Delårsrapport 4. kvartal 2016
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 2 Delårsrapport 4. kvartal 2016 Virksomheten OBOS Forsikrings virksomhetsområde er å tilby forsikringstjenester til boligselskaper og til privatpersoner. Selskapet er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. OBOS er forretningsfører. Forretningsadressen til OBOS Forsikring er Hammersborg torg 3, 0129 OSLO. OBOS Forsikring har konsesjon til å drive skadeforsikring rettet mot OBOS BBL med datterselskaper og til boligselskaper forvaltet av OBOS med datterselskaper, boligbyggelag tilknyttet NBBL og tilsvarende boligselskaper forvaltet av andre enn boligbyggelag. Selskapet fikk ny utvidet konsesjon 5. september 2014 med godkjennelse til også å kunne tegne privat skadeforsikring. Resultat for 4. kvartal og for året 2016 Resultat før skatt for 4. kvartal 2016 er negativt med 20,0 millioner kroner. For året 2016 er selskapets resultat før skatt negativt med 55,4 millioner kroner. For samme perioder i fjor viste selskapet et negativt resultat før skatt på 9,7 millioner kroner og for året 2015 et negativt resultat før skatt på 9,8 millioner kroner. Negativt resultat i 4. kvartal isolert og for året 2016 skyldes i hovedsak høyere skadekostnader, særlig i 2. halvår. Dette kommer i tillegg til etableringskostnader relatert til privatmarkedet som nytt forretningsområde. 2016 var oppstartsåret for satsningen på forsikringstilbudet til privatmarkedet, og resultatet må ses i lys av dette. Bedriftsmarkedet (boligselskaper) Veksten i porteføljen i 2016 har vært noe svakere enn de planer som var lagt for selskapet. I 1. halvår har avgang fra kunder vært større enn forventet. I 2. halvår har denne tendensen snudd, og selskapet kan vise til nettovekst i porteføljen. I løpet av de siste par årene har selskapet arbeidet med å redusere risikoen fra objekter og kunder med særskilt brannrisiko. Dette arbeidet ble avsluttet i 1. kvartal 2016. Ved utgangen av 2016 forsikret selskapet 53 229 boliger fordelt på 761 boligselskaper mot 50 287 boliger fordelt på 732 boligselskaper ved utgangen av 2015. Selskapets markedsandel av samtlige boliger som forvaltes av OBOS-konsernet, var 24,7 % ved utgangen av 2016 mot 24,2 % ved utgangen av 2015. I tillegg til salg av forsikringsprodukter til boligselskaper forvaltet av OBOS, tilbys disse produktene også til boligselskaper forvaltet av andre boligbyggelag. Privatmarkedet Fra og med 4. kvartal 2015 er virksomheten utvidet med privat skadeforsikring som nytt forretningsområde. Det er utviklet produkter for privatkundesegmentet som har blitt godt mottatt i markedet. Forsikringsproduktene inngår i fordelsprogrammet for OBOS-medlemmer, og i oppstartsfasen har salgsaktivitetene primært vært rettet mot OBOS over 400 000 medlemmer. Forsikringstjenestene tilbys også i det generelle markedet.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 3 Ved utgangen av 2016 har selskapet om lag 12 000 kunder som totalt utgjør i overkant av 27 000 dekninger. Finans Netto inntekter fra investeringer i 4. kvartal 2016 var 0,3 millioner kroner og 2,9 millioner kroner for året 2016. I 2015 var netto inntekter fra investering 0,2 millioner kroner i 4. kvartal og 2,9 millioner for helåret. Salg av selskapet Som ledd i strategiprosessen i OBOS konsernet, er det drøftet ulike strategiske valg for videre drift av OBOS Forsikring. Selskapets eier OBOS Finans Holding AS besluttet i desember 2016 å igangsette et arbeid med formål om salg av selskapet. Endring i styre og ledelse Som følge av beslutningen om salg av OBOS Forsikring, ble det i ekstraordinær generalforsamling den 21. desember 2016 valgt nytt styre. Det nye styret består av Daniel Kjørberg Siraj, styreleder, Carl Henrik Eriksen, styremedlem og Bjørn Bakken, ansattes representant. Boddvar Kaale overtok som daglig leder fra samme dato. Hendelser etter balansedagen Morten Folkeson ble valgt som ansattes representant i styret i OBOS Forsikring, gjeldende fra 10. februar 2017. Den 13. februar 2017 ble det inngått intensjonsavtale med Tryg Forsikring om salg av alle aksjene i OBOS Forsikring. Avtalen innebærer at Tryg overtar produksjon og distribusjon av forsikringene som selges til OBOS sine medlemmer. Det forventes at endelig kjøpsavtale signeres i løpet av mars, og at Tryg overtar forsikringsvirksomheten i løpet av 1. halvår 2017.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 4 Resultatregnskap 4. kvartal 2016 4. kvartal 2015 01.01.16-31.12.16 2015 Note TEKNISK REGNSKAP Premieinntekter Opptjente bruttopremier 41 202 26 497 141 243 109 166 Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier -16 701-3 491-45 574-14 771 Sum premieinntekt for egen regning 3 24 501 23 007 95 669 94 395 Andre forsikringsrelaterte inntekter 105 23 2 169 959 Erstatningskostnader Brutto erstatningskostnader 38 895 24 942 119 281 73 285 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader -11 208-4 867-28 944-4 846 Erstatninger for egen regning 27 687 20 075 90 338 68 438 - - Forsikringsrelaterte driftskostnader - - Salgskostnader 7 2 693 2 697 10 428 11 060 Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. prov. fra gjenforsikring 7 17 586 10 172 63 399 29 742 Mottatt provisjon for avgitt gjenforsikring -3 101 - -8 055 - Sum forsikringsrelaterte kostn. for egen regning 17 178 12 869 65 773 40 803 Resultat av teknisk regnskap -21 109-9 747-58 273-13 062 IKKE-TEKNISK REGNSKAP Inntekter fra finansielle eiendeler Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler 401 995 2 655 4 464 Verdiendringer på investeringer 280-607 727-1 298 Realisert gevinst og tap på investeringer -386-156 -457-230 Adm.kost. knyttet til investeringer, herunder rentekost. -23-27 -55-46 Netto inntekter fra investeringer 272 205 2 869 2 889 Resultat av ikke-teknisk regnskap 272 37 2 869 2 064 Resultat før skattekostnad -19 987-9 710-55 403-10 998 Skattekostnad -4 997-2 525-13 851-3 155 Totalresultat -14 990-7 186-41 553-7 843 Disponeringer Endring i avsetning til naturskadefond 828-900 828 343 Til / fra annen egenkapital -15 819-3 275-42 381-8 186 Sum disponert -14 990-4 175-41 553-7 843
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 5 Balanse Note 31.12.2016 31.12.2015 EIENDELER Immaterielle eiendeler 48 138 42 614 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 5 169 748 126 559 Gjenforsikringsandeler av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring 52 442 12 262 Fordringer 7 39 575 30 815 Andre eiendeler 35 911 16 614 Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 2 367 2 342 SUM EIENDELER 348 182 231 206 EGENKAPITAL Innskutt egenkapital 107 953 77 953 Fond mv. 25 465 26 421 Prinsippendring ført mot egenkapital - 19 481 Annen opptjent egenkapital -18 754 2 362 SUM EGENKAPITAL 114 664 126 217 FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto 4 139 753 84 971 Forpliktelser 93 497 19 984 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 267 34 SUM FORPLIKTELSER 233 517 104 989 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 348 182 231 206
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 6 Egenkapitaloppstilling Annen Naturskadefond ordning Garanti- Aksjekapital Annen EK innskutt EK Sum EK EK 01.01.2016: 60 251 17 702 23 627 19 385 5 252 126 217 Endring naturskadefond 828 828 Emisjon 30 000 30 000 Totalresultat pr 31.12.2016-42 381-42 381 EK 31.12.2016: 90 251 17 702-18 754 20 213 5 252 114 664 Aksjekapital Annen innskutt EK Annen EK Naturskadefond Garantiordning (1) Som en konsekvens av endringer i årsregnskapsforskriften med virkning fra 01.01.2016 ble sikkerhetsavsetningen oppløst for regnskapsformål. Endring i årsregnskapsforskriften anses som prinsippendring og sikkerhetsavsetning er i 4. kvartal 2016 flyttet til annen opptjent egenkapital, redusert for utsatt skatt. Sammenligningstall er omarbeidet. Sum EK Egenkapital 31.12.2014 60 251 7 920 9 738 20 826 5 252 103 986 Prinsippendring sikkerhetsavsetning 1) 27 220 27 220 Utsatt skatt prinsippendring 1) -6 805-6 805 Reklassifisering av avsetning til naturskadefondet 1 784-1 784 - EK 01.01.2015: 60 251 7 920 31 937 19 042 5 252 124 401 Endring naturskadefond 343 343 Mottatt konsernbidrag 9 782 9 782 Årets resultat -8 186-8 186 Effekt av endring i skattesats på korrigert feil -124-124 EK 31.12.2015: 60 251 17 702 23 627 19 385 5 252 126 217
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 7 Noter til regnskapet Note 1 Generell informasjon OBOS Forsikring AS tilbyr forsikringstjenester til boligselskaper og til privatmarkedet. OBOS Forsikring AS er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. Forretningsadressen til OBOS Forsikring AS er Hammersborg torg 3, 0129 Oslo. Note 2 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for OBOS Forsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56 og Forskrift nummer 1775 av 18. desember 2015. «Forskrift for årsregnskap for skadeforsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften). Videre utarbeides delårsregnskapet i henhold til IAS 34. Rapporten er tilgjengelig på www.obos.no Delårsregnskapet per 4. kvartal 2016 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for 2015, med unntak av regnskapsmessig behandling av sikkerhetsavsetningen som er oppløst i 2016. Dette er behandlet som prinsippendring. Prinsippendringen er innarbeidet i delårsregnskapet per 4. kvartal 2016. Sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarende. Endringen medfører økning i egenkapital på MNOK 20,4 etter skatt, se egenkapitaloppstillingen. Regnskapet for 4. kvartal 2016 er ikke revidert.
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 8 Note 3 Segmentinformasjon Bedrift Privat Totalt 2015 01.01-31.12.16 Premieinntekter for egen regning 89 434 6 235 95 669 94 395 Erstatninger for egen regning 82 404 7 933 90 338 68 438 31.12.2016 Premie for egen regning BM PM Totalt Forsikringspremie, forfalt 108 018 65 005 173 023 Avgitt forfalt premie -14 884-52 581-67 464 Endring i avsetning -2 238-29 542-31 780 Gjenforsikringandel -1 462 23 352 21 890 Premie for egen regning 89 434 6 235 95 669 Erstatninger for egen regning Betalte erstatninger -79 698-16 582-96 280 Avgitt bet. Erstatninger 718 12 927 13 645 Endr. Erst.avs -4 558-18 443-23 001 Avgitt erst.avsetn. 1 293 14 006 15 299 Erstatninger for egen regning -82 245-8 092-90 338 Note 4 Forsikringsforpliktelser 31.12.2016 31.12.2015 Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 71 128 39 348 Brutto erstatningsavsetning 68 625 45 623 Forsikringsforpliktelser brutto 139 753 84 971
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 9 Note 5 Virkelig verdi hierarki Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser, for eksempel børsnoterte priser. Nivå 2: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra observerbare markedsdata. Instrumentene her blir ikke omsatt med tilstrekkelig frekvens til å anses som omsatt i et aktivt marked, for eksempel rentepapirer priset ut fra en rentekurve. Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger), for eksempel unoterte aksjer. Det har ikke vært vesentlige overføringer mellom nivåene fra tidligere år. Plasseringene i pengemarkedsfond ble solgt i 2. kvartal 2016. 31.12.2016 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner - 71 340-71 340 Utlån og fordringer 98 408 - - 98 408 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 98 408 71 340-169 748 31.12.2015 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner - 66 748-66 748 Utlån og fordringer 49 293 - - 49 293 Pengemarkedsfond 10 519 - - 10 519 Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi 75 421 66 748-126 560
DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 10 Note 6 Nøkkeltall 31.12.2016 2015 Resultat før skatt -55 403-10 998 Opptjent bruttopremie 141 243 109 166 Premieinntekt for egen regning 95 669 94 395 Egenkapital 114 664 126 217 Skadeprosent 94 % 73 % Administrasjonsprosent f.e.r 69 % 116 % Avkastning på midler til forvaltning (annualisert) 2,64 % 1,72 % Note 7 Transaksjoner med nærstående OBOS Forsikring AS har løpende transaksjoner med nærstående som en del av den ordinære virksomheten. Selskapet har kjøpt konserninterne administrative tjenester fra OBOS BBL per 4. kvartal 2016 for MNOK 12,8. Dette ble fakturert i henhold til forretningsmessige vilkår. I henhold til avtale utbetales det salgsprovisjon tilsvarende 11 % av opptjent premie til selskaper i OBOS-konsernet. Per 4. kvartal 2016 utgjør dette MNOK 12,779. OBOS Forsikring AS har innskudd i OBOS-banken som beløper seg til totalt MNOK 77,6 per 31.12.2016. Kortsiktige fordringer 31.12.2016 OBOS BBL 8 506 Sum 8 506 Kortsiktig gjeld 31.12.2016 OBOS BBL -30 334 Sum -30 334
OBOS Forsikring AS Org. nr. 982422205 Hammersborg torg 3 0129 Oslo