DnB NOR Navigator (I)

Transkript

1 Fondets filosofi Norge har sterke tradisjoner innenfor shipping og offshore. Vi har vært verdensledende innen shipping i årtier og er en viktig pådriver til utvikling i bransjen. Siden oljefeltet Ekofisk ble oppdaget i 1969 har Norge vært på verdenstoppen på teknologi og tjenester i oljeindustrien. Dette ble drevet fram av utfordrende forhold i Nordsjøen. Vi ser mange godt drevne og spennende selskaper innenfor en sektor vi kjenner godt og har lang erfaring med. Vi lever i en globalisert økonomi der vi handler biler fra Korea, PC-er fra Japan, sko fra Italia, klær fra Kina, media fra USA og vann fra Voss. Global handel tilsier et stadig større behov for transport og logistikktjenester. Internasjonal produksjon og etterspørsel tilsier også et stadig behov for energi og olje. Noe som betyr videre vekst innenfor olje og offshore. Vårt fond investerer hovedsakelig i shipping og offshoreselskaper, men vil i tilegg også kunne investere i øvrige transportselskaper, underleverandører til transportselskaper og i øvrige energiselskaper. Årlig avkastning Årlig avkastning % Fond Indeks 62,6 56,7-3,3-4,6-62,3-62, I år 50,0 25,0 0-25,0-50,0 Markedskommentar Bedre stemning i aksjemarkedet generelt og litt høyere oljepriser presset prisen på oljeservice aksjer oppover. Nyhetene fra Mexicogulfen holder volatiliteten oppe, og dette vil sannsynligvis fortsette en god stund fremover. Situasjonen for shipping er blandet, med sterk tankbåt, container og tildels bilfrakt markeder. Ratene i tørrlast markedet falt betydelig i juni. Fondets utvikling Fondets utvikling var relativt flat i juni, men på underliggende nivå var det en oppgang oljeservice aksjer og en nesten tilsvarende nedgang i shipping sektoren. Vår selektive tilnærming innen shipping lønte seg i juni med god avkastning på våre container og tankbåt satsninger. For mange dårlige nyheter undervurderes i oljeservice sektoren og vi tror at juni vare bare begynnelsen på en sterkere oppgang. Fremtidsutsikter 6-måneders moratoriet for dypvannsboring i Mexicogulfen er under press. Dersom det ikke avsluttes fullstendig kan vi nok se en viss letting av boringsforbudet. BP ligger foran skjemaet på den første avlastningsbrønnen og med noe hell kan selskapet klare å sette en stopper for problemet i juli. Fondet økte sine beholdinger av shipping aksjer i juni, men er fortsatt selektiv. Investeringene i bilfraktselskap og tungliftlektere er økt og fondet har foretatt en liten investering i råoljetankskip. Risikotekst Fondets kurs beregnes daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Normalt er det høye kurs-svingninger i fondet. Fondet vil antas å ha en risikoprofil på 9 på en risikoskala fra 1 til 10. Normalt har Pengemarkedsfond en risikoprofil på 1, Obligasjonsfond 2, Kombinasjonsfond i intervallet fra 3-5 og Aksjefond i intervallet fra Risikoen er samtidig vurdert etter andre faktorer som standardavvik og historisk avkastning. Risikobarometer Lav Høy Fondfakta Minsteinnskudd 1000 NOK Sparing 300 NOK Kjøp 1,00% Salg 0,20% Forvaltningsavgift (%) 2,00% Forvalter

2 forvaltes av Rune Kaland

3 Investeringsstrategi Fondet investerer i underfondet, DnB NOR Navigator. Fondet investerer hovedsaklig i shipping- og offshoreselskaper, men vil i tillegg også kunne investere i øvrige transportselskaper, underleverandører til transportselskaper, og i øvrige energiselskaper som er notert eller omsatt på norsk marked eller selskaper hjemmehørende i Norge. Fondet kan uttover dette investere inntil 50 prosent i utenlandske selskaper som ikke er notert eller omsatt på et norsk marked. Fondet har høy risikoprofil og frihetsgrad K Avkastning av (NOK) Fond Indeks /10 Årets avkastning ,32 62,65-3,27 Fond ,39 5,99 1,28 +/- Indeks Risikomål (3år) Information Ratio 0,57 Tracking Error 5,10 3-Yr Sharpe Ratio -0,46 Standardavvik 34,61 Løpende avk. % (29 jul 2010) Avk. % +/-Idx 3-måneder 6-måneder 1-år 3 år annualisert 5 år annualisert -17,20-7,24 21,34-15, ,25-0,86-1,18 2,66 - Kvartalsvis avkastning 1. kv. 2. kv. 3. kv. 4. kv ,26-19, ,73 35,85 10,68 13, ,39 8,64-33,65-38, ,67 3,32-2,79 Nøkkeldata 30 jun 2010 Top 10 beholdninger Investeringsfordeling % Port. Aksjer 98,70 Obligasjoner 0,00 Kontanter 1,30 Annet 0,00 Sektor % Port. Dnb Nor Navigator - 99,75 Totalt antall aksjer 0 Totalt antall obligasjoner 0 % av investeringer i fondets 10 største 99,75 plasseringer Morningstar Equity Style Box % Aksjer Gigant 0,00 Store 23,86 Middels 28,13 Små 34,01 Verdi BlandingVekst Mikro 14,00 Style Gj.snitt 9188 NOK markedsverdi (mill) Sektorfordeling Størrelse Store Mellomstore Små % Aksjer h Informasjonsteknologi 0,00 r Programvare 0,00 t Teknologisk utstyr 0,00 y Media 0,00 u Telekommunikasjon 0,00 j Service/Tjenester 33,24 i Helsevern 0,00 o Forbruksvarer 0,00 p Kapitalvarer 33,24 a Finans 0,00 k Industri 66,76 s Konsumentvarer 0,00 d Materialer 2,81 f Energi 63,95 g Forsyning 0,00 Amerika Hele Europa Hele Asia Regioner < >75 Amerika 19,97 USA 10,85 Kanada 0,00 Central & Latin Amerika 9,12 Europa 80,03 Storbritannia 0,00 Vest Europa - Euro 8,19 Vest Europa - Ikke Euro 71,85 Vekstmarked Europa 0,00 Midt-Østen / Afrika 0,00 Asia 0,00 Japan 0,00 Australasia 0,00 4 Tigere 0,00 Vekstmarked Asia - Ex 4 Tigre 0,00

4 Investeringsprofil Fondet investerer i underfondet, DnB NOR Navigator. Fondet investerer hovedsaklig i shipping- og offshoreselskaper, men vil i tillegg også kunne investere i øvrige transportselskaper, underleverandører til transportselskaper, og i øvrige energiselskaper som er notert eller omsatt på norsk marked eller selskaper hjemmehørende i Norge. Fondet kan uttover dette investere inntil 50 prosent i utenlandske selskaper som ikke er notert eller omsatt på et norsk marked. Fondet har høy risikoprofil og frihetsgrad. Kursinformasjon Fondets kurs og nettoandelsverdi beregnes og publiseres daglig i de største avisene. Du kan også finne kursinformasjon på Kjøp/Innløsning Andeler i fondet kan kjøpes eller innløses på et hvilket som helst DnB NOR kontor, hos DnB NOR Kapitalforvaltning AS, eller hos andre med særsilt tillatelse til å forhandle DnB NORs fond. Kjøp og innløsning kan skje enten via telefon, telefaks eller via Internett. Dette gjelder ikke for ordre på umyndiges(barns) vegne, her må alle kjøp og innløsninger skje skriftlig. Fondet passer for DnB NOR Navigator er et investeringsalternativ som passer for bedrifter og enkeltpersoner som ønsker å investere i shipping og offshoreselskaper samt cruise og oljeselskaper. Fondet kan plassere inntil 50 % i utlandet. Fondet passer som en del av en størr Investeringsmål Formålet er å investere fondets midler i det norske og internasjonale aksjemarkedet for å oppnå en størst mulig risikojustert meravkastning relativt til fondets referanseindeks. Fondets referanseindeks er en sammensatt indeks fra Oslo Børs bestående av 50 Skatteregler innløsning Innløsing av andeler i aksjefond behandles på samme måte som realisasjon av aksjer. Det er skjermingsfradrag for aksjefond, noe som vil redusere den skattepliktige gevinsten, forutsatt at andelene eies over ett årsskifte. Andeler i aksjefond er skattepliktig formue. Beregningsgrunnlaget for formueskatt utgjør 100 prosent av markedsverdien til fondsandelene ved årsslutt. Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. Nøkkelinformasjon Fondets startdato 26 jan 2007 Forvaltningsselskap DnB NOR Kapitalforvaltning AS Forv.kap. (mill.) 149,43 NOK Foretaksregisteret NO MVA Antall andelseiere 3891 Postadresse 0021 Oslo Fondets org nr Depotmottager DnB NOR Bank ASA ISIN NO Revisor Ernst & Young Benchmark Chr. Fredriksplass 6, 0154 Oslo Ucits fond Nei Klageorgan Bankklagenemda Anbefalt sparetid 5 år eller mer Bindingstid Ingen Kursdato Normalt T+1 Oppgjørsdager 3-5 virkedager Bruk av derivater Forvaltningsselskapet kan på vegne av underfondet plassere sine midler i derivater. Forventet risiko og avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringer forbli uendret. For mer detaljert informasjon se 4 og Utbytte Fondet deler ikke ut utbytte til andelseierne. Forebehold Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsing. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og innløsning av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner kroner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser)

5 Kjøpsblankett Fødselsnr.: Navn: Telefonnr. salgssted: E-post: Reg.nr. salgsted: Adresse: Postnr./-sted: Telefon dagtid/mobil: Jeg ønsker å kjøpe andeler i fondet: (Skriv fondsnavn) Engangskjøp /kr: Trekk hver måned, fra dato (01-28.): Spareavtale* Ønsket månedlig trekk(kr): * Minimumsbeløp gjelder ved første gangs kjøp. Se betingelser på side 2. Ved kjøp over fem millioner må egen blankett benyttes. For ytterligere informasjon om fondene: risikoprofil, betingelser, prospekt og vedtekter, se eller ring Betalingsmottaker: DnB NOR Kapitalforvaltning AS 0021 OSLO Dato for belastning: (dd/mm/åååå) MRK! Kursdato er lik belastningsdato. Er det ikke angitt noen dato, vil belastning skjer snarest mulig. Kontoopplysninger for belastning Belast mitt kontonummer: som er min fullmaktskonto* Høyeste beløp som kan belastes: kroner (NOK) *Undertegnede kontohaver/betaler bekrefter at overnevnte konto er fullmaktskonto for både belastning og utbetalinger. Samtidig gis DnB NOR Kapitalforvaltning AS fullmakt til - gjennom betalingsmottakers bank - å belaste ovennevnte konto med inntil angitt beløp for overføring til betalingsmottakers konto. Undertegnede betaler gir videre DnB NOR Kapitalforvaltning AS fullmakt til å innhente opplysninger vedrørende disposisjonsrett til oppgitt konto samt bekreftelse på at det er dekning på kontoen. MRK! Denne engangsfullmakten er gyldig i inntil syv virkedager etter fullmakten er avgitt. Skal belastning skje frem i tid, er fullmakten gyldig i inntil syv virkedager etter den dato belastningen skal gjennomføres i henhold til fullmakten. For belastning av konto utenfor DnBNOR-konsernet vises det til vilkår på blankettens bakside/ side 2. For å opprette fullmaktskonto må kundeforhold opprettes i DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR og legitimasjonskontroll gjennomføres. For innsendte oppdrag til DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR vil stengetid for det aktuelle kontoret/kontaktpunktet være tidsfrist for innlevering. Andeler vil normalt bli tegnet med neste virkedags kurs etter mottatt/registrert ordre. Enkelte av våre fond, samt fond levert fra andre leverandører vil kunne avvike fra dette. Det henvises derfor til det enkelte fonds prospekt for detaljert informasjon om oppgjørstidspunkter. Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen (kursen) avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten. Undertegnede bekrefter å ha blitt informert om, eller har valgt å foreta denne handelen etter egen vurdering av, betingelsene, samt hvilke avkastningsmuligheter, risiko og anbefalt sparehorisont som gjelder for det/de valgte fondene. Sted/Dato: Signatur (kontohaver eller verge): Legitimasjon: Selgers/bankens sign./stempel Salgssted/kontor: DnB NOR Kapitalforvaltning AS Foretaksregisteret NO MVA Postadresse 0021 OSLO Telefon Telefaks nr: