KVARTALSRAPPORT. 4. kvartal 2016 (ikkje revidert)

KVARTALSRAPPORT 4. kvartal 2016 (ikkje revidert)

INNHALD 3 Hovudtal konsern 4 Kvartalsrapport 31.12.2016 8 Resultatrekneskap konsern 9 Balanse konsern 10 Kontantstraumoppstilling konsern 11 Eigenkapitaloppstilling konsern 12 Notar 23 Resultatrekneskap morbank 24 Balanse morbank 25 Resultatrekneskap konsern i % av gjennomsnittleg GFK 26 Kvartalvis resultatutvikling konsern 28 Erklæring frå styret og adm. dir. 29 Opplysningar om selskapet GRAFISK UTFORMING: Sparebanken Sogn og Fjordane / E. Natvik Prenteverk AS 2 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 2. KVARTAL 2012

Hovudtal konsern TAL I MILL. KRONER RESULTATREKNESKAP 31.12.16 31.12.15 31.12.14 Netto renteinntekter 779 754 726 Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 35 62 63 Andre driftsinntekter 124 121 122 Driftskostnader 364 382 364 Resultat før nedskriving (inkl. verdipapir) 575 430 547 Resultat før nedskriving (ekskl. verdipapir) 539 493 484 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 120 99 73 Resultat før skatt 468 331 474 Skatt 115 87 111 Resultat etter skatt 353 245 363 Andre innrekna inntekter og kostnader 13 107 46 Totalresultat 340 352 318 BALANSE Eigedelar Brutto utlån til og krav på kundar 43 160 40 154 37 485 Nedskriving på utlån 209 289 190 Verdipapirplasseringar (aksjar, sertifikat og obligasjonar) 5 467 5 467 4 252 Gjeld og eigenkapital Innskot frå og gjeld til kundar 25 046 22 984 22 443 Verdipapirgjeld og gjeld til kredittinstitusjonar 19 275 18 357 15 711 Eigenkapital 4 079 3 571 3 269 Forvaltningskapital 49 303 45 936 42 609 Gjennomsnittleg forvaltningskapital 47 947 44 416 41 571 NØKKELTAL Lønsemd Rentenetto i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,62 % 1,70 % 1,75 % Utbytte og verdiendring på finansielle instrument 0,07 % 0,14 % 0,15 % Andre driftsinntekter (ekskl. innt. fin. instrument) i % av gj. sn. forv. kap. 0,26 % 0,27 % 0,29 % Driftskostnader i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,76 % 0,86 % 0,88 % Resultat før nedskriving i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 1,20 % 0,97 % 1,32 % Resultat før skatt i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,98 % 0,75 % 1,14 % Totalresultat i % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 0,71 % 0,79 % 0,76 % Driftskostnader i % av driftsinnt. ekskl. innt. frå fin. instrument 40,30 % 43,66 % 42,93 % Driftskostnader i % av driftsinnt. inkl. innt. frå fin. instrument 38,78 % 47,00 % 39,95 % Nedskriving i % av brutto utlån (resultatført) 0,28 % 0,25 % 0,20 % Eigenkapitalavkastning før skatt 13,11 % 10,13 % 15,84 % Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,53 % 10,77 % 10,61 % Soliditet og likviditet Kapitaldekningsprosent 17,28 % 15,71 % 15,45 % Kjernekapitalprosent 15,35 % 13,73 % 13,23 % Rein kjernekapitalprosent 14,78 % 13,73 % 13,23 % Eigenkapitalprosent 8,27 % 7,77 % 7,67 % LCR (Likviditersindikator) 120,00 % 93,00 % Balanseutvikling Vekst i forvaltningskapital (12 mnd.) 7,33 % 7,81 % 7,74 % Vekst i brutto utlån til kundar (12 mnd.) 7,49 % 7,12 % 7,61 % Vekst i innskot frå kundar (12 mnd.) 8,97 % 2,41 % 8,85 % Innskot i % av brutto utlån konsern 58,03 % 57,24 % 59,87 % Innskot i % av brutto utlån morbank 82,78 % 81,75 % 80,72 % Tilsette Årsverk funksjonærar 267 271 266 Årsverk reinhald, kantine m.v. 2 2 3 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 3

Kvartalsrapport 31.12.2016 Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgitt. Tal i parentes gjeld tal for same periode i fjor. HOVUDLINJER PR. 4. KVARTAL 2016 Totalresultat 340 mill. kr (352 mill. kr) Resultat før nedskriving på utlån og ekskl. resultat frå finansielle instrument 539 mill. kr (493 mill. kr) Kostnadene redusert med 18 mill. kr pga. tilbakeføring av pensjonsansvar Resultat finansielle instrument 35 mill. kr (-62 mill. kr) Nedskriving på utlån 120 mill. kr (99 mill. kr) Resultat før skatt 468 mill. kr (331 mill. kr) Andre innrekna inntekter og kostnader -13 mill. kr (107 mill. kr) Eigenkapitalavkastning totalresultat 9,5 % (10,8 %) RESULTAT OG AVKASTNING Resultat før nedskriving på utlån og eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 539 mill. kr og er 46 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast primært auke i netto renteinntekter og lågare driftskostnader. Netto renteinntekter er auka med 25 mill. kr eller 3,4 %. Driftskostnadene er redusert med 4,6 % og nedgangen skuldast primært tilbakeføring av pensjonsansvar. Resultat frå finansielle instrument er positivt med 35 mill. kr, mot eit negativt resultat på 62 mill. kr for same periode i fjor. Resultatet i år er primært relatert til utbytte og vinst frå aksjar. Resultatet før skatt er på 468 mill. kr og er 137 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Resultatauken skuldast høgre rentenetto, vekst i andre driftsinntekter og reduksjon i driftskostnadene. Resultat frå aksjar ført mot utvida resultat er negativt med 8 mill. kr for 2016 mot 76 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. I tillegg er det i 2016 ført eit estimatavvik for pensjonsordninga som gir 4 mill. kr i negativ resultateffekt mot ein positiv resultateffekt på 31 mill. kr for 2015. Totalresultatet er på 340 mill. kr og er 12 mill. kr lågare enn i fjor. Eigenkapitalavkastninga er på 9,5 % mot 10,8 % i fjor. Totalresultat og EK-avkastning 400 350 300 250 200 150 100 50 0 334 13,9 % 2012 Totalresultat 319 318 11,8 % 10,6 % 2013 2014 EK-avkastning 352 2015 340 2016 18,0 % 16,0 % 14,0 % 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % Resultat for 4. kvartal 2016 isolert Resultatet før skatt for 4. kvartal isolert er på 96 mill. kr mot 63 mill. kr for tilsvarande kvartal i fjor. Resultatauken i forhold til 4. kvartal i fjor skuldast vekst i netto renteinntekter, høgre resultat frå finansielle instrument og og vinst ved sal av eigedomar. Samtidig er nedskriving på utlån og driftskostnadene høgre enn for 4. kvartal i fjor. 10,8 % 9,5 % 4 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Resultat frå aksjar tilgjengeleg for sal er negativt med 3 mill. kr for 4. kvartal isolert mot 52 mill. kr i positivt resultat for same periode i fjor. I 4. kvartal 2016 er det ført eit estimatavvik for pensjonsordninga med positiv resultateffekt på 4 mill. kr mot 22 mill. kr i positiv resultateffekt for 4. kvartal 2015. Totalresultatet for 4. kvartal isolert er på 73 mill. kr og gir ein eigenkapitalavkastning på 8,8 % mot 125 mill. kr og 15,3 % for same kvartal i fjor. NETTO RENTEINNTEKTER Netto renteinntekter er på 779 mill. kr og er 25 mill. kr eller 3,4 % høgre enn i fjor. Auken skuldast primært vekst i innskot og utlån til kundar. Netto renteinntekter i prosent av gjennomsnittleg forvaltningskapital er på 1,62 % mot 1,70 % for same periode i fjor. Nedgangen frå i fjor skuldast primært lågare margin på utlån finansiert med verdipapirgjeld. ANDRE DRIFTSINNTEKTER Netto andre driftsinntekter er på 160 mill. kr og er 101 mill. kr høgre enn for same periode i fjor. Provisjonsinntekter Provisjonsinntektene viser ein liten auke på 1,5 mill. kr eller 1,5 %. Veksten skuldast auka inntekter frå betalingsformidling og garantiar. Resultat frå finansielle instrument Resultatet frå finansielle instrument er positivt med 35 mill. kr mot eit negativt resultat på 62 mill. kr i fjor. Det positive resultatet for 2016 har samanheng med utbytte og vinst aksjar med totalt 49 mill. kr. Det meste av dette skriv seg frå aksjeplasseringar i Visa Europe, Visa Inc og Frende. For nærare forklaring sjå note 3. Andre inntekter Andre inntekter er på 38 mill. kr og har auka med 3 mill. kr eller 7,3 %. Auken skuldast primært god vekst i inntekter frå eigedomsmekling. DRIFTSKOSTNADER Driftskostnadene er på 364 mill. kr og er redusert med 18 mill. kr eller 4,6 %. Reduksjonen skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar med 49 mill. kr. IT-kostnadene og avskrivingar er samtidig auka som resultat av ei offensiv satsing på fleire IT utviklingsprosjekt. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er veksten i kostnadene på 8,3 %. Driftskostnadene utgjer 0,76 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 0,86 % for i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er talet 0,86 % for 2016. Kostnadsprosenten, eksklusiv resultatet frå finansielle instrument, er på 40,3 mot 43,7 i fjor. Justert for tilbakeføring av ytingspensjonsordninga, er kostnadsprosenten, eksklusiv resultat frå finansielle instrument, på 45,7. NETTO REALISERT VINST VED AVHENDING AV VARIGE DRIFTSMIDLAR Det er i 2016 selt to eigedomar med ein samla vinst på 13 mill. kr. Det var ikkje slike realisasjonar i 2015. NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR Konsernet har kostnadsført netto 120 mill. kr i nedskriving på utlån og garantiar og dette er 21 mill. kr meir enn i fjor. Av nedskrivinga i år er 34 mill. kr auka gruppenedskriving. Nedskriving i % av brutto utlån utgjer 0,28 mot 0,25 i fjor. Samla nedskrivingar på utlån og garantiar i balansen pr. 31.12.16 er på 212 mill. kr og er redusert med 77 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.15. Nedgangen i individuelle nedskrivingar skuldast primært oppgjer for eitt stort engasjement til offshorerelatert verksemd. Banken har etter dette ingen direkte offshoreeksponering. Av dei balanseførte nedskrivingane pr. 31.12.16 er 78 mill. kr nedskriving på individuelle utlån og 134 mill. kr gruppenedskrivingar. Gruppenedskrivingane er estimert og er basert på ein modell som tar omsyn til kvalitet, storleik og samansetning av utlånsporteføljen. ANDRE INNREKNA INNTEKTER OG KOSTNADER Det er i 2016 ført ein netto kostnad på 13 mill. kr i andre innrekna inntekter og kostnader mot 107 mill. kr i positivt resultat for 2015. Av dette er 8 mill. kr relatert til verdinedgang for aksjar i kategorien tilgjengeleg for sal og må sjåast i samanheng med inntektsført vinst og utbytte mot ordinært resultat. Netto resultat frå alle kategoriar aksjar mot ordinært resultat og utvida resultat er positivt med 41 mill. kr i 2016 mot 74 mill. kr i 2015. Det er i 2016 ført eit estimatavvik for pensjonsordninga med negativ resultateffekt på 4 mill. kr etter skatt. For 2015 vart det ført eit estimatavvik med ein positiv resultateffekt på 31 mill. kr. TILBAKEFØRING AV PENSJONSANSVAR Det er tilbakeført pensjonsansvar pga. overgang frå ytelsespensjon- til innskotspensjonsordning med 49 mill. kr mot driftskostnader og samtidig er det ført eit negativt estimatavvik på 5 mill. kr før skatt (4 mill. etter skatt). Samla har avviklinga av ytelsespensjonsordninga og estimatavvik hatt ein positiv effekt på totalresultatet for 2016 med 33 mill. kr etter skatt. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 5

BALANSEN Konsernet har ein forvaltningskapital på 49,3 mrd. kr pr. 31.12.16. Forvaltningskapitalen har auka med 3,4 mrd. kr dei siste 12 mnd. (7,3 %). Auken i forvaltningskapitalen skuldast primært vekst i utlån til kundar og auka likviditetsreserve. UTLÅN TIL KUNDAR Brutto utlån til kundar er på 43,2 mrd. kr. Veksten det siste året er på 3,0 mrd. kr eller 7,5 %. Dei siste 12 månadane har utlån til privatmarknaden (PM) auka med 8,9 % og utlån til bedriftsmarknaden (BM) (inkl. utlån til offentleg og finansiell sektor) med 3,7 %. Utlån til kundar 50 4. kv. 2015 Innskotsdekninga for konsernet pr. 31.12.16 er på 58,0 % mot 57,2 % pr. 31.12.15. KREDITTRISIKO Brutto misleghaldne lån over 90 dagar er på 187 mill. kr og er redusert med 240 mill. kr samanlikna med tal pr. 31.12.15. Andel utlån til bedriftsmarknaden av samla utlån er redusert og utgjer 26,4 % pr. 31.12.16 mot 27,4 % eitt år tidlegare. Andelen høgrisikoengasjement pr. 31.12.16 er redusert i forhold til tala pr. 31.12.15 og det har primært samanheng med at vi har fått oppgjer for eit engasjement til offshorerelatert verksemd. Behovet for ansvarleg kapital knytt til kredittrisiko er på 1.927 mill. kr og er auka med 53 mill. kr eller 2,8 % frå 31.12.15. 40 30 40,2 43,2 29,2 31,8 4. kv. 2016 LIKVIDITET OG FINANSIERING Banken har fokus på innskotsdekning, likviditetsreserve og forfallsstruktur på funding i styring av likviditeten. 20 10 11,0 11,4 Konsernet har pr. 31.12.16 ein likviditetsreserve på 5,4 mrd. kr plassert i kortsiktige innskot i Norges Bank og andre bankar, og i fritt omsettelege obligasjonar og sertifikat. Banken har auka likviditetsreserven det siste året. 0 Brutto utlån PM BM/Off./Fin. Banken nyttar bustadlån til å legge ut obligasjonar med førerett (OMF) gjennom det heileigde dotterselskapet Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS. INNSKOT Innskot frå kundar er på 25,0 mrd. kr. Veksten dei siste 12 månadane er på 2,1 mrd. kr eller 9,0 %. Innskot frå kundar 30 4. kv. 2015 25 20 15 10 5 0 23,0 25,0 Sum innskot 14,6 4. kv. 2016 BM/Off./Fin. Dei siste 12 månadane har innskot frå PM auka med 5,1 % og innskot frå BM (inkl. offentleg og finansiell sektor) med 15,8 %. PM 15,4 8,4 9,7 Bustadkredittselskapet har pr. 31.12.16 lagt ut OMF pålydande 10,8 mrd. kr. Bustadkredittselskapet har ein samla sikringsmasse på 13,0 mrd. kr. Det er pr. 31.12.16 ei overdekning av sikringsmasse i selskapet på 2,2 mrd. kr og selskapet er i posisjon til å legge ut nye OMF for deler av denne overdekninga. DOTTERSELSKAP Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS Bustadkreditt Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Selskapet har pr. 31.12.16 samla utlån på 12,9 mrd. kr og ein eigenkapital på 1,1 mrd. kr. Aktiviteten i selskapet er utvida det siste året. Selskapet har eit resultat før skatt for 2016 på 126 mill. kr mot 140 mill. kr for same periode i fjor. Resultatnedgangen skuldast primært lågare margin på utlåna i forhold til eksterne fundingkostnader. Bankeigedom Sogn og Fjordane AS Bankeigedom Sogn og Fjordane AS er eit 100 % eigd dotterselskap og eig dei største bankbygga i konsernet. Resultat før skatt er på 7,0 mill. kr mot 7,1 mill. året før. 6 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS Eigedomsmekling Sogn og Fjordane AS er 100 % eigd av banken. Driftsinntektene er på 29 mill. kr og har auka med 20 % i forhold til i fjor. Resultatet før skatt for 2016 er på 7,6 mill. kr mot 4,0 mill. kr i fjor. Av resultatauken frå i fjor skuldast 2,2 mill. kr tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for denne tilbakeføringa er resultatet 1,4 mill. kr eller 34 % høgre enn i fjor. SOLIDITET OG AVKASTNING Eigenkapitalen til konsernet pr. 31.12.16 er på 4,1 mrd. kr og er auka med 508 mill. kr eller 14,2 % samanlikna med tal pr. 31.12.15. Eigenkapitalen er auka med resultatet for perioden med frådrag av utbytte. I tillegg er det gjennomført ein retta emisjon av eigenkapitalbevis mot eksisterande eigarar og tilsette på 69 mill. kr og det er utferda fondsobligasjonar på 150 mill. kr for å styrke eigenkapitalen. Konsernet har ei kapitaldekning pr. 31.12.16 på 17,28 % mot 15,71 % pr. 31.12.15. Rein kjernekapitaldekning er på 14,78 % mot 13,73 % pr. 31.12.15. Totalresultatet etter skatt for 2016 gir ein eigenkapitalsavkastning på 9,5 % mot 10,8 % for 2015. RATING Moody s har tildelt Sparebanken Sogn og Fjordane langsiktig rating A2. OMF-programmet til Bustadkreditt Sogn og Fjordane har langsiktig rating Aaa. OPPSUMMERING OG FRAMTIDSUTSIKTER Totalresultatet for 2016 er litt lågare enn fjor. Det skuldast høgre nedskriving på utlån. Samtidig er netto renteinntekter og andre driftsinntekter auka, driftskostnadene redusert og resultat frå finansielle instrument høgre enn i fjor. Det er også realisert to eigedomar med vinst i 2016. Netto renteinntekter auka med 3,4 % og dette skuldast primært vekst i innskot og utlån. Kostnadene er redusert med 4,6 % og det skuldast tilbakeføring av pensjonsansvar. Justert for tilbakeført pensjonsansvar er det ein auke i driftskostnadene på 8,3 % pga. investering i nye IT-løysingar. Kostnadsprosenten eksklusiv resultat frå finansielle instrument er på 40,3 mot 43,7 i fjor. Justert for tilbakeføring av pensjonsansvar er kostnadsprosenten 45,7. Innskot og utlån viser fin utvikling, både frå privatog bedriftsmarknaden. Veksten stiller krav til kapital og banken har arbeidd med ulike tiltak for å nå eit mål om 14,5 % rein kjernekapitaldekning. Det vart mellom anna gjennomført ein retta emisjon mot eksisterande eigarar og tilsette i desember 2016. Rein kjernekapital pr. 31.12.16 er på 14,78 %. Konsernet har stabil kundemargin, god vekst og ein solid marknadsposisjon i Sogn og Fjordane. Styret meiner at konsernet har eit godt grunnlag for vidare vekst og utvikling. Førde, 14.02.2017 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 7

Resultatrekneskap konsern TAL I MILL. KRONER Note 4. kvartal 2016 4. kvartal 2015 2016 2015 Renteinntekter 366 373 1 443 1 551 Rentekostnader 159 179 664 798 Netto renteinntekter 207 193 779 754 Provisjonsinntekter 26 25 101 100 Provisjonskostnader 4 4 14 14 Netto vinst på finansielle instrument 5 56 35 62 Andre inntekter 10 9 38 35 Netto andre driftsinntekter 3 36 25 160 59 Sum inntekter 243 168 939 812 Lønn og andre personalkostnader 62 59 164 205 Andre kostnader 46 40 167 153 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 9 6 33 24 Sum driftskostnader 117 105 364 382 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 126 63 575 430 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 0 13 0 Nedskriving på utlån og garantiar 4 43 0 120 99 Resultat før skatt 96 63 468 331 Skattekostnad 25 12 115 87 Resultat for perioden 72 51 353 245 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 72 51 353 245 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 3 52 8 76 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 4 22 4 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 1 74 13 107 Totalresultat 73 125 340 352 8 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Balanse konsern TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR Note 31.12.16 31.12.15 Kontantar og krav på sentralbankar 372 95 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 13 42 27 Utlån til kundar 4 7, 13 42 950 39 865 Sertifikat og obligasjonar 5 054 5 043 Aksjar 413 424 Finansielle derivat 125 165 Investering i tilknytta selskap 3 3 Immaterielle eigedelar og goodwill 58 26 Utsett skattefordel 0 15 Varige driftsmidlar 126 138 Andre eigedelar 161 137 Sum eigedelar 49 303 45 936 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 13 4 178 Innskot frå og gjeld til kundar 8, 13 25 046 22 984 Finansielle derivat 108 202 Verdipapirgjeld 9, 13 19 271 18 179 Betalbar skatt 92 88 Utsett skatt 6 0 Anna gjeld 184 174 Avsetningar 12 60 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 500 Sum gjeld 45 224 42 365 Eigenkapitalbevis 1 948 1 895 Overkurs 16 0 Utjamningsfond 1 254 951 Sum eigarandelskapital 12 3 218 2 846 Grunnfond 445 394 Sum grunnfondskapital 445 394 Fond for urealiserte vinstar 124 124 Annan eigenkapital 123 148 Hybridkapital 150 0 Foreslått avsett til utbytte og gåver 19 60 Sum eigenkapital 4 079 3 571 Sum gjeld og eigenkapital 49 303 45 936 Førde, 14.02.2017 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 9

Kontantstraumoppstilling konsern 31.12.16 31.12.15 Resultat før skatt 468 331 Auke/(reduksjon) i innskot frå kundar 2 063 541 Reduksjon/(auke) i utlån til kundar 3 260 2 741 Av- og nedskriving 33 24 Nedskriving på utlån og garantiar 120 99 Tap/vinst avgang varige driftsmidlar 13 1 Betalt skatt 89 124 Andre ikkje kontanttransaksjonar 53 93 Justering for andre postar 154 39 A) Netto likviditetsendring frå operasjonelle driftsaktivitetar 751 1 738 Reduksjon/(auke) i aksjar og andelar i andre foretak 7 67 Reduksjon/(auke) i plassering i sertifikat og obligasjonar 22 1 207 Investering i varige driftsmidlar, immaterielle eigedelar og goodwill 36 20 Sal av varige driftsmidlar 2 2 B) Netto likviditetsendring frå investeringsaktivitetar 6 1 292 Auke/(reduksjon) i lån frå kredittinstitusjonar 173 178 Auke/(reduksjon) i verdipapirgjeld 1 060 2 541 Auke i eigarandelskapital 69 0 Auke i hybridkapital 150 0 Utbytte og gåveutbetalingar 55 46 C) Netto likviditetsendring i finansieringsaktivitetar 1 050 2 672 D) Netto endring likvidar i året (A+B+C) 293 357 Likviditetsbehaldning inngåande behaldning 121 479 Likviditetsbehaldning utgåande behaldning 415 121 Spesifikasjon av likviditetsbehaldning Kontantar og krav på sentralbankar 372 95 Innskot i andre finansinstitusjonar 42 27 Sum 415 121 10 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Eigenkapitaloppstilling konsern EIGARANDELSKAPITAL Eigenkapitalbevis Utjamningsfond Overkurs Grunnfondskapital Hybridkapital Fond for urealisert vinst fin. eigedelar tilgj. for sal Fond for urealisert vinst elles Annan eigenkapital Avsett utbytte og gåver Balanse 31.12.14 1 895 730 0 364 0 47 43 141 50 3 269 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0 0 0 50 50 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 194 0 27 0 0 43 6 60 245 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 27 0 4 0 76 0 1 0 107 Balanse 31.12.15 1 895 951 0 394 0 124 0 148 60 3 571 Balanse 31.12.15 1 895 951 0 394 0 124 0 148 60 3 571 Vedteken utdeling av utbytte og gåver 0 0 0 0 0 0 0 0 60 60 Tilbakeføring av gåver avsett tidlegare 0 0 0 9 0 0 0 0 0 9 Emisjon av eigenkapitalbevis 53 0 16 0 0 0 0 0 0 69 Ny hybridkapital 0 0 0 0 150 0 0 0 0 150 Resultat for perioden med foreslått disponering 0 307 0 42 0 0 8 24 19 353 Andre innrekna inntekter og kostnader 0 3 0 0 0 8 0 0 0 13 Balanse 31.12.16 1 948 1 254 16 445 150 115 8 123 19 4 079 Merknad Balansen pr. 31.12.14 vart endra i 2015. For forklaring sjå årsmelding 2015 note 1b. Sum Forklaringa av dei ulike eigenkapitalsfonda: Eigarandelskapital: Eigarandelskapital omfattar kapital som etter vedtektene er knytt til eigenkapitalbevis. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført utjamningsfondet i forhold til eigarbrøken for eigarandelskapital og grunnfondskapital. Utjamningsfondet kan nyttast til å oppretthalde utbytte til eigarandelbeviseigarane, når det er forsvarleg å dele ut utifrå eigenkapitalsituasjonen. Grunnfondskapital: Grunnfondskapital omfattar kapital som ikkje er eigarandelskapital. Overskot med frådrag av utbytte blir tilført grunnfondskapitalen i forhold til eigarbrøken for grunnfondskapital og eigarandelskapital. Hybridkapital: Hybridkapital omfattar fondsobligasjon som tilfredstiller krava til å bli definert som eigenkapital og kjernekapital, i forhold til kapitaldekningsreglar. Renter for hybridkapitalen blir ført direkte mot eigenkapitalen. Fond for urealiser vinst finansielle eigedelar tilgjengleg for sal: Fond for urealisert vinst for finansielle eigedelar tilgjengleg for sal består av urealisert vinst for aksjar og andelar kategorisert som tilgjengeleg for sal. Fond for urealisert vinst elles: Fond for urealisert vinst elles betår av urealisert vinst frå finansielle instrument, der det er ulik verdivurdering mellom IFRS og norske rekneskapsreglar. Anna eigenkapital: Anna eigenkapital består av opptent overskot frå ulike dotterselskap og udisponert resultat. Utbytte og gåver: Forslag til utbytte og gåver står som ein del av eigenkapitalen inntil dei er vedtekne av Generalforsamlinga. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 11

Notar til rekneskapen NOTE 1 REKNESKAPSPRINSIPP OG REKNESKAPSESTIMAT Grunnlag for presentasjon Morbank- og konsernrekneskapen for Sparebanken Sogn og Fjordane er utarbeidd i samsvar med internasjonale rekneskapsstandarar (IFRS). Delårsrekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering». Alle tal er oppgitt i mill. kroner, dersom ikkje anna er oppgitt. Generelt For meir informasjon om rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat viser vi til årsrapporten for 2015 for Sparebanken Sogn og Fjordane på banken sine nettsider: www.ssf.no NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING Geografiske segment Alle segment opererer i Norge. Allmenn informasjon om segment Inndeling i ulike segment gjenspeglar måten føretaket er organisert på. Bedriftsmarknad/offentleg/finans tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til små og mellomstore bedrifter, offentleg sektor og finansiell sektor Privatmarknad inkl. Bustadkreditt tilbyr eit breitt spekter av finansielle produkt og tenester, som ulike typar finansiering, innskot, plasseringar, forsikring, valuta og renteprodukt til privatkundar Finans har ansvar for finansiering og likviditetsstyring Andre består av leveransar av tenester til Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane og forvaltning av enkelte eigedomar i 2016 har vi i tillegg lagt inn tilbakeføring av pensjonsansvar for ytelsesordninga i segmentet «andre» Eigedomsmekling tilbyr meklingstenester ved kjøp og sal av eigedomar Bankeigedom forvaltar dei største eigedomane til konsernet 12 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald RESULTAT 31.12.16 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Sum konsern 779 Finans 11 Bedriftsmarknad/ Off./Fin. 310 Privatmarknad inkl. Bustadkreditt 481 Andre 1 Eigedomsmekling 0 Bankeigedom 0 Eliminerte postar 0 Netto andre driftsinntekter 160 20 43 67 7 29 10 17 Sum driftsinntekter 939 9 354 548 6 30 10 17 Driftskostnader 364 6 131 249 31 22 3 17 Resultat før nedskriving på utlån 575 3 222 299 36 8 7 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 13 0 0 0 14 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 120 0 101 19 0 0 0 0 Resultat før skatt 468 3 121 281 50 8 7 0 BALANSE 31.12.16 Netto utlån til og krav på kundar 42 950 0 10 996 31 954 0 0 0 0 Andre eigedelar 6 353 8 148 108 517 0 28 69 2 534 Sum eigedelar 49 303 8 148 11 105 32 471 0 28 69 2 534 Innskot frå og gjeld til kundar 25 046 0 9 705 15 372 0 0 0 31 Anna gjeld 20 177 6 654 64 14 876 0 7 7 1 449 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 4 079 1 494 1 335 2 223 0 21 62 1 054 Sum gjeld og eigenkapital 49 303 8 148 11 105 32 471 0 28 69 2 534 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 13

NOTE 2 SEGMENTRAPPORTERING, framhald Privatmarknad inkl. Bustadkreditt Fjellvegen Eigedom AS RESULTAT 31.12.15 Sum konsern Finans Bedriftsmarknad/ Off./Fin. Andre Eigedomsmekling Bankeigedom Eliminerte postar Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 754 6 292 469 1 0 0 0 0 Netto andre driftsinntekter 59 70 39 66 4 25 10 2 16 Sum driftsinntekter 812 76 331 535 2 25 10 1 17 Driftskostnader 382 6 122 229 16 21 3 1 17 Resultat før nedskriving på utlån 430 81 209 306 14 4 7 1 0 Netto vinst på varige driftsmidlar 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 99 0 106 7 0 0 0 0 0 Resultat før skatt 331 81 103 313 14 4 7 1 0 BALANSE 31.12.15 Netto utlån til og krav på kundar 39 865 0 10 533 29 337 0 0 0 0 6 Andre eigedelar 6 072 8 861 31 859 0 26 69 6 3 764 Sum eigedelar 45 936 8 861 10 564 30 196 0 26 69 6 3 769 Innskot frå og gjeld til kundar 22 984 0 8 379 14 632 0 0 0 0 27 Anna gjeld 19 381 7 831 851 13 402 0 8 7 6 2 706 Eigenkapital (inkl. resultat for perioden) 3 571 1 030 1 334 2 163 0 19 62 0 1 037 Sum gjeld og eigenkapital 45 936 8 861 10 564 30 196 0 26 69 6 3 769 14 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 3 ANDRE DRIFTSINNTEKTER 31.12.16 31.12.15 NETTO PROVISJONSINNTEKTER Betalingsformidling 52 51 Verdipapiromsetnad 14 14 Garantiprovisjon 13 12 Valutaforretningar og utanlandsbetaling 5 5 Forsikringstenester 7 8 Andre provisjonsinntekter 10 9 Sum gebyr og provisjonsinntekter 101 100 Interbankprovisjon 2 2 Betalingsformidling 13 12 Sum provisjonkostnader 14 14 Netto provisjonsinntekter 87 86 NETTO VINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT Netto vinst på valuta 13 11 Netto vinst på finansielle derivat 38 11 Netto vinst på finansielle instrument, handelsportefølje 51 1 Netto vinst på utlån til verkeleg verdi 54 72 Netto vinst på innskot til verkeleg verdi 1 1 Netto vinst på sertifikat og obligasjonar 21 61 Netto vinst på aksjar 49 2 Netto vinst på finansiell gjeld 31 73 Netto vinst på finansielle instrument, bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 15 61 Netto vinst på finansielle instrument til verkeleg verdi 35 62 ANDRE INNTEKTER Eigedomsinntekter 3 5 Eigedomsmekling 29 24 Andre driftsinntekter 5 6 Sum andre inntekter 38 35 SUM NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER 160 59 NOTE 4 RESULTAT AV NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.16 31.12.15 Auke/reduksjon i individuell nedskriving 110 102 Auke/reduksjon i gruppenedskriving 34 2 Konstaterte tap i perioden dekt av tidlegare nedskriving 172 27 Konstaterte tap i perioden utan tidlegare individuelle nedskrivingar 29 1 Inngang på tidlegare års konstaterte tap 6 34 = Resultat av nedskriving for perioden 120 99 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 15

NOTE 5 NEDSKRIVING PÅ UTLÅN OG GARANTIAR 31.12.16 31.12.15 Individuell nedskriving ved starten av perioden 189 92 + Auke i individuell nedskriving på engasjement der det tidlegare er føreteke nedskriving 26 133 Tilbakeføring av individuell nedskriving frå tidlegare periodar 3 4 + Nedskriving på engasjement der det tidlegare ikkje er føreteke individuell nedskriving 39 1 Konstaterte tap i perioden der det tidlegare er føreteke individuell nedskriving 172 27 Endring av balanseført amortiseringseffekt 2 5 Individuell nedskriving ved slutten av perioden 78 189 Gruppenedskriving ved starten av perioden 100 98 + Periodens endring i gruppenedskriving 34 2 Gruppenedskriving ved slutten av perioden 134 100 Total nedskriving i slutten av perioden 212 289 NOTE 6 MISLEGHALDNE OG TAPSUTSETTE UTLÅN Misleghaldne utlån 31.12.16 31.12.15 Brutto misleghald over 90 dagar 187 427 Individuell nedskriving 25 179 Netto misleghaldne utlån 163 247 Avsetningsgrad 13 % 42 % Andre tapsutsette utlån Tapsutsette utlån (ikkje misleghaldne) 105 16 Individuelle nedskrivingar 53 10 Netto andre tapsutsette utlån 51 6 Avsetningsgrad 51 % 62 % NOTE 7 UTLÅN TIL KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.16 31.12.15 Lønstakarar, pensjonistar 31 757 29 162 Offentleg forvaltning 19 16 Jordbruk/skogbruk 1 230 1 111 Fiske/fangst 1 565 1 357 Havbruk/oppdrett/klekkeri 157 178 Industri/bergverk 588 543 Kraft 723 548 Bygg/anlegg 1 160 1 051 Varehandel 685 685 Transport 321 499 Hotel/reiseliv 370 308 Tenesteyting 744 597 Eigedomsdrift 3 822 4 076 Andre 18 23 SUM 43 160 40 153 Herav: Personmarknad 31 757 29 162 Bedriftsmarknad 11 366 10 953 Offentlig forvaltning/andre 38 39 Brutto utlån til kundar 43 160 40 153 16 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 8 INNSKOT FRÅ KUNDAR FORDELT PÅ SEKTOR OG NÆRING 31.12.16 31.12.15 Lønstakarar, pensjonistar 15 372 14 632 Offentleg forvaltning 1 513 1 171 Jordbruk/skogbruk 505 557 Fiske/fangst 328 313 Havbruk/oppdrett/klekkeri 561 206 Industri/bergverk 574 462 Kraft 209 168 Bygg/anlegg 771 745 Varehandel 698 700 Transport 285 334 Hotel/reiseliv 113 106 Tenesteyting 1 783 1 495 Eigedomsdrift 1 506 1 287 Andre 828 808 SUM 25 046 22 984 Herav: Personmarknad 15 372 14 632 Bedriftsmarknad 7 332 6 373 Offentlig forvaltning/andre 2 342 1 979 Innskot frå kundar 25 046 22 984 NOTE 9 VERDIPAPIRGJELD PÅLYDANDE VERDI BOKFØRT VERDI 31.12.16 31.12.15 31.12.16 31.12.15 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 475 0 475 Obligasjonsgjeld 15 159 14 710 15 152 14 726 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 0 0 0 0 Verdipapirgjeld vurdert til amortisert kost 15 159 15 185 15 152 15 201 Obligasjonsgjeld 4 200 3 075 4 267 3 120 eigne ikkje amortiserte obligasjonar 150 142 148 142 Verdipapirgjeld bestemt rekneskapsført til verkeleg verdi 4 050 2 933 4 119 2 978 Sum verdipapirgjeld 19 209 18 118 19 271 18 179 FORFALL VERDIPAPIRGJELD (PÅLYDANDE VERDI) 31.12.16 31.12.15 2016 0 2 668 2017 1 609 3 000 2018 4 250 3 625 2019 4 000 4 000 2020 4 650 3 500 2021 2 500 1 150 2022 2 000 0 2025 200 175 Sum verdipapirgjeld (pålydande verdi) 19 209 18 118 Nye lån i 2016 2 706 Tilbakebetalingar i 2016 1 615 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 17

NOTE 10 KAPITALDEKNING ANSVARLEG KAPITAL 31.12.16 31.12.15 Eigarandelskapital 1 948 1 895 Sparebankens fond/grunnfond 445 394 Overkurs 16 0 Utjamningsfond 1 254 951 Avsett utbytte/ konsernbidrag 19 60 Fond for urealiserte vinstar 124 124 Annan eigenkapital 123 149 Andel delårsresultat 0 0 Eigenkapital 3 930 3 573 Annan kjernekapital Hybridkapital 150 0 Frådrag Utsett skattefordel 1 15 Øvrige immaterielle eigedelar 56 27 Andre frådrag 35 60 Eigardel i andre finansinstitusjonar/overgongsreglar 0 0 Netto kjernekapital 3 986 3 471 Rein kjernekapital 3 837 3 471 Tilleggskapital Urealisert vinst på aksjar, andelar og grunnfondsbevis klassifisert som tilgjengeleg for sal, overgongsreglar 0 0 Ansvarleg lånekapital 500 500 Eigardel i andre finansinstitusjonar 0 0 Netto tilleggskapital 500 500 Netto ansvarleg kapital 4 486 3 971 BEREKNINGSGRUNNLAG Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheiter 8 68 Institusjonar 137 216 Føretak 3 596 4 681 Massemarknadsengasjement 2 623 2 199 Engasjement med pant i bustad 16 332 14 727 Forfalne engasjement 266 258 Høgrisiko engasjement 4 5 Obligasjonar med fortrinnsrett 360 352 Andre engasjement 765 942 Sum berekningsgrunnlag kredittrisiko 24 092 23 449 Valutarisiko 0 37 Operasjonell risiko 1 843 1 763 CVA 27 20 Andre frådrag 0 0 Samla berekningsgrunnlag 25 961 25 269 Overskot ansvarleg kapital 2 409 1 949 KAPITALDEKNING Kapitaldekningsprosent 17,28 % 15,71 % Kjernekapitaldekning 15,35 % 13,73 % Rein kjernekapitaldekning 14,78 % 13,73 % Uvekta kjernekapitalandel 7,90 % 6,96 % 18 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 11 TRANSAKSJONAR MED NÆRSTÅANDE PARTAR Avtalar og transaksjonar mellom partane er inngått på ordinære marknadsmessige vilkår, som om dei var gjennomførte mellom uavhengige partar. I konsernrekneskapen er transaksjonar mellom mor- og dotterselskap eliminerte. NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR Eigarandelskapitalen pr. 31.12.16 består av 19.483.187 eigenkapitalbevis pålydande kr 100 pr. stk. Morbank Eigarandelskapitalen er tatt opp på følgjande måte: TAL I HEILE KR Endring eigarandelskapital Total eigarandelskapital Endring antal EK bevis Totalt antal EK bevis År 2010 Retta emisjon etablering stifting 1 894 953 000 1 894 953 000 18 949 530 18 949 530 2016 Retta emisjon mot eksisterande eigarar 50 000 000 1 944 953 000 500 000 19 449 530 2016 Emisjon mot tilsette og styre 3 365 700 1 948 318 700 33 657 19 483 187 TAL I TUSEN KR 31.12.16 31.12.15 Eigarandelsbrøk Eigenkapitalbevis 1 948 319 1 894 953 Overkurs 15 620 0 Utjamningsfond 1 254 063 950 947 Sum eigarandelskapital (A) 3 218 002 2 845 900 Grunnfondskapital (B) 445 217 394 235 Fond for urealisert vinst 123 733 123 602 Hybridkapital 150 000 0 Renter hybridkapital 389 0 Avsett utbytte og gåver 19 483 60 000 Annan eigenkapital 0 0 Sum eigenkapital 3 956 046 3 423 737 Eigarandelsbrøk A / (A+B) etter utdelt utbytte 87,85 % 87,83 % TAL I HEILE KR Utbytte Foreslått utbytte pr. eigenkapitalbevis pr. 31.12. 1,00000 2,78105 Foreslått samla utbytte (bokført som eigenkapital pr. 31.12.) 19 483 187 52 699 590 20 største eigarar av eigenkapitalbevisa og som eig 1 % eller meir: Antal EK bevis % andel Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane 18 296 538 93,91 % Sparebankstiftinga Fjaler 1 152 992 5,92 % Andre*) 33 657 0,17 % Sum 19 483 187 100,00 % *) Andre eigarar av eigenkapitalbevisa er fordelt på i alt 104 tilsette og styremedlemmer i Sparebanken Sogn og Fjordane. Ingen tilsette eller styremedlemmer eig meir enn 0,01 % av EK bevisa. Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 19

NOTE 12 EIGARANDELSKAPITAL OG EIGARSTRUKTUR, framhald Eigenkapitalbevis leiande tilsette Eigenkapitalbevis som er eigd av dagleg leiar, leiande tilsette, medlemmer av styret, medlemmer av representantskapen, og nærståande til leiande tilsette, som definert i rekneskapslova 7 26. Antal EK bevis Trond Teigene, Administrerande direktør 1 500 Hallvard Klakegg, Direktør personmarknad 1 000 Frode Vasseth, Direktør økonomi og finans 750 Kjetil Bjørset, Direktør bedriftsmarknad 500 Reiel Haugland, Direktør strategi/forretningsutvikling 500 Janne Marie Solheimslid, Direktør organisasjon, inkl. nærståande 350 Hallgeir Kleppe, Styreleiar 250 Eirik Rostad Ness, Styremedlem, tilsetterepresentant 100 Marie Heieren, Varamedlem til styre, tilsetterepresentant 100 Lise Mari Haugen, Styremedlem 50 Sum eigenkapitalbevis leiande tilsette 5 100 Opplysningar om stemmerett m.v. Representantar valde av eigarkapitalbeviseigarane skal ha 40 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og mellom kundane skal ha 36 % av stemmene i generalforsamlinga. Representantar valde av og blant dei tilsette skal ha 24 % av stemmene i generalforsamlinga. I tillegg til fleirtal som for vedtektsendringar i generalforsamlinga, er det krav om minst 2/3 fleirtal av stemmene som representerer eigenkapitalbeviseigarane, i følgjande saker: Erverv av eigne eigenkapitalbevis (ffl. 10 5) Nedsetting eller auke av eigarandelskapitalen (ffl. 10 21 og 10 22) Utferding av teikningsrettar (ffl. 10 23) Lån med rett til å krevje eigenkapitalbevis utferda (ffl. 10 24) Vedtak om samanslåing eller deling (ffl. 12 3) Vedtak om omdanning (ffl. 12 14) Det er vedtektsfesta at banken kan utferde eigenkapitalbevis som kan omsettast. 20 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT TIL AMORTISERT KOST 31.12.16 31.12.15 Konsern Balanseført verdi Verkeleg verdi Balanseført verdi Verkeleg verdi Kontantar og krav på sentralbankar 372 372 95 95 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 42 42 27 27 Utlån til kundar 37 809 37 809 34 687 34 687 Sum finansielle eigedelar 38 223 38 223 34 808 34 808 Gjeld til kredittinstitusjonar 4 4 178 178 Innskot frå kundar 24 366 24 366 22 771 22 771 Verdipapirgjeld 15 152 15 170 15 200 15 160 Sum finansiell gjeld 39 522 39 540 38 149 38 109 FINANSIELLE INSTRUMENT TIL VERKELEG VERDI Klassifisering etter nivå Konsern Eigedelar pr. 31.12.16 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Utlån til og fordringer på kundar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 5 141 5 141 Renteberande verdipapir, bestemt bokført til verkeleg verdi 713 4 342 0 5 054 Aksjar, bestemt bokført til verkeleg verdi 0 0 0 0 Aksjar, tilgjengeleg for sal 0 0 413 413 Derivat, handelsportefølje 0 125 0 125 Gjeld pr. 31.12.16 Innskot frå og gjeld til kundar, vurdert til verkeleg verdi 0 0 680 680 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir, vurdert til verkeleg verdi 0 4 119 0 4 119 Derivat, handelsportefølje 0 108 0 108 Eigedelar og gjeld bokført til verkeleg verdi, anten som følgje av at dei er haldne som handelsportefølje, bestemt bokført til verkeleg verdi ved første gongs innrekning eller haldne som tilgjengeleg for sal, skal klassifiserast etter kor sikkert estimatet for verkeleg verdi er. Klassifiseringa har 3 nivå: Nivå 1: Kvoterte prisar i aktive marknader Nivå 2: Verdi utleda frå observerbare prisar for liknande aktiva direkte eller indirekte Nivå 3: Verdi som ikkje er basert på observerbare prisar, t.d. ved verdsetting basert på eigen verdsettingsmodell. Spesifikasjon av verkeleg verdi, nivå 3 Konsern Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Pr. 31.12.16 Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Nominell verdi/kostpris 5 088 297 680 Verkeleg verdi justering 53 116 0 Sum verkeleg verdi, eksklusive periodiserte renter 5 141 413 680 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 21

NOTE 13 VERKELEG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENT, framhald Spesifikasjon av endringar i Finansielle instrument til verkeleg verdi, nivå 3 Finansielle eigedelar Finansiell gjeld Konsern Utlån til kundar Aksjar Innskot frå kundar Balanseført verdi pr. 30.09.16 4 998 400 555 Netto vinst på finansielle instrument over resultat 49 0 0 Netto vinst på finansielle instrument i utvida resultatrekneskap 0 13 0 Tilgang/kjøp i perioden 192 0 125 Sal/innfriing i perioden 0 0 0 Overført frå nivå 1 eller 2 0 0 0 Overført til nivå 1 eller 2 0 0 0 Anna 0 0 0 Balanseført verdi pr. 31.12.16 5 141 413 680 Det har ikkje vore forflytningar mellom nivå 1, 2 og 3 i fjerde kvartal 2016 Utlån til kundar og innskot frå kundar vurdert til verkeleg verdi er fastrenteutlån og -innskot. For desse er det netto endring eksklusive endringar i marknadsverdi som kjem fram som tilgang/kjøp og sal/innfriing i perioden. Verdivurderinga av fastrenteinnskot og fastrenteutlån er basert på neddiskontering av kontantstraum. Neddiskonteringsrenta som vi nyttar skal representere rente på eit tilsvarande nytt produkt med oppstart på rapporteringstidspunktet, altså med lik løpetid og kontantstraum. For verdivurdering av privatmarknadslån nyttar vi fastrenter frå eit representativt utval av konkurrerande bankar. For bedriftsmarknadslån nyttar vi vår eiga kalkyle for slike produkt, noko som ikkje er observerbare faktorar for utanforståande. Sensitivitetsanalyse, nivå 3 For fastrenteinnskota er gjenverande løpetid ca. 0,50 år. Ei enkel tilnærming tilseier då at 1 % rentenedgang vil redusere verdien på fastrenteinnskota med ca. 3,3 mill. kr. For fastrenteutlån er vekta gjenverande løpetid ca. 2,9 år. Neddiskonteringsrenta er avhengig av gjenværande løpetid på lånet. Pr. 31.12.16 er neddiskonteringsrenta for lån med 3 års gjenværande løpetid 2,49 %. Ei enkel tilnærming tilseier at 1 % auke i diskonteringsrenta vil redusere verdien på fastrentelåna med ca. 149 mill. kr. Aksjar verdivurdert i nivå 3 er unoterte aksjar utan kjent omsetning og der banken ikkje har naturlege observerbare aktiva som kan brukast for prising av aksjane. Vi nyttar då eigen verdivurdering basert på diskontert kontantstraum eller nøkkeltalsanalyser. For selskap vurdert etter kontantstraummodell er det brukt avkastningskrav på eigenkapitalen på høvesvis 6,10 % og 8,65 %. Dersom vi til dømes justerer ned pris/bok-forholdet med 10 % for selskap vurdert med nøkkeltal og aukar kapitalavkastningskravet i kontantstraumsmodellane med 1 prosentpoeng vil det gi ein verdireduksjon på ca. 43,4 mill. kr. Metode for utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument For meir informasjon om utrekning av verkeleg verdi på finansielle instrument sjå årsrapporten for 2015. NOTE 14 POSTAR UTANOM BALANSEN Garantiar 31.12.16 31.12.15 Betalingsgarantiar 666 412 Kontraktsgarantiar 239 235 Anna garantiansvar 54 56 Kommiterte beløp vedr. aksjeinvesteringar 5 5 Sum i NOK 965 708 22 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap morbank TAL I MILL. KRONER Note 2016 2015 Renteinntekter 1 156 1 253 Rentekostnader 511 649 Netto renteinntekter 644 604 Provisjonsinntekter 99 98 Provisjonskostnader 14 14 Netto vinst på finansielle instrument 163 47 Andre inntekter 15 15 Netto andre driftsinntekter 3 263 146 Sum inntekter 907 749 Lønn og andre personalkostnader 151 192 Andre kostnader 165 150 Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 30 21 Sum driftskostnader 346 363 Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 561 386 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 0 Nedskriving på utlån og garantiar 4 119 100 Resultat før skatt 456 286 Skattekostnad 79 47 Resultat for perioden 377 238 UTVIDA RESULTATREKNESKAP Resultat for perioden 377 238 Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 8 76 Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 4 31 Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 12 107 Totalresultat 365 345 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 23

Balanse morbank TAL I MILL. KRONER EIGEDELAR 31.12.16 31.12.15 Kontantar og krav på sentralbankar 372 95 Utlån til og krav på kredittinstitusjonar 1 307 1 449 Utlån til kundar 30 094 27 866 Sertifikat og obligasjonar 4 905 5 625 Aksjar 413 424 Finansielle derivat 125 165 Investering i tilknytta selskap 3 3 Investering i dotterselskap 1 062 1 063 Immaterielle eigedelar og goodwill 56 24 Utsett skattefordel 1 21 Varige driftsmidlar 57 61 Andre eigedelar 147 123 Sum eigedelar 38 542 36 919 GJELD OG EIGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjonar 189 567 Innskot frå og gjeld til kundar 25 078 23 011 Finansielle derivat 108 202 Verdipapirgjeld 8 480 8 957 Betalbar skatt 57 48 Anna gjeld 163 152 Avsetningar 12 58 Ansvarleg lånekapital/fondsobligasjonar 500 500 Sum gjeld 34 586 33 496 Eigenkapitalbevis 1 948 1 895 Overkurs 16 0 Utjamningsfond 1 254 951 Sum eigarandelskapital 3 218 2 846 Grunnfond 445 394 Sum grunnfondskapital 445 394 Fond for urealiserte vinstar 124 124 Hybridkapital 150 0 Foreslått avsett til utbytte og gåver 19 60 Sum eigenkapital 3 956 3 424 Sum gjeld og eigenkapital 38 542 36 919 24 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Resultatrekneskap konsern I % av gjennomsnittleg forvaltningskapital 31.12.16 31.12.15 Renteinntekter 3,01 % 3,49 % Rentekostnader 1,39 % 1,80 % Netto renteinntekter 1,62 % 1,70 % Provisjonsinntekter 0,21 % 0,22 % Provisjonskostnader 0,03 % 0,03 % Netto vinst på finansielle instrument 0,07 % 0,14 % Andre inntekter 0,08 % 0,08 % Netto andre driftsinntekter 0,33 % 0,13 % Sum inntekter 1,96 % 1,83 % Lønn og andre personalkostnader 0,34 % 0,46 % Andre kostnader 0,35 % 0,34 % Av- og nedskriving på varige driftsmidlar og immaterielle eigedelar 0,07 % 0,05 % Sum driftskostnader 0,76 % 0,86 % Resultat før nedskriving på utlån og netto vinst driftsmidlar 1,20 % 0,97 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,25 % 0,22 % Resultat før skatt 0,98 % 0,75 % Skattekostnad 0,24 % 0,19 % Resultat for perioden 0,74 % 0,55 % TOTALRESULTAT Resultat for perioden 0,74 % 0,55 % Andre innrekna inntekter og kostnader Andre resultatelement som kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal 0,02 % 0,17 % Andre resultatelement som ikkje kan bli reklassifisert til resultat, etter skatt Estimatavvik pensjon 0,01 % 0,07 % Andre innrekna inntekter og kostnader for perioden, etter skatt 0,03 % 0,24 % Totalresultat 0,71 % 0,79 % GJENNOMSNITTLEG FORVALTNINGSKAPITAL 47 947 44 416 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 25

Kvartalvis resultatutvikling konsern 4. kv. 16 3. kv. 16 2. kv. 16 1. kv. 16 4. kv. 15 3. kv. 15 2. kv. 15 1. kv. 15 4. kv. 14 Netto renteinntekter 207 203 198 172 193 189 183 188 189 Andre driftsinntekter 32 34 32 27 31 30 30 30 29 Utbytte og verdiendring finansielle instrument 5 35 12 16 56 5 8 19 5 Netto andre driftsinntekter 36 68 44 11 25 35 38 11 34 Sum inntekter 243 271 242 182 168 224 221 199 223 Driftskostnader 117 93 52 101 105 87 93 96 106 Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 126 178 190 81 63 137 128 103 117 Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 13 0 0 0 0 0 0 0 0 Nedskriving på utlån og garantiar 43 15 53 9 0 87 5 7 49 Resultat før skatt 96 163 136 72 63 50 123 95 67 Skatt 25 41 26 23 12 11 36 28 12 Resultat etter skatt 72 122 110 49 51 39 88 68 55 Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt 3 20 40 15 52 12 5 7 5 Estimatavvik pensjon 4 0 8 0 22 9 0 0 31 TOTALRESULTAT 73 142 63 63 125 60 93 75 29 26 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)

Kvartalvis resultatutvikling konsern I % av GSN forvaltningskapital 4. kv. 16 3. kv. 16 2. kv. 16 1. kv. 16 4. kv. 15 3. kv. 15 2. kv. 15 1. kv. 15 4. kv. 14 Netto renteinntekter 1,68 % 1,68 % 1,66 % 1,48 % 1,69 % 1,68 % 1,67 % 1,76 % 1,76 % Andre driftsinntekter 0,26 % 0,28 % 0,27 % 0,23 % 0,27 % 0,27 % 0,27 % 0,28 % 0,27 % Utbytte og verdiendring finansielle instrument 0,04 % 0,29 % 0,10 % -0,14 % -0,49 % 0,05 % 0,07 % -0,18 % 0,04 % Netto andre driftsinntekter 0,30 % 0,56 % 0,37 % 0,09 % -0,22 % 0,31 % 0,34 % 0,10 % 0,32 % Sum inntekter 1,99 % 2,24 % 2,02 % 1,57 % 1,48 % 2,01 % 2,01 % 1,84 % 2,09 % Driftskostnader 0,96 % 0,77 % 0,44 % 0,87 % 0,93 % 0,78 % 0,85 % 0,89 % 1,00 % Resultat før nedskriving på utlån og garantiar og vinst driftsmidlar 1,03 % 1,47 % 1,59 % 0,70 % 0,56 % 1,22 % 1,16 % 0,95 % 1,10 % Netto realisert vinst ved avhending av varige driftsmidlar 0,11 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % Nedskriving på utlån og garantiar 0,35 % 0,12 % 0,45 % 0,08 % 0,00 % 0,78 % 0,04 % 0,07 % 0,46 % Resultat før skatt 0,79 % 1,35 % 1,14 % 0,62 % 0,55 % 0,45 % 1,12 % 0,88 % 0,63 % Skatt 0,20 % 0,34 % 0,22 % 0,20 % 0,11 % 0,10 % 0,32 % 0,26 % 0,12 % Resultat etter skatt 0,59 % 1,01 % 0,92 % 0,42 % 0,45 % 0,35 % 0,80 % 0,63 % 0,52 % Resultat finansielle eigedelar tilgjengeleg for sal, etter skatt -0,02 % 0,16 % -0,33 % 0,13 % 0,46 % 0,11 % 0,05 % 0,07 % 0,05 % Estimatavvik pensjon 0,03 % 0,00 % -0,07 % 0,00 % 0,19 % 0,08 % 0,00 % 0,00 % -0,29 % TOTALRESULTAT 0,59 % 1,17 % 0,53 % 0,54 % 1,10 % 0,54 % 0,84 % 0,69 % 0,27 % Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert) 27

Erklæring frå styret og adm. direktør Vi erklærer etter beste overtyding at rekneskapen pr. 4. kvartal 2016 er utarbeidd i samsvar med IAS 34 «Delårsrapportering», som fastsett av EU, og at opplysningane i rekneskapen viser eit rett bilde av selskapet og konsernet sine eigedelar, gjeld, finansielle stilling og resultat som heilskap pr. 31.12.2016. Styret meiner at rekneskapen gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden, og innverknad på rekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forholda og risikofaktorane, som banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode og av vesentlege transaksjonar med nærståande partar. Førde, 14.02.2017 Hallgeir Kleppe Styreleiar Randi Engen Nestleiar Heidi Grande Røys Inge Jan Henjesand Lise Mari Haugen Sindre Kvalheim Eirik Rostad Ness Trond Teigene Adm. dir. 28 Sparebanken Sogn og Fjordane KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 (ikkje revidert)