Prospekt for Pengemarkedsfond DnB NOR Pengemarked (I)
Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartement 28. juli 1994, med hjemmel i lov om verdipapirfond av 12. juni 1981, nr. 52 og EØS-avtalens art. 36. Prospektets formål er å gi opplysninger som er nødvendige for at andelstegnere skal kunne foreta en velfundert vurdering av den investering som foreslås. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har fått Kredittilsynets godkjennelse til å overføre forvaltningen av fondet til søsterselskapet DnB NOR Fondene AS. Overføringen er kunngjort og vil bli gjennomført i løpet av 2008. Fondets vedtekter er vedlegg til prospektet. 1. Opplysninger om fondsforvaltningsselskapet 1.1. Firma: DnB NOR Kapitalforvaltning AS Besøksadresse: Øvre Slottsgate 3, Oslo Postadresse: 0021 Oslo Telefon: 815 21 111 Telefaks: 22 31 98 70 Internettadresse: www.dnbnor.no/kapitalforvaltning E-mail: kapitalforvaltning@dnbnor.no 1.2. Foretaksnummer: DnB NOR Kapitalforvaltning AS foretaksnummer er 880 109 162. 1.3. Stiftelsesdato: Selskapet ble stiftet 25. august 1998. Selskapet har fra 1. juni 2004 hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning. 1.4. Aksjekapital: Selskapets aksjekapital er NOK 109.680.400,- (fullt innbetalt). 1.5. Aksjonærer: DnB NOR Kapitalforvaltning Holdning AS eier 100 prosent av aksjekapitalen. 1.6. Styremedlemmer: Styrets leder Tom Grøndahl Staverhagan 17B, 1341 Slependen Stilling: Visekonsernsjef i DnB NOR Styremedlem Hans Petter Aas, 0021 Oslo Stilling: Leder Divisjonsdirektør DnB NOR Styremedlem Bente Sollid-Hansen (andelseiervalgt) Sørkedalveien 32, 0369 Oslo Stilling: Konsulent/investor Styremedlem Hilde Vatne (andelseiervalgt) Damveien 29, 0587 Oslo Stilling: Økonomidirektør i Coor Service Managment Styremedlem Mette Cecilie Skaug (ansattevalgt) Bjerkestrand 23, 1367 Snarøya Stilling: Forvalter DnB NOR Kapitalforvaltning AS Styremedlem Rune Asprusten (ansattevalgt) Munkerudvegen 37, 2740 Roa Stilling: Senior IT konsulent DnB NOR Kapitalforvaltning AS Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Torkild Sindre Varran, Konglev. 39 B, 0860 Oslo Stilling: Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Lønn i 2007 for Administrerende direktør var NOK 2.000.000,- Revisor: PricewaterhouseCoopers, Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo 1.7. Konsulenter: DnB NOR Kapitalforvaltning AS har ikke inngått konsulentavtaler utenfor DnB NOR konsernet som i vesentlig grad påvirker driften. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har inngått fond-i-fond avtale med Fidelity Investments, ING Investment Management og Merill Lynch Investment Managers.
1.8 Fond forvaltet av DnBNOR Kapitalforvaltning AS Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet 20 DnB NOR Likviditet (II) DnB NOR Likviditet (IV) DnB NOR Likviditet 20 (I) DnB NOR Likviditet 20 (II) DnB NOR Likviditet 20 (III) DnB NOR Likviditet 20 (IV) DnB NOR Likviditet 20 (V) DnB NOR Pengemarked (I) DnB NOR Pengemarked (II) Postbanken Rentespar Banklikviditet Global Banklikviditet Norge Obligasjonsfond DnB NOR Aktiv Likviditet DnB NOR Aktiv Rente DnB NOR AM Lang Statsobligasjon DnB NOR AM Obligasjon 2 DnB NOR AM Obligasjon 4 DnB NOR Global Credit DnB NOR Kredittobligasjon DnB NOR Lang Obligasjon 20 DnB NOR Obligasjon (I) DnB NOR Obligasjon (II) DnB NOR Obligasjon (III) DnB NOR Obligasjon 20 (I) DnB NOR Obligasjon 20 (II) DnB NOR Obligasjon 20 (III) DnB NOR Obligasjon 20 (IV) DnB NOR Statsobligasjon (I) DnB NOR Statsobligasjon (III) Kombinasjonsfond DnB NOR 2010 DnB NOR 2020 DnB NOR Global Allokering DnB NOR Kombi Vekst DnB NOR Kombinasjonsfond DnB NOR Kompass DnB NOR Optimal DnB NOR Sikring I Postbanken Folkefond Postbanken Fremtid Postbanken Kombispar Norske aksjefond DnB NOR Barnefond DnB NOR Norge (I) DnB NOR Norge (III) DnB NOR Norge (IV) DnB NOR Norge Pensjon DnB NOR Norge Selektiv (I) DnB NOR Norge Selektiv (II) DnB NOR Norge Selektiv (III) DnB NOR OBX DnB NOR SMB Avanse Norge (I) Avanse Norge (II) Postbanken Norge Internasjonale aksjefond DnB NOR Aktiv Aksje DnB NOR Asia DnB NOR Europa (I) DnB NOR Europa (II) DnB NOR European Small Cap DnB NOR Global (I) DnB NOR Global (II) DnB NOR Global (III) DnB NOR Global (IV) DnB NOR Global (V) DnB NOR Global Emerging Markets DnB NOR Global Etisk (IV) DnB NOR Global Etisk (V) DnB NOR Global Selektiv I DnB NOR Global Selektiv II DnB NOR Globalspar DnB NOR Grønt Norden DnB NOR Japan DnB NOR Norden (I) DnB NOR Norden (II) DnB NOR Norden (III) DnB NOR USA Internasjonale aksjefond DnB NOR Øst-Europa Avanse Nord Amerika Avanse Norden MLIM UBN Global SmallCap Postbanken Aksjefokus Postbanken Europa Postbanken Global Postbanken Global Eiendom Bransjefond DnB NOR Finans DnB NOR Health Care DnB NOR Miljøinvest DnB NOR Navigator DnB NOR Navigator (I) DnB NOR Nordic Technology DnB NOR Telecom
2. Opplysninger om verdipapirfondet 2.1 DnB NOR Pengemarked (I) Fondstype : Pengemarkedsfond Fondets forvalter : Idar Rydland Fondet ble stiftet : 13.07.1987 Fondets organisasjonsnummer : 971 083 662 Fondets siste ligningsverdi : 998,3074 Fondets security ID : 188 Fondets kontonummer : 5001.06.98100 Ucits fond : Nei Anbefalt sparetid : Min. 2-12 måneder Bindingstid : Ingen Kursdato : Normalt T+1 Oppgjørsdager : 3-5 virkedager Fondets benchmark : ST1X Benchmark kode : ST1X Registreringsland Tilsynsorgan Revisor Klageorgan : Norge : Kredittilsynet (www.kredittilsynet.no) : PricewaterhouseCoopers : Bankklagenemnda (www.bankklagenemnda.no) 2.2. Vedtekter Vedtekter følger som vedlegg til prospektet. 2.3. Revisor PricewaterhouseCoopers Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo 2.4. Regnskapsavslutning Dato for regnskapsavslutning er 31.12 2.5. Andelseierregister Fondene forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS og andelene i eget andelseiersystem, hvor andelene registreres på kundens eget kundenummer. Alle kontorer i DnB NOR Bank ASA og andre med særskilt tillatelse kan opprette kundenummer for andelseiere mot fremvisning av gyldig legitimasjon. 2.6. Fondsandelens art og viktigste karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et fondsforvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner overfor fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres på navn og eget kundenummer i DnBNOR Kapitalforvaltning ASs andelseiersystem. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i DnB NOR Kapitalforvaltning AS s vedtekter. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet fondsforvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne, ved brev, eller kunngjort i minst fem alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles.
2.7. Hvor andeler er notert eller omsettes Kursinformasjon offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs Informasjon AS i en rekke norske aviser. Kjøp og innløsning av andeler kan gjøres ved å kontakte DnB NOR Bank ASA, DnB NOR Kapitalforvaltning AS eller andre med særskilt tillatelse. 2.7a Fondets risikoprofil Fondets kurs beregnes daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Normalt er det lave til middels kurssvingninger i fondet. Fondet vil antas å ha en risikoprofil på 1 på en risikoskala fra 1 til 10. lav RISIKOPROFIL høy 2.8. Verdifastsettelse Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. 2.9. Investeringsmål DnB NOR Pengemarked (I) passer for bedrifter og enkeltpersoner som med begrenset risiko, ønsker en avkastning utover bankrente. Fondet er spesielt egnet for plassering av kortsiktig overskuddslikviditet og sparekapital. Vi anbefaler en investeringshorisont på minimum 2-12 måneder. Formålet er å gi andelseierne en avkastning som over tid overstiger fondets referanseindeks. Fondets referanseindeks er ST1X. Samfunnsansvarlige investeringer: DnB NOR Kapitalforvaltning baserer fondsforvaltningen på en etisk minimumsstandard for alle investeringer. Dette betyr at selskaper DnB NOR investerer i, vurderes i forhold til sosiale, miljømessige og etiske kriterier. For DnB NOR er samfunnsansvarlige investeringer en viktig måte å bidra til bærekraftig utvikling på. DnB NORs etiske minimumsstandard er i tråd med konsernets policy for samfunnsansvar. DnB NOR skal ikke foreta investeringer som utgjør en uakseptabel risiko for medvirkning til uetiske handlinger, krenkelse av menneske- og arbeidstagerrettigheter, korrupsjon eller miljøødeleggelser. Den etiske minimumsstandarden bygger på følgende internasjonalt anerkjente retningslinjer og prinsipper: - FNs Global Compact - OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper - Ottawa-konvensjonen. Investeringsstrategi Fondet er et fond i fond med DnB NOR Likviditet (IV) og investerer i rentebærende papirer med maksimal rentebinding på 12 mnd. Varigheten i fondet vil ligge i intervallet 0-120 dager. Investeringene gjøres i rentebærende verdipapirer utstedt av norske selskaper og institusjoner. Utenlandske selskaper og institusjoner kan etter særskilt vurdering også benyttes. Slike rentebærende papirer må være denominert i norske kroner. Fondet kan plassere inntil 15 prosent av forvaltningskapitalen i ansvarlige lån, samt inntil 25 prosent i verdipapirer med flytende rentebinding. Rentefond vil kunne være utsatt for kredittrisiko. Det vil si risiko for at utsteder ikke vil være i stand til å innfri sine forpliktelser når obligasjonslånet forfaller. Rentefond som kun investerer i stats- eller statsgaranterte papirer vil ikke være utsatt for kredittrisiko. DnB NOR Kapitalforvaltnings investeringer i rentefond er særskilt vurdert og kredittrisikoen vurderes generelt som lav. Egenanalyse danner grunnlaget for de investeringsbeslutninger som gjennomføres. Gjennom en veldefinert og strukturert investeringsprosess analyserer forvalterteamet makroøkonomi, penge- og finanspolitikk, rente- og valutamarkeder, samt foretar kredittvurderinger av samt foretar kredittvurderinger av sektorer og enkeltselskaper med det formål å generere investeringsideer som gir meravkastning i forhold til en passiv strategi.
Investeringsbegrensninger Fondet er et såkalt nasjonalt fond som ikke oppfyller de alminnelige investeringsbegrensninger i lov om verdipapirfond. Fondet kan fravike bestemmelsene i verdipapirfondloven 4-6, 4-8 og 4-9 ved at inntil 100 prosent av fondets midler kan plasseres i unoterte norske rentebærende verdipapirer. Fondet skal kun investere i verdipapirer med inntil 12 - tolv - måneders gjenværende løpetid. Fondets varighet (durasjon) skal ligge under 0,33 år. Derivater Forvaltningsselskapet kan på vegne av underfondet plassere sine midler i derivater. Forventet risiko og avkastning på underfondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringer forbli uendret. For mer detaljert informasjon se 4 og 10 i fondets vedtekter. 2.10. Vederlag DnB NOR Kapitalforvaltning AS vil, som forvalter av Pengemarkedsfond DnB NOR Pengemarked (I), belaste fondet med et årlig forvaltningshonorar på 0.50 prosent. Omkostningen beregnes daglig av fondets verdi og belastes fondet på daglig basis. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med kjøp og innløsning av andeler, er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Ved kjøp av nye andeler kan omkostningene utgjøre 0 prosent. Ved innløsning av andeler kan omkostningen utgjøre 0 prosent. Minste beløp ved førstegangs kjøp er 15 000 kroner. Minste beløp ved spareavtaler er 300 kroner. Beløpet som belastes både ved enkeltkjøp og gjennom spareavtaler inkluderer kjøpsprovisjon i henhold til gjeldende prisliste. Tidsfrister I nettbank er tidsfrist for tegning og innløsning kl. 24.00 for tildeling av kursdato påfølgende virkedag. Alle transaksjoner kan endres/slettes i ordreregisteret frem til dette tidspunkt. Fjernsalg Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen/kursen avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten.
2.11. Avkastning Årlig avkastning i prosent Gjennomsnittlig årlig avkastning i prosent 10% 10% 8% 8% 7,0 6% 6,2 5,9 6,4 6% 4% 2% 4,3 1,5 1,6 2,3 4,0 3,2 4% 2% 4,09 3,39 2,90 2,70 3,33 3,83 4,10 4,33 4,33 0% -99-00 -01-02 -03-04 -05-06 -07-08 0% 2 år 3 år 4 år 5 år 6 år 7 år 8 år 9 år 10 år Grafen viser fondets avkastning hvert enkelt år. (tall per 30.09.2008). Grafen viser årlig gjennomsnittlig avkastning per år for en gitt periode (tall per 30.09.2008). Når det i grafen står "2 år" vil det si fondets gjennomsnittlige årlige avkastning de siste to årene. Fond med kortere historikk enn 10 år viser avkastning fra etableringsdato. Grafene viser den historiske utviklingen i fondets avkastning målt i norske kroner. I avkastningen inngår utbytte som fondet eventuelt mottar på sine investeringer. Det er ikke tatt hensyn til kjøps- og innløsningsomkostninger, men øvrige kostnader er trukket fra. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og innløsning av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner kroner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser). Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. For informasjon om risiko, se punkt 2.7.a.
3. Opplysning om verdipapirfondets depotmottaker 3.1. Depotmottaker DnB NOR Bank ASA Hovedkontor: Stranden 21, 0250 Oslo 4.2. Markedsføring utenfor EØS-området Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen. 3.2. Selskapsform: ASA Foretaksnummer: 984 851 006 Hovedvirksomhet: Bank 4. Andre opplysninger 4.1. Skatteregler Norske andelseiere Andelshavere i pengemarkedsfond er skattepliktig for opptjente renter. Andeler i pengemarkedsfond er skattepliktig formue. Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. Utenlandske andelseiere Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Fondet Realiserte gevinster på aksjer er skattefrie. Fondets netto renteinntekter, herunder realiserte kursgevinster på rentebærende verdipapirer, er skattepliktige med 28 prosent. 4.3. Klagesaker Bankklagenemnda tar seg av verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt opp saken med DnB NOR Kapitalforvaltning AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Bankklagenemnda prøve å finne fram til løsninger mellom fondsforvalter og andelshaver. Men, hvis tvisten ikke løses, vil saker bli lagt fram til behandling i selve nemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Dette prospektet tilfredsstiller kravene til Forskrift omprospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli 1994 7-2, fjerde ledd. Styret i DnB NOR Kapitalforvaltning AS bekrefter herved at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Tom Grøndahl, styrets leder Hans Petter Aas Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. Mette Cecilie Skaug Bente Sollid-Hansen Rune Asprusten Hilde Vatne For mer utfyllende informasjon om skatt se detaljerte opplysninger i det fullstendige prospektet. Torkild Varran adm. dir. DnB NOR Kapitalforvaltning tar forbehold om feil. Prospektet er oppdatert pr. 30.09.2008.
Kjøpsblankett Fødselsnr.: Navn: Telefonnr. salgssted: E-post: Reg.nr. salgsted: Adresse: Postnr./-sted: Telefon dagtid/mobil: Jeg ønsker å kjøpe andeler i: Engangskjøp i kr: Trekk hver måned, fra dato (01-28.): Spareavtale* Ønsket månedlig trekk: Fondsnavn:... Kr... / / Kr... * Minimumsbeløp gjelder ved første gangs kjøp. Se priser og betingelser på sidene foran. Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen (kursen) avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten. MERK: Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning avhenger bl.a. markedsutvikling, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan i perioder bli negativ som følge av kurstap. Belast mitt kontonummer: Beløpet som belastes både ved enkeltkjøp og gjennom spareavtaler inkluderer kjøpsprovisjonen i henhold til DnB NOR Kapitalforvaltnings gjeldende prisliste. I nettbank er tidsfrist for tegning og innløsning kl. 24.00 for tildeling av kursdato påfølgende virkedag. For innsendte oppdrag til DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR vil stengetid for det aktuelle kontoret/kontaktpunktet være tidsfrist for innlevering og kursdato påfølgende virkedag. Undertegnede bekrefter å ha blitt informert om hvilke avkastningsmuligheter, risiko og anbefalt sparehorisont som gjelder for det/de valgte fondene. For ytterligere informasjon om fondene, risikoprofil, betingelser, prospekt og vedtekter, se www.dnbnor.no/kapitalforvaltning eller ring oss på 815 21 111. Har du ikke et kundeforhold i DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR må dette opprettes og legitimasjonskontroll gjennomføres. Sted/Dato: Signatur (kontohaver eller verge): Legitimasjon: Selgers/bankens sign./stempel DnB NOR Kapitalforvaltning AS Foretaksregisteret NO 880 109 162 MVA Postadresse 0021 OSLO Telefon 815 21 111 Telefaks nr: 22 31 98 70 www.dnbnor.no/kapitalforvaltning