PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP STATSOBLIGASJON

Transkript

1 PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP STATSOBLIGASJON 1. VERDIPAPIRFONDET Navn: Verdipapirfondet KLP Statsobligasjon Organisasjonsnummer: Type fond: AIF - Nasjonalt fond Klassifisering VFF: Obligasjonsfond 4+ Stiftelsesdato: Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Regnskapsavslutning: Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per Andelseierregister: Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS. Depotmottaker Firma: Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB Forretningskontor: Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postadresse: Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo Organisasjonsnummer: Hovedvirksomhet: Bank Investeringsmål Verdipapirfondet KLP Statsobligasjon har som målsetting å oppnå høyest mulig avkastning innenfor fondets investeringsmandat. Fondet forvaltes aktivt og investerer hovedsakelig i statspapirer utstedt i norske kroner som omsettes innenfor EØS. Referanseindeksen for fondet er DNB Government Bonds All (BSA). Investeringsstrategi Fondet er et obligasjonsfond i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard: "Informasjon og klassifisering av pengemarkeds- og obligasjonsfond". Forventet rentefølsomhet vil normalt ligge mellom 3-7. Fondet investerer utelukkende i rentebærende verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter som omfattes av Forskrift om livsforsikringsselskapers og pensjonsforetaks kapitalforvaltning 3-1 første ledd nr. 1 og 2. Dette gjør at livsforsikringsselskaper og pensjonsforetak kan plassere inntil 10 prosent av selskapets forsikringsmessige avsetninger i fondet. Fondet kan kun investere i papirer med risikovekt lik 0 prosent, slik dette er definert i 5 i Forskrift om minstekrav til kapitaldekning i forsikringsselskaper, pensjonskasser med mer. Fondet kan uavhengig av dette besitte likvide midler. Fondet er et nasjonalt fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike plasseringsbegrensningene etter vpfl. 6-6 og 6-7, 3. ledd på følgende måte: Fondet kan plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i én og samme utstedelse av omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter utstedt eller garantert av den norske stat. Fondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen. Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet. Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt.

2 Derivater Fondet benytter ikke derivater. Finansiell giring Fondet benytter ikke finansiell giring. Ansvarlige investeringer: Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP-fondenes retningslinjer for ansvarlige investeringer. Historisk avkastning Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet. Risikoprofil Fondet kjennetegnes typisk av middels svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 3 på en risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 3 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs. variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 2 prosent og 5 prosent. Fondets risikoprofil Lav risiko Høy risiko Lavere mulig avkastning Høyere mulig avkastning Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets referanseindeks benyttet.

3 Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt. Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer. Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet: Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for aksjer, renter eller valuta. Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet. Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge av avvik fra denne. Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende markedspris. Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller systemfeil. Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å utbetale verdien av en derivatkontrakt. Kostnader Tegningsgebyr (inntil): 0,00 % Innløsningsgebyr (inntil): 0,00 % Forvaltningshonorar (satt ned fra 0,12% 26/5-14): 0,10 % Øvrige kostnader* 2013: 0,00 % Totalkostnad 2013: 0,12 % Minimumsinnskudd: kr *Øvrige kostnader består av: Transaksjonskostnader og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser. 2. ANDELSEIERE Andelens art Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende kr Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler. Andelseierne i de fond KLP Kapitalforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til KLP Kapitalforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Tegning og innløsning av fondsandeler Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Kapitalforvaltning AS, på klp.no, i VPS eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Kapitalforvaltning AS. Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis dagens kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets bankkonto samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs samme dag hvis kjøp foretas før kl. 09:30. Ved salg

4 av andeler før kl. 13 gis det kurs samme dag. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Suspensjon av innløsningsretten Innløsningsretten i fondet følger lovens krav 4-12 syvende ledd: Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. Verdifastsettelse Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Avvikling Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. 3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR RENTEFOND Skatteregler for fondet Rentefond er skattepliktig for inntekter/kostnader. Normalt vil man dele ut den skattemessige avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Fondet er fritatt for formuesskatt. Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn først ut"- prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet. Skatteregler for selskap med skatteplikt til Norge Selskap som er andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. Skatteregler for andelseiere med skatteplikt til utlandet Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser.

5 Utbytte KLP fondene utbetaler ikke rente til andelseierne. Fondets skattemessige resultat deles ut til andelseierne. Resultatet tildeles i form av nye andeler per. 31. desember hvert år. 4. FORVALTNINGSSELSKAPET Firma: KLP Kapitalforvaltning AS Forretningskontor: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnummer: Stiftelsesdato: 22. desember Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai Tillatelse til å forvalte alternative investeringsfond gitt Aksjekapital: Kr tegnet og fullt innbetalt. Aksjonærforhold: 100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Håvard Gulbrandsen, Cappelens vei 16, 1162 Oslo Fond forvaltet av selskapet Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP Statsobligasjon, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden Indeks, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente.

6 5. ERKLÆRING FRA STYRET Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, Styret i KLP Kapitalforvaltning AS Sverre Thornes, Per Ørvik Hilde Seem Styreleder Hans Jørgen Gade Cathrine Hellandsvik Kjetil Houg Vedlegg: Vedtekter for fondet.

7

8

9

10