Prospekt for Obligasjonsfond DNB Obligasjon (III)

Transkript

1 Prospekt for Obligasjonsfond DNB Obligasjon (III)

2 Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr jfr. forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av det Kongelige Finans- og Tolldepartement 21. desember Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen ved å investere i fondet. Fondets vedtekter er vedlegg til prospektet. 1. Opplysninger om fondsforvaltningsselskapet 1.1. Firma: DNB Asset Management AS Besøksadresse: Øvre Slottsgate 3, Oslo Postadresse: 0021 Oslo Telefon: Telefaks: Internettadresse: [email protected] 1.2. Foretaksnummer: DNB Asset Management AS foretaksnummer er Stiftelsesdato: Selskapet ble stiftet 25. august Selskapet har fra 1. juni 2004 hatt tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning Aksjekapital: Selskapets aksjekapital er NOK ,- (fullt innbetalt) Aksjonærer: DNB Asset Management Holding AS eier 100 prosent av aksjekapitalen Styremedlemmer: Styrets leder Tom Rathke Rogges Vei 66, 5152 Bønes Stilling: Konserndirektør i DNB Forsikring & Kapitalforvaltning Styremedlem Erlend C. Molde Jensen Østhornveien 15 D, 0874 OSLO Stilling: Divisjonsdirektør DNB Bank ASA Styremedlem Helen Holthe (andelseiervalgt) Smestadhagan 26, 0376 OSLO Stilling: Konsulent Brandlab Oslo Styremedlem Hilde Vatne (andelseiervalgt) Lachmannsvei 2 F, 0495 Oslo Stilling: Regionsdirektør i JM Norge AS Styremedlem Kjartan Farestveit (andelseiervalgt) Solstadlia 73, 1395 Hvalstad Stilling: Porteføljeforvalter DNB Asset Management Lønn: Styremedlem Rune Asprusten (ansattevalgt) Munkerudvegen 37, 2740 Roa Stilling: Senior IT konsulent DNB Asset Management Lønn: Administrerende direktør DNB Asset Management AS: Torkild Sindre Varran, Konglev. 39 B, 0860 Oslo Lønn i 2011 for Administrerende direktør var NOK ,- Revisor: Ernst & Young, Chr. Fredriksplass 6, 0154 Oslo 1.7. Konsulenter: DNB Asset Management AS har ikke inngått konsulentavtaler utenfor DNB konsernet som i vesentlig grad påvirker driften.

3 1.8 Fond forvaltet av DNB Asset Management AS Pengemarkedsfond DNB Likviditet (I) DNB Likviditet (II) DNB Likviditet (IV) DNB Likviditet 20 (I) DNB Likviditet 20 (II) DNB Likviditet 20 (III) DNB Likviditet 20 (IV) DNB Likviditet 20 (V) DNB Pengemarked (I) DNB Pengemarked (II) DNB Rentespar Banklikviditet Global Banklikviditet Norge Obligasjonsfond DNB Aktiv Rente DNB AM Lang Statsobligasjon DNB AM Obligasjon 2 DNB AM Obligasjon 4 DNB Global Credit DNB Kredittobligasjon DNB Lang Obligasjon 20 DNB Obligasjon (I) DNB Obligasjon (II) DNB Obligasjon (III) DNB Obligasjon 20 (I) DNB Obligasjon 20 (II) DNB Obligasjon 20 (III) DNB Obligasjon 20 (IV) DNB Statsobligasjon (I) DNB Statsobligasjon (III) Kombinasjonsfond DNB Aktiv 30 DNB Aktiv 50 DNB Aktiv 70 DNB Folkefond DNB Fremtid DNB Global Allokering DNB Kombispar DNB Kompass DNB Senior DNB S5-30 DNB S5-50 DNB S5-70 DNB 2020 Norske aksjefond DNB Barnefond DNB Norge DNB Norge (I) DNB Norge (III) DNB Norge (IV) DNB Norge (Avanse I) DNB Norge (Avanse II) DNB Norge Indeks DNB Norge Pensjon DNB Norge Selektiv (I) DNB Norge Selektiv (II) DNB Norge Selektiv (III) DNB OBX DNB OBX Derivat Bear DNB OBX Derivat Bull DNB SMB Hedgefond / andre fond DNB ECO Absolute Return DNB Norway Absolute Return DNB TMT Absolute Return Internasjonale aksjefond DNB Aksjefokus DNB Aktiv 100 DNB Asia DNB Asian Small Cap DNB BRIC DNB China DNB China Century DNB Europa DNB Europa (I) DNB Europa (II) DNB Global DNB Global (I) DNB Global (II) DNB Global (III) DNB Global (V) DNB Global Emerging Markets DNB Global Energy DNB Global Etisk (IV) DNB Global Etisk (V) DNB Global Indeks DNB Global Selektiv (I) DNB Global Selektiv (II) DNB Global Value & Momentum DNB Globalspar Internasjonale aksjefond DNB Grønt Norden DNB India DNB Japan DNB Norden (I) DNB Norden (II) DNB Norden (III) DNB Norden (IV) DNB USA DNB Øst-Europa Bransjefond DNB Finans DNB Private Equity DNB Health Care DNB Miljøinvest DNB Navigator DNB Navigator (I) DNB Nordic Technology DNB Telecom Eiendomsfond DNB Global Eiendom DNB Global Eiendom (I)

4 2. Opplysninger om verdipapirfondet 2.1 DNB Obligasjon (III) Fondstype : Obligasjonsfond Fondets forvalter : Arne Mjelde Fondet ble stiftet : Fondets organisasjonsnummer : Fondets siste ligningsverdi : ,7821 Fondets security ID : ISIN kontonummer : NO Ucits fond : Ja Anbefalt sparetid Bindingstid Kursdato Oppgjørsdager Fondets benchmark Benchmark kode Registreringsland Tilsynsorgan Revisor Klageorgan : 2 år eller mer : Ingen : Normalt 1 til 3 virkedager : 3-5 virkedager : Sammensatt Benchmark : ST3X, ST4X, ST5X : Norge : Finanstilsynet ( : Ernst & Young : Finansklagenemnda ( Vedtekter Vedtekter følger som vedlegg til prospektet Revisor Ernst & Young Chr. Fredriksplass 6, 0154 Oslo Regnskapsavslutning Dato for regnskapsavslutning er Andelseierregister Fondsandelene er registrert i DNB Asset Managements andelseierregister eller for noen fond i VPS Fondsandelens art og viktigste karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et fondsforvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner overfor fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseier ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres på navn og eget kundenummer i DNB Asset Management AS eller VPS sitt andelseierregister. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av DNB Asset Management AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i DNB Asset Management AS s vedtekter. Med samtykke fra tilsynsmyndighetene, her Finanstilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap overføre forvaltningen av et verdipapirfond til et annet fondsforvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev, eller kunngjort i minst to alminnelige leste aviser og fagtidsskrifter. Med samtykke fra Finanstilsynet, kan et fondsforvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. DNB Asset Management AS kan - med tilsynsmyndighetenes samtykke - beslutte å helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav fra andelseierne (suspensjon av innløsningsretten) der det foreligger ekstraordinære omstendigheter (for eksempel stenging av markedsplasser) eller det for øvrig er berettiget av hensyn til andelseierne i fondet. Ved vurderingen av om slike tiltak skal iverksettes vil DNB Asset Management legge avgjørende vekt på hensynet til likebehandling av andelseierne i fondet. Der fastsettelsen av verdien på hele eller deler av fondets portefølje er beheftet med stor usikkerhet vil verdiberegning og utbetaling av innløsningskrav kunne medføre en ikke uvesentlig risiko for usakelig forskjellsbehandling av andelseierne. Momenter i vurderingen vil være hvor stor del av fondets beholdning som er berørt, graden av usikkerhet knyttet til verdivurderingen og antall andelseiere i fondet Hvor andeler er notert eller omsettes Kursinformasjon offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs ASA i en rekke norske aviser. Kjøp og innløsning av andeler kan gjøres ved å kontakte DNB Bank ASA, DNB Asset Management AS eller andre distributører av våre fond.

5 2.7a Fondets risikoprofil Klassifiseringen viser sammenhengen mellom risikoen og mulig avkastning ved en investering i fondet. Fondets klassifisering er basert på svingninger i fondets kurs de seneste 5 år. Store kurssvingninger betyr høy risiko og en plassering til høyre, mens små kurssvingninger betyr lavere risiko og en plassering til venstre på denne skalaen. Klassifisering 1 er ikke en risikofri investering. Fondets klassifisering er ikke konstant, og den kan endres over tid, og det er fordi historiske data ikke gir nødvendigvis et godt bilde av fondets fremtidige risikoprofil. Lav Risiko... Høy Risiko Lav avkastning Høy avkastning Verdifastsettelse Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar Investeringsmål Fondet passer for pensjonskasser, kommuner, institusjoner og enkeltpersoner som ønsker en avkastning bedre enn pengemarkedsrenten, med begrenset risiko. Vi anbefaler en investeringshorisont på minimum 2 år eller mer. Formålet er å gi andelseierne en avkastning som over tid overstiger fondets referanseindeks. Fondets referanseindeks er en sammensatt statsobligasjonsindeks med 3 års varighet. Samfunnsansvarlige investeringer: DNB Asset Management baserer fondsforvaltningen på en etisk minimumsstandard for alle investeringer. Dette betyr at selskaper DNB Asset Management investerer i, vurderes i forhold til sosiale, miljømessige og etiske kriterier. For DNB Asset Management er samfunnsansvarlige investeringer en viktig måte å bidra til bærekraftig utvikling på. DNB Asset Managements etiske minimumsstandard er i tråd med konsernets policy for samfunnsansvar. DNB Asset Management skal ikke foreta investeringer som utgjør en uakseptabel risiko for medvirkning til uetiske handlinger, krenkelse av menneske- og arbeidstagerrettigheter, korrupsjon eller miljøødeleggelser. I tillegg investeres det ikke i selskap som er involvert i tobakk, pornografi, antipersonell landminer, klustervåpen, eller som utvikler eller produserer sentrale komponenter til masseødeleggelsesvåpen. Den etiske minimumsstandarden bygger på følgende internasjonalt anerkjente retningslinjer og prinsipper: FNs Global Compact OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper Ottawa-konvensjonen. Investeringsstrategi Fondet er investert i rentebærende verdipapirer denominert i norske kroner. Fondet investerer minst 90 prosent av fondets verdi i papirer med en kredittkvalitet på minimum BBB minus ("Investment grade"). Varigheten i fondet vil normalt ligge mellom to og fire år. Inntil 25 prosent av fondets forvaltningskapital kan plasseres i ansvarlige lån. Rentefond vil kunne være utsatt for kredittrisiko, det vil si risiko for at utsteder ikke vil være i stand til å innfri sine forpliktelser når obligasjonslånet forfaller. Egenanalyse danner grunnlaget for de investeringsbeslutninger som gjennomføres. Gjennom en veldefinert og strukturert investeringsprosess analyserer forvalterteamet makroøkonomi, penge- og finanspolitikk, rente- og valutamarkeder, samt foretar kredittvurderinger av sektorer og enkeltselskaper med det formål å generere investeringsideer som gir meravkastning i forhold til en passiv strategi. Investeringsbegrensninger Fondet er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i Verdipapirfondlovens 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9 samt forskrifter gitt i medhold av lov. Fondets varighet (durasjon)vil ligge i intervallet 2 til 4 år.

6 Derivater Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet plassere fondets midler i derivater. Forventet risiko og avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringer forbli uendret. For mer detaljert informasjon se 4 og 10 i fondets vedtekter Vederlag DNB Asset Management vil, som forvalter av Obligasjonsfond DNB Obligasjon (III), belaste fondet med et årlig forvaltningshonorar på 0.20 prosent. Forvaltningshonorar beregnes daglig av fondets verdi og belastes fondet på daglig basis. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Det påløper ingen omkostninger ved kjøp av nye andeler. Det påløper ingen omkostninger ved innløsning av andeler. Minste beløp ved førstegangs kjøp er 10 millioner kroner. Andeler i fondet kan ikke tegnes av amerikanske skatteytere. Med amerikanske skatteytere mener enhver person som faller innenfor definisjonen av begrepet "US Person" under forordning S kunngjort under den amerikanske Securities Act Tidsfrister Tidsfrist for å få kurs samme dag for tegning og innløsning er kl For transaksjoner som skal sendes til DNB Asset Managmement for manuell håndtering er fristen kl Fjernsalg Ved kjøp av finansielle tjenester og produkter via fjernsalg, som post, internett, telefon og nettbank, eller som finner sted utenfor selgers lokaler, har forbrukere i utgangspunktet angrerett. Angreretten gjelder imidlertid ikke for tjenester og produkter der prisen/kursen avhenger av svingninger i finansmarkedene som tjenesteyter ikke har innflytelse på. Fondsandeler omfattes således ikke av angreretten. Tegning over 5 millioner Ved kjøp av fond for over fem millioner kroner kan ikke Nets benyttes. Det vil si at kunden selv må overføre penger, samt informere om at de er sendt. I praksis gjøres dette ved at kunden overfører kjøpssum til klientkonto I tillegg fylles "Tegningsblankett for beløp over 5 millioner inn og sendes DNB Asset Management Avkastning Årlig avkastning i prosent 20% 16% 12% 8% 4% 0% 11,4 6,2 3,2 1,8 3,4 4,9 9,9 6,2 5, Grafen viser fondets avkastning hvert enkelt år. (tall per ). Grafene viser den historiske utviklingen i fondets avkastning målt i norske kroner. I avkastningen inngår utbytte som fondet eventuelt mottar på sine investeringer. Det er ikke tatt hensyn til kjøps- og innløsningsomkostninger, men øvrige kostnader er trukket fra. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og innløsning av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner kroner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser).

7 Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved kjøp, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. For informasjon om risiko, se punkt 2.7.a.

8 3. Opplysning om verdipapirfondets depotmottaker 3.1. Depotmottaker DNB Bank ASA Hovedkontor: Stranden 21, 0250 Oslo 3.2. Selskapsform: ASA Foretaksnummer: Hovedvirksomhet: Bank 4. Andre opplysninger 4.1. Skatteregler Norske andelseiere Normalt utdeler fondet den skattepliktige inntekt til andelseierne, og utdelinger fra rentefond er skattepliktig som kapitalinntekt for andelseierne. Den skattepliktige inntekten består av renteinntekter knyttet til fondets investeringer, samt kursgevinster/tap på rentebærende papirer som fondet har realisert, minus fradragsberettigede kostnader (for eksempel fondets forvaltningskostnader). Urealiserte kursgevinster på rentebærende verdipapirer som rentefondet har investert i, kommer til beskatning for andelseieren når man realiserer sine andeler. Urealiserte kurstap på rentebærende verdipapirer som rentefondet har investert i, er fradragsberettiget for andelseieren når man realiserer sine andeler. Skattesatsen er 28 prosent. Andelenes ligningsverdi utgjør 100 prosent av markedsverdien pr. 1. januar i ligningsåret. Det understrekes for ordens skyld at det som er anført ovenfor om den skatterettslige behandlingsmåten bygger på dagens skatteregler, og at disse reglene avhenger av den enkelte andelshavers individuelle situasjon, og at reglene vil kunne være gjenstand for endringer Klagesaker Finansklagenemnda tar seg av verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling i nemnda, er at klager på forhånd har tatt opp saken med DNB Asset Management AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemnda prøve å finne fram til løsninger mellom fondsforvalter og andelshaver. Men, hvis tvisten ikke løses, vil saker bli lagt fram til behandling i selve nemnda. Klager til nemnda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Dette prospektet tilfredsstiller kravene til Forskrift om prospekt for verdipapirfond fastsatt av Finansdepartementet 28. juli , fjerde ledd. Styret i DNB Asset Management AS bekrefter herved at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Tom Rathke, styrets leder Kjartan Farestveit Helen Holthe Erlend C. Molde Jensen Divisjonsdirektør Rune Asprusten Hilde Vatne 4.2. Markedsføring utenfor EØS-området Verdipapirfondets andeler tilbys ikke i annen stat som er part i EØS-avtalen. Torkild Varran adm. dir. DNB Asset Management AS tar forbehold om eventuelle trykkfeil. Prospektet er oppdatert pr