Prospekt for Kombinasjonsfond. DnB NOR Optimal

Transkript

1 Prospekt for Kombinasjonsfond DnB NOR Optimal

2 Dette prospektet er utarbeidet etter Forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Det Kongelige Finans- og Tolldepartement 28. juli 1994, med hjemmel i lov om verdipapirfond av 12. juni 1981, nr. 52 og EØS-avtalens art. 36. Prospektets formål er å gi opplysninger som er nødvendige for at andelstegnere skal kunne foreta en velfundert vurdering av den investering som foreslås. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har fått Kredittilsynets godkjennelse til å overføre forvaltningen av fondet til søsterselskapet DnB NOR Fondene AS. Overføringen er kunngjort og vil bli gjennomført i løpet av Fondets vedtekter er vedlegg til prospektet. 1. Opplysninger om fondsforvaltningsselskapet 1.1. Firma: DnB NOR Kapitalforvaltning AS Besøksadresse: Øvre Slottsgate 3, Oslo Postadresse: 0021 Oslo Telefon: Telefaks: Internettadresse: [email protected] 1.2. Foretaksnummer: DnB NOR Kapitalforvaltning AS foretaksnummer er Stiftelsesdato: Selskapet ble stiftet 25. august Selskapet har fra 1. juni 2004 hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning Aksjekapital: Selskapets aksjekapital er NOK ,- (fullt innbetalt) Aksjonærer: DnB NOR Kapitalforvaltning Holdning AS eier 100 prosent av aksjekapitalen Styremedlemmer: Styrets leder Tom Grøndahl Staverhagan 17B, 1341 Slependen Stilling: Visekonsernsjef i DnB NOR Styremedlem Hans Petter Aas, 0021 Oslo Stilling: Leder Divisjonsdirektør DnB NOR Styremedlem Bente Sollid-Hansen (andelseiervalgt) Sørkedalveien 32, 0369 Oslo Stilling: Konsulent/investor Styremedlem Hilde Vatne (andelseiervalgt) Damveien 29, 0587 Oslo Stilling: Økonomidirektør i Coor Service Managment Styremedlem Mette Cecilie Skaug (ansattevalgt) Bjerkestrand 23, 1367 Snarøya Stilling: Forvalter DnB NOR Kapitalforvaltning AS Styremedlem Rune Asprusten (ansattevalgt) Munkerudvegen 37, 2740 Roa Stilling: Senior IT konsulent DnB NOR Kapitalforvaltning AS Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Torkild Sindre Varran, Konglev. 39 B, 0860 Oslo Stilling: Administrerende direktør DnB NOR Kapitalforvaltning AS Lønn i 2007 for Administrerende direktør var NOK ,- Revisor: PricewaterhouseCoopers, Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo 1.7. Konsulenter: DnB NOR Kapitalforvaltning AS har ikke inngått konsulentavtaler utenfor DnB NOR konsernet som i vesentlig grad påvirker driften. DnB NOR Kapitalforvaltning AS har inngått fond-i-fond avtale med Fidelity Investments, ING Investment Management og Merill Lynch Investment Managers.

3 1.8 Fond forvaltet av DnBNOR Kapitalforvaltning AS Pengemarkedsfond DnB NOR Lang Likviditet DnB NOR Lang Likviditet 20 DnB NOR Likviditet (II) DnB NOR Likviditet (IV) DnB NOR Likviditet 20 (I) DnB NOR Likviditet 20 (II) DnB NOR Likviditet 20 (III) DnB NOR Likviditet 20 (IV) DnB NOR Likviditet 20 (V) DnB NOR Pengemarked (I) DnB NOR Pengemarked (II) Postbanken Rentespar Banklikviditet Global Banklikviditet Norge Obligasjonsfond DnB NOR Aktiv Likviditet DnB NOR Aktiv Rente DnB NOR AM Lang Statsobligasjon DnB NOR AM Obligasjon 2 DnB NOR AM Obligasjon 4 DnB NOR Global Credit DnB NOR Kredittobligasjon DnB NOR Lang Obligasjon 20 DnB NOR Obligasjon (I) DnB NOR Obligasjon (II) DnB NOR Obligasjon (III) DnB NOR Obligasjon 20 (I) DnB NOR Obligasjon 20 (II) DnB NOR Obligasjon 20 (III) DnB NOR Obligasjon 20 (IV) DnB NOR Statsobligasjon (I) DnB NOR Statsobligasjon (III) Kombinasjonsfond DnB NOR 2010 DnB NOR 2020 DnB NOR Global Allokering DnB NOR Kombi Vekst DnB NOR Kombinasjonsfond DnB NOR Kompass DnB NOR Optimal DnB NOR Sikring I Postbanken Folkefond Postbanken Fremtid Postbanken Kombispar Norske aksjefond DnB NOR Barnefond DnB NOR Norge (I) DnB NOR Norge (III) DnB NOR Norge (IV) DnB NOR Norge Pensjon DnB NOR Norge Selektiv (I) DnB NOR Norge Selektiv (II) DnB NOR Norge Selektiv (III) DnB NOR OBX DnB NOR SMB Avanse Norge (I) Avanse Norge (II) Postbanken Norge Internasjonale aksjefond DnB NOR Aktiv Aksje DnB NOR Asia DnB NOR Europa (I) DnB NOR Europa (II) DnB NOR European Small Cap DnB NOR Global (I) DnB NOR Global (II) DnB NOR Global (III) DnB NOR Global (IV) DnB NOR Global (V) DnB NOR Global Emerging Markets DnB NOR Global Etisk (IV) DnB NOR Global Etisk (V) DnB NOR Global Selektiv I DnB NOR Global Selektiv II DnB NOR Globalspar DnB NOR Grønt Norden DnB NOR Japan DnB NOR Norden (I) DnB NOR Norden (II) DnB NOR Norden (III) DnB NOR USA Internasjonale aksjefond DnB NOR Øst-Europa Avanse Nord Amerika Avanse Norden MLIM UBN Global SmallCap Postbanken Aksjefokus Postbanken Europa Postbanken Global Postbanken Global Eiendom Bransjefond DnB NOR Finans DnB NOR Health Care DnB NOR Miljøinvest DnB NOR Navigator DnB NOR Navigator (I) DnB NOR Nordic Technology DnB NOR Telecom

4 2. Opplysninger om verdipapirfondet 2.1 DnB NOR Optimal Fondstype : Kombinasjonsfond Fondets forvalter : Per-Erling Mikkelsen Fondet ble stiftet : Fondets organisasjonsnummer : Fondets siste ligningsverdi : 119,4961 Fondets security ID : Fondets kontonummer : Ucits fond : Nei Anbefalt sparetid : 5 år eller mer Bindingstid : Ingen Kursdato : Normalt T+1 Oppgjørsdager : 3-5 virkedager Fondets benchmark : Sammensatt Benchmark Benchmark kode : ST4X, MSNRWOU, OSEBX Registreringsland Tilsynsorgan Revisor Klageorgan : Norge : Kredittilsynet ( : PricewaterhouseCoopers : Bankklagenemnda ( Vedtekter Vedtekter følger som vedlegg til prospektet Revisor PricewaterhouseCoopers Karenslyst Allé 12, 0278 Oslo 2.4. Regnskapsavslutning Dato for regnskapsavslutning er Andelseierregister Fondene forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS og andelene i eget andelseiersystem, hvor andelene registreres på kundens eget kundenummer. Alle kontorer i DnB NOR Bank ASA og andre med særskilt tillatelse kan opprette kundenummer for andelseiere mot fremvisning av gyldig legitimasjon Fondsandelens art og viktigste karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et fondsforvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner overfor fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres på navn og eget kundenummer i DnBNOR Kapitalforvaltning ASs andelseiersystem. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i DnB NOR Kapitalforvaltning AS s vedtekter. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet fondsforvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne, ved brev, eller kunngjort i minst fem alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Kredittilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles.

5 2.7. Hvor andeler er notert eller omsettes Kursinformasjon offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs Informasjon AS i en rekke norske aviser. Kjøp og innløsning av andeler kan gjøres ved å kontakte DnB NOR Bank ASA, DnB NOR Kapitalforvaltning AS eller andre med særskilt tillatelse. 2.7a Fondets risikoprofil Fondets kurs beregnes daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Det må forventes at det kan forekomme moderate til store kurssvingninger i fondet. Fondet vil antas å ha en risikoprofil på 6 på en risikoskala fra 1 til 10. lav RISIKOPROFIL høy 2.8. Verdifastsettelse Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar Investeringsmål DnB NOR Optimal passer for bedrifter og enkeltpersoner som ønsker langsiktige plassering av sparemidler til moderat risiko. Normalt vil fondet være investert med ca 1/3 i obligasjoner og korte rentepapirer og 2/3 i aksjer. Aksjeandelen vil normalt være fordelt med 1/3 norske aksjer og 2/3 internasjonale aksjer. Vi anbefaler en sparehorisont på 5 år eller mer. Formålet er å gi andelseierne en avkastning som over tid overstiger fondets referanseindeks. Fondets referanseindeks er en sammensatt referanseindeks som består av 35 prosent Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 3 år (ST4X) og 65 prosent aksjeindekser (bestående av 2/3 Morgan Stanley Capital International World Index (MSNRWO=U) og 1/3 Oslo Børs Hovedindeks (OSEBX)).Referanseindeksen er utbyttejustert. Samfunnsansvarlige investeringer: DnB NOR Kapitalforvaltning baserer fondsforvaltningen på en etisk minimumsstandard for alle investeringer. Dette betyr at selskaper DnB NOR investerer i, vurderes i forhold til sosiale, miljømessige og etiske kriterier. For DnB NOR er samfunnsansvarlige investeringer en viktig måte å bidra til bærekraftig utvikling på. DnB NORs etiske minimumsstandard er i tråd med konsernets policy for samfunnsansvar. DnB NOR skal ikke foreta investeringer som utgjør en uakseptabel risiko for medvirkning til uetiske handlinger, krenkelse av menneske- og arbeidstagerrettigheter, korrupsjon eller miljøødeleggelser. Den etiske minimumsstandarden bygger på følgende internasjonalt anerkjente retningslinjer og prinsipper: - FNs Global Compact - OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper - Ottawa-konvensjonen. Investeringsstrategi Investeringsmandatet til DnB NOR Optimal innebærer at fondet i all hovedsak investerer sine midler i verdipapirfondsandeler i underfond som er klassifisert som aksjefond, kombinasjonsfond og/eller rentefond. Fondet vil også kunne investere inntil 20 prosent av forvaltningskapitalen i andre finansielle instrumenter enn verdipapirfondsandeler der dette synes mer formålstjenlig for å oppnå ønsket eksponering. I tillegg vil forvaltningsselskapet ved bruk av derivater, søke å styre nedsiderisikoen slik at et eventuelt verditap ikke blir større enn 20 prosent pr. kalenderår. I en normalposisjon vil fondet direkte eller indirekte være investert med ca. 65 prosent i aksjerelaterte investeringer og 35 prosent i rentebærende instrumenter. Forvaltningsselskapet står imidlertid fritt til å allokere mellom aktivaklassene renter og aksjer basert på DnB NOR Kapitalforvaltnings markedssyn. I en normalsituasjon vil fondets aksjeeksponeringer være ca. 65 prosent i globale finansielle instrumenter og 35 prosent i norske finansielle instrumenter. Forvaltningsselskapet står fritt til å foreta geografiske allokeringer mellom globale og norske finansielle instrumenterer basert på DnB NOR Kapitalforvaltnings investeringssyn. Fondets investeringsmandat innebærer at DnB NOR Kapitalforvaltning har stor frihetsgrad med hensyn til hvordan fondets forvaltningskapital til en hver tid

6 forvaltes. Egenanalyse danner grunnlaget for de investeringsbeslutninger som gjennomføres. Gjennom en veldefinert og strukturert investeringsprosess analyserer forvalterteamet makroøkonomiske trender, sektorer og selskaper med det formål å generere investeringsideer som gir bedre avkastning enn referanseindeksen generelt. Investeringsbegrensninger Fondet er et såkalt nasjonalt fond som ikke oppfyller de alminnelige investeringsbegrensninger i lov om verdipapirfond. Fondet kan fravike bestemmelsene i verdipapirfondloven 4-5, 4-8 og 4-9. Samtykket til å fravike vpfl. 4-5 tredje ledd 2. punktum innebærer at DnB NOR Optimal har unntak fra 30- prosentregelen og kan plassere inntil 50 prosent av fondets midler i non-ucits fond som forvaltes av DnB NOR Kapitalforvaltning AS. Fondet har samtykke fra Kredittilsynet til å fravike vpfl ledd ved at inntil 50 prosent av fondets midler kan plasseres i ett enkelt underfond. Videre har fondet samtykke fra Kredittilsynet til å fravike vpfl. 4-9 første ledd nr. 3 ved at fondet kan eie inntil 100 prosent av andelene i ett og samme underfond. Underfondene kan ha særskilt samtykke fra tilsynsmyndigheten til å fravike verdipapirfondloven ledd på følgende måte: Fondet skal ikke avvike et selskaps vekt i sin referanseindeks med mer enn + 5 prosentpoeng. Fondets formål er med de midler fondet får til disposisjon å investere i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå størst mulig risikojustert avkastning for andelseierne relativt til fondets referanseindeks. Underfondene kan i samsvar med derivatforskriften plassere i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 5 første ledd. Derivater Fondet har adgang til å inngå opsjons- og terminkontrakter Vederlag DnB NOR Kapitalforvaltning AS vil, som forvalter av Kombinasjonsfond DnB NOR Optimal, belaste fondet med et årlig forvaltningshonorar på 1.75 prosent *). Omkostningen beregnes daglig av fondets verdi og belastes fondet på daglig basis. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med kjøp og innløsning av andeler, er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Ved kjøp av nye andeler kan omkostningene utgjøre 1.00 prosent. Ved innløsning av andeler kan omkostningen utgjøre 0.10 prosent. Minste beløp ved førstegangs kjøp er kroner. Minste beløp ved spareavtaler er 300 kroner. Beløpet som belastes både ved enkeltkjøp og gjennom spareavtaler inkluderer kjøpsprovisjon i henhold til gjeldende prisliste. *) Samlet forvaltningsgodtgjørelse per år for andelseieren eksklusiv den resultatavhengige delen, vil være i intervallet 1,5 % 1,8 %. Forvaltningsgodtgjørelsen består av tre komponenter: 1. Fast godtgjørelse til forvaltingsselskapet utgjør 1,1 %. 2. Forvaltningsgodtgjørelse som belastes i underfondene. Kapitalveiet vil denne normalt ligge i intervallet 0,4 % - 0,7 %. 3. Symmetrisk resultatavhengig godtgjørelse (performance fee) til forvaltningsselskapet slik at samlet godtgjørelse for pkt 1. og 3. kan variere mellom 0,25 % - 1,95 %. Tidsfrister I nettbank er tidsfrist for tegning og innløsning kl for tildeling av kursdato påfølgende virkedag. Alle transaksjoner kan endres/slettes i ordreregisteret frem til dette tidspunkt.

7 Fjernsalg Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen/kursen avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten Avkastning Årlig avkastning i prosent Gjennomsnittlig årlig avkastning i prosent 20% 10% 12% 11,3 6% 4% 2,7-11,3 2% -0,59 1,94-4% -2% -12% -6% -20% % 2 år 3 år Grafen viser fondets avkastning hvert enkelt år. (tall per ). Grafen viser årlig gjennomsnittlig avkastning per år for en gitt periode (tall per ). Når det i grafen står "2 år" vil det si fondets gjennomsnittlige årlige avkastning de siste to årene. Fond med kortere historikk enn 10 år viser avkastning fra etableringsdato. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. For informasjon om risiko, se punkt 2.7.a.

8 3. Opplysning om verdipapirfondets depotmottaker 3.1. Depotmottaker DnB NOR Bank ASA Hovedkontor: Stranden 21, 0250 Oslo 3.2. Selskapsform: ASA Foretaksnummer: Hovedvirksomhet: Bank 4. Andre opplysninger 4.1. Skatteregler Norske andelseiere Innløsing av andeler i kombinasjonsfond behandles på samme måte som realisasjon av aksjer. Det er skjermingsfradrag for kombinasjonsfond, noe som vil redusere den skattepliktige gevinsten, forutsatt at andelene eies over ett årsskifte. Andeler i kombinasjonsfond er skattepliktig formue. Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. Utenlandske andelseiere Investorer som er skattepliktige til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land Markedsføring utenfor EØS-området Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen Klagesaker Bankklagenemnda tar seg av verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt opp saken med DnB NOR Kapitalforvaltning AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Bankklagenemnda prøve å finne fram til løsninger mellom fondsforvalter og andelshaver. Men, hvis tvisten ikke løses, vil saker bli lagt fram til behandling i selve nemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Dette prospektet tilfredsstiller kravene til Forskrift omprospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli , fjerde ledd. Styret i DnB NOR Kapitalforvaltning AS bekrefter herved at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Fondet Realiserte gevinster på aksjer er skattefrie. Fondets netto renteinntekter, herunder realiserte kursgevinster på rentebærende verdipapirer, er skattepliktige med 28 prosent. Tom Grøndahl, styrets leder Mette Cecilie Skaug Hans Petter Aas Rune Asprusten Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene vil kunne være gjenstand for endringer. For mer utfyllende informasjon om skatt se detaljerte opplysninger i det fullstendige prospektet. Bente Sollid-Hansen Torkild Varran adm. dir. Hilde Vatne DnB NOR Kapitalforvaltning tar forbehold om feil. Prospektet er oppdatert pr

9 Kjøpsblankett Fødselsnr.: Navn: Telefonnr. salgssted: E-post: Reg.nr. salgsted: Adresse: Postnr./-sted: Telefon dagtid/mobil: Jeg ønsker å kjøpe andeler i: Engangskjøp i kr: Trekk hver måned, fra dato (01-28.): Spareavtale* Ønsket månedlig trekk: Fondsnavn:... Kr... / / Kr... * Minimumsbeløp gjelder ved første gangs kjøp. Se priser og betingelser på sidene foran. Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen (kursen) avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten. MERK: Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning avhenger bl.a. markedsutvikling, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan i perioder bli negativ som følge av kurstap. Belast mitt kontonummer: Beløpet som belastes både ved enkeltkjøp og gjennom spareavtaler inkluderer kjøpsprovisjonen i henhold til DnB NOR Kapitalforvaltnings gjeldende prisliste. I nettbank er tidsfrist for tegning og innløsning kl for tildeling av kursdato påfølgende virkedag. For innsendte oppdrag til DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR vil stengetid for det aktuelle kontoret/kontaktpunktet være tidsfrist for innlevering og kursdato påfølgende virkedag. Undertegnede bekrefter å ha blitt informert om hvilke avkastningsmuligheter, risiko og anbefalt sparehorisont som gjelder for det/de valgte fondene. For ytterligere informasjon om fondene, risikoprofil, betingelser, prospekt og vedtekter, se eller ring oss på Har du ikke et kundeforhold i DnB NOR Kapitalforvaltning eller DnB NOR må dette opprettes og legitimasjonskontroll gjennomføres. Sted/Dato: Signatur (kontohaver eller verge): Legitimasjon: Selgers/bankens sign./stempel DnB NOR Kapitalforvaltning AS Foretaksregisteret NO MVA Postadresse 0021 OSLO Telefon Telefaks nr: