 71 6 885 927 843 Arbeidsgiveravgift 624 466 Pensjonskostnader 1 19 1 729 Andre personalkostnader 672 644 Styrehonorarer 166 22 11 19 1 787 14 11 14,5 12,5 1 218 1 25 252 212 Sum Antall ansatte og årsverk pr. 31.12. Ansatte, inkl. engasjement Årsverk Kostnadsførte ytelser til daglig leder Ordinær lønn Pensjonsutgifter Annen godtgjørelse 2) Sum 168 15 1 638 1 567 Godtgjørelse til revisor Revisjonshonorar lovpålagt revisjon 75 71 Andre attestasjonstjenester 17 26 Annen revisjonsrelatert bistand 23 17 115 114 Sum Andre honorarer til revisor består i hovedsak av bistand i forbindelse med ligningspapirer, NVE-rapportering og andre revisorbekreftelser. 1) Det er fra 29 innført en ordning for kollektiv variabel lønn (KVL) med øvre tak iht. gjeldende prinsipper fastsatt av selskapets styre. KVL for alle selskapets ansatte beregnes på grunnlag av vekst, lønnsomhet og vurderinger utført av selskapets styre. Det er avsatt resultatlønn i regnskapet for 214 med kr 3,- inkludert arbeidsgiveravgift og feriepenger. KVL for 213 var avsatt med kr 23 83,- med tillegg av arbeidsgiveravgift og feriepenger, totalt kr 27 172,-. Egne lønnskostnader knyttet til utviklingsprosjekter er aktivert med kr 1 17 735. 2) Annen godtgjørelse består av innberettede fordeler knyttet til fri telefon, kjøregodtgjørelse og kollektive forsikringsordninger. Det er ikke inngått avtaler om lån eller opsjoner til ansatte, styret eller andre nærstående parter. Det foreligger ikke avtale om etterlønn eller sluttvederlag for daglig leder. Det er ingen enkeltlån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn 5 % av selskapets egenkapital. Selskapet har rentefri personallånsordning innenfor skattedirektoratets forskrift. Maksimalt lån er 3/5 av Folketrygdens grunnbeløp, med tilbakebetaling innen 1 år. Selskapet har ingen fordringer på ansatte ved årsskiftet. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 11
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 2 PENSJONER Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon, og gir rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Selskapets pensjonsforpliktelser er aktuarmessig beregnet og sikret i kollektivforsikring i Storebrand Livsforsikring AS. Beregningen tar utgangspunkt i 11 yrkesaktive personer og 5 pensjonister pr. 31.12.214. (Alle tall i 1 kr) 214 Nåverdi av årets pensjonsopptjening 987 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen 213 1 129 182 826-694 -51 Resultatførte estimatavvik 31 243 Administrasjonskostnader 243 188 1 19 1 885 Beregnede pensjonsforpliktelser pr. 31.12. 19 674 16 413 Pensjonsmidler (til markedsverdi) pr. 31.12. -16 725-15 265 Ikke resultatført virkning av estimatavvik -2 684-396 265 752 Diskonteringsrente 3, % 4,1 % Forventet avkastning på pensjonsmidler 3,8 % 4,4 % Årlig forventet lønnsvekst 3,25 % 4, % Avkastning på pensjonsmidler Netto pensjonskostnad inkl. arbeidsgiveravgift Netto pensjonsforpliktelse/ - (midler) inkl. arbeidsgiveravgift Økonomiske forutsetninger Årlig forventet regulering av pensjoner under utbetaling,1 %,6 % Årlig forventet G-regulering 3, % 3,5 % 14,1 % 5,1 % Gjennomsnittlig arbeidsgiveravgiftfaktor De aktuarmessige forutsetningene er basert på vanlige benyttede forutsetninger innen forsikring når det gjelder demografiske faktorer og avgang. Tallene i tabellen ovenfor inkluderer avsetninger til arbeidsgiveravgift. 12 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 3 ANLEGGSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER (Alle tall i 1 kr) Anskaffelseskost pr. 1.1.214 Årets tilgang Immaterielle eiendeler Maskiner, inventar mv. EDButstyr mv. Sum 17 859 1 318 3 476 22 653 2 39 249 2 2 641 Årets tilgang, egentilvirket Årets avgang Anskaffelseskost pr. 31.12.214 2 249 1 567 3 478 25 294 Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.214 13 528 873 3 329 17 73 6 721 694 149 7 565 Bokført verdi pr. 31.12.214 Årets nedskrivninger 698 698 Årets avskrivninger 3 126 169 142 3 437 Avskrivningssats 33% 16,7 2 % 2 33,3 % - 3 5 7 3 5 - Avskrivningstid (år) Immaterielle eiendeler består av selskapets nettsted, mobilapp og kraftportal tilknyttet selskapets produkter. Det foregår løpende utviklingsarbeid og forbedringer av nettsted og portal. Mobilapp ble lansert for bruk i begynnelsen av 212. Utgifter til immaterielle eiendeler, herunder utgifter til forskning og utvikling, er balanseført i utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt. Kriteriene anses oppfylt når man har en identifiserbar immateriell eiendel som kontrolleres av foretaket og forventes å gi selskapet økonomiske fordeler. Av aktiverte FoU kostnader, gjelder kr 1 17 735,- lønnskostnader knyttet til egne timeverk på utviklingsprosjekter i 214. Det er kostnadsført kr 1 279 28,- tilknyttet FoU aktiviteter i 214. Det er i 214 nedskrevet kr 698,- som gjelder balanseført verdi på utviklet teknologi tilknyttet Kraft til Idretten som ble erstattet med ny teknologi i 214. Selskapet leaser ingen driftsmidler. NOTE 4 KJØP FRA AKSJONÆRER, NÆRSTÅENDE/SAMARBEIDENDE SELSKAPER Kjøp av tjenester fra aksjonærer og nærstående/samarbeidende selskaper utgjør i 214 ca. 5,7 mill. kr. Tallene gjelder kjøp av tjenester fra selskap tilknyttet aksjonærene. For Lofotkraft Holding AS gjelder det Lofotkraft AS, Lofotkraft Eiendom AS, Lofotkraft Bredbånd AS og Lofotkraft Fakturaservice AS, tilsammen 4,5 mill. kr. For Nordkraft AS og Nordkraft Nett AS, tilsammen 1,2 mill. kr. Det er etablert avtaler med aksjonærene og de nærstående/samarbeidende selskapene om kjøp av samfaktureringstjenester, økonomitjenester og leie av lokaler samt inventar/utstyr. Avtalene løper «inntil videre» med klausuler om oppsigelsestid. Pr. 31.12.14 utgjorde leverandørgjeld til Lofotkraft Fakturaservice AS,41 mill. kr, Lofotkraft,75 mill. kr. og Lofotkraft Eiendom AS,11 mill. kr. Factoringfordring pr. 31.12.14 mot Lofotkraft AS utgjorde 18,819 mill. kr og mot Nordkraft Nett AS 16,995 mill. kr. Alle faktureringer mellom nærstående parter gjøres opp løpende. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 13
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 5 SKATT Årets skattekostnad 214 213 2 531 917 2 285 528 Resultatført skatt på ordinært resultat Betalbar skatt Endring i utsatt skatt / utsatt skattefordel Skattekostnad ordinært resultat 45 953-91 362 2 982 87 2 194 166 11 31 24 8 13 569-869 57-998 942 Betalbar skatt i årets skattekostnad Ordinært resultat før skatt Permanente forskjeller Endring i midlertidige forskjeller -1 184 79 1 3 974 Skattepliktig inntekt 9 246 88 8 162 61 2 531 917 2 285 528 Reduksjon betalbar skatt FoU -92 178-99 Forskuddsbetalt skatt -284 582 1 327 157 1 295 528-1 871 916-1 958 152 113 264 24 442 Avsetninger mv. -453-845 Pensjonspremie/pensjonsforpliktelse -265 263-752 43-3 531 113 Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt på årets resultat Sum betalbar skatt i balansen Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring som har gitt opphav til utsatt skatt og utsatte skattefordeler, spesifisert på typer av midlertidige forskjeller: Varige driftsmidler Fordringer Sum -2 476 915 Inngår ikke i beregningen av utsatt skatt 1 216 6 Grunnlag for beregning av utsatt skatt -1 26 915-2 931 113-34 447-791 41 Utsatt skatt / skattefordel (27 %) Permanente forskjeller inkluderer: representasjon-, kontingenter- og gaver ikke fradragsberettiget, ikke skattepliktig skattefunn tilskudd, og ikke skattepliktig urealisert gevinst på verdipapirer. 14 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 6 FORDRINGER / TAP PÅ KRAV (Alle tall i 1 kr) 214 213 Konstaterte tap på fordringer 373 966 Innbetalt tidligere avskrevne fordringer -16-39 Avsetning til usikre fordringer pr. 1.1. -45-3 Avsetning til usikre fordringer pr. 31.12. 45 45 Bokførte tap på fordringer 267 1 77 74 827 75 17-45 -45 74 377 74 567 758 1 547 5 97 5 722 Pålydende strømfordringer Avsetning til usikre fordringer Bokført verdi kundefordringer Spesifikasjon av andre fordringer Til gode mva Forskuddsbetalte kostnader/tidsavgrensninger Andre fordringer Sum kortsiktige fordringer 6 665 7 269 81 42 81 836 31.12.214 31.12.213 29 53 36 896 589 481 NOTE 7 BANKINNSKUDD / SIKKERHETSSTILLELSER (Alle tall i 1 kr) Samlet innskudd i bank Herav bundne likvider Skattetrekk Sikkerhetsstillelse Nord Pool (spot/terminhandel) 8 529 18 21 Sum bundne likvider 9 118 18 682 1 1 1 1 Sikkerhet overfor Nasdaq OMX Stockholm AB Sikkerhet overfor Nord Pool Spot AS Sikkerhet overfor Statnett SF 5 5 Sikkerhet overfor Hafslund Strøm AS 5 5 12 12 Sum sikkerhetsstillelser (bankgarantier) Selskapet disponerte en ramme på 12 mill. kr i bankgarantier pr. 31.12.214. Selskapet disponerte trekkrettigheter på 8 mill. kr ved årsskiftet. Benyttet trekk utgjorde,5 mill. kr. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 15
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 8 EGENKAPITAL (Alle tall i 1 kr) Aksjekapital Overkursfond Egenkapital pr. 31.12.213 23 6 Annen EK Sum 34 27 9 743 67 55 8 318 Årets resultat etter skatt - - 8 318 Korreksjon tidligere år - - - - Avsatt til utbytte - - -8-8 23 6 34 27 1 61 67 868 Egenkapital pr. 31.12.214 NOTE 9 AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON Aksjekapitalen i selskapet består bare av en aksjeklasse. Det er lik stemmerett for hver aksje. Antall Pålydende Bokført Aksjekapital pr. 31.12.213 23 6 1 23 6 Aksjekapital pr. 31.12.214 23 6 1 23 6 Antall Eierandel Lofotkraft Holding AS 11 8 5, % Nordkraft AS 11 8 5, % Sum 23 6 1, % Eierstruktur pr. 31.12.214 Ingen av eierselskapene har bestemmende innflytelse. Eierstrukturen er ikke endret i løpet av 214. 16 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
N OT E R T I L R E G N S K A P E T NOTE 1 KORTSIKTIG GJELD (Alle tall i 1 kr) 31.12.214 31.12.213 Gjeld til kredittinstitusjoner 16 391 32 665 Leverandørgjeld 11 45 1 838 1 327 1 296 Arbeidsgiveravgift 322 171 Skattetrekk 465 414 Sum 787 585 8 5 5 Betalbar skatt Skattetrekk og offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld Påløpte feriepenger 91 843 Andre tidsavgrensninger 12 731 9 736 Sum 13 641 1 579 Sum kortsiktig gjeld 51 191 61 463 NOTE 11 USIKRE FORPLIKTELSER Det foreligger en tvistesak med en nettaktør i forbindelse med kraftleveranser for perioden 12.8.28 til 16.9.212. Tvisten gjelder et krav på 4,52 mill. kr for kraftleveranser som vi mener er uberettiget. Kravet er følgelig avvist fra vår side. På grunn av manglende avklaring av tvisten opplyses det ikke om eventuelle avsetninger for å dekke usikre forpliktelser i regnskapet pr. 31.12.214. NOTE 12 - FINANSIELLE INSTRUMENTER Selskapet er eksponert for prisendringer på kraft og elsertifikater for inngåtte fastprisprodukter med sluttbruker. Motpartsrisiko minimeres gjennom utstrakt bruk av standardiserte kontrakter på Nasdaq OMX. Ved salg av kraft til fast pris sikres innkjøpene parallelt i samme kvantum på Nasdaq. Fra og med 27 har all finansiell krafthandel på Nord Pool vært gjort i Euro. Kraftinor foretar fortløpende valutasikring av kraftkontraktene. Dette for å redusere selskapets valutarisiko. Det er inngått terminkontrakter for valutasikring med tilsvarende løpetid som kraftkjøpkontraktene. Kraftkjøpkontraktene og terminkontraktene er vurdert til balansedagens kurs. ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 17
REVISORS BERETNING 18 ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR
REVISORS BERETNING ÅRSRAPPORT 214 KRAFTINOR 19
Teknologiveien 2 Postboks 54 851 Narvik Telefon 26 E-post firmapost@kraftinor.no