PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP KOMBINASJON

Transkript

1 PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP KOMBINASJON 1. VERDIPAPIRFONDET Navn: Verdipapirfondet KLP Kombinasjon Org.nr Type fond: Nasjonalt fond Klassifisering VFF: Internasjonale kombinasjonsfond Stiftelsesdato: Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Regnskapsavslutning: Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per Andelseierregister: Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS. Depotmottaker Firma: Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB Forretningskontor: Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postadresse: Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo Organisasjonsnummer: Hovedvirksomhet: Bank Investeringsmål Verdipapirfondet KLP Kombinasjon har som målsetting å oppnå høyest mulig avkastning innenfor fondets investeringsmandat. Fondet investerer hovedsakelig i aksje- og rentefondsandeler. Referanseindeksen for fondet består av følgende: 20 % ST5X (norske lange renter), 20 % Barclays Global Kreditt, 30 % OSEBX (Oslo Børs Hovedindeks) og 30 % KLP World Valutasikret. Indeksen rebalanseres daglig. Investeringsstrategi KLP Kombinasjon er et fond som investerer i andre verdipapirfond for å oppnå en aktivaallokering på 40 % i renteinvesteringer og 60 % i aksjeinvesteringer. Allokeringen kan svinge med +/- 6 % pr. aktivaklasse. Ca halvparten av investeringene er plassert i norske verdipapirer, og den andre halvparten er plassert globalt. Aksjeinvesteringene er plassert i indeksfond. Fondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen. Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet. Fondets investeringsrammer er fastsatt i vedtektene som ligger vedlagt. Derivater Derivater kan benyttes for effektiviserings- og sikringsformål, herunder for å oppnå eksponering mot enkeltpapirer. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. Den underliggende eksponeringen i verdipapirer fra derivater inngår i beregning av eksponering i forhold til de alminnelige spredningskravene for fondets plasseringer. Hvilke typer derivater som kan benyttes i fondet er regulert i 3 i vedtektene. Fondets totale eksponering i derivater beregnes etter en forpliktelsesmodell med utgangspunkt i markedsverdien til de underliggende eksponeringene. Samfunnsansvarlige investeringer Alle investeringer gjøres i samsvar med KLP Fondsforvaltnings etiske retningslinjer.

2 Historisk avkastning Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ingen garanti for det investerte beløpet. Risikoprofil Fondet kjennetegnes typisk av middels svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 4 på en risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 4 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs. variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 5 prosent og 10 prosent. Fondets risikoprofil Lav risiko Høy risiko Lavere mulig avkastning Høyere mulig avkastning Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets referanseindeks benyttet. Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt. Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer. Følgende risikofaktorer er av vesentlig betydning for fondet: Markedsrisiko (dekkes av indikatoren) er risikoen for tap som følge av prisbevegelser i markedene for aksjer, renter eller valuta.

3 Kredittrisiko er risikoen for at en låntaker eller bank ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å betale løpende renter eller å tilbakebetale lånet/innskuddet. Forvalterrisiko er risikoen for at forvalter oppnår en lavere avkastning enn referanseindeksen, som følge av avvik fra denne. Likviditetsrisiko er risikoen for at fondets plasseringer ikke kan bli omsatt innen rimelig tid til gjeldende markedspris. Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av svikt i interne prosesser, menneskelige feil eller systemfeil. Motpartsrisiko er risikoen for at en motpart ikke kan oppfylle sine forpliktelser, som for eksempel å utbetale verdien av en derivatkontrakt. Kostnader Tegningsgebyr (inntil): 0,10 % Innløsningsgebyr (inntil): 0,10 % Forvaltningshonorar: 0,30 % Øvrige kostnader* 2013: 0,01 % Totalkostnad 2013: 0,31 % Minimumsinnskudd: kr (spareavtale 500,-) *Øvrige kostnader består av: Transaksjonskostnader, betaling av skatter fondet ilegges, renter på låneopptak og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser. 2. ANDELSEIERE Andelens art Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende kr Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler. Andelseierne i de fond KLP Fondsforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til KLP Fondsforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Tegning og innløsning av fondsandeler Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Fondsforvaltning AS, på klp.no, i VPS eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Fondsforvaltning AS. Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis dagens kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets bankkonto samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs samme dag hvis kjøp foretas før kl. 09:30. Ved salg av andeler før kl. 13 gis det kurs samme dag. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Suspensjon av innløsningsretten Innløsningsretten i fondet følger lovens krav 4-12 syvende ledd: Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav.

4 Verdifastsettelse Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Avvikling Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. 3. SKATTEREGLER OG UTBYTTE FOR AKSJEFOND/KOMBINASJONSFOND Skatteregler for fondet Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden. Dette innebærer at 3 prosent av kursgevinster fra aksjer/-derivater og aksjeutbytte innvunnet i EØS-området inngår i skattegrunnlaget. Fondet er fritatt for skatt på realiserte kursgevinster fra aksjer innvunnet utenfor EØS-området. Aksjeutbytte og gevinst på aksjederivat innvunnet utenfor EØS er derimot skattepliktig. I skattemessig inntekt inngår også renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt gevinster på valuta og sikringsforretninger. Fondet beskattes med 27 prosent av netto skattemessig inntekt. Fondet er fritatt for formuesskatt. Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før beskatning av kursgevinst fra aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn først ut"- prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet. Skatteregler for selskap med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskap mens aksjeselskap og selskap som er likestilt med aksjeselskap. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskap og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden.

5 Skatteregler for andelseiere med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Som hovedregel har våre aksjefond vedtektsfestet at det ikke skal utbetales utbytte til andelseierne. Derfor bli andelseierne i disse fondene ikke omfattet av bestemmelsen om kildeskatt på utbytte. Kursgevinster er ikke skattepliktig for utenlandske andelseiere. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser. Utbytte KLP fondene utbetaler ikke utbytte til andelseierne. 4. FORVALTNINGSSELSKAPET Firma: KLP Fondsforvaltning AS Forretningskontor: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnummer: Stiftelsesdato: 22. desember Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai 1994 Aksjekapital: Kr tegnet og fullt innbetalt. Aksjonærforhold: 100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Ståle Øksnes, Stubbråtan 20, 1352 Kolsås Utkontraktering Forvaltning, verdipapiroppgjør, andelseierregisterføring, overvåkning av fondenes investeringsrammer, avkastningsrapportering, risikorapportering, IKT-systemer og compliance for fondet er utkontraktert til KLP Kapitalforvaltning AS, Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo. Fond forvaltet av selskapet Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat Obligasjonsfond: KLP FRN, KLP Obligasjon 1 år, KLP Obligasjon 3 år, KLP Obligasjon 5 år, KLP Statsobligasjon I, KLP Kredittobligasjon, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II, KLP Statsobligasjon Fremvoksende Markeder Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M

6 Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente. 5. ERKLÆRING FRA STYRET Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, Styret i KLP Fondsforvaltning AS Håvard Gulbrandsen, Elin Evjen Hilde Seem Styreleder Hans Jørgen Gade Cathrine Hellandsvik Kjetil Houg Vedlegg: Vedtekter for fondet.

7

8

9

10